Les short squeezes sont un phénomène bien connu dans la finance, mais ils sont également devenus un phénomène notable sur le marché des crypto-monnaies, où la volatilité des prix est déjà élevée. Un short squeeze se produit lorsque les conditions du marché défient les prévisions, provoquant une augmentation rapide de la pression d'achat qui fait monter le prix de l'actif. Reconnaître un short squeeze est crucial pour les traders de crypto-monnaies, car cela peut entraîner de fortes hausses de prix et des impacts significatifs sur leurs portefeuilles. Cet article explore le concept d'un short squeeze sur le marché des crypto-monnaies, offrant des aperçus sur ses causes, comment l'identifier et des stratégies pour naviguer efficacement dans de telles situations.

Comprendre Short squeeze

Un short squeeze commence par la vente à découvert, où les traders empruntent et vendent des cryptomonnaies au prix du marché actuel, dans l'espoir de les racheter plus tard à un prix inférieur et de réaliser un profit sur la différence. Ces traders, appelés vendeurs à découvert, comptent sur la baisse de la valeur de l'actif.

Cependant, le prix augmente parfois fortement au lieu de baisser en raison de facteurs tels que des nouvelles positives ou des changements de sentiment de marché. En conséquence, les vendeurs à découvert sont contraints de racheter la cryptomonnaie à des prix plus élevés pour limiter leurs pertes. Cette vague de rachats fait encore monter le prix de l'actif, déclenchant un short squeeze.

Comment se produit un Short squeeze?

Source: B2Broke

Plusieurs facteurs peuvent déclencher un short squeeze sur le marché des cryptomonnaies. Ceux-ci comprennent:

Short selling

Les traders anticipant une baisse de la valeur d'une crypto-monnaie s'engagent dans la vente à découvert. Cela implique d'emprunter la crypto-monnaie et de la vendre au prix du marché actuel pour la racheter plus tard à un prix inférieur. La différence entre les prix de vente et d'achat est considérée comme un profit.

Les traders peuvent vendre à découvert des crypto-monnaies sur des échanges décentralisés (DEX) et des échanges centralisés (CEX) qui offrent une négociation sur marge. Des plateformes comme Gate.io sont des exemples d'échanges où la vente à découvert de crypto-monnaies est possible.

Valeur croissante des cryptomonnaies

Lorsque la vente à découvert est suivie d'une hausse abrupte de la valeur de la cryptomonnaie, les vendeurs à découvert font face à un portefeuille de pertes commerciales accumulées. La perte commerciale accumulée est la perte financière cumulée résultant des transactions sur le marché de la cryptomonnaie sur une période spécifique.

Rachats

En raison de la hausse de la valeur de la crypto-monnaie, les vendeurs à découvert sont contraints de la racheter à un prix plus élevé pour minimiser leurs pertes futures. Cette activité d'achat contribue à une augmentation supplémentaire du prix de la crypto-monnaie.

Sentiments positifs

La hausse des prix aide l'actif à gagner la confiance des investisseurs, et les traders ont tendance à injecter davantage de fonds, ce qui entraîne un short squeeze intensifié.

Causes of Short squeeze

Nouvelles positives

Source : [Exolo]

Des nouvelles positives inattendues, telles que des mises à niveau du système, des approbations réglementaires ou des partenariats stratégiques impliquant une cryptomonnaie fortement vendue à découvert, peuvent changer les tendances du marché. Cela incite souvent les traders à acheter plus de l'actif, ce qui fait monter fortement sa valeur.

Flottant limité

Une offre limitée pour le trading peut entraîner des impacts de prix importants avec une augmentation mineure et constante de la demande pour l'actif. Cela provoque un effet de montée de valeur, entraînant un short squeeze.

Faible liquidité

Source: [Exolo]

Les cryptomonnaies avec de faibles volumes de trading sont plus susceptibles de subir des short squeezes en raison de leur manque de profondeur de marché, ce qui affecte la capacité des vendeurs à découvert de sortir de leurs positions en douceur.

Changement de sentiment de marché

Source : [Exolo ]

Une hausse projetée de la valeur dans le futur attire l'attention sur une crypto-monnaie, entraînant par la suite une augmentation des prix, ce qui conduit à une pression à la vente.

Intérêt élevé pour les ventes à découvert

Source: [Exolo ]
Un volume élevé de positions courtes sur une cryptomonnaie indique un intérêt court significatif, suggérant que de nombreux traders anticipent une baisse de son prix.

Indicateurs techniques

Source: [Exolo ]

Lorsque la valeur d'une crypto-monnaie ou d'un actif numérique décentralisé dépasse un certain seuil causé par des déclencheurs techniques, les traders ont tendance à acheter l'actif en prévision d'une hausse durable, provoquant ainsi un short squeeze.

Détection d'un Short Squeeze

Divers indicateurs techniques peuvent identifier un short squeeze sur le marché des cryptomonnaies. Les indicateurs suivants fournissent aux traders et aux investisseurs des signaux indiquant qu'un short squeeze pourrait être en cours:

Indicateur d'élan de compression

Source: [Exolo]
Cet indicateur de LazyBear, disponible sur TradingView, combine les bandes de Bollinger et le canal de Keltner pour repérer les shorts squeezes. Les valeurs positives sur le graphique indiquent un momentum à la hausse, une tendance haussière du marché.

Indice de force relative (RSI)

Source: [Exolo]

RSI est un oscillateur de momentum qui mesure la vitesse et les changements de valeur de la crypto pour évaluer les conditions de surachat et de survente. Un indice RSI supérieur à 70 pourrait indiquer une condition de short squeeze.

