Stablecoin

Dans cet article, nous nous plongeons dans le rapport "Decade of the Digital Dollar" du Centre for Economics and Business Research (Cebr) pour explorer la trajectoire de développement mondial des stablecoins et leur impact économique profond. En résumant et en analysant le rapport, nous offrons une perspective globale complète sur la façon dont les stablecoins stimulent l'innovation et l'efficacité financières mondiales.

M^0 est un protocole de stablecoin décentralisé qui permet aux participants approuvés de créer des jetons M en utilisant un collatéral approuvé par le protocole. Les utilisateurs peuvent gagner des rendements sur leur collatéral tout en utilisant des stablecoins liés au dollar américain. Le protocole a été lancé initialement sur Ethereum et sera ultérieurement étendu à d'autres réseaux de couche 1 et de couche 2. L'équipe principale derrière M^0 comprend des membres de projets tels que MakerDAO et Circle. La solution M^0 offre une plus grande flexibilité, une centralisation réduite et donne aux membres de gouvernance une plus grande autonomie de prise de décision, ouvrant de nouvelles possibilités pour le développement de projets et l'intégration avec des produits existants.

Usual a actuellement sécurisé 7 millions de dollars de financement de démarrage, dirigé par IOSG Ventures et Kraken Ventures. Le produit principal de son protocole est la stablecoin USD0. Contrairement aux stablecoins traditionnels, USD0 est adossé à 1:1 par des actifs avec des échéances très courtes, tels que des actifs RWA et des obligations gouvernementales. Cet adossement offre une sécurité et une stabilité accrues, et réduit la probabilité de liquidation à rabais en cas de ruée vers les actifs.

Cet article examine le potentiel et les défis de la tokenisation des actifs financiers sur les blockchains publiques. Bien que des milliards de dollars d'actifs financiers réels aient été tokenisés et déployés sur des blockchains publiques, il reste encore beaucoup de travail à faire à l'intersection du droit et de la technologie pour restructurer le système financier.

Cet article fournit une introduction et une explication des fonctionnalités de l'USDX, un projet de stablecoin novateur avec un potentiel viral similaire aux jetons MEME. Le projet a atteint ses objectifs de pré-lancement et a ouvert son DApp ainsi que l'entrée dans le classement aux utilisateurs. D'autres mises à jour du marché sont attendues à l'avenir.

Tether, la plus grande société émettrice de stablecoins au monde, a récemment lancé un nouveau stablecoin, aUSDT, conçu pour répondre à la demande croissante du marché et injecter une nouvelle vitalité dans l'écosystème DeFi. aUSDT est un actif numérique unique alimenté par Tether Gold. Il est sur-collatéralisé, ce qui signifie que aUSDT est soutenu par de l'or physique réel stocké en Suisse. aUSDT utilise un mécanisme de sur-collatéralisation et des contrats intelligents pour garantir la stabilité de sa valeur et la transparence du système. Il peut non seulement utiliser la valeur intrinsèque de l'or pour fournir une stabilité supplémentaire, mais également réaliser une gestion automatisée grâce à des contrats intelligents compatibles avec Ethereum. Il est applicable à divers besoins de trading et d'investissement.

Les stablecoins sont une présence significative sur le marché des crypto-monnaies. Ils sont essentiellement définis comme des crypto-monnaies qui sont liées à des devises fiduciaires ou à d'autres actifs pour atteindre une valeur stable. Actuellement, les stablecoins les plus courants sont principalement distingués en fonction du type de garantie et du degré de centralisation dans leur émission. Ceux qui sont garantis par des devises fiduciaires sont pour la plupart émis de manière centralisée et dominent actuellement le marché. En revanche, ceux qui sont garantis par des actifs crypto ou des stablecoins algorithmiques sont pour la plupart émis de manière décentralisée. Chaque catégorie a ses figures de proue et chaque cadre de conception de stablecoin a ses avantages et ses inconvénients.

Cet article tentera d'analyser la logique interne derrière le virage de PayPal vers la Crypto, le lancement de PYUSD sur Solana et la stratégie évolutive de PYUSD vers une adoption massive.

