Qu’est-ce que Synonym Finance ? La couche de crédit universelle inter-chaînes

Le secteur des prêts inter-chaînes reste sous-développé malgré des investissements importants dans les primitives de prêt et les infrastructures inter-chaînes. Peu de solutions offrent un marché monétaire inter-chaînes convivial avec un accès aux chaînes et aux actifs souhaitables. Les récentes avancées de la DeFi inter-chaînes, y compris les protocoles axés sur l’effet de levier et centrés sur les stablecoins, sont prometteuses mais laissent encore un vide pour un marché monétaire inter-chaînes flexible.

Synonym vise à combler cette lacune en fournissant un protocole de prêt inter-chaînes très flexible qui fournit des liquidités et des volumes d’emprunt dans de nouveaux écosystèmes. À mesure que les transactions inter-rollup et spécifiques à la chaîne d’applications se développent, en particulier parmi les utilisateurs expérimentés, Synonym est en mesure de répondre à ces demandes.

Qu’est-ce qu’un synonyme ?

Source : Site Web de synonymes

Dans la finance décentralisée (DeFi), les professionnels recherchent constamment des moyens efficaces et transparents de gérer leurs actifs sur plusieurs blockchains. C’est là qu’intervient Synonym, une couche de crédit universelle inter-chaînes conçue spécifiquement pour les besoins des professionnels de la DeFi occupés. Synonym est le pionnier d’une nouvelle ère de prêts et d’emprunts inter-chaînes, offrant l’expérience rationalisée et centrée sur l’utilisateur que la communauté DeFi mérite.

Alimenté par la robuste pile technologique cross-chain Wormhole, Synonym permet aux utilisateurs de gagner du rendement, d’emprunter, de rembourser et de retirer des actifs de n’importe quelle blockchain via une interface unique et unifiée. Cela signifie qu’il n’est plus nécessaire de jongler avec plusieurs plateformes ou de gérer les complexités de l’emballage, du déballage et de l’échange d’actifs inter-chaînes. L’approche innovante de Synonym garantit que toutes les transactions sont véritablement garanties croisées. Les utilisateurs peuvent tirer parti des garanties d’une chaîne pour emprunter sur une autre, intégrant de manière transparente plusieurs écosystèmes blockchain sans étapes ni applications supplémentaires.

L’un des principaux avantages de Synonym réside dans son utilisation de technologies avancées pour améliorer les performances et l’expérience utilisateur. En tirant parti des atouts uniques d’Arbitrum, une solution de mise à l’échelle de couche 2 de premier plan, et de l’USDC compatible avec le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP) de Circle, Synonym garantit des transactions rapides, efficaces et sécurisées sur sa plateforme. Cette intégration améliore non seulement les performances globales, mais offre également aux utilisateurs une liquidité plus importante et une efficacité inter-chaînes inégalée.

Alors que le secteur de la DeFi continue de croître et de mûrir, la nécessité d’un marché monétaire inter-chaînes très flexible devient de plus en plus évidente. Les solutions existantes sont souvent insuffisantes, alourdies par des architectures vieillissantes et des liquidités fragmentées, ce qui se traduit par des expériences utilisateur médiocres. Synonym relève ces défis de front avec son architecture cross-chain modernisée, se positionnant comme la plateforme de référence pour les professionnels de la DeFi qui cherchent à maximiser leurs opportunités sur plusieurs blockchains.

Architecture du protocole de synonymes

Modèle en étoile

Synonym s’appuie sur une architecture en étoile distinctive pour son marché monétaire inter-chaînes, conçue pour évoluer efficacement sur plusieurs blockchains. Cette approche contraste avec le modèle point à point plus conventionnel, où chaque chaîne fonctionne indépendamment, et les messages Wormhole facilitent la comptabilité. Dans le modèle point à point, les actifs restent sur leurs chaînes natives sans encapsulation, mais la nécessité de maintenir des états synchronisés entre les chaînes introduit de la complexité et des erreurs potentielles, en particulier avec les calculs de taux d’intérêt qui dépendent du comportement de l’utilisateur.

Dans le modèle en étoile, Synonyme centralise la comptabilité ou la liquidité sur une seule chaîne de hub, les chaînes en étoile gérant soit les messages comptables, soit les transferts de jetons enveloppés. Cette chaîne de hub sert de source d’information d’état faisant autorité, garantissant que toutes les mises à jour sont atomiques et synchronisées. Par exemple, si un utilisateur dépose des ETH sur un rayon Ethereum et emprunte des SOL sur un rayon Solana, le hub gère toute la comptabilité, assurant des mises à jour d’état transparentes et éliminant les problèmes d’asynchronicité.

