Phân tích cơ bản về tiền điện tử là gì?

Các dự án tiền điện tử chỉ bùng nổ sau năm 2020. Kể từ đó, các kịch bản ứng dụng đa dạng và sáng tạo hơn đã xuất hiện. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử biến động rất lớn với rủi ro và cơ hội cùng tồn tại. Việc thiết kế mô hình phân tích cơ bản tùy chỉnh sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư một cách có kỷ luật hơn. Do tính năng rủi ro cao và phần thưởng cao của đầu tư tiền điện tử, một mô hình phân tích được thiết kế tốt sẽ giúp chiến lược đầu tư của bạn tốt hơn. thương mại. Bạn có thể đã nghe câu nói rằng “một ngày trong tiền điện tử bằng mười năm trong thị trường tài chính truyền thống”. Điều này là do quy tắc “giới hạn tăng-giới hạn giảm” trong thị trường chứng khoán ngăn chặn cả lợi nhuận quá mức và tổn thất lớn. Khi thay đổi giá vượt quá giới hạn, nó sẽ kích hoạt tạm dừng giao dịch. Tuy nhiên, trong thị trường tiền điện tử mới nổi, không có giới hạn về giá hoặc thời gian giao dịch. Bạn có thể giao dịch tiền điện tử mỗi phút. Tuy nhiên, tiềm năng sinh lời lớn luôn đi kèm với rủi ro cao. Theo luật, có những cách tối ưu mà nhà đầu tư có thể sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư tốt nhất có thể?

Phân tích cơ bản là gì?

Trong thị trường tài chính truyền thống, các nhà đầu tư phải đưa ra quyết định để đáp ứng với những thay đổi của thị trường. Mọi quyết định phù hợp được đưa ra với việc áp dụng các phương pháp phân tích phù hợp. Về cơ bản, các phương pháp phân tích có thể được chia thành ba loại: phân tích chi phí cơ bản, kỹ thuật và vị thế. Phân tích cơ bản trong thị trường chứng khoán truyền thống là tìm hiểu tình trạng tài chính và khả năng sinh lời của công ty thông qua phân tích ba báo cáo tài chính và bốn chỉ số chính, từ đó đánh giá liệu công ty đó có đáng để đầu tư dài hạn hay không.

Ba báo cáo tài chính nêu trên bao gồm báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (để xác định xem công ty có lãi ròng hay không), bảng cân đối kế toán (để kiểm tra tài sản và nợ phải trả của công ty) và báo cáo lưu chuyển tiền tệ (để xem lượng tiền mặt có tính thanh khoản cao bao nhiêu công ty thực sự sở hữu).

Bốn chỉ số bao gồm Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EP) cho thấy lợi nhuận mà mỗi cổ phiếu mang lại, Tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) dự đoán thời gian cổ phiếu sẽ đạt đến điểm hòa vốn và Tỷ lệ giá trị sổ sách (PB) tính toán tỷ suất lợi nhuận gộp hoạt động và đánh giá xem giá cổ phiếu có công bằng hay không.

Tóm lại, phân tích cơ bản là phương pháp quan trọng nhất mà các nhà đầu tư sử dụng để đánh giá liệu một tài sản được định giá quá cao hay bị định giá thấp trong cả thị trường chứng khoán truyền thống và thị trường tiền điện tử mới nổi.

Tiền điện tử và Phân tích cơ bản

Khác với các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán, các dự án tiền điện tử không cung cấp báo cáo tài chính hàng quý cho các nhà đầu tư. Do đó, ba báo cáo tài chính chính và bốn chỉ số chính không áp dụng trong thị trường tiền điện tử mới nổi.

Do tính chất phi tập trung của tiền điện tử, không có biện pháp chung nào có thể áp dụng cho toàn bộ không gian tiền điện tử. Vì tin đồn có vẻ đáng tin cậy cũng có thể là giả, các nhà đầu tư phải học cách xác định thông tin thực và xác định xem nguồn có đáng tin cậy hay không. Tài khoản Twitter hoặc nhóm Telegram mà bạn theo dõi có thể phát hành tin tức chưa được xác minh và sự gia tăng số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi khối cũng có thể là dữ liệu giả mạo.

Sau đó, các chỉ số và công cụ phù hợp hoạt động tốt nhất với tin tức thị trường để thực hiện phân tích cơ bản tốt nhất có thể nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc ra quyết định trong thị trường tiền điện tử là gì?

Dưới đây là phân tích chi tiết về ba số liệu cơ bản, ba chỉ báo chính, công cụ phân tích và tin tức thị trường về phân tích cơ bản tiền điện tử.

