Chuyển Tiêu Đề Gốc 'Hyperliquid: Kết Hợp Ưu Điểm Của CEX Và DeFi, Tạo Ra Nền Tảng Giao Dịch Có Khả Năng Sử Dụng Cao Và Trễ Thấp'.

Tuần này, thị trường tiếp tục trải qua sự suy thoái do nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm sự suy yếu của thị trường chứng khoán Mỹ. Quan trọng là phải bình tĩnh và tập trung vào các dự án trong những thời điểm như vậy. Hôm nay, Tiến sĩ DODO sẽ giới thiệu cho bạn về Hyperliquid, một dự án ứng dụng được ra mắt vào năm 2022, trong đỉnh cao của sự phổ biến của Arbitrum.

Hyperliquid

Hyperliquid là một blockchain L1 có hiệu suất cao được tạo ra chủ yếu để hỗ trợ sàn giao dịch Hyper native Dex. Khác với các sàn DEX truyền thống mà phụ thuộc vào cuốn sổ đặt hàng off-chain, Hyperliquid lưu trữ tất cả các trạng thái dữ liệu chính bao gồm cuốn sổ đặt hàng, biên độ và trạng thái máy khớp giao dịch trực tiếp trên blockchain. Nguyên tắc thiết kế hoàn toàn phi tập trung. Theo lý thuyết, Hyperliquid hỗ trợ lên đến 100,000 đơn hàng mỗi giây, với trễ khối ít hơn một giây. Nó sử dụng và cải tiến thuật toán đồng thuận HyperBFT, được truyền cảm hứng từ Hotstuff. Nhóm tối ưu hóa Hotstuff từ đầu, giảm trung vị của trễ từ đầu đến cuối xuống còn 0,2 giây.

Sàn giao dịch Hyperliquid

Hyperliquid Dex, ứng dụng native được xây dựng trên Hyperliquid L1, là một sàn giao dịch phi tập trung nổi tiếng với tốc độ, thanh khoản và phí giao dịch thấp. Hiện tại tập trung vào giao dịch hợp đồng, nó nhằm mục tiêu mang đến cho người dùng một trải nghiệm giao dịch liền mạch. Nền tảng cung cấp các tính năng giao dịch tiên tiến như TWAP (Time-Weighted Average Price), lệnh tỷ lệ và lệnh TP/SL (Take Profit/Stop Loss), cho phép nhà giao dịch chỉnh sửa và hủy lệnh trực tiếp từ biểu đồ TradingView.

Tính năng chính:

Tốc độ và Độ tin cậy cuối cùng: Hyperliquid Dex hứa hẹn thực hiện giao dịch tức thì trong chưa đầy một giây, loại bỏ nhu cầu xác nhận giao dịch và giảm thiểu rủi ro của Giá trị khai thác được khai thác bởi Miner (MEV).

Sự minh bạch trên chuỗi: Với sổ đặt hàng hoàn toàn trên chuỗi, Hyperliquid Dex đảm bảo rằng tất cả các giao dịch, quỹ và thanh lý đều minh bạch và có thể xác minh.

Hiệu quả về chi phí: Không phí gas, hoàn trả cho người tạo lệnh và phí giao dịch thấp giúp giảm rào cản vào cửa và cung cấp các lựa chọn thuận lợi cho giao dịch tần suất cao.

Đòn bẩy: Người dùng có thể giao dịch với đòn bẩy lên đến 50x, tăng cường hiệu quả vốn.

Dễ sử dụng: Giao dịch chỉ với một cú nhấp chuột mà không cần xác thực ví đơn giản hóa quy trình giao dịch.

HIP & Spot

HIP-1 là tiêu chuẩn token gốc Hyper được phát triển cho giao dịch Spot, đại diện cho một sự đổi mới đáng kể đối với cơ sở hạ tầng thành phần gốc hiệu suất cao. Các token tuân thủ tiêu chuẩn này có thể dễ dàng thiết lập sổ đặt hàng spot trên chuỗi trên Hyperliquid Dex. HIP-2 là thanh khoản giao ngay cho các token HIP-1, hoạt động tương tự như các nhóm thanh khoản trong AMM của Uniswap. Nó tương tác với sổ đặt hàng trên chuỗi gốc, cung cấp cho người dùng tính thanh khoản sổ đặt hàng phức tạp và đa dạng hơn. So với các AMM truyền thống, sự tồn tại của HLP cho phép cung cấp thanh khoản nhanh chóng trong thời gian nhu cầu gia tăng. HIP-2 cũng cho phép người dùng cung cấp thanh khoản cho một cặp giao dịch duy nhất trên Hyper và kiếm chênh lệch. Cơ chế này đảm bảo mức chênh lệch 0,3 cứ sau ba giây, khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch.

