¹ 注意:これらの資金調達がすべて公開されているわけではありません — 10以上のチームが私たちと資金調達の詳細を非公開で共有し、このレポートに含めることを了承しています
10年後の世界の行き先について正しいことができますが、数年早すぎると、それができないかもしれません。これは最初の2年についての物語です。
web3成長スタックは避けられないと感じられます - web3企業はユーザーを理解し、深く関与し、新しいユーザーに到達する必要があります。今日、160以上の企業が新興デジタルメディア業界の未来を築いており、101のスタートアップが合計で約10億ドルを調達しています。
このレポートでは、急速に成長しているこの業界について詳しく調査し、最も有望なWeb3成長企業の包括的な概要を提供しています。公表されたものと非公開の両方の資金調達データを含んでおり、現在の業界の詳細なスナップショットを提供しています。
多くの点で、web3成長産業は2010年代のデジタルマーケティングの興亡と類似しています。マーケティングテクノロジーの分野は2011年の150社から2024年には14,000社以上に急成長しました。
チーフマーテックの2024年のマーケティングテクノロジーランドスケープ(ソース)
しかし、2020年代が始まると、GDPRやCCPAなどのプライバシー規制がこの注意深く構築されたエコシステムを混乱させました。この時代に、よりコミュニティ志向でプライバシー重視のマーケティング環境が登場したのがweb3です。消費者はDiscord、Telegram、Redditなどの「ダークソーシャル」チャンネルで積極的に関わり始め、これらは一般に追跡が非常に困難であることで知られています。突然のことですが、マーケターは従来のターゲティング手法に頼ることができなくなり、新しい企業の台頭がデジタルメディアの景観を再構築することを促しました。
この新しいデジタルメディア産業の最初の2年間は挑戦でした。ほとんどの企業が苦戦し、半数以上が生き残れませんでした。なぜ特定のカテゴリが注目されなかったのか、そして2024年から2025年のサイクルで何を期待しているかを検討します。
このレポートは、からの教訓を基にしています昨年の分析、それを前進させる革新的な企業とともに、web3成長スタックの進化が続いています。
Safaryについて
Safariは、Web3グロースリーダーの本拠地です。当社のプラットフォームにより、最高のチームはユーザーに関する深い洞察を引き出し、ユーザーとより直接的な関係を築くことができます。そして、私たちのコミュニティは、彼らの成功に不可欠な知識とネットワークを提供します。
私たちは、最高の成長リーダーを結びつけ、彼らの知見を広範囲の業界と共有することで、Web3の成長エコシステムの普及に貢献できたことを誇りに思っています。
これマーケットマップincludes 160+ teams building web3 growth & social platforms from quests to analytics, attribution, crm, loyalty, publishers, & more. The full database can be foundここ.
Note: 各カテゴリは次のように分割されます:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 広告ネットワークは、パブリッシャーと広告主をつなげ、広告の購入プロセスを効率化します。彼らは複数のパブリッシャーから広告スペースを集約し、広告主に広告配置のための単一のプラットフォームを提供します。
19の広告ネットワークがあり、そのうち9つが合計$51Mを調達しています。
📉 ウェブ3広告ネットワークは大きな可能性を秘めていますが、競争を乗り越えてプレミアムパブリッシャーとの引き合いを得る際には大きな課題に直面しています。
1.パブリッシャーや広告主の競争
まだ序盤ではありますが、競争は激化していくでしょう。RelayerやSpindlなどの新しいプレイヤーが登場し、CoinzillaやHypelabなどのカテゴリのリーダーと対決しています。
新しいネットワークは、古典的なマーケットプレイスのジレンマを解決する必要があります-需要の創出(広告主に低コストのコンバージョンを提供する)と供給の獲得(出版者により多くの広告在庫を支払う)。
競争するために、彼らは出版者に保証を提供し、ユーザーが望むコンバージョンイベントを完了した場合にのみ支払われるコストパーアクション(CPA)モデルで広告主を引き付けるかもしれません。
広告主は、保証された結果があるCPAモデルが好きですが、出版者は、ファネルを通過するユーザーではなく、生成されたトラフィックに対して支払われることを好みます。これにより、新しい広告ネットワークはすべてのリスクを負担する必要があり、マーケットプレイスを構築するのに時間がかかればかかるほど、資本が枯渇するのが速くなります。
そして、これは新しい広告ネットワークにとって厳しい状況ですが、競争が激化することは、このチャネルを早期に活用するパブリッシャーや広告主にとっては素晴らしいニュースです!
2. プレミアムパブリッシャーのロック解除
web2では、パブリッシャーは広告収入を主要な収益源として依存していました。そのため、価値の交換は単純であり、収益を得るために広告を見るというものでした。しかし、web3の主要なパブリッシャー(例:ウォレット、Opensea、Uniswapなど)は、代替収益モデルを持ち、広告を否定的に見ることが多いです。カテゴリーの勝者は、これらの主要なパブリッシャーに魅力的な価値提案を行う必要があります。
💡 これらの課題はユニークな機会を提供しています-CPAモデルをパブリッシャーに適用することは、理論的には今日でもweb3で可能です。
Imagine your favorite crypto media site like Blockworks or Messari that share news and research on trading data. If they required wallet sign-in, they could embed a Frame-like widget to buy the token you’re reading about without leaving the article.
このセットアップは、コンバージョンが彼らのサイトで発生するため、出版社がリスクを共有することを奨励する可能性があります。これは、特にDeFiにおいて、広告主にとっても利益になります。広告主は、自分のウェブサイトを訪れる必要がないユーザーを必要としないかもしれません。
この取引では、パブリッシャーが広告スペースを提供し、広告ネットワークが埋め込み広告ユニットを動かし、DEXが取引を行い、3つ全てが生成されたボリュームの収益の一部を取ります。
このアプローチは、メディアサイトに限らず、Discord、Telegram、またはその他のユーザーベースの大きなDAppsなど、ウォレットに関するチャンネルにまで広がる可能性があります!