Ba số liệu cơ bản

1.Số liệu trên chuỗi

Các số liệu trên chuỗi đề cập đến dữ liệu có thể được sử dụng để quan sát chuỗi khối như một chỉ báo để đánh giá xu hướng thị trường. Tuy nhiên, việc thu thập dữ liệu của một nút đơn lẻ rất tốn thời gian và công sức. Nhà đầu tư có thể tham khảo thông tin được cung cấp bởi các trang web được thiết kế riêng để đưa ra quyết định đầu tư hoặc truy xuất thông tin cần thiết từ API (Giao diện lập trình ứng dụng).

Số lượng giao dịch

Nó có thể được sử dụng như một thước đo đơn giản để đánh giá hoạt động của mạng. Bằng cách quan sát hoạt động giao dịch trong một khoảng thời gian, chúng ta có thể thấy sự thay đổi của số lượng giao dịch trên chuỗi. Tuy nhiên, điều này không đảm bảo rằng tất cả dữ liệu là xác thực và không tăng giả tạo bằng cách chuyển tài sản giữa các ví khác nhau của cùng một nhà đầu tư. Bạn nên đặc biệt chú ý đến gian lận dữ liệu.

Khối lượng giao dịch

Không giống như số lượng giao dịch được đề cập ở trên, khối lượng giao dịch có nghĩa là tổng giá trị được giao dịch trong một khoảng thời gian cố định. Tổng khối lượng giao dịch trên chuỗi bằng số lượng giao dịch nhân với số lượng của mỗi giao dịch.

Địa chỉ hoạt động

Nó đề cập đến các địa chỉ blockchain đang hoạt động trong một khoảng thời gian cố định. Trong số các phương pháp khác nhau để đánh giá xem một địa chỉ có đang hoạt động hay không, chúng tôi thường theo dõi tổng số địa chỉ đang hoạt động bằng cách quan sát số lượng địa chỉ gửi và nhận của từng giao dịch trên chuỗi trong một khoảng thời gian nhất định và tính tổng theo các khoảng thời gian đều đặn.

Phí giao dịch đã thanh toán

Nếu chuỗi khối bị tắc nghẽn và mất nhiều thời gian hơn để hoàn thành giao dịch, chúng tôi có thể tăng tốc giao dịch bằng cách tăng phí giao dịch; nếu chuỗi khối diễn ra suôn sẻ và không mất quá nhiều thời gian để hoàn thành giao dịch, chúng tôi có thể giảm tốc độ giao dịch và tiết kiệm phí giao dịch. Từ phí giao dịch, chúng tôi có thể thấy trực tiếp nhu cầu của các nhà giao dịch đối với một chuỗi khối cụ thể. Nhu cầu càng cao, blockchain càng đông và phí giao dịch càng cao.

Tỷ lệ băm (Sức mạnh tính toán) và Số tiền đặt cược

Trong hệ thống sổ cái phân tán của blockchain, cần có một cơ chế nhất định để xác định thứ tự hoạt động của các nút mạng. Cơ chế dựa trên điện toán nút này được gọi là thuật toán đồng thuận, điều này rất quan trọng đối với tính ổn định và bảo mật của chuỗi khối.

Một trong những thuật toán đồng thuận chính và phổ biến nhất là Proof of Work (PoW). Đối với Bitcoin, nó sử dụng tỷ lệ băm, tức là sức mạnh tính toán - tổng sức mạnh tính toán của việc khai thác hoặc xử lý các giao dịch trên chuỗi khối. Các giao dịch trên chuỗi được liên kết với nhau và không thể thay đổi. Hãy lấy ví dụ về cuộc tấn công 51% điển hình. Nếu tin tặc muốn giả mạo hoặc giả mạo dữ liệu chuỗi khối, chúng phải kiểm soát hơn 51% toàn bộ nút mạng để có thể thực hiện được. Do đó, tỷ lệ băm càng cao thì độ khó của cuộc tấn công 51% càng cao.

2.Số liệu dự án

Số liệu dự án được sử dụng để đánh giá hiệu suất của nhóm dự án và kết quả của dự án theo nhiều cách khác nhau.

