1. Introduction

La croissance rapide de l'écosystème Web3 a conduit à un espace blockchain de plus en plus diversifié. Cela reflète la maturation de l'industrie alors que les besoins des utilisateurs deviennent plus affinés et que l'innovation technologique se poursuit. Cependant, cette diversification entraîne également une fragmentation. Alors que la diversité comporte des avantages, la forte augmentation du nombre de chaînes suscite des préoccupations quant à la surcomplexité due à un environnement multi-chaîne complexe. DeFiLlama répertorie désormais plus de 300 chaînes enregistrées. De nouveaux projets annoncent constamment des lancements de mainnet, intensifiant encore davantage le marché.

L'un des plus grands problèmes des environnements multi-chaînes est la mauvaise expérience utilisateur. Cela découle à la fois de la complexité de l'écosystème et de la fragmentation de la liquidité. Les utilisateurs rencontrent de multiples défis lors du transfert d'actifs entre les chaînes. Ils doivent connecter des portefeuilles pour chaque chaîne, trouver le bon service de pontage et mener à bien un processus compliqué de vérifications et de signatures. De plus, ils doivent surveiller les actifs dans différents portefeuilles tout en gérant les frais de gaz et en reconnaissant les caractéristiques du réseau pour chaque chaîne séparément.

La fragmentation de la liquidité est une autre préoccupation majeure. L'industrie Web3 combine la couche informatique avec les couches financières, de sorte que la liquidité joue un rôle critique. La liquidité fragmentée entraîne une mauvaise expérience de trading et ralentit la croissance de l'industrie. Ce problème est devenu plus apparent après 2021, car le nombre de chaînes dans l'espace Web3 a augmenté rapidement.

2. Amélioration de la technologie cross-chain via l'abstraction de chaîne

La technologie cross-chain attire l'attention en tant que solution aux défis posés par l'environnement complexe multi-chaînes. Elle permet l'échange de valeur entre différentes chaînes, ce qui aide à combler la liquidité fragmentée et améliore l'expérience utilisateur.

Cependant, cette technologie présente des limites. Les solutions cross-chain actuelles se concentrent principalement sur les connexions directes entre deux chaînes, ce qui ne résout pas pleinement les complexités d'un environnement multi-chaînes. Plus précisément, l'expérience utilisateur lors du transfert d'actifs entre plusieurs chaînes nécessite encore des améliorations, et les caractéristiques uniques de chaque chaîne continuent de poser des défis.

Pour remédier à cette limitation, l'équipe Everclear a introduit une technologie révolutionnaire en 2023 appelée Chain Abstraction. Cette technologie améliore les capacités de cross-chain en abstrayant l'interaction entre plusieurs chaînes du point de vue de l'utilisateur. Avec Chain Abstraction, les utilisateurs gèrent les actifs de différentes chaînes comme s'ils étaient dans un portefeuille unique et unifié. Cette approche devrait grandement améliorer l'expérience utilisateur en éliminant les complexités et les frustrations des environnements multi-chaînes.

3. L'abstraction de chaîne n'est pas magique

La technologie d'abstraction de chaîne présente une simplicité en surface, mais elle repose sur une pile technologique hautement sophistiquée. Tout comme nous ne considérons pas le fonctionnement complexe d'Internet lorsque nous naviguons sur le Web ou comment fonctionne le moteur lorsque nous conduisons une voiture, l'abstraction de chaîne semble simple à l'utilisateur. Cependant, un système complexe fonctionne en toute transparence en coulisses pour offrir cette facilité d'utilisation.

La technologie d'abstraction de chaîne est mise en œuvre grâce au cadre d'éléments clés d'abstraction de chaîne (CAKE), qui se compose de trois couches : 1) Couche de permission, 2) Couche de résolution et 3) Couche de règlement.

• Couche de permission: Connecte les portefeuilles des utilisateurs et demande des transactions entre les chaînes
• Couche de résolution : Trouve et exécute le chemin optimal pour la transaction en fonction des frais de gaz et du temps
• Couche de règlement : garantit la finalité des transactions entre les chaînes.

La couche de résolution joue un rôle crucial. Alors que le mouvement et la gestion des actifs sont simplifiés pour l'utilisateur, le solveur gère la tâche complexe de trouver et d'exécuter le chemin optimisé en fonction de l'intention de l'utilisateur. Par exemple, si un utilisateur souhaite transférer des actifs d'Arbitrum à Optimism, le solveur utilise d'abord la liquidité sur Optimism pour envoyer les actifs à l'utilisateur. Il reçoit ensuite les actifs de l'utilisateur sur Arbitrum.

4. Compensation : Améliorer l'efficacité de l'abstraction de chaîne

Chaque innovation technologique implique des compromis, et l'abstraction de chaîne ne fait pas exception. Bien qu'elle améliore considérablement l'expérience utilisateur, elle déplace le fardeau opérationnel vers le résolveur et peut entraîner de nouveaux défis.