注:各カテゴリは次のように分割されます:定義(🤔)→課題(📉)→機会(💡)
🤔 パブリッシャーやソーシャルプラットフォームは、Web3クリエイターや特定の情報を集約します。
このカテゴリには32のプラットフォームが含まれています:20のソーシャルプラットフォーム(11が375百万ドルを調達)、12のパブリッシャー(8が25百万ドルを調達)、合計で4億ドルの資金調達が行われ、そのうち18億ドルが新たな資金調達です。
📉 Web3ソーシャルには定着の問題があります
新しいソーシャルアプリは、ユーザーに自分たちの存在価値を信じさせ、自分たちの存在を築く価値があると説得するという課題に直面しています。トークンは、暗号通貨ネイティブを引き付けることでネットワークを立ち上げるのに役立ちましたが、長期的な維持は、これらのプラットフォームが単なる投機以上の価値を提供することにかかっています。
💡 これらのプラットフォームは、最大の暗号パブリッシャーになる可能性を秘めています(インセンティブの調整に関するアドネットワークのセクションを参照)
もし彼らがオンラインで人々が新しい、差別化された方法でつながることができれば、彼らはオンチェーンコミュニティの主要なハブになる可能性があります。これは、Twitterのようなプラットフォームからの転換を示すものであり、オンチェーンネイティブはゲーム、ストリーミングプラットフォーム、およびソーシャルアプリを介して相互作用します。ユーザーが集まる場所には、暗号ネイティブのアプリケーションだけでなく、エコシステム全体の拡大の機会があります。
注意:各カテゴリは以下のように分割されます:定義(🤔)→課題(📉)→機会(💡)
🤔 証跡&分析は、オンチェーン、アプリ内、およびソーシャルデータを集約して、インターネット全体のユーザープロファイルと消費者行動について詳細な洞察を提供します。
14の帰属&アナリティクス企業があり、総額7000万ドルで資金提供を受けており、そのうち新たに2500万ドルを調達しています。
📉 オンチェーン分析および属性付与プラットフォームは、将来性を持っていますが、その潜在能力を完全に実現する上で課題に直面しています。
1.オンチェーンアナリティクスだけでは興味深いですが、成長リーダーにとっては実行可能ではありません。
一般化されたweb3成長分析の必要性は、多くの転換を示すことによって、ウェーブ1(2022-2023年)ではほとんど無効になりました。 Helikaはアトリビューションに移行し、ゲームに特化し、Personaは広告ネットワークになり、ConvrtはB2B CRMに転換し、RaleonはAIにweb3を脱出し、他の企業は市場シェアを獲得するのに苦労しました。
2. マルチチャネルの獲得とパフォーマンスマーケティングは未発達のままです
仮想通貨マーケティングにおいて、帰属を効果的に行うためには、企業は複数のチャネル戦略(Twitter、ブログ、広告、紹介、クエストなど)を同時に実行する必要があります。しかし、ほとんどの企業はこのようには運営していません。代わりに、1つのチャネルから別のチャネルに飛び移ることが多く、ある月はクエストを実施し、次の月は紹介プログラムを実施し、その後広告キャンペーンを実施するなど、これらの取り組みが滞りなく重なることはほとんどありません。これにより、単純比較が困難になり、帰属の効果が制限されます。
💡私たちが長い間想像してきたweb3の成長能力はやっとここにあります
Teams can now build rich user profiles by combining first-party data with on-chain identities, social graphs, and wallet analytics. The best teams are establishing direct relationships with their users. Gone are the days of tracking nothing, and hoping users just keep coming back. Creating a unified customer data layer with a full 360° view of onchain users is becoming the norm. That’s our focus at Safari Analytics😉
注意:各カテゴリは次のように分かれています:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 アフィリエイトおよび紹介プラットフォームは、B2BパートナーやB2Cアドボケートの発見、追跡、報酬を簡素化します。一方、新しいweb3製品では、しばしば紹介を促進するためにウェイトリストを使用しますが、「紹介」とは通常、積極的に友人を紹介する参加者を指します。
アフィリエイトおよび紹介会社は9社あり、そのうち5社が合計約700万ドルを調達しており、約1年前の調達額の半分です。
📉2023年には最も急成長したカテゴリーだったものが、現在は大幅な統合を見ています。最も資金力のあるプレイヤーのうち2つ、ChainvineとQwestiveは2023年に事業を停止し、資金を返却しました。私たちは、web3紹介プラットフォームがいくつかの重要な課題に直面していると考えています:
1.リファラルは、効果的になるためには確立された拡大するユーザーベースが必要です
紹介は製品の最高品質のユーザーをもたらすことができますが、さらなる成長を促進するためには、最初のユーザーベースが必要です。
例えば、既存の500人の実際のユーザーベースを持つ場合(多くのDappsに共通するシナリオ):
2. Web3の紹介は、「設定して忘れる」チャネルではありません。
初めの紹介プログラムから68人の新規ユーザーが増えることは影響力があるかもしれませんが、勢いを持続させるためには課題が生じます。
1ヶ月に100人の新規ユーザーを獲得している場合、紹介だけでは13人のユーザーしか追加されず、控えめなプラットフォームの経費さえ正当化するのが難しいかもしれません。プログラムを魅力的に保つためには、継続的な革新が必要であり、プラットフォームの視点からはクライアントのプログラムを頻繁に適応することがスケーラビリティを制限することを意味します。
3.報酬はしばしばWeb3ユーザーにとって意義深いほど魅力的ではありません
web3の紹介料の約束は、紹介者がプロトコルと収益を共有することでより多くを稼げるというものでした。たとえば、紹介者は、紹介者の取引手数料の25%または取引高に基づく手数料などを稼ぐことができます。
実際には、ほとんどの紹介報酬は非常に低く、しばしばweb2の相当額よりも少ないことがあります。例えば、Hashflow(DEX)紹介プログラムを開始しました紹介者が取引額1,000ドルごとに1 ARB(0.80ドル)を提供しています。友達がHashflowで10,000ドルの取引を行うと、たった8ドルしか得られません。2022年4月のGMXの成功した紹介プログラムをまだ参照するのも無理はありません。
これは、Web3紹介プラットフォームが成功しないということではありませんが、暗号通貨の現在の規模では挑戦的です。 Dappsは、紹介を成長させるために投資を正当化するために必要なボリュームを生成するために、毎月数千人の新しいユーザーを獲得する必要があります。
💡 任何激励计划一样,成功取决于针对正确的用户群,并提供足够有意义的奖励以促使行动。与其将推荐计划作为广泛的用户获取策略,并提供小额奖励,不如将其集中在协议的最优质用户,并提供更实质性的激励。这些用户更有可能带来同样有价值的用户,提高计划的整体质量和影响力。
注:各カテゴリは以下に分割されます:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 Questing platforms act as engagement marketplaces, connecting networks of web3 users with incentive offers from companies for completing specific actions.