Sách trắng

Sách trắng giống như bản cáo bạch của cổ phiếu, nhưng tập trung nhiều hơn vào nghiên cứu và thông tin kỹ thuật liên quan đến dự án, cung cấp cách để công chúng hiểu cách thức hoạt động của dự án cũng như hình dung và phân bổ nguồn lực ban đầu. Cụ thể, một whitepaper bao gồm:

• Công nghệ
• Trường hợp sử dụng
• Lộ trình nâng cấp hoặc các tính năng mới
• Cung cấp và phát hành mã thông báo

Nhóm

Vì hầu hết các nhóm dự án tiền điện tử sẽ đăng thông tin của các thành viên trong nhóm của họ trên GitHub, nên rất thuận tiện để có được thông tin liên quan. GitHub là nền tảng nguồn mở được sử dụng phổ biến nhất dành cho các nhà phát triển vì chi phí thấp. Người dùng đã đăng ký của nền tảng này có thể tải tệp và dữ liệu lên tài khoản của họ, cung cấp chúng công khai cho mọi người. Do đó, có thể biết liệu nhóm có các kỹ năng cần thiết để thực hiện dự án hay không hoặc đánh giá xem nhóm có lịch sử ô nhục hay không bằng cách đánh giá kinh nghiệm trong quá khứ của các thành viên được tiết lộ và đọc tin tức liên quan.

đối thủ cạnh tranh

Sau khi thực hiện đủ nghiên cứu về sách trắng và nhóm, bạn có thể phân tích so sánh các đối tác của nó có các ứng dụng tương tự. Bằng cách so sánh nó với các sản phẩm và dự án cạnh tranh mà bạn quan tâm với nhiều chỉ số, bạn có thể đánh giá liệu dự án có dễ thay thế hay không.

Tokenomics và phân phối mã thông báo ban đầu

Cần kiểm tra xem các mã thông báo có trường hợp sử dụng thực tế hay không, dòng tiền hoạt động như thế nào, v.v. Giá trị thực chỉ tồn tại nếu mã thông báo có cách sử dụng thực và được thị trường công nhận.

Chúng ta nên xem xét một yếu tố quan trọng khác - cách phân bổ các mã thông báo ban đầu. Nếu nó được phân bổ thông qua Ưu đãi tiền xu ban đầu (ICO) hoặc Ưu đãi trao đổi ban đầu (IEO), sách trắng phải chỉ định tỷ lệ phần trăm mã thông báo mà người sáng lập và nhóm chi tiêu và giữ lại, bao gồm cả số lượng mã thông báo có sẵn cho nhà đầu tư. Và thông qua Cung cấp mô hình ban đầu (IMO), bạn có thể xem bằng chứng về việc thông báo khai thác trên mạng mà bạn đã đăng trước đó.

Đôi khi, nguyên tắc tin cậy nên được sử dụng cho số liệu dự án. Vì các nhà đầu tư chỉ có thể đưa ra phán đoán dựa trên thông tin được tiết lộ bởi nhóm, nên mọi thông tin bị che giấu hoặc tiết lộ sai sẽ gây ra rủi ro tiềm ẩn.

3.Số liệu tài chính

Khác với các công cụ phân tích cơ bản trong tài chính truyền thống đánh giá thông tin công khai như khối lượng giao dịch, giá cả và tính thanh khoản, các số liệu tài chính trong tiền điện tử tập trung vào các thỏa thuận hoặc biện pháp khuyến khích.

Vốn hóa thị trường (Giá trị mạng)

Giới hạn thị trường bằng với mã thông báo đang lưu hành nhân với giá mã thông báo. Giới hạn thị trường đề cập đến chi phí giả định (không bao gồm trượt giá) trên mỗi đơn vị mua mã thông báo. Ví dụ: nếu 1 triệu mã thông báo được phát hành và giá giao dịch là 1 đô la, thì tổng vốn hóa thị trường là 1 triệu đô la, hoàn toàn được tạo ra từ con số không. Giới hạn thị trường rõ ràng là bị bóp méo. Mã thông báo sẽ vô giá trị nếu mức độ phổ biến giảm và nhu cầu giảm sau một khoảng thời gian.

Ngoài biến động giá, số lượng mã thông báo đang lưu hành cũng không chắc chắn, vì mã thông báo có thể bị phá hủy hoặc bị mất khi chuyển hoặc do mất chìa khóa. Mặc dù vậy, giới hạn thị trường vẫn thường được sử dụng để ước tính tiềm năng phát triển mạng lưới. Một số nhà đầu tư tiền điện tử tin rằng các đồng tiền có vốn hóa thị trường nhỏ có tiềm năng tăng trưởng cao hơn so với các đồng tiền chính thống như Bitcoin và Ethereum.

