ショートスクイーズはファイナンスでよく知られた出来事ですが、すでに価格の変動が激しい暗号通貨市場でも注目すべき現象となっています。ショートスクイーズは、市況が予測を覆し、急激な買い圧力の増加によって資産価格を押し上げるというときに起こります。暗号通貨トレーダーにとってショートスクイーズを認識することは重要であり、急激な価格上昇やポートフォリオへの大きな影響につながる可能性があります。本記事では、暗号通貨市場におけるショートスクイーズの概念、その原因、それを特定する方法、そしてそのような状況を効果的に乗り越えるための戦略について探っています。

ショートスクイーズの理解

ショートスクイーズは、トレーダーが暗号通貨を借りて売却し、現在の市場価格で売却し、後でより低い価格で買い戻し、その差額から利益を得ることを期待して行う空売りから始まります。これらのトレーダー、つまりショートセラーは、資産の価値が下落することを当てにしています。

ただし、ポジティブなニュースや市場センチメントの変化などの要因により、価格が下落するのではなく急激に上昇することがあります。その結果、空売り筋は損失を抑えるために、より高い価格で暗号通貨を買い戻すことを余儀なくされます。この買い戻しの波は、資産の価格をさらに押し上げ、ショートスクイーズを引き起こします。

ショートスクイーズはどのように発生するのか？

ソース: B2Broke

暗号通貨市場でショートスクイーズを引き起こす要因には、以下のものがあります:

ショートセリング

暗号通貨の価値の下落を予想するトレーダーは、空売りを行います。これには暗号通貨を借りて現在の市場価格で売却し、後でより低い価格で買い戻すことが含まれます。売却価格と購入価格の差額が利益として得られます。

トレーダーは、マージン取引を提供する分散型取引所（DEX）や中央集権型取引所（CEX）で仮想通貨のショートをすることができます。Gate.ioのようなプラットフォームは、仮想通貨のショートが可能な取引所の例です。

上昇する仮想通貨の価値

ショート売りが暴騰すると、ショート売り業者は積み上げられた取引損失ポートフォリオに直面します。積み上げられた取引損失とは、特定の期間における暗号通貨取引での蓄積された金融損失です。

買い戻し

仮想通貨の価値が上昇しているため、空売り売り手はさらなる損失を最小限に抑えるために、より高い価格で買い戻さざるを得なくなっています。この買い戻し活動が、仮想通貨価格のさらなる上昇に貢献しています。

ポジティブな感情

価格の上昇は資産に投資家の信頼を得させ、トレーダーはそれにさらに資金を投入しやすくなり、これが空売りの買い戻しを強化させる傾向にあります。

ショートスクイーズの原因

ポジティブなニュース

ソース：[Exolo]

システムのアップグレード、規制当局の承認、または大量の空売りが行われている暗号通貨に関する戦略的パートナーシップなど、予期しないポジティブなニュースは市場のトレンドを変えることがあります。これにより、トレーダーは資産をさらに購入し、その価値を急上昇させることがしばしばあります。

限定フロート

取引の限られた供給は資産への需要のわずかな一貫した増加と相まって、価格に大きな影響を与える可能性があります。これにより価値が急騰し、空売りの買い戻しを引き起こすことがあります。

低流動性

ソース：[Exolo]

取引量の少ない暗号資産は市場の深さに欠けるため、空売りのポジションをスムーズに解消する能力に影響を与え、空売りの買い戻しが起こりやすくなります。

市場センチメントの変化

ソース：[Exolo]

将来の予想される上昇相場は、仮想通貨に注目を集め、結果的に価格上昇につながり、それがさらにショートスクイーズを引き起こします。

ハイショートインタレスト

Source: [Exolo ]
暗号通貨の空売りポジションが多い場合、多くのトレーダーが価格の下落を予想しており、大きな空売りの関心を示しています。

テクニカルインジケーター

ソース: [Exolo ]

暗号通貨や分散型デジタル資産の価値が技術的なトリガーによってある閾値を超えると、トレーダーは持続的なブルランを期待して資産を買う傾向があり、それによってショートスクイーズが引き起こされます。

ショートスクイーズの検出

暗号通貨市場で空売りの買い戻しが起こる可能性があることを示す、さまざまな技術指標があります。以下の指標は、トレーダーや投資家に空売りの買い戻しが起こっている可能性があることを示唆するシグナルを提供します。

スクイーズモメンタムインジケーター

ソース：[Exolo]
TradingViewで利用可能なLazyBearによるこのインジケーターは、Bollinger BandsとKeltner Channelを組み合わせてショートスクイーズを見つけます。チャート内の正の値は上向きの勢い、そしてブルマーケットトレンドを示しています。

相対力指数（RSI）

ソース：[Exolo]

RSIは、暴騰と売られすぎの状態を評価するために変化する暗号通貨の価値のスピードを測定するモメンタムオシレーターです。70を超えるRSI指数は、ショートスクイーズの状態を示している可能性があります。

ボリュームインジケーター

ソース：[Exolo ]

暗号通貨の取引量が急増すると、空売りの買い戻しの兆候となることがあります。特定の暗号通貨の取引量が急増し、その価値も相応に増加している場合、空売り売り手がポジションをカバーしていることを示しています。

ショートスクイーズの効果

ショートスクイズの影響は、大きく2つのカテゴリーに分類することができます。

ポジティブな効果

ショートスクイーズのポジティブな効果の一部は次のとおりです:

価値の上昇

ショートスクイーズは、暗号通貨やデジタル資産の価値を急速に上昇させます。これにより、ショートスクイーズの初期段階で購入した資産の保有者が利益を得ます。

ポジティブな感情

価値の急な上昇は、おそらくトレーダーの仮想通貨やその他のデジタル資産への信頼を高め、持続的なブルッシュトレンドにつながる可能性があります。

強化された市場流動性

ショートスクイーズによって引き起こされる買い活動の増加は、暴落相場下の仮想通貨およびデジタル資産の取引量の増加につながります。これにより、市場への影響が少なく、より大きな取引が可能となります。

ネガティブな影響

ショートスクイーズの負の影響には、次のようなものがあります:

増加したボラティリティ

ショートスクイーズはしばしば予想外のショックであるため、トレーダーはそれがいつ始まり、どのくらい長く続くかを知りません。そのため、トレーダーは市場を予測し、ポジションを効率的に管理することがしばしば難しいです。

非合理な意思決定

Fear-of-Missing-Out（FOMO）シンドロームは、仮想通貨やデジタル資産を過大評価することで、トレーダーの判断を曇らせる可能性があります。これにより、資産の価値が突然下落した際に、トレーダーは大きな損失を被ることとなります。

DEXsおよびCEXsプラットフォームへの負担

ショートスクイーズは、分散型および中央集権型の取引所プラットフォームの技術インフラに予期せぬ負担をかける可能性があります。これにより、システムの技術的な問題、サービスの中断、取引サービスの停止が発生します。

ショートスクイーズのケーススタディ

暗号通貨市場はいくつかの注目すべきショートスクイーズイベントを経験しています。以下に最も重要なものをいくつか紹介します:

ショートスクイーズ

ソース：Bitcoin.com ニュース

ビットコインの価値は大幅に上昇し、長期間続いたベア相場に続き、短期間で40000ドルを超えました。この急上昇により、仮想通貨全体の時価総額が初めて1兆ドルを超えました。ビットコインの小売採用の増加が、この価格上昇の主要な要因となりました。価格の上昇により、トレーダーは高値でビットコインを購入せざるを得ず、ショートスクイーズの相場を引き起こしました。

ETH空売りの買い戻し

ソース:Statista

2021年、ETHは一時的な下落後に急激な価格上昇を経験し、2020年の約400ドルから2021年の約3,000ドルへと価値が上昇しました。この急な変化がショートポジションの解消につながり、価値を押し上げ、ショートスクイーズを引き起こしました。

DOGE空売りの買い戻し

ソース：Forbes

ソーシャルメディアのハイプと小売投資家によって推進され、DOGEの価値は2021年におよそ0.0003ドルから0.8ドル程度まで上昇しました。そのハイプは、DOGEを空売りしたトレーダーがポジションをカバーする必要があったため、ショートスクイーズにつながりました。

ショートスクイーズの取引戦略

仮想通貨市場は非常に不安定であり、その価値は非常に不安定なため、トレーダーは損失を最小限に抑えるために、空売りの買い戻しなどの価値に敏感な状況にどのように対処するかを知っておく必要があります。以下は、市場で空売りの買い戻しの状況に効果的に対処する方法です。

連続利確

ショートスクイーズ期間中に保有を守るためには、自分のステークスの一部を段階的に売却し、残りを保持してさらなる利益を積み上げることが重要です。したがって、市場の暴落が起きた場合、トレーダーはほとんど損失を被りません。

クイックエントリーとイグジット

トレーダーは利益を得て損失を回避するために、明確なエントリーポイントと出口ポイントを設定することが重要です。市場状況に関係なく、損失を回避するためには、適切な閾値でストップロス注文も実行できます。

責任を持って取引してください

トレーダーは、極端な市場の暴落が起こった場合に失うことができるお金だけを使って取引するように奨励され、市場の利益と損失に備えるようにしてください。

音量とインジケーターの監視

トレーダーは、取引量やRSI、移動平均などのテクニカルトレンドの変化に注意しながら、ショートスクイーズの期間を正確に予測する必要があります。

結論

暗号通貨市場でのショートスクイーズは、その予測不能な性質と急激な価格急上昇の可能性から、トレーダーにとって機会とリスクを提供します。ショートスクイーズを引き起こす要因を理解することは重要であり、ポジティブなニュースや市場のセンチメントの変化など、これらのイベントを認識し、航行するために不可欠です。テクニカルインジケーターを活用し、市場の出来高をモニターし、責任ある取引戦略を実施することにより、トレーダーは潜在的な損失を軽減し、ショートスクイーズの状況を資本化することができます。ただし、ショートスクイーズのボラティリティは慎重が肝要であり、非合理的な決定や市場リスクの増加につながる可能性があります。