Le modèle en étoile répond aux défis du modèle point à point, où le protocole doit continuellement mettre à jour et synchroniser les indices d’intérêt entre les chaînes. Dans une configuration point à point, toute action d’emprunt ou de remboursement inter-chaînes nécessite une synchronisation précise pour éviter les erreurs, car les états ne sont pas mis à jour atomiquement. Cela rend le processus susceptible de manquer de séquençage et nécessite l’application d’un traitement séquentiel des messages.

En centralisant ces opérations sur une chaîne de hubs, Synonym s’assure que toutes les transactions sont traitées plus efficacement. Les utilisateurs peuvent avoir besoin d’encapsuler et de désencapsuler les ressources lorsqu’ils les déplacent entre les chaînes, mais ce processus est géré de manière transparente via le frontend de la plateforme. Cette conception simplifie les opérations inter-chaînes, offrant une expérience plus robuste et plus conviviale.

Intégration de trous de ver

Synonym est construit sur la puissante pile technologique Wormhole xChain, permettant des transactions inter-chaînes transparentes via des technologies de messagerie généralisées évolutives et sécurisées. Soutenue par la Fondation Wormhole, qui se consacre à l’expansion de l’écosystème Wormhole, cette pile technologique facilite l’intégration entre des dizaines de chaînes. Synonym a choisi Wormhole plutôt que les technologies de messagerie concurrentes pour plusieurs raisons principales :

• Transparence : Wormhole est entièrement open source et développé de manière transparente. Les solutions de messagerie concurrentes manquent souvent de ce niveau d’ouverture, avec des bibliothèques de validation et des conceptions de mécanismes opaques. Le système Guardian de Wormhole, construit à l’air libre, fournit des processus de validation clairs et bien compris.

• Améliorations de la sécurité : Wormhole a considérablement amélioré ses pratiques de sécurité, en introduisant des fonctionnalités telles que la comptabilité globale, la limitation des débits et les gouverneurs système. Ces améliorations ont atténué les risques précédents, rendant le système plus robuste et plus sûr.
• Connectivité : Actuellement connecté à 29 blockchains avec des expansions en cours, Wormhole soutient l’accent mis par Synonym sur les transactions inter-rollup et la modularité. Ce haut degré de connectivité est crucial pour l’architecture de Synonym, permettant des interactions inter-chaînes étendues.
• Catalyseurs : L’écosystème Wormhole est sur le point de connaître une croissance substantielle, grâce aux initiatives de la Wormhole Foundation. En tant que protocole de premier plan au sein de cet écosystème, Synonym devrait bénéficier directement de ces développements.

Caractéristiques du protocole de synonymes

Synonym offre une gamme de fonctionnalités avancées adaptées aux professionnels de la DeFi qui sont désormais en ligne et accessibles.

Approvisionnement

Pour fournir des actifs, accédez aux pages « Portefeuille » ou « Marchés » et sélectionnez « Approvisionnement » pour l’actif souhaité. Choisissez la chaîne et le montant, puis soumettez votre transaction. En raison de la nature inter-chaînes de Synonym, les transactions provenant de chaînes autres qu’Arbitrum peuvent prendre jusqu’à 20 minutes, bien que les optimisations futures visent à réduire considérablement ce temps.

Source : Livre blanc sur les synonymes

Source : Livre blanc sur les synonymes

Fourniture d’USDC

Grâce au protocole de transfert inter-chaînes (CCTP) de Circle, Synonym permet des transactions USDC transparentes sur les chaînes prises en charge. Par exemple, les utilisateurs peuvent fournir des USDC sur Arbitrum même si leur solde est sur Ethereum, sans avoir besoin d’étapes de transition et de dépôt séparées.

Collatéral

Tous les actifs fournis sont automatiquement utilisés comme garantie. Si vous préférez ne pas utiliser certains actifs comme garantie, envisagez d’utiliser un autre portefeuille. Le ratio de collatéralisation indique la sécurité de vos dépôts par rapport aux actifs empruntés. À un ratio de 100 %, la liquidation se produit.

Gain

Les fournisseurs gagnent des paiements d’intérêts basés sur le taux d’emprunt moyen et le taux d’utilisation. Le rendement annuel en pourcentage (APY) de chaque actif varie en fonction de sa courbe de taux d’intérêt unique et de la demande du marché. Des informations détaillées sur l’APY sont disponibles sur la page Marchés.

Limites d’approvisionnement

Il n’y a pas de montants minimums d’approvisionnement, mais faites attention aux coûts du gaz et du relais. Chaque actif a une limite d’offre maximale pour la gestion des risques, détaillée sur la page Marchés.