Ví dụ về vốn hóa thị trường Bitcoin: Giá BTC là 20.669 đô la và nguồn cung lưu thông là 19.087.475

Tổng vốn hóa thị trường đang lưu hành là khoảng 394,5 tỷ đô la (20.669 đô la x 19.087.475 BTC = 394.536.772.126)

Theo CoinMarketCap

Thanh khoản và khối lượng giao dịch

Thanh khoản đề cập đến vận tốc của tiền. Trong một thị trường có tính thanh khoản cao, việc mua hoặc bán tài sản với giá hợp lý sẽ dễ dàng và nhanh chóng; trong khi không đủ thanh khoản, một tài sản không thể được giao dịch ở mức giá phù hợp với thị trường hiệu quả.

Khối lượng giao dịch là một chỉ báo giúp xác định tính thanh khoản. Biểu đồ sẽ ghi lại khối lượng giao dịch và giá trị giao dịch trong một khoảng thời gian xác định. Thanh khoản có thể giúp xác định sở thích thị trường.

Danh sách thị trường Gate.io & Các cặp giao dịch - Theo khối lượng | đồng bảng xếp hạng

Cơ chế cung cấp

Cơ chế cung cấp tiền tệ đằng sau tokenomics khá quan trọng. Nguồn cung tối đa, lưu thông thị trường và tỷ lệ lạm phát sẽ tác động gián tiếp đến giá cả. Điều này có nghĩa là nếu số lượng mã thông báo tăng lên và nhu cầu vẫn giữ nguyên, giá giao dịch sẽ giảm.

Sau một khoảng thời gian, một số mã thông báo sẽ giảm số lượng tiền mới được tạo và giảm tổng nguồn cung để duy trì giá. Vì vậy, nguồn cung có thể được coi là một tiêu chí để kiểm tra xem có phát hành thêm không giới hạn hay không. Nếu vậy, nó sẽ gây ra lạm phát và giá cả thấp và gây thiệt hại thêm cho thị trường.

Ba chỉ số chính

1. Vốn hóa thị trường (MC) và Định giá pha loãng hoàn toàn (FDV)

(Trong ví dụ sau, giả sử rằng giá thị trường hiện tại của mã thông báo A là 1 đô la, nguồn cung lưu thông là 1.000 và nguồn cung tối đa là 10.000.)

Định giá pha loãng đầy đủ (FDV)

FDV = nguồn cung cấp mã thông báo tối đa X giá thị trường hiện tại của mã thông báo = 10.000 X 1 = 10.000

FDV là một chỉ số có thể được sử dụng để ước tính giá trị thị trường trong tương lai của một dự án. Nghĩa là, nếu nhóm mở khóa tất cả các mã thông báo và đưa chúng vào thị trường, FDV đại diện cho giá trị tương lai của dự án ở mức giá hiện tại.

Vốn hóa thị trường (MC)

MC = Lưu thông thị trường của mã thông báo (nguồn cung lưu thông) X giá thị trường hiện tại của mã thông báo = 1.000 X 1 = 1.000

MC đại diện cho giá trị thị trường hiện tại của một dự án blockchain. Nó được tính bằng cách nhân số lượng lưu thông thị trường của mã thông báo với giá thị trường hiện tại của nó, không bao gồm giá trị của mã thông báo bị khóa.

Sự khác biệt rõ ràng nhất giữa FDV và MC là FDV chỉ bao gồm giá trị của các mã thông báo bị khóa. MC có thể được sử dụng như một chỉ báo để đo lường nhu cầu thị trường. Nó giống như một số liệu về nguồn cung hơn, vì nhu cầu thị trường đối với nhiều mã thông báo được mở khóa hơn cũng sẽ tăng giá, làm tăng FDV theo tỷ lệ thuận.

Ví dụ: tăng 250.000 với 5 triệu FDV và bán 5% FDV sau khi niêm yết. Giả sử rằng 1% đang được lưu hành và vốn hóa thị trường là 1 triệu, nhưng thực tế FDV đã lên tới 100 triệu. Vì các nhà đầu tư ban đầu đã nhận được gấp 20 lần tiền lãi, nên sẽ có áp lực bán đáng kể nếu những nhà đầu tư ban đầu đó mở khóa mã thông báo. Điều đó có nghĩa là, sẽ không hợp lý nếu FDV lớn hơn MC tại thời điểm mở khóa, vì nó có thể gây ra một lượng lớn bán và giá giảm mạnh. Điều này giải thích cho sự điều chỉnh mạnh của DeFi trong năm qua, kém hơn nhiều so với hiệu suất của toàn bộ thị trường tiền điện tử, vì hầu hết các dự án DeFi được thiết lập thông qua tài chính và giá sẽ giảm sau khi mã thông báo được mở khóa.