現在、12のクエストプラットフォーム(2023年の18から減少)があり、そのうち9つが合計103Mドル、Layer3のシリーズAによる新たな資金調達を含む1500万ドルを調達しています。
📉 クエストはかつてエアドロップファーミングやソーシャルフォローを通じてメトリクスを向上させる効果的な手段でしたが、市場が成熟するにつれて、これらの戦術は人気を失っています。
これらの戦略は、短期的なエンゲージメントを促進し、迅速にユーザーを引き付けるのに非常に効果的でした。しかし、現在の業界はより真のユーザーエンゲージメントと持続的なコミュニティの構築に焦点を当てています。この変化は、長期的な価値と本物の参加に対する重要性の増大を反映しており、クエストプラットフォームはリブランド化し進化しています。
歴史的には、クエストプラットフォームはポイントメタと深く結びついており、ユーザーは主にポイントを蓄積するためにタスクを完了し、しばしばエアドロップに資格を得ることを目指していました。エアドロップの効果が薄れるにつれて、ポイントのみに頼ることではユーザーの興味やプラットフォームの成長を維持することはできません。今の課題は、この表面的な関与を超えて、本当に価値のあるものを提供し、ユーザーがそれが報酬として本当に魅力的だと感じるために戻ってくることです。ポイントや潜在的なエアドロップの約束だけのためではなく。
💡 クエストプラットフォームはインセンティブ実験プラットフォームに進化します
古いものが新しいものになることは何度もあります。クエストは単純な「クリックして受け取る」タスクから、伝統的なロイヤルティプログラムとオンチェーンのアクションを結びつけた継続的で動的な関与に移行しています。勝者となるプラットフォームは、常に「Xを行ってYを手に入れる」インセンティブメカニクスを革新し続ける必要があります。新しいフォーマットを設計し、それをサポートするための必要な機能を構築し、チームに展開し、すぐに次の取り組みに取り掛かる必要があります。要するに、彼らは実験のプラットフォームとなるでしょう。web3にはそれ以下のものでは対応できません。
Note: 各カテゴリは、定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)に分かれています
🤔 ロイヤリティプログラムは、リピート購入や長期的な維持を促進しながら、割引、アクセス、体験などの報酬を利用して顧客満足度を高める。
18のロイヤリティプラットフォームがあります(2023年に40以上から減少)。そのうち12社が合計8800万ドルを調達し、3000万ドルの新規資金調達があり、その大部分はBlackbirdの2400万ドルのシリーズAによるものです。
📉 Web2ブランドは2023年にほとんど暗号通貨を放棄し、それに伴って成長も停滞しました
多くの忠誠プラットフォームが暗号通貨から撤退したり、方向転換をしたのは驚くことではありません。このカテゴリーは主にweb2に焦点を当てており、これらの企業はターゲット顧客を変えずにオファリングを切り替えることが容易であったためです。興味深いことに、これらの方向転換のほとんどは熊市の初期ではなく、過去6〜9ヶ月間に行われました。
Notable departures include Co:Create ($25M raised) and Hang ($16M). These pivots make sense—rather than chasing web2 brands to create innovative experiences, many companies opted to use their own technology to build consumer experiences, with the potential to pivot back to B2B infrastructure in the future.
