Stablecoin

Neste artigo, aprofundamos o relatório "Década do Dólar Digital" do Centro de Pesquisa Econômica e Empresarial (Cebr) para explorar a trajetória de desenvolvimento global das stablecoins e seu profundo impacto econômico. Ao resumir e analisar o relatório, fornecemos uma perspectiva abrangente sobre como as stablecoins estão impulsionando a inovação financeira global e a eficiência.

M^0 é um protocolo de stablecoin descentralizada que permite que participantes aprovados mintam tokens M usando garantias aprovadas pelo protocolo. Os usuários podem obter retornos em suas garantias enquanto usam stablecoins vinculadas ao dólar americano. O protocolo foi inicialmente lançado na Ethereum e posteriormente se expandirá para outras redes Layer 1 e Layer 2. A equipe principal por trás do M^0 inclui membros de projetos como MakerDAO e Circle. A solução M^0 oferece maior flexibilidade, reduz centralização e oferece aos membros da governança maior autonomia na tomada de decisões, abrindo novas possibilidades para o desenvolvimento de projetos e integração com produtos existentes.

A Usual assegurou atualmente $7 milhões em financiamento semente, liderado pela IOSG Ventures e Kraken Ventures. O produto principal do seu protocolo é a moeda estável USD0. Ao contrário das moedas estáveis tradicionais, o USD0 é garantido 1:1 por ativos com maturidades muito curtas, como ativos RWA e obrigações governamentais. Essa garantia oferece maior segurança e estabilidade e reduz a probabilidade de liquidação com desconto no caso de corridas de ativos.

Este artigo analisa o potencial e os desafios da tokenização de ativos financeiros em blockchains públicos. Embora bilhões de dólares em ativos financeiros reais tenham sido tokenizados e implantados em blockchains públicos, ainda há muito trabalho a ser feito na interseção entre a lei e a tecnologia para reestruturar o sistema financeiro.

Este artigo fornece uma introdução e explicação das características do USDX, um projeto de moeda estável inovador com potencial viral semelhante às moedas MEME. O projeto completou seus objetivos pré-lançamento e abriu sua DApp e entrada no leaderboard para os usuários. Mais atualizações de mercado são esperadas no futuro.

A Tether, a maior empresa emissora de stablecoin do mundo, lançou recentemente uma nova stablecoin, a aUSDT, projetada para atender à crescente demanda de mercado e injetar nova vitalidade no ecossistema DeFi. aUSDT é um ativo digital único alimentado pelo Tether Gold. É supercolateralizado, o que significa que aUSDT é respaldado por ouro físico real armazenado na Suíça. aUSDT utiliza um mecanismo de supercolateralização e contratos inteligentes para garantir a estabilidade de seu valor e a transparência do sistema. Ele não apenas utiliza o valor intrínseco do ouro para fornecer estabilidade adicional, mas também realiza gerenciamento automatizado por meio de contratos inteligentes compatíveis com Ethereum. É aplicável a várias necessidades de negociação e investimento.

As stablecoins são uma presença significativa no mercado de criptomoedas. São essencialmente definidas como criptomoedas que estão vinculadas a moedas fiduciárias ou outros ativos para alcançar um valor estável. Atualmente, as stablecoins mainstream são principalmente distinguidas com base no tipo de garantia e no grau de centralização em sua emissão. Aquelas lastreadas em moedas fiduciárias são na sua maioria emitidas de maneira centralizada e dominam atualmente o mercado. Por outro lado, aquelas lastreadas em ativos criptográficos ou stablecoins algorítmicas são na sua maioria emitidas de maneira descentralizada. Cada categoria tem suas principais figuras, e cada estrutura de design de stablecoin tem suas vantagens e desvantagens.

Este artigo tentará analisar a lógica interna por trás da mudança do PayPal para a criptomoeda, o lançamento do PYUSD na Solana e a estratégia evolutiva do PYUSD em direção à adoção em massa.