Retirer

Pour retirer des actifs, rendez-vous sur la page « Portefeuille » et sélectionnez « Retirer » sous l’actif souhaité. Notez que le retrait réduit les garanties, ce qui augmente potentiellement le risque de liquidation si vous avez emprunté des actifs.

Emprunt

Avant d’emprunter, fournissez tout actif en garantie. La fonctionnalité de garantie inter-chaînes de Synonym permet d’emprunter sur n’importe quelle chaîne prise en charge sans pontage. Sélectionnez l’actif et la chaîne, puis définissez le montant de l’emprunt en fonction des garanties disponibles.

Gestion du ratio de collatéralisation

Votre ratio de garantie fluctue en fonction de l’évolution de la valeur de vos fournitures et emprunts. Un ratio plus élevé réduit le risque de liquidation, tandis qu’un ratio plus faible l’augmente.

Rembourser

Pour rembourser un prêt, allez dans « Portefeuille » et sélectionnez « Rembourser » sous Actifs empruntés. Remboursez avec le même actif et la même chaîne que vous avez empruntés.

Remboursement de l’USDC

L’intégration de Synonym avec le CCTP de Circle simplifie également les remboursements de prêts USDC entre les chaînes, en regroupant le rapprochement et le remboursement en une seule transaction.

Taux d’intérêt

Les taux d’intérêt d’emprunt dépendent du taux d’utilisation de l’actif et de sa courbe de taux d’intérêt unique. Pour plus d’informations, consultez la page Marchés.

Circle CCTP : Améliorer la liquidité des stablecoins

Le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP) de Circle augmente considérablement la liquidité des stablecoins dans le cadre du protocole Synonym. CCTP est un système de messagerie on-chain sans autorisation qui facilite en toute sécurité les transferts USDC entre les blockchains grâce à la gravure et à la frappe natives.

En intégrant CCTP, Synonym permet la frappe et la combustion natives d’USDC, permettant ainsi la mise en commun inter-chaînes des liquidités. Les USDC fournis à partir de n’importe quel réseau sont regroupés sur le hub Arbitrum, unifiant la liquidité et remédiant à la fragmentation. Par exemple, l’USDC fourni sur Optimism est instantanément lié à Arbitrum, ce qui le rend disponible pour les emprunteurs sur tous les réseaux pris en charge. Ce pool unifié améliore l’efficacité de l’utilisation des actifs et offre des taux d’intérêt plus prévisibles.

Source : Livre blanc sur les synonymes

Tarification de la dette et gestion des risques

Synonym utilise une approche de tarification basée sur l’intervalle de confiance pour gérer les liquidations inter-chaînes pendant les périodes de volatilité.

Intervalles de confiance et boucle d’actifs

Les oracles Pyth, utilisés par Synonym, implémentent des marges de confiance, qui diffèrent des autres fournisseurs. Ces marges sont soustraites de la valeur des dépôts et ajoutées à la valeur de la dette, ce qui peut entraîner des liquidations même en cas d’emprunt du même actif en période de forte volatilité. Cette approche tient compte des retards de communication et de messagerie inter-chaînes, garantissant des processus de liquidation appropriés et atténuant le risque de créances irrécouvrables.

Explication de la formule

Les prix des garanties et des titres de créance sont ajustés en fonction d’intervalles de confiance pour gérer la volatilité :

• Prix collatéral : « prix - 4,24 * confiance »

• Prix de la dette : « prix + 4,24 * confiance »

Par exemple, si le prix de l’ETH est de 3240,699 $ et que le niveau de confiance est de 2,624 $, les prix sont ajustés comme suit :

• Prix collatéral : 3229.573 $

• Prix de la dette : 3251,825 $

En période de forte volatilité, les intervalles de confiance s’élargissent, ce qui augmente la différence entre les prix des garanties et ceux de la dette. Il est conseillé aux utilisateurs de maintenir un ratio de garantie élevé pour tenir compte de ces fluctuations.

Synonymes : Tokenomics

Source : Livre blanc sur les synonymes

Distribution de jetons

Le jeton natif de Synonym, $SYNO, est un jeton utilitaire fongible utilisé dans le protocole. Avec une offre totale de 800 millions de $SYNO, le jeton est réparti comme suit :

• Offre existante (tSYNO) : 38 % des jetons SYNO sont alloués aux détenteurs existants de NEWO, convertibles sur une base 1:1 avec une période de jalonnement obligatoire de 15 mois. Le désentaking anticipé entraîne une pénalité, commençant à 90 % et diminuant linéairement.
• Réserve (7 %) : Réservée aux opportunités inattendues et aux coûts de croissance, assurant la flexibilité des initiatives stratégiques.
• Écosystème (5 %) : Dédié au soutien de l’écosystème et aux partenariats, en complément des émissions régulières.
• Émissions (20 %) : distribuées pour favoriser l’adoption et l’utilisation, avec des distributions continues prévues.
• Équipe (20 %) : Affectée à l’équipe de développement de Synonym, qui comprend des experts de divers secteurs de la DeFi.
• Premiers acheteurs (10 %) : Mis de côté pour les premiers investisseurs afin de soutenir le financement initial.