2.Tổng giá trị bị khóa (TVL)

TVL đề cập đến tài sản thanh khoản của các giao thức DeFi, cho biết tổng số lượng mã thông báo bị khóa trong nhóm vốn. TVL càng cao thì số vốn huy động được càng nhiều, tiềm năng của dự án càng lớn. Chúng tôi có thể nắm bắt thông tin như những thay đổi trong TVL và luồng vào và luồng ra gần đây của các mã thông báo bị khóa của giao thức DeFi trên DeFi Llama.

Bởi: defillama

Ba chỉ số TVL thường được sử dụng:

• Tổng giá trị bị khóa (TVL): TVL càng cao, giao thức DeFi càng tốt

• Vốn hóa thị trường (Mcap)/TVL: Tỷ lệ này càng thấp thì thị trường càng có tiềm năng

• Khối lượng giao dịch (VOL)/TVL: Tỷ lệ càng cao, lợi nhuận càng tốt

3. Doanh thu giao thức (Khả năng sinh lời)

Doanh thu đề cập đến tổng phí do người dùng trả, trong khi doanh thu giao thức là phần trả cho chủ sở hữu mã thông báo trong tổng số tiền mà người dùng trả cho giao thức. Khi tính toán doanh thu giao thức, chúng ta nên xem xét các chiến lược kinh doanh khác nhau của các dự án. Để giải thích thêm, chúng tôi sẽ lấy NFT (token không thể thay thế) làm ví dụ:

Chơi để kiếm tiền: Axie Infinity

Trò chơi dựa trên NFT được hỗ trợ bởi Ethereum nổi tiếng gần đây Axie Infinity là một trò chơi theo lượt blockchain do studio Sky Mavis của Việt Nam ra mắt vào năm 2018. Người dùng kiếm được mã thông báo quản trị bằng cách chiến đấu với những người chơi khác và hoàn thành nhiệm vụ. Trò chơi này tạo nên cơn sốt Chơi để kiếm tiền (P2E). Theo CryptoSlam, một trang web phân tích NFT, doanh số bán hàng của Axie Infinity đã vượt quá 1 tỷ đô la, khiến nó trở thành trò chơi blockchain dựa trên NFT đầu tiên vượt quá doanh số 1 tỷ đô la. Doanh thu bán hàng NFT cao của dự án cũng là trụ cột của thị trường.

100% doanh thu của giao thức Axie Infinity được chuyển đến chủ sở hữu mã thông báo. Về mặt kỹ thuật, doanh thu giao thức và giá trị mã thông báo sẽ thay đổi theo tỷ lệ bằng nhau. Khi so sánh doanh thu giao thức hoặc tỷ lệ PE, cần phải hiểu cách thức hoạt động của các dự án.

Bằng thiết bị đầu cuối mã thông báo

Mô hình P2E trở nên phổ biến trong các trò chơi dựa trên NFT, nơi người chơi thu thập phần thưởng NFT và có thể rút tài sản ra tiền mặt trong thế giới thực.

Di chuyển để kiếm tiền: STEPN

Thiết kế của trò chơi STEPN dựa trên mô hình mã thông báo kép + NFT của Axie Infinity. Nó có cơ chế mã thông báo kép, hệ thống sao chép và hệ thống năng lượng, bao gồm mã thông báo trò chơi GST (Mã thông báo Satoshi xanh), mã thông báo quản trị GMT (Mã thông báo Metaverse xanh) và giày thể thao NFT.

STEPN kết nối Web3 với thế giới thực và cung cấp cho người dùng một nền tảng để kiếm tiền bằng cách chạy bằng giày ảo.

Hai nhà sáng lập đã vạch ra nguyên mẫu và ý tưởng của dự án chỉ trong một đêm. Trong mô hình độc đáo này, những người nắm giữ NFT giày thể thao ảo có thể kiếm được phần thưởng mã thông báo bằng cách hoàn thành các nhiệm vụ đang chạy. Hơn một tháng sau khi thành lập, STEPN đã đứng thứ tư trong Đường đua trò chơi Hackathon Solana Ignition và nhận được khoản tài trợ vòng hạt giống trị giá 5 triệu đô la do Sequoia đứng đầu ngay sau khi ra mắt vào tháng 12 năm 2021.

Vào đầu tháng 4, STEPN đã báo cáo doanh thu 26 triệu đô la trong quý đầu tiên. Nó có hơn 1 triệu lượt tải xuống ứng dụng trên toàn cầu và vốn hóa thị trường ước tính là 1 tỷ đô la, đồng thời đã đảm bảo các khoản đầu tư từ Binance. Theo dữ liệu on-chain trên Dune, khoảng 4.000~5.000 đôi giày thể thao NFT ra đời gần như mỗi