A tether, a maior empresa emissora de stablecoins do mundo, lançou recentemente uma nova stablecoin, ausd₮, projetada para atender a crescente demanda de mercado e injetar nova vitalidade no ecossistema defi. ausd₮ é um ativo digital único que é supercolateralizado pelo tether gold (xaut), ou seja, ausd₮ é garantido por ouro físico real armazenado na Suíça.

quais são as ligas pela tether, ativos vinculados e ausd₮?

recentemente, a tether anunciou o lançamento de uma nova plataforma chamada alloy by tether e introduziu um novo tipo de ativo digital conhecido como ativos tethered. Esses ativos são projetados para rastrear o preço de ativos de referência usando estratégias de estabilidade, como supercolateralização com ativos líquidos e pools de liquidez do mercado secundário. Ativos tethered podem aceitar um ou vários tipos de garantia e podem rastrear os preços da maioria dos ativos conhecidos, como moedas fiduciárias, commodities e outros produtos similares.

o alloy by tether é uma plataforma aberta que permite a criação de diferentes ativos ligados com mecanismos de suporte mais amplos, potencialmente incluindo produtos de rendimento. Esta tecnologia também fornece às instituições uma abordagem moderna de gestão de ativos ao oferecer um ativo digital seguro e lastreado em ouro que pode ser integrado em carteiras. A Moon Gold NA, S.A. de C.V. e a Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V. são autorizadas pela CNAD de El Salvador a emitir e gerir o alloy by tether para atender a diferentes bases de clientes e requisitos regulamentares.

os tokens alloy by tether usam tether gold (xau₮) como garantia, tornando-se um tipo de ativo tethered. o ausd₮ é o primeiro token alloy by tether projetado para rastrear o valor de 1 usd. tether gold representa ouro físico armazenado na suíça, com cada token xau₮ vinculado a uma onça de ouro físico que atende aos padrões de entrega boa da london bullion market association (lbma). essa combinação visa fornecer a estabilidade e confiabilidade do ouro enquanto oferece a funcionalidade e conveniência transacionais do usd. o ausd₮ é criado na rede ethereum, e todo o processo é gerenciado por contratos inteligentes compatíveis com ethereum para garantir transparência e segurança. essa abordagem não apenas une ouro físico com transações digitais, mas também usa oráculos de preço para monitorar a relação entre o token e seu valor subjacente em tempo real, aumentando ainda mais a estabilidade.

até 30 de junho, mais de 19,04 milhões de tokens ausd₮ foram cunhados, com ouro colateral superior a 417,23 quilogramas.

Mecanismo de cunhagem ausd₮: super-colateralização e contrato inteligente de cofres

O mecanismo de criação de ausd₮ inclui os seguintes aspectos:

1. sobre-colateralização: a sobre-colateralização é uma característica fundamental da ausd₮. Cada token ausd₮ é garantido por ouro tether (xau₮) avaliado acima do seu valor nominal. O excesso de xau₮ funciona como um buffer, protegendo a ausd₮ das flutuações do preço do ouro. Ao criar ausd₮, os utilizadores precisam depositar ouro no valor superior ao valor da ausd₮ que desejam criar, garantindo a estabilidade e segurança do token.
2. processo de cunhagem: os utilizadores cunham ausd₮ bloqueando uma quantidade especificada de ouro tether num contrato inteligente. a quantidade máxima de ausd₮ que pode ser cunhada é determinada pela taxa de valor de cunhagem (mtv), com um mtv máximo de 75%. todo o processo de cunhagem e gestão é realizado através de contratos inteligentes compatíveis com o ethereum (vaults), garantindo transparência e segurança. Os utilizadores podem cunhar desde que passem na verificação de identidade (kyc) e que a taxa de valor de cunhagem (mtv) do seu cmp não exceda o ponto de liquidação.
   fórmula de cálculo da mtv:
   mtv = (valor ausd₮ emitido / valor xau₮ apostado) * 100
   por exemplo, se um usuário colateraliza $10,000 em ouro tether e cunha $7,500 em ausd₮, o mtv é de 75%. se a proporção exceder 75%, a posição enfrentará liquidação.
3. mecanismo de cofres: cofres são sistemas de contrato inteligente usados para armazenar o colateral e ausd₮ não emitido dos usuários, permitindo a verificação independente e sem permissão do colateral xau₮ que respalda cada ausd₮ emitido. Os cofres também armazenam informações de cmp dos usuários e métricas de endereço, como ausd₮ emitidos e xau₮ fornecidos, bem como o mtv da posição. Somente endereços verificados pelo KYC podem interagir com o cofre e emitir ausd₮. Os cofres obtêm dados de preço em tempo real por meio de oráculos, monitorando e calculando o mtv da posição de colateral de cada usuário.
4. mecanismo do oráculo: o mecanismo do oráculo garante que o valor do ausd₮ permaneça fixado em 1:1 com o dólar dos EUA. os oráculos obtêm dados de preço em tempo real para xau₮ e usd de várias fontes confiáveis para calcular o mtv atual de cada usuário, garantindo a estabilidade e transparência do sistema. este mecanismo não apenas mantém o valor do ausd₮, mas também utiliza o valor intrínseco do ouro para fornecer estabilidade e segurança adicionais.
5. mecanismo de liquidação: a liquidação ocorre quando o valor do colateral cai abaixo de um limiar predeterminado (geralmente definido em 75% do valor do colateral). se a posição de colateral de um usuário se aproxima do ponto de liquidação, os liquidadores autorizados podem intervir, recuperando o xau₮ do usuário e devolvendo a quantidade correspondente de ausd₮. Esse mecanismo garante a integridade do sistema e previne a sub-colateralização.
6. estrutura de taxas: a cunhagem, resgate e liquidação de ausd₮ incorrem em certas taxas. Atualmente, as taxas de cunhagem e resgate são fixadas em 25 pontos-base (bps) e as taxas de liquidação são fixadas em 75 pontos-base. Essas taxas ajudam a cobrir os custos operacionais do sistema e manter sua estabilidade.