💡 With increasing data privacy regulations and the rise of omni-channel consumer experiences (online, offline, and onchain), there’s a growing need for a unified data layer, uniquely enabled by blockchain technology
すべてが取引になることは明らかになってきていますが、必ずしも金銭的なものではありません。オンチェーン上で生成されるデータが増えるにつれて、ブランドはますます豊かなユーザープロファイルへの安全なアクセス権を得ることができます。これらのプロファイルは、オンチェーンのソーシャルアクションと取引を、ファーストパーティのオンラインおよびオフラインデータと組み合わせ、主要なブランドにとって究極のデータ鉱山を作り出します。このデータにより、ブランドは高度にターゲット化された観客を作り出し、リピート購入と長期的なロイヤリティを促進することができます。
Note: 各カテゴリは次のように分割されます: 定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 コミュニティプラットフォームは、コミュニティの管理ツール、エンゲージメントの追跡、分析を提供して、協力、メンバーの維持、コンテンツの作成、成長を向上させるためのツールを提供しています。
19社のコミュニティツーリング企業があり、そのうち10社が合計8700万ドルを調達しています。
📉 ビジネスモデルの不足と収益影響の追跡の困難があるコミュニティにおける課題
コミュニティツール企業は、主に2つの問題により、重大な障害に直面しています。まず、多くのコミュニティには持続可能なビジネスモデルが欠如しており、専門的なツールに投資することを正当化することが困難になっています。第二に、コミュニティがどのように収益に直接貢献するかを測定することは困難です。コミュニティはブランドロイヤルティと支持を高めることができますが、これらの利点を明確な財務成果に翻訳することは複雑です。これらの課題により、コミュニティツール企業は自己の価値を証明し、市場で成長することが困難になっています。
💡 コミュニティの再定義:長期的な、フルファネルのエンゲージメントから、深い、短期間のグループ体験へ
Web3コミュニティツール企業は、コミュニティがどのように再定義できるかを再定義する機会があります。従来の大規模コミュニティに焦点を当てる代わりに、ブロックチェーン技術を使用してダイナミックでオンチェーンのグループチャットや統合された金融取引を作成できます。このアプローチにより、フルファンネルを必要とせずに意義のある、測定可能な成果が得られます。価値志向、インタラクティブで財務上結びついたコミュニティを優先することで、Web3ツール企業はエンゲージメントと成長の新しいモデルを探求し、デジタルランドスケープの変革を促進する道を切り拓くことができます。
注意: 各カテゴリは以下のように分かれています: Definition(🤔) → Challenges(📉) → Opportunities(💡)
🤔 Web3メッセージングプラットフォームは、dapps、ウォレット、サービス、オンチェーンコミュニティのためのクロスチェーンメッセージングと通知を可能にするプロトコルレベルの通信ネットワークです。
2023年の24から、15のメッセージングプラットフォームがあり、11つが合計240百万ドルを調達していますが、2月のSending Labsのエクステンションからの新しい資金はわずか75百万ドルです。
📉 メッセージングウォレットは、ユーザーが頻繁に使用する場所にメッセージが届かない限り効果がありません
Web3メッセージングプラットフォームは、ユーザーがそれらを見ない限り、ウォレットにメッセージを送信しても意味がありません。ユーザーフレンドリーなインターフェースでコミュニケーションを集約する従来のメッセージングアプリとは異なり、多くのWeb3メッセージングプロトコルには、ユーザーが一貫してメッセージを確認する信頼できる宛先が欠落しています。このギャップは、メッセージが送信されても、しばしば気付かれず、コミュニケーション努力が損なわれることを意味します。Web3メッセージングプラットフォームが成功するには、ユーザーが積極的に参加するエコシステムを作成または統合し、メッセージが見られ、アクションが起こされるようにする必要があります。
💡 Web3 social apps could become the messaging layer for wallets
既存のメッセージングプラットフォームのうち、どれも成功する可能性はありません。代わりに、Farcaster、Lens、およびDeBankなどの統合メッセージングレイヤーを備えたweb3ソーシャルアプリがリードを取るかもしれません。これらのプラットフォームは、通信をより効果的で関連性のあるものにするために、実際にオンチェーンのユーザーが時間を費やす場所でウォレットへのメッセージングを可能にします。
Note: 各カテゴリは次のように分かれています:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 Web3 CRMは、主にオンチェーンデータを使用して顧客の相互作用を管理し、分析し、個人化されたターゲットキャンペーンを作成するためにチームを支援します。
現在、6つのCRMがあり(2023年の20から減少)、合計2400万ドルの資金があります。
📉 オンチェインデータだけではB2C CRMsが繁栄するための十分な価値を提供しなかった
すべてのweb3 CRMは、最初はB2C企業(3RMを除く)をターゲットにしており、オンチェーンの保有者やコミュニティメンバーを理解するのを支援することを目指していました。しかし、このターゲティングデータへの需要は、B2Bセクターにあることが明らかになりました。
💡暗号エコシステムは主にB2B企業で構成されており、web3 CRMsのためには大きくて未開拓の市場が存在しています
B2B企業がターゲット企業を選定するためにオンチェーンデータを活用する必要があります。また、Web2の視点から非伝統的なチャネル(例:TwitterやTelegram)を利用して彼らにアプローチすることも重要です。このシフトは、歴史的に見落とされてきた市場に対応するWeb3 CRMにとって重要な機会を提供します。
Note: 各カテゴリは次のように分かれています:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 Web3の成長エージェンシーは、ブロックチェーンプロジェクトに戦略的アドバイスを提供し、成長戦術を展開します
マーケティングエージェンシーは15社あります(2023年の32社から減少)。すべてが自己資金調達です。
📉 マーケティングを信じていない技術チームにマーケティングサービスを販売することは挑戦です
エージェンシーの景色はますますダイナミックになり、多くの新しいプレイヤーが現れています。 小規模なエージェンシーの波が市場に参入し、多くの経験豊富な成長リーダーが解雇後にコンサルタントの役割に移行しました。 しかし、これらのコンサルタントの多くは、6ヶ月を超えてビジネスを維持するのに苦労しました。 インハウスマーケターが自分のポジションを確保するのが大変なところであっても、ソロのコンサルタントが外部で説得力のあるケースを作るのはさらに難しいです。
Despite this, there is a noticeable demand for growth support among earlier-stage teams that need non-technical expertise to gain an edge in a saturated market. While the bloated budgets of established projects from the last cycle have decreased, emerging teams are seeking support to differentiate themselves.
現在、市場は、個々の事業者よりも、設計、成長、開発などの包括的なサービスを提供できる大手代理店を支持しています。この統合アプローチは、堅牢なマーケティングソリューションを求めるクライアントにとってより魅力的です。
💡 大手エージェンシーがマーケティング人材戦で支配する中、継続的な統合が続く
今後、マーケティングエージェンシーの状況はさらに統合され、大手エージェンシーが優秀な人材をめぐる競争を支配するようになると思われます。これらのリソースが豊富なエージェンシーは、小規模の専門エージェンシーや個人コンサルタントが対応に苦労することが多い学際的なサービスを提供するのに適した立場にあります。しかし、トークノミクス、ブランド戦略、創業者のストーリーテリングなどのニッチな分野で明確な専門知識を持つ最高のオペレーターは、差別化を図り、市場の課題を乗り切ることで成功する可能性が高いでしょう。
次の2年サイクルでは、何を期待できるでしょうか?