Chi phí Gas

Phát hành các token HIP trên Hyper gây chi phí gas. Vì token Hyper chưa được liệt kê, việc triển khai token HIP và chi phí gas được thanh toán bằng USDC. Chi phí này được xác định thông qua đấu giá Hà Lan kéo dài 31 giờ, trong đó chi phí giảm tuyến tính đến 100 USDC. Hiện nay, phí gas được chia sẻ giữa HLP và stakers, nhưng sau khi token giao thức Hyper được ra mắt, các khoản phí này sẽ được thanh toán cho các nhà xác thực L1 theo quy định. Cho đến nay, doanh thu từ việc phát hành ít hơn 100 token HIP đã vượt quá một triệu đô la. Doanh thu này dự kiến ​​sẽ trở thành một phần đáng kể của thu nhập của đội ngũ Hyper, và đội ngũ này sẽ tích cực tiếp thị tiêu chuẩn token này để tăng doanh thu này.

Thị trường

Hiện tại, có bốn tài sản được đánh dấu chính thức: $PURR, $HFUN, $POINTS và $JEFF, với vốn hóa thị trường của $PURR đạt đỉnh gần 150 triệu đô la.

Vaults

Hyperliquid giới thiệu Vaults như một hình thức copy trading. Bằng cách gửi tiền vào một Vault, người dùng có thể tự động nhân bản các giao dịch của Vault và chia sẻ lợi nhuận. Người dùng có thể tạo ra các Vaults của riêng mình, giao dịch với tiền của người khác và kiếm phí hoa hồng. Tính năng này cung cấp một chiến lược giao dịch đơn giản cho những người không có kiến thức thị trường sâu rộng, cho phép họ tham gia giao dịch.

HLP

HLP là Vault chính thức được xác nhận bởi giao thức Hyper, hiện chịu trách nhiệm cung cấp thanh khoản và thanh toán cho Dex, dân chủ hóa việc phân phối lợi nhuận của Dex. HLP cho phép các thành viên cộng đồng cung cấp tài sản thế chấp cho Hyper Vaults và chia sẻ lợi nhuận của giao thức. Tính năng này nhằm mục đích tạo ra một hệ thống giao dịch cho phép nhiều người dùng thông thường hơn, ngoài các nhà tạo lập thị trường truyền thống, tham gia. Hyper trước đây đã tách việc cung cấp thanh khoản và thanh toán thành hai Vault. Tuy nhiên, để cải thiện hiệu suất ROI của Vault này, việc giải quyết đã được sáp nhập vào Vaults tạo lập thị trường. Là Vault chính thức của giao thức Hyper, nó đã hoạt động đặc biệt tốt, với tổng số PNL vượt quá 30 triệu đô la cho đến nay. Trong tháng qua, APR trung bình đã cao tới 31% (lưu ý rằng APR này đại diện cho lợi nhuận trung bình hàng năm được tính vào tháng Bảy, không phải tỷ lệ hoàn vốn một tháng).

Điểm

Chương trình điểm giai đoạn đầu tiên của Hyper kết thúc vào ngày 1 tháng 5 năm 2024. Chương trình này kéo dài sáu tháng, với 1.000.000 điểm được phân phối cho người dùng mỗi tuần để thưởng cho người dùng đóng góp cho giao thức Hyper. Điểm chủ yếu được kiếm được thông qua việc hoàn thành giao dịch và giữ vị trí trong Dex. Chương trình điểm giai đoạn L1 đang diễn ra bắt đầu từ ngày 29 tháng 5 năm 2024 và dự kiến kéo dài bốn tháng.

Ý kiến của tác giả

Nhìn chung, Hyperliquid nhằm kết hợp các ưu điểm của các sàn giao dịch tập trung (CEX) với tài chính phi tập trung (DeFi) để cung cấp một nền tảng giao dịch mạnh mẽ, minh bạch và dễ sử dụng. Kể từ khi ra mắt trên Arbitrum Goerli Testnet vào năm 2022, Hyper liên tục phát triển, bổ sung các cặp giao dịch và cung cấp thanh khoản đáng kể cho nhiều tài sản mới. Về mặt công nghệ, Hyperliquid đã tích luỹ được kiến thức đáng kể, tạo ra một L1 đặc biệt cho các ứng dụng để cân đối sự đánh đổi giữa tốc độ và bảo mật, điều này phù hợp với xu hướng một ứng dụng trên mỗi chuỗi cho tương lai. Về trải nghiệm người dùng, giao dịch gần như không thể nhận thấy, không khác biệt nhiều so với đặt lệnh trên các sàn giao dịch truyền thống. Độ chính xác thời gian thực của giá Oracle cũng vô cùng cao. Trong không gian ứng dụng blockchain hiện tại, gọi nó là “có sẵn và thời gian trễ thấp” không phải là một sự phóng đại. Giao dịch spot được thử nghiệm gần đây cũng là một điểm nổi bật quan trọng, kết hợp các ưu điểm của mô hình đặt lệnh và giao dịch AMM, tiềm năng khám phá một ni nich mới triển vọng với tiềm năng tái tạo cuộc tăng giá theo trào lưu meme được bơm lên bởi Solana.

Miễn trừ trách nhiệm:

1. Bài viết này được sao chép từ [ PANews].Chuyển tiếp tiêu đề gốc'Hyperliquid:结合CEX与DeFi优势,打造高可用低延迟的交易平台'. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [DODOResearch]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Bản từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không hề cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu ra, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.