4.1. Défis avec la couche Solver

Le solveur est confronté à deux défis principaux. Le premier est le problème de rééquilibrage de la liquidité, qui se produit lorsque le solveur gère les mouvements d'actifs multi-chaînes en votre nom. Au fil du temps, la répartition des actifs du solveur se déplace des proportions initiales et concentre la liquidité sur certaines chaînes. Pour corriger ce déséquilibre, le solveur doit effectuer périodiquement des opérations de rééquilibrage. Ce processus est long et coûteux, ce qui entraîne une charge opérationnelle. Cela affecte directement l'efficacité et la rentabilité du solveur et peut finalement avoir un impact sur l'expérience utilisateur.

La rééquilibration de la liquidité n'est pas seulement un problème pour les solveurs ; c'est un problème qui concerne l'ensemble de l'écosystème. Les échanges centralisés (CEX) doivent constamment rééquilibrer en raison de la sortie d'actifs des échanges et des retraits des utilisateurs. Les services de pont qui échangent fréquemment des fonds, les teneurs de marché et les grands investisseurs exécutant des transactions importantes sont également confrontés à des défis de gestion de la liquidité.

Le deuxième défi est le risque de centralisation pour les solveurs découlant du problème de rééquilibrage de la liquidité. Les solveurs disposant de réserves d'actifs importantes peuvent gérer le rééquilibrage de la liquidité relativement facilement. Cependant, les solveurs plus petits font face à des contraintes de temps et de coûts, ce qui rend le rééquilibrage difficile. Cela pourrait conduire à une domination du marché par quelques solveurs bien capitalisés et centraliser l'écosystème. Une telle centralisation accroît les vulnérabilités du réseau et augmente le risque de distorsions de prix et de déséquilibres du marché causés par la domination de quelques acteurs.

4.2. La couche de compensation : s'inspirer de la finance traditionnelle

Le problème de l'inefficacité du solveur peut être résolu en adoptant le concept de « clearing » de la finance traditionnelle. Le clearing consiste à compenser plusieurs transactions pour réduire les mouvements réels d'actifs et améliorer l'efficacité. Cette approche est également largement utilisée dans l'industrie des paiements.

Source : Everclear

Un exemple primordial est VISA. Le traitement de centaines de millions de transactions quotidiennes en temps réel serait inefficace en termes de vitesse et de fiabilité. Au lieu de cela, VISA agrège les transactions sur une période donnée, les nettoie et les règle par lots. Cette approche permet d'économiser des coûts, du temps et de réduire la pression sur l'infrastructure.

Source : Everclear

Le concept de compensation devrait également s'appliquer dans un environnement Web3. Selon l'analyse d'Everclear, environ 80 % du volume quotidien des transactions cross-chain peuvent être compensés. Cela réduit la nécessité de mouvements d'actifs fréquents et permet une utilisation plus efficace de la liquidité. De nombreuses transactions peuvent être traitées sans transferts d'actifs réels, améliorant ainsi considérablement l'efficacité globale du système. Cette optimisation de la liquidité devrait permettre de répondre efficacement aux défis de rééquilibrage de la liquidité et aux risques de centralisation auxquels sont confrontés les résolveurs et l'écosystème dans son ensemble.

5. Everclear: La première couche de compensation

Everclear est le premier acteur de l'industrie Web3 à introduire le concept de compensation. Il nettoie les transactions lors des transferts cross-chain pour résoudre le problème de rééquilibrage de la liquidité et permettre une gestion de la liquidité plus efficace.

5.1. Comment fonctionne Everclear

Le mécanisme de compensation d'Everclear fonctionne selon un modèle de moyeu et de rayons. Dans cette configuration, des mainnets comme Ethereum, Arbitrum et Optimism servent de rayons. Everclear agit comme le moyeu, agrégeant et compensant leurs transactions.

Considérez le scénario suivant : 1) L'utilisateur A envoie 100 USDC d'Arbitrum à Optimism, et 2) L'utilisateur B envoie 100 USDC d'Optimism à Arbitrum.

Tout d'abord, la demande de l'utilisateur A est envoyée via une file d'attente d'Intent de l'Arbitrum (le rayon) à l'Everclear (le concentrateur). S'il n'y a pas de demandes correspondantes disponibles lorsqu'elle arrive à l'Everclear, la demande est placée dans la file d'attente de facture.

Ensuite, la demande de l'utilisateur B est envoyée de Optimism (le rayon) à Everclear (le hub). Comme il y a des factures correspondantes dans la file d'attente, la demande de B est ajoutée à la file d'attente des dépôts et appariée une fois que les conditions sont remplies.

Une fois apparié, Everclear envoie un message à la file d'attente de règlement pour Arbitrum et Optimism. Le message à Arbitrum demande un transfert de 100 USDC de l'utilisateur A à l'utilisateur B, tandis que le message à Optimism demande un transfert de 100 USDC de l'utilisateur B à l'utilisateur A. Ce processus facilite efficacement une transaction cross-chain entre les deux utilisateurs.