まず、紹介、クエスト、ロイヤリティシステムを含むインセンティブプログラムにおいて、重要なイノベーションが予想されています。企業は、より魅力的で報酬のあるユーザーエクスペリエンスを創造することを目指して、新しい形式や仕組みを試行するでしょう。
第二に、メッセージングプラットフォームへのソーシャル要素の統合が不可欠になります。Web3ソーシャルアプリは、従来のWeb3メッセージングプラットフォームが関連性を保つためにソーシャル機能を取り入れることが予想されます。
最後に、私たちはweb3で可能性の範囲を広げる大胆で非伝統的なアイデアの波を期待しています。今日は一部のコンセプトが非現実的に思えるかもしれませんが、それらはこの急速に進化する業界の次のフェーズを定義するかもしれません。
Web3の成長の景色は、革新と未踏の領域の探究への意欲によって変革の瀬戸際にあります。これらの分野で適応しリードできる人々が、デジタルエンゲージメントとメディアの未来を形作ります。
¹ 注意:これらの資金調達がすべて公開されているわけではありません — 10以上のチームが私たちと資金調達の詳細を非公開で共有し、このレポートに含めることを了承しています
10年後の世界の行き先について正しいことができますが、数年早すぎると、それができないかもしれません。これは最初の2年についての物語です。
web3成長スタックは避けられないと感じられます - web3企業はユーザーを理解し、深く関与し、新しいユーザーに到達する必要があります。今日、160以上の企業が新興デジタルメディア業界の未来を築いており、101のスタートアップが合計で約10億ドルを調達しています。
このレポートでは、急速に成長しているこの業界について詳しく調査し、最も有望なWeb3成長企業の包括的な概要を提供しています。公表されたものと非公開の両方の資金調達データを含んでおり、現在の業界の詳細なスナップショットを提供しています。
多くの点で、web3成長産業は2010年代のデジタルマーケティングの興亡と類似しています。マーケティングテクノロジーの分野は2011年の150社から2024年には14,000社以上に急成長しました。
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この新しいデジタルメディア産業の最初の2年間は挑戦でした。ほとんどの企業が苦戦し、半数以上が生き残れませんでした。なぜ特定のカテゴリが注目されなかったのか、そして2024年から2025年のサイクルで何を期待しているかを検討します。
このレポートは、からの教訓を基にしています昨年の分析、それを前進させる革新的な企業とともに、web3成長スタックの進化が続いています。
Safaryについて
Safariは、Web3グロースリーダーの本拠地です。当社のプラットフォームにより、最高のチームはユーザーに関する深い洞察を引き出し、ユーザーとより直接的な関係を築くことができます。そして、私たちのコミュニティは、彼らの成功に不可欠な知識とネットワークを提供します。
私たちは、最高の成長リーダーを結びつけ、彼らの知見を広範囲の業界と共有することで、Web3の成長エコシステムの普及に貢献できたことを誇りに思っています。
これマーケットマップincludes 160+ teams building web3 growth & social platforms from quests to analytics, attribution, crm, loyalty, publishers, & more. The full database can be foundここ.
Note: 各カテゴリは次のように分割されます:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 広告ネットワークは、パブリッシャーと広告主をつなげ、広告の購入プロセスを効率化します。彼らは複数のパブリッシャーから広告スペースを集約し、広告主に広告配置のための単一のプラットフォームを提供します。
19の広告ネットワークがあり、そのうち9つが合計$51Mを調達しています。
📉 ウェブ3広告ネットワークは大きな可能性を秘めていますが、競争を乗り越えてプレミアムパブリッシャーとの引き合いを得る際には大きな課題に直面しています。
1.パブリッシャーや広告主の競争
まだ序盤ではありますが、競争は激化していくでしょう。RelayerやSpindlなどの新しいプレイヤーが登場し、CoinzillaやHypelabなどのカテゴリのリーダーと対決しています。
新しいネットワークは、古典的なマーケットプレイスのジレンマを解決する必要があります-需要の創出(広告主に低コストのコンバージョンを提供する)と供給の獲得(出版者により多くの広告在庫を支払う)。
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そして、これは新しい広告ネットワークにとって厳しい状況ですが、競争が激化することは、このチャネルを早期に活用するパブリッシャーや広告主にとっては素晴らしいニュースです!