Dynamique de l’offre en circulation

La conception garantit que tous les jetons ne seront pas en circulation simultanément, en maintenant un équilibre entre liquidité et rareté pour soutenir la valeur du jeton. La stratégie d’allocation est conçue pour promouvoir une croissance durable et une participation active à l’écosystème Synonym.

Utilité et incitations

SYNO fait partie intégrante de l’écosystème de Synonym, offrant des incitations économiques à la participation des utilisateurs. Les utilisateurs gagnent des SYNO grâce à leurs activités, assurant une distribution équitable basée sur les contributions réelles. Le jeton est un actif utilitaire au sein de Synonym, sans conférer de droits de propriété ni de rendements financiers.

Approche de gouvernance des synonymes

Le cadre de gouvernance de Synonym Finance DAO est conçu pour assurer la clarté et l’inclusion des processus décisionnels, favorisant une approche axée sur la communauté.

Structure de gouvernance

Le cadre de gouvernance décrit les processus de proposition et de vote sur les changements au sein de la DAO.

Phase 1 : Réunion du Conseil des synonymes (SBM)

Les propositions commencent dans la phase SBM, publiée sur le forum du Commonwealth pour commentaires. Cette phase dure au moins 24 heures, avec une période de discussion recommandée de 48 heures. Les membres de la DAO sont encouragés à fournir des commentaires, des suggestions et des préoccupations.

Phase 2 : Propositions de conseils d’administration des synonymes (SBP)

Après la phase SBM, les propositions passent à la phase SBP, où elles sont finalisées et republiées sur Commonwealth avec les révisions nécessaires. Ils sont également affichés sur Snapshot pour un vote, avec un minimum de 48 heures et une période de vote recommandée de 72 heures.

Phase 3 : Mise en œuvre

Si une majorité de votes Snapshot est en faveur et que le quorum est atteint, la proposition est mise en œuvre. Sinon, la proposition est fermée et n’est pas mise en œuvre.

Suppression de la proposition

Les propositions jugées déraisonnables ou perturbatrices seront retirées afin de maintenir un environnement positif et productif.

Types de propositions

• Mise à jour des paramètres de risque d’un actif

• Répertorier ou supprimer un actif

• Affecter $SYNO émissions à un actif

• Mise à jour de la tokenomique SYNO/tSYNO/vlSYNO

- D’autres propositions contribuant à la croissance du protocole.

Comment acheter des $SYNO sur Gate.io

L’achat d'$SYNO sur Gate.io implique une série d’étapes simples. Voici un guide simplifié pour vous aider tout au long du processus :

1. Créer un compte : Si vous ne l’avez pas déjà fait, inscrivez-vous sur Gate.io. Assurez-vous d’effectuer toutes les vérifications de sécurité nécessaires pour votre compte.

2. Déposer des fonds : Déposez des fonds sur votre compte Gate.io en utilisant les crypto-monnaies que vous possédez déjà ou en achetant des crypto-monnaies directement sur la plateforme en utilisant de la monnaie fiduciaire.

3. Rechercher des $SYNO : Une fois vos fonds disponibles, accédez à la section « Trading au comptant » et recherchez le jeton $SYNO .

4. Passer une commande : Décidez du type de commande que vous souhaitez passer. Un « ordre à cours limité » vous permet de fixer le prix auquel vous souhaitez acheter $SYNO, tandis qu’un « ordre au marché » achètera au prix actuel du marché.

5. Confirmez la commande : Après avoir défini le montant de $SYNO que vous souhaitez acheter et le prix, confirmez votre commande.

6. Vérifiez votre solde : Une fois l’ordre exécuté, vérifiez votre solde pour vous assurer que vos jetons $SYNO ont été crédités sur votre compte.

Conclusion

Synonym n’est pas simplement une autre plateforme DeFi ; il s’agit d’une solution révolutionnaire qui simplifie et améliore les opérations financières inter-chaînes des professionnels de la DeFi. En fournissant une interface complète et conviviale soutenue par une technologie de pointe, Synonym est sur le point de révolutionner la façon dont les utilisateurs interagissent avec l’écosystème DeFi et en bénéficient.