Através deste mecanismo, o ausd₮ fornece um ativo digital que combina a estabilidade do dólar dos EUA com o valor do ouro, adequado para diversas necessidades de negociação e investimento.

processo detalhado de cunhagem:

• depósito de garantia: os utilizadores visitam primeiroliga pelo site da tethere escolher começar a cunhar. No lado esquerdo da tela, os usuários selecionam a quantidade de ouro tether (xau₮) que desejam fornecer e decidem quanto ausd₮ cunhar. (xau₮ pode ser comprado através da plataforma de ouro tether ou do mercado secundário.)
• definir parâmetros: o sistema exibirá informações sobre a garantia, a quantidade de ausd₮ a ser emitida, taxas de emissão, ponto de liquidação, mtv, barra de saúde, preço do xau₮ e preço de liquidação.
• Visão geral da transação: é mostrado um resumo detalhado da transação, incluindo alterações no saldo da carteira, impacto no CMP e taxas relacionadas.
• confirmar cunhagem: os utilizadores clicam no botão "adicionar garantia e cunhar ausd₮" para confirmar a transação, transferindo xau₮ da sua carteira para o cofre como garantia. O ausd₮ cunhado aparecerá na sua carteira.
• monitorar cmp: os usuários podem monitorar cmp e status atual no lado direito da tela.

Principais vantagens do ausd₮: a estabilidade do ouro e a transparência completa da cadeia.

ausd₮ oferece as seguintes vantagens-chave:

1. estabilidade apoiada em ouro e exposição direta ao valor do ouro: ausd₮ é colateralizado pelo ouro tether (xau₮), que está armazenado na suíça, garantindo a estabilidade do seu valor. Através de um mecanismo de sobre-colateralização, cada token ausd₮ é apoiado pelo ouro tether com valor superior ao seu valor nominal, proporcionando um buffer para proteger ausd₮ das flutuações do preço do ouro. Além disso, ausd₮ oferece a conveniência de uso diário semelhante à moeda fiduciária, ao mesmo tempo que oferece aos utilizadores exposição direta ao valor do ouro físico. Os utilizadores podem desfrutar da segurança do ouro enquanto utilizam ausd₮ para transações eficientes e armazenamento de valor.
2. transparência e segurança: a cunhagem e a gestão de ausd₮ são realizadas através de contratos inteligentes principais compatíveis com ethereum, que podem verificar de forma independente e sem permissão o colateral xau₮, garantindo a transparência do sistema. Todas as interações requerem verificação kyc, garantindo que apenas endereços verificados possam interagir com os contratos inteligentes. Os oráculos de preço monitoram continuamente a relação entre o token e seu valor subjacente, aumentando ainda mais a estabilidade do sistema.
3. liquidez e eficiência: ausd₮ fornece uma forma simplificada de negociar ouro, adequada tanto para transações diárias como para ser uma ferramenta de gestão de ativos estáveis para investidores. Através de ecossistemas compatíveis com ethereum, ausd₮ também pode integrar-se perfeitamente com várias plataformas defi, promovendo a geração de rendimento e a diversificação de ativos.
4. versatilidade e amplas aplicações: além de estabilidade e transparência, ausd₮ oferece uma nova abordagem para gestão de ativos, adequada para diferentes instituições financeiras e investidores individuais. Seu design não só é adequado para transações financeiras tradicionais, mas também permite a emissão automatizada, resgate e liquidação por meio de contratos inteligentes, proporcionando uma solução moderna de gestão de ativos.
5. transparência e auditabilidade contínuas: ausd₮ opera independentemente do sistema bancário como uma solução robusta e totalmente on-chain, oferecendo altos níveis de transparência e segurança.

através dessas vantagens, ausd₮ fornece aos usuários uma ferramenta estável e eficiente de gerenciamento de ativos digitais, combinando a segurança do ouro com a transparência e eficiência da tecnologia blockchain. Ele oferece aos investidores uma ferramenta confiável para armazenamento de valor e transações.

conclusão

O novo stablecoin ausd₮ da Tether combina a estabilidade do ouro Tether com a transparência da tecnologia blockchain, fornecendo aos usuários uma inovadora ferramenta de gestão de ativos digitais. O ausd₮ utiliza um mecanismo de supercolateralização e contratos inteligentes para garantir a estabilidade de seu valor e transparência do sistema. Ele não apenas alavanca o valor intrínseco do ouro para fornecer estabilidade adicional, mas também possibilita a gestão automatizada através de contratos inteligentes compatíveis com o Ethereum, tornando-o adequado para diversas necessidades de negociação e investimento. Com suas operações transparentes e segurança robusta, o ausd₮ oferece aos investidores uma ferramenta confiável para armazenamento e transações de valor, e proporciona ao ecossistema DeFi mais opções e possibilidades.

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