2. プレミアムパブリッシャーのロック解除
web2では、パブリッシャーは広告収入を主要な収益源として依存していました。そのため、価値の交換は単純であり、収益を得るために広告を見るというものでした。しかし、web3の主要なパブリッシャー(例:ウォレット、Opensea、Uniswapなど)は、代替収益モデルを持ち、広告を否定的に見ることが多いです。カテゴリーの勝者は、これらの主要なパブリッシャーに魅力的な価値提案を行う必要があります。
💡 これらの課題はユニークな機会を提供しています-CPAモデルをパブリッシャーに適用することは、理論的には今日でもweb3で可能です。
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注:各カテゴリは次のように分割されます:定義(🤔)→課題(📉)→機会(💡)
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このカテゴリには32のプラットフォームが含まれています:20のソーシャルプラットフォーム(11が375百万ドルを調達)、12のパブリッシャー(8が25百万ドルを調達)、合計で4億ドルの資金調達が行われ、そのうち18億ドルが新たな資金調達です。
📉 Web3ソーシャルには定着の問題があります
新しいソーシャルアプリは、ユーザーに自分たちの存在価値を信じさせ、自分たちの存在を築く価値があると説得するという課題に直面しています。トークンは、暗号通貨ネイティブを引き付けることでネットワークを立ち上げるのに役立ちましたが、長期的な維持は、これらのプラットフォームが単なる投機以上の価値を提供することにかかっています。
💡 これらのプラットフォームは、最大の暗号パブリッシャーになる可能性を秘めています(インセンティブの調整に関するアドネットワークのセクションを参照)
もし彼らがオンラインで人々が新しい、差別化された方法でつながることができれば、彼らはオンチェーンコミュニティの主要なハブになる可能性があります。これは、Twitterのようなプラットフォームからの転換を示すものであり、オンチェーンネイティブはゲーム、ストリーミングプラットフォーム、およびソーシャルアプリを介して相互作用します。ユーザーが集まる場所には、暗号ネイティブのアプリケーションだけでなく、エコシステム全体の拡大の機会があります。
注意:各カテゴリは以下のように分割されます:定義(🤔)→課題(📉)→機会(💡)
🤔 証跡&分析は、オンチェーン、アプリ内、およびソーシャルデータを集約して、インターネット全体のユーザープロファイルと消費者行動について詳細な洞察を提供します。
14の帰属&アナリティクス企業があり、総額7000万ドルで資金提供を受けており、そのうち新たに2500万ドルを調達しています。
📉 オンチェーン分析および属性付与プラットフォームは、将来性を持っていますが、その潜在能力を完全に実現する上で課題に直面しています。
1.オンチェーンアナリティクスだけでは興味深いですが、成長リーダーにとっては実行可能ではありません。
一般化されたweb3成長分析の必要性は、多くの転換を示すことによって、ウェーブ1(2022-2023年)ではほとんど無効になりました。 Helikaはアトリビューションに移行し、ゲームに特化し、Personaは広告ネットワークになり、ConvrtはB2B CRMに転換し、RaleonはAIにweb3を脱出し、他の企業は市場シェアを獲得するのに苦労しました。
2. マルチチャネルの獲得とパフォーマンスマーケティングは未発達のままです
仮想通貨マーケティングにおいて、帰属を効果的に行うためには、企業は複数のチャネル戦略(Twitter、ブログ、広告、紹介、クエストなど)を同時に実行する必要があります。しかし、ほとんどの企業はこのようには運営していません。代わりに、1つのチャネルから別のチャネルに飛び移ることが多く、ある月はクエストを実施し、次の月は紹介プログラムを実施し、その後広告キャンペーンを実施するなど、これらの取り組みが滞りなく重なることはほとんどありません。これにより、単純比較が困難になり、帰属の効果が制限されます。
💡私たちが長い間想像してきたweb3の成長能力はやっとここにあります
Teams can now build rich user profiles by combining first-party data with on-chain identities, social graphs, and wallet analytics. The best teams are establishing direct relationships with their users. Gone are the days of tracking nothing, and hoping users just keep coming back. Creating a unified customer data layer with a full 360° view of onchain users is becoming the norm. That’s our focus at Safari Analytics😉
注意:各カテゴリは次のように分かれています:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 アフィリエイトおよび紹介プラットフォームは、B2BパートナーやB2Cアドボケートの発見、追跡、報酬を簡素化します。一方、新しいweb3製品では、しばしば紹介を促進するためにウェイトリストを使用しますが、「紹介」とは通常、積極的に友人を紹介する参加者を指します。
アフィリエイトおよび紹介会社は9社あり、そのうち5社が合計約700万ドルを調達しており、約1年前の調達額の半分です。
📉2023年には最も急成長したカテゴリーだったものが、現在は大幅な統合を見ています。最も資金力のあるプレイヤーのうち2つ、ChainvineとQwestiveは2023年に事業を停止し、資金を返却しました。私たちは、web3紹介プラットフォームがいくつかの重要な課題に直面していると考えています:
1.リファラルは、効果的になるためには確立された拡大するユーザーベースが必要です
紹介は製品の最高品質のユーザーをもたらすことができますが、さらなる成長を促進するためには、最初のユーザーベースが必要です。
例えば、既存の500人の実際のユーザーベースを持つ場合(多くのDappsに共通するシナリオ):
2. Web3の紹介は、「設定して忘れる」チャネルではありません。
初めの紹介プログラムから68人の新規ユーザーが増えることは影響力があるかもしれませんが、勢いを持続させるためには課題が生じます。
1ヶ月に100人の新規ユーザーを獲得している場合、紹介だけでは13人のユーザーしか追加されず、控えめなプラットフォームの経費さえ正当化するのが難しいかもしれません。プログラムを魅力的に保つためには、継続的な革新が必要であり、プラットフォームの視点からはクライアントのプログラムを頻繁に適応することがスケーラビリティを制限することを意味します。
3.報酬はしばしばWeb3ユーザーにとって意義深いほど魅力的ではありません
web3の紹介料の約束は、紹介者がプロトコルと収益を共有することでより多くを稼げるというものでした。たとえば、紹介者は、紹介者の取引手数料の25%または取引高に基づく手数料などを稼ぐことができます。
実際には、ほとんどの紹介報酬は非常に低く、しばしばweb2の相当額よりも少ないことがあります。例えば、Hashflow(DEX)紹介プログラムを開始しました紹介者が取引額1,000ドルごとに1 ARB(0.80ドル)を提供しています。友達がHashflowで10,000ドルの取引を行うと、たった8ドルしか得られません。2022年4月のGMXの成功した紹介プログラムをまだ参照するのも無理はありません。
これは、Web3紹介プラットフォームが成功しないということではありませんが、暗号通貨の現在の規模では挑戦的です。 Dappsは、紹介を成長させるために投資を正当化するために必要なボリュームを生成するために、毎月数千人の新しいユーザーを獲得する必要があります。
💡 任何激励计划一样,成功取决于针对正确的用户群,并提供足够有意义的奖励以促使行动。与其将推荐计划作为广泛的用户获取策略,并提供小额奖励,不如将其集中在协议的最优质用户,并提供更实质性的激励。这些用户更有可能带来同样有价值的用户,提高计划的整体质量和影响力。
注:各カテゴリは以下に分割されます:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 Questing platforms act as engagement marketplaces, connecting networks of web3 users with incentive offers from companies for completing specific actions.