Indicateur de volume

Source: [Exolo ]

Une augmentation soudaine du volume de négociation d'une crypto-monnaie pourrait signaler un short squeeze. Un volume de négociation élevé avec une augmentation correspondante de la valeur d'une crypto-monnaie particulière indique également que les vendeurs à découvert couvrent leurs positions.

Effets du Short Squeeze

L'impact d'un short squeeze sur les cryptomonnaies peut être classé en deux grandes catégories :

Effets positifs

Certains des effets positifs de Short squeeze sont:

Valorisation

Un short squeeze entraîne une augmentation rapide de la valeur des cryptomonnaies et des actifs numériques. Cela profite aux détenteurs des actifs qui les ont achetés pendant les premières étapes du short squeeze.

Sentiments positifs

La hausse soudaine de la valeur pourrait potentiellement renforcer la confiance des traders dans les cryptomonnaies et autres actifs numériques, entraînant des tendances haussières prolongées.

Amélioration de la liquidité du marché

Une augmentation des activités d'achat causée par un short squeeze entraîne une augmentation du volume de trading de la cryptomonnaie et des actifs numériques en short squeeze. Cela permet des transactions plus importantes sans avoir beaucoup d'effet sur le marché.

Effets négatifs

Certains des effets négatifs des short squeezes incluent:

Volatilité accrue

Étant donné qu’un short squeeze est souvent un choc inattendu, les traders ne savent pas quand il commencera et sa durée. Par conséquent, il est souvent difficile pour les traders de prédire le marché et de gérer efficacement leurs positions.

Prise de décision irrationnelle

Le syndrome de la peur de manquer (FOMO) peut obscurcir les décisions des traders en surestimant les crypto-monnaies et les actifs numériques. Cela entraîne d'énormes pertes pour les traders lorsque la valeur de l'actif s'effondre soudainement.

Contrainte sur les plateformes DEX et CEX

Les short squeezes peuvent soudainement mettre à rude épreuve l'infrastructure technologique des plateformes d'échange décentralisées et centralisées. Cela entraîne des problèmes techniques dans leurs systèmes, des interruptions et des temps d'arrêt dans leurs services de trading.

Études de cas de Short Squeeze

Le marché des cryptomonnaies a connu plusieurs événements de short squeeze remarquables. Voici quelques-uns des plus importants :

Short squeeze BTC

Source: Bitcoin.com News

La valeur du Bitcoin a connu une forte hausse, dépassant les 40 000 dollars en peu de temps à la suite d'une tendance baissière prolongée. Cette poussée a propulsé la capitalisation boursière totale des crypto-monnaies au-dessus de 1 billion de dollars pour la première fois. L'adoption croissante du Bitcoin par les particuliers pour les transactions quotidiennes a été un catalyseur majeur de cette appréciation des prix. En raison de cette hausse des prix, les traders ont été contraints d'acheter du bitcoin à des prix plus élevés, déclenchant ainsi un short squeeze.

Short squeeze ETH

Source: Statista

En 2021, l'ETH a connu une augmentation rapide de prix après consolidation, passant d'environ 400 $ en 2020 à environ 3 000 $ en 2021. Ce changement soudain a entraîné la fermeture des positions courtes, poussant la valeur à la hausse et entraînant un short squeeze.

Short squeeze DOGE

Source: Forbes

Portée par l'engouement des médias sociaux et des investisseurs particuliers, la valeur de DOGE est passée d'environ 0,0003 $ à environ 0,8 $ en 2021. L'engouement a entraîné un short squeeze car les traders qui avaient vendu à découvert leurs DOGE ont dû couvrir leurs positions.

Stratégies de trading pour le short squeeze

Étant donné que le marché des crypto-monnaies est très volatile et que ses valeurs sont très instables, les traders doivent savoir comment faire face à une situation sensible à la valeur, comme un short squeeze, afin de minimiser les pertes. Voici les moyens de faire face efficacement à une situation de short squeeze sur le marché :

Prise de bénéfices séquentielle

Pour protéger sa position pendant les périodes de short squeeze, il est important de vendre une fraction de ses actions par étapes et de conserver le reste ouvert pour accumuler davantage de gains. Ainsi, en cas de crash du marché, le trader subirait peu voire aucune perte.

Entrée et sortie rapides

Il est important que les traders fixent des points d'entrée et de sortie clairs pour capturer les gains et éviter les pertes. Pour éviter les pertes, des ordres stop-loss peuvent également être mis en place à un seuil raisonnable, indépendamment de l'état du marché.

Tradez de manière responsable

Les traders sont encouragés à ne trader qu’avec de l’argent qu’ils peuvent se permettre de perdre en cas de krach boursier extrême et à se préparer aux profits et aux pertes du marché.

Surveiller le volume et les indicateurs

Les traders doivent être attentifs aux changements de volume de transactions et aux tendances techniques, tels que le RSI et les moyennes mobiles, pour prédire avec succès les durées de short squeeze.

Conclusion

Un short squeeze sur le marché des crypto-monnaies présente des opportunités et des risques pour les traders en raison de sa nature imprévisible et de son potentiel de hausse rapide des prix. Comprendre les facteurs qui déclenchent un short squeeze, tels que des nouvelles positives ou des changements de sentiment sur le marché, est essentiel pour reconnaître et naviguer dans ces événements. En utilisant des indicateurs techniques, en surveillant les volumes du marché et en mettant en œuvre des stratégies commerciales responsables, les traders peuvent atténuer les pertes potentielles et tirer parti des situations de short squeeze. Cependant, la prudence est cruciale, car la volatilité des short squeezes peut entraîner des décisions irrationnelles et accroître le risque sur le marché.