5.2. Au-delà de l'innovation en matière de compensation : les forces techniques remarquables d'Everclear

Everclear a concentré ses efforts de recherche et développement sur la résolution des défis fondamentaux de l'industrie, ce qui a donné naissance à des technologies telles que l'Abstraction de Chaîne et les couches de clearing. Cependant, la mise en œuvre de concepts innovants de ce type nécessite une base technique solide.

Il est essentiel de comprendre les forces techniques qui soutiennent la couche de compensation d'Everclear. Voici trois forces clés que nous croyons joueront un rôle crucial dans la concrétisation de la vision d'Everclear et faciliteront son adoption à travers l'écosystème Web3.

Source: Connext

La première force technique provient de l'expérience approfondie d'Everclear. L'équipe utilise Connext depuis 2021 et a investi des efforts considérables pour résoudre les problèmes de liquidité dans un environnement cross-chain. La norme xERC20, largement adoptée et bien accueillie au sein de l'écosystème Ethereum, témoigne de l'expertise technique de l'équipe. Cette expérience constitue une base essentielle pour le développement de la couche de compensation.

Source: Everclear

La deuxième force réside dans la garantie d'une grande flexibilité et d'une grande évolutivité grâce à une conception modulaire. Everclear utilise une architecture modulaire au lieu d'une architecture monolithique. En se concentrant sur le développement de la technologie de la couche de compensation et en adoptant une structure modulaire, Everclear facilite l'intégration avec d'autres technologies. Cette approche permet à chaque projet d'incorporer de manière transparente Everclear dans son infrastructure existante ou de l'adapter selon ses préférences techniques. Cette conception améliore l'applicabilité plus large d'Everclear et augmente la compatibilité avec un large éventail de projets.

Enfin, Everclear gère efficacement les grandes transactions. Il est conçu pour optimiser les volumes de transactions importantes en adoptant une approche de compensation qui réduit le mouvement des actifs et diminue les coûts de traitement. Le système utilise une architecture basée sur une file d'attente pour gérer de manière fiable les grandes transactions. Il permet également des ajustements dans des conditions telles que la taille de la file d'attente et les intervalles de traitement pour répondre à des situations spécifiques. Cette flexibilité fait d'Everclear une option précieuse pour les échanges de crypto-monnaies et les teneurs de marché qui traitent des volumes de transactions importants.

6. vbNEXT: Maximiser l'efficacité avec un nouveau modèle de jeton

Bien que Everclear soit censé améliorer la liquidité dans l'industrie Web3 grâce à sa couche de compensation, le problème du démarrage à froid - sécuriser la liquidité aux premiers stades - reste un défi pour les nouveaux projets. Ce manque de liquidité limite la croissance des projets et l'acquisition d'utilisateurs, posant une barrière significative à l'innovation et à la concurrence. Les projets de début de phase ont souvent recours à l'incitation des teneurs de marché ou des ponts pour fournir de la liquidité. Cependant, cela peut être coûteux pour beaucoup.Pour remédier à cela, Everclear prévoit de introduire un nouveau modèle de jeton appelé "vbNEXT" pour résoudre le problème du démarrage à froid pour ces projetsLe modèle exploite l'écosystème existant du jeton NEXT.

Le cœur du modèle de jeton vbNEXT est de fournir de la liquidité aux chaînes ou chemins sous-utilisés. Les détenteurs de jetons stake NEXT pour acquérir des jetons vbNEXT non transférables, qui servent de droits de vote pour des chaînes spécifiques (spokes) pendant chaque époque.

Les votes sont comptabilisés à travers le système de jauge. Après chaque époque, un poids est calculé en fonction du nombre de votes par jauge. Cela détermine la distribution des jetons NEXT à chaque branche, les solveurs étant récompensés en fonction du volume de transactions qu'ils traitent. Les chaînes avec plus de votes reçoivent une part et des récompenses plus importantes. À mesure que plus de solveurs se joignent, les gains individuels diminuent, incitant les solveurs à migrer vers des chaînes moins compétitives.

Ce mécanisme est censé distribuer efficacement la liquidité dans l'écosystème et offrir une solution au problème de démarrage à froid rencontré par les nouveaux projets.

7. Réflexions finales

Everclear a récemment annoncé le lancement de son mainnet bêta. La couche de compensation et le modèle de jeton vbNEXT devraient apporter des changements positifs à l'industrie et deviendront de plus en plus importants à mesure que l'environnement multi-chaîne se développe en L2 et L3. Divers fournisseurs de liquidité, tels que les solveurs, les échanges, les teneurs de marché et les services de pont, pourront utiliser leurs actifs de manière plus efficace et débloquer de nouvelles opportunités et services.

Actuellement, Everclear prend en charge les chaînes compatibles EVM, mais elle prévoit d'étendre son support pour inclure d'autres environnements tels que SVM et MoveVM. Cela permettra à Everclear d'atteindre une plus grande liquidité dans un écosystème multi-chaînes et de le rendre plus accessible à un plus large éventail d'utilisateurs et de développeurs.

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