現在、12のクエストプラットフォーム(2023年の18から減少)があり、そのうち9つが合計103Mドル、Layer3のシリーズAによる新たな資金調達を含む1500万ドルを調達しています。
📉 クエストはかつてエアドロップファーミングやソーシャルフォローを通じてメトリクスを向上させる効果的な手段でしたが、市場が成熟するにつれて、これらの戦術は人気を失っています。
これらの戦略は、短期的なエンゲージメントを促進し、迅速にユーザーを引き付けるのに非常に効果的でした。しかし、現在の業界はより真のユーザーエンゲージメントと持続的なコミュニティの構築に焦点を当てています。この変化は、長期的な価値と本物の参加に対する重要性の増大を反映しており、クエストプラットフォームはリブランド化し進化しています。
歴史的には、クエストプラットフォームはポイントメタと深く結びついており、ユーザーは主にポイントを蓄積するためにタスクを完了し、しばしばエアドロップに資格を得ることを目指していました。エアドロップの効果が薄れるにつれて、ポイントのみに頼ることではユーザーの興味やプラットフォームの成長を維持することはできません。今の課題は、この表面的な関与を超えて、本当に価値のあるものを提供し、ユーザーがそれが報酬として本当に魅力的だと感じるために戻ってくることです。ポイントや潜在的なエアドロップの約束だけのためではなく。
💡 クエストプラットフォームはインセンティブ実験プラットフォームに進化します
古いものが新しいものになることは何度もあります。クエストは単純な「クリックして受け取る」タスクから、伝統的なロイヤルティプログラムとオンチェーンのアクションを結びつけた継続的で動的な関与に移行しています。勝者となるプラットフォームは、常に「Xを行ってYを手に入れる」インセンティブメカニクスを革新し続ける必要があります。新しいフォーマットを設計し、それをサポートするための必要な機能を構築し、チームに展開し、すぐに次の取り組みに取り掛かる必要があります。要するに、彼らは実験のプラットフォームとなるでしょう。web3にはそれ以下のものでは対応できません。
Note: 各カテゴリは、定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)に分かれています
🤔 ロイヤリティプログラムは、リピート購入や長期的な維持を促進しながら、割引、アクセス、体験などの報酬を利用して顧客満足度を高める。
18のロイヤリティプラットフォームがあります(2023年に40以上から減少)。そのうち12社が合計8800万ドルを調達し、3000万ドルの新規資金調達があり、その大部分はBlackbirdの2400万ドルのシリーズAによるものです。
📉 Web2ブランドは2023年にほとんど暗号通貨を放棄し、それに伴って成長も停滞しました
多くの忠誠プラットフォームが暗号通貨から撤退したり、方向転換をしたのは驚くことではありません。このカテゴリーは主にweb2に焦点を当てており、これらの企業はターゲット顧客を変えずにオファリングを切り替えることが容易であったためです。興味深いことに、これらの方向転換のほとんどは熊市の初期ではなく、過去6〜9ヶ月間に行われました。
Notable departures include Co:Create ($25M raised) and Hang ($16M). These pivots make sense—rather than chasing web2 brands to create innovative experiences, many companies opted to use their own technology to build consumer experiences, with the potential to pivot back to B2B infrastructure in the future.
💡 With increasing data privacy regulations and the rise of omni-channel consumer experiences (online, offline, and onchain), there’s a growing need for a unified data layer, uniquely enabled by blockchain technology
すべてが取引になることは明らかになってきていますが、必ずしも金銭的なものではありません。オンチェーン上で生成されるデータが増えるにつれて、ブランドはますます豊かなユーザープロファイルへの安全なアクセス権を得ることができます。これらのプロファイルは、オンチェーンのソーシャルアクションと取引を、ファーストパーティのオンラインおよびオフラインデータと組み合わせ、主要なブランドにとって究極のデータ鉱山を作り出します。このデータにより、ブランドは高度にターゲット化された観客を作り出し、リピート購入と長期的なロイヤリティを促進することができます。
Note: 各カテゴリは次のように分割されます: 定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 コミュニティプラットフォームは、コミュニティの管理ツール、エンゲージメントの追跡、分析を提供して、協力、メンバーの維持、コンテンツの作成、成長を向上させるためのツールを提供しています。
19社のコミュニティツーリング企業があり、そのうち10社が合計8700万ドルを調達しています。
📉 ビジネスモデルの不足と収益影響の追跡の困難があるコミュニティにおける課題
コミュニティツール企業は、主に2つの問題により、重大な障害に直面しています。まず、多くのコミュニティには持続可能なビジネスモデルが欠如しており、専門的なツールに投資することを正当化することが困難になっています。第二に、コミュニティがどのように収益に直接貢献するかを測定することは困難です。コミュニティはブランドロイヤルティと支持を高めることができますが、これらの利点を明確な財務成果に翻訳することは複雑です。これらの課題により、コミュニティツール企業は自己の価値を証明し、市場で成長することが困難になっています。
💡 コミュニティの再定義:長期的な、フルファネルのエンゲージメントから、深い、短期間のグループ体験へ
Web3コミュニティツール企業は、コミュニティがどのように再定義できるかを再定義する機会があります。従来の大規模コミュニティに焦点を当てる代わりに、ブロックチェーン技術を使用してダイナミックでオンチェーンのグループチャットや統合された金融取引を作成できます。このアプローチにより、フルファンネルを必要とせずに意義のある、測定可能な成果が得られます。価値志向、インタラクティブで財務上結びついたコミュニティを優先することで、Web3ツール企業はエンゲージメントと成長の新しいモデルを探求し、デジタルランドスケープの変革を促進する道を切り拓くことができます。
注意: 各カテゴリは以下のように分かれています: Definition(🤔) → Challenges(📉) → Opportunities(💡)
🤔 Web3メッセージングプラットフォームは、dapps、ウォレット、サービス、オンチェーンコミュニティのためのクロスチェーンメッセージングと通知を可能にするプロトコルレベルの通信ネットワークです。
2023年の24から、15のメッセージングプラットフォームがあり、11つが合計240百万ドルを調達していますが、2月のSending Labsのエクステンションからの新しい資金はわずか75百万ドルです。
📉 メッセージングウォレットは、ユーザーが頻繁に使用する場所にメッセージが届かない限り効果がありません
Web3メッセージングプラットフォームは、ユーザーがそれらを見ない限り、ウォレットにメッセージを送信しても意味がありません。ユーザーフレンドリーなインターフェースでコミュニケーションを集約する従来のメッセージングアプリとは異なり、多くのWeb3メッセージングプロトコルには、ユーザーが一貫してメッセージを確認する信頼できる宛先が欠落しています。このギャップは、メッセージが送信されても、しばしば気付かれず、コミュニケーション努力が損なわれることを意味します。Web3メッセージングプラットフォームが成功するには、ユーザーが積極的に参加するエコシステムを作成または統合し、メッセージが見られ、アクションが起こされるようにする必要があります。
💡 Web3 social apps could become the messaging layer for wallets
既存のメッセージングプラットフォームのうち、どれも成功する可能性はありません。代わりに、Farcaster、Lens、およびDeBankなどの統合メッセージングレイヤーを備えたweb3ソーシャルアプリがリードを取るかもしれません。これらのプラットフォームは、通信をより効果的で関連性のあるものにするために、実際にオンチェーンのユーザーが時間を費やす場所でウォレットへのメッセージングを可能にします。
Note: 各カテゴリは次のように分かれています:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 Web3 CRMは、主にオンチェーンデータを使用して顧客の相互作用を管理し、分析し、個人化されたターゲットキャンペーンを作成するためにチームを支援します。
現在、6つのCRMがあり(2023年の20から減少)、合計2400万ドルの資金があります。
📉 オンチェインデータだけではB2C CRMsが繁栄するための十分な価値を提供しなかった
すべてのweb3 CRMは、最初はB2C企業(3RMを除く)をターゲットにしており、オンチェーンの保有者やコミュニティメンバーを理解するのを支援することを目指していました。しかし、このターゲティングデータへの需要は、B2Bセクターにあることが明らかになりました。
💡暗号エコシステムは主にB2B企業で構成されており、web3 CRMsのためには大きくて未開拓の市場が存在しています
B2B企業がターゲット企業を選定するためにオンチェーンデータを活用する必要があります。また、Web2の視点から非伝統的なチャネル(例:TwitterやTelegram)を利用して彼らにアプローチすることも重要です。このシフトは、歴史的に見落とされてきた市場に対応するWeb3 CRMにとって重要な機会を提供します。
Note: 各カテゴリは次のように分かれています:定義(🤔) → 課題(📉) → 機会(💡)
🤔 Web3の成長エージェンシーは、ブロックチェーンプロジェクトに戦略的アドバイスを提供し、成長戦術を展開します
マーケティングエージェンシーは15社あります(2023年の32社から減少)。すべてが自己資金調達です。
📉 マーケティングを信じていない技術チームにマーケティングサービスを販売することは挑戦です
エージェンシーの景色はますますダイナミックになり、多くの新しいプレイヤーが現れています。 小規模なエージェンシーの波が市場に参入し、多くの経験豊富な成長リーダーが解雇後にコンサルタントの役割に移行しました。 しかし、これらのコンサルタントの多くは、6ヶ月を超えてビジネスを維持するのに苦労しました。 インハウスマーケターが自分のポジションを確保するのが大変なところであっても、ソロのコンサルタントが外部で説得力のあるケースを作るのはさらに難しいです。
Despite this, there is a noticeable demand for growth support among earlier-stage teams that need non-technical expertise to gain an edge in a saturated market. While the bloated budgets of established projects from the last cycle have decreased, emerging teams are seeking support to differentiate themselves.
現在、市場は、個々の事業者よりも、設計、成長、開発などの包括的なサービスを提供できる大手代理店を支持しています。この統合アプローチは、堅牢なマーケティングソリューションを求めるクライアントにとってより魅力的です。
💡 大手エージェンシーがマーケティング人材戦で支配する中、継続的な統合が続く
今後、マーケティングエージェンシーの状況はさらに統合され、大手エージェンシーが優秀な人材をめぐる競争を支配するようになると思われます。これらのリソースが豊富なエージェンシーは、小規模の専門エージェンシーや個人コンサルタントが対応に苦労することが多い学際的なサービスを提供するのに適した立場にあります。しかし、トークノミクス、ブランド戦略、創業者のストーリーテリングなどのニッチな分野で明確な専門知識を持つ最高のオペレーターは、差別化を図り、市場の課題を乗り切ることで成功する可能性が高いでしょう。
次の2年サイクルでは、何を期待できるでしょうか?
まず、紹介、クエスト、ロイヤリティシステムを含むインセンティブプログラムにおいて、重要なイノベーションが予想されています。企業は、より魅力的で報酬のあるユーザーエクスペリエンスを創造することを目指して、新しい形式や仕組みを試行するでしょう。
第二に、メッセージングプラットフォームへのソーシャル要素の統合が不可欠になります。Web3ソーシャルアプリは、従来のWeb3メッセージングプラットフォームが関連性を保つためにソーシャル機能を取り入れることが予想されます。
最後に、私たちはweb3で可能性の範囲を広げる大胆で非伝統的なアイデアの波を期待しています。今日は一部のコンセプトが非現実的に思えるかもしれませんが、それらはこの急速に進化する業界の次のフェーズを定義するかもしれません。
Web3の成長の景色は、革新と未踏の領域の探究への意欲によって変革の瀬戸際にあります。これらの分野で適応しリードできる人々が、デジタルエンゲージメントとメディアの未来を形作ります。