L’USDX est un protocole émergent de stablecoin synthétique en dollars qui adopte une stratégie multi-chaînes et multi-devises, ce qui se traduit par des rendements globaux plus élevés par rapport à diverses méthodes ou produits de re-staking, LSD et autres méthodes ou produits de rendement. L’USDX a choisi une voie où les utilisateurs peuvent obtenir des rendements en détenant des stablecoins, avec une courbe de risque distincte des produits de marché existants, évitant ainsi les stratégies de rendement des crypto-monnaies grand public relativement encombrées. Il ne s’appuie pas sur l’infrastructure bancaire traditionnelle et se caractérise par une résistance à la censure, une évolutivité et une grande stabilité. Par rapport aux projets existants actuels basés sur des stablecoins USD traditionnels mais singuliers comme le BTC, l’USDX s’aligne plus étroitement sur le concept de nouvelle épargne cryptographique. Il offre un outil d’épargne basé sur plusieurs devises qui est disponible dans le monde entier.

Ethereum, en tant que plateforme blockchain leader, a introduit différents standards de jetons pour répondre à différents cas d'utilisation. Les trois standards les plus importants sont ERC-20, ERC-721 et ERC-1155. Nous explorerons les différences entre ces standards, leurs cas d'utilisation et pourquoi ils sont essentiels pour l'industrie de la blockchain.

Cet article aborde le développement et l'état actuel des stablecoins dans l'industrie des crypto-monnaies. Les problèmes du système financier traditionnel ont conduit à l'essor des stablecoins, en particulier ceux soutenus par une monnaie fiduciaire ou des algorithmes, tels que USDT, USDC et l'émergent USD0. Les stablecoins non seulement surpassent Bitcoin en termes de propriétés de paiement, mais sont également devenus une entreprise rentable, l'émetteur de l'USDT montrant des bénéfices significatifs. L'article présente Usual Labs comme une start-up de stablecoins émergente qui a lancé le stablecoin USD0 adossé à des actifs réels à court terme (RWA). L'USD0 est soutenu par une parité 1:1 avec des actifs réels du monde réel à ultra-court terme (RWA). Lorsque les utilisateurs déposent des actifs, ils reçoivent des jetons de dépôt liquide (LDT), qui représentent la valeur initiale du dépôt et peuvent être échangés librement. L'article explore également ses opérations techniqu

Alloy by Tether combine la stabilité du dollar américain avec la sécurité de l'or, offrant une monnaie numérique fiable pour un usage quotidien et la gestion d'actifs. La plateforme introduit des "Actifs Arrimés", prenant en charge un ou plusieurs types de garanties. Elle suit les prix des actifs de référence à travers des stratégies telles que la sur-collatéralisation des actifs liquides et les pools de liquidité sur le marché secondaire, garantissant une valeur et une stabilité constantes.

Le problème avec le système financier traditionnel est que les bénéfices des dépôts des clients vont dans les poches des banques tandis que les risques sont transférés au public. Usual choisit le support RWA dans la course aux stablecoins adossés à des fiats et à des algorithmes pour reconcevoir le stablecoin USD0. Il convient notamment de choisir les obligations d’État comme la meilleure option en raison de leur liquidité et de leur sécurité élevées. Pour assurer la stabilité de l’actif, l’émetteur doit utiliser des actifs à short terme pour garantir le stablecoin, offrant ainsi aux détenteurs un niveau élevé de sécurité. Cette stratégie empêche la liquidation forcée à escompte lors de rachats massifs et protège contre les événements de volatilité qui pourraient réduire la valeur des garanties.

Les stablecoins deviennent un élément important du système financier mondial, facilitant les transactions et servant de réserve de valeur. Leurs modèles d’adoption sont influencés par les frais de transaction de la blockchain, ce qui met en évidence leur praticité dans les paiements transfrontaliers et les applications DeFi. Au fur et à mesure que les stablecoins continuent de se développer, leur importance dans le secteur financier mondial continuera de croître.

Les stablecoins payant des intérêts sont l’un des segments les plus recherchés mais sous-développés du marché des crypto-monnaies. Cet article se penche sur divers nouveaux stablecoins à rendement, fournissant une analyse comparative de leurs mécanismes, de leurs caractéristiques et de leur adoption.