USDX é um protocolo emergente de stablecoin sintético do dólar que adota uma estratégia multi-chain, multi-moeda, resultando em retornos gerais mais altos em comparação com vários métodos de re-staking, LSD e outros produtos de rendimento. A USDX escolheu um caminho onde os usuários podem obter retornos ao segurar stablecoins, com uma curva de risco distinta das estratégias de rendimento de criptomoedas mainstream relativamente lotadas. Não depende da infraestrutura bancária tradicional e apresenta resistência à censura, escalabilidade e alta estabilidade. Comparado aos projetos existentes atuais baseados em stablecoins USD mainstream, como BTC, a USDX se alinha mais de perto ao conceito de novas poupanças em criptomoedas. Ela oferece uma ferramenta de poupança baseada em várias moedas disponível globalmente.

O Ethereum, como uma plataforma blockchain líder, introduziu vários padrões de token para atender a diferentes casos de uso. Os três padrões mais proeminentes são ERC-20, ERC-721 e ERC-1155. Vamos explorar as diferenças entre esses padrões, seus casos de uso e por que são essenciais para a indústria blockchain.

Este artigo discute o desenvolvimento e o estado atual das stablecoins na indústria de criptomoedas. Os problemas no sistema financeiro tradicional impulsionaram o surgimento das stablecoins, especialmente aquelas suportadas por moeda fiduciária ou algoritmos, como USDT, USDC e a emergente USD0. As stablecoins não só superam o Bitcoin em propriedades de pagamento, mas também se tornaram um negócio lucrativo, com o emissor do USDT mostrando lucros significativos. O artigo apresenta a Usual Labs como uma startup de stablecoin emergente que lançou a stablecoin USD0 apoiada em RWA. O USD0 é suportado na proporção de 1:1 por ativos do mundo real de curto prazo (RWA). Quando os usuários depositam ativos, eles recebem Tokens de Depósito Líquido (LDT), que representam o valor inicial do depósito e podem ser negociados livremente. O artigo também explora suas operações técnicas e a distribuição de tokens de governança, enfatizando sua posição e potencial na competição de mercado.

Alloy by Tether combina a estabilidade do dólar americano com a segurança do ouro, oferecendo uma moeda digital confiável para uso diário e gestão de ativos. A plataforma introduz "Ativos Amarrados," suportando um ou vários tipos de garantias. Rastreia os preços dos ativos de referência por meio de estratégias como super-colateralização de ativos líquidos e pools de liquidez do mercado secundário, garantindo valor e estabilidade consistentes.

O problema do sistema financeiro tradicional é que os lucros depósito dos clientes fluem para os bolsos dos bancos, enquanto os riscos são transferidos para o público. Usual escolhe RWA suporte na corrida de moeda estável apoiada por fiat e por algoritmo para redesenhar o moeda estável USD0. As considerações incluem a escolha das obrigações do Estado como a melhor opção devido à sua elevada liquidez e segurança. Para garantir a estabilidade dos ativos, o emitente deve utilizar ativos de curto prazo para garantir o moeda estável, proporcionando aos detentores um elevado nível de segurança. Esta estratégia evita a liquidação forçada com desconto durante resgates em massa e protege contra eventos de volatilidade que poderiam reduzir o valor das garantias.

Este artigo discute a aplicação e o potencial dos pagamentos com criptomoedas, particularmente stablecoins, no sistema de pagamento global. Ele compara suas vantagens e desvantagens com os pagamentos tradicionais e menciona que o uso de stablecoins está aumentando rapidamente, com seus volumes de transações superando significativamente os de plataformas de pagamento tradicionais como o PayPal.

As stablecoins estão se tornando um componente importante do sistema financeiro global, facilitando transações e servindo como reserva de valor. Seus padrões de adoção são influenciados pelas taxas de transação de blockchain, destacando sua praticidade em pagamentos transfronteiriços e aplicativos DeFi. À medida que as stablecoins continuam a se desenvolver, sua importância no setor financeiro global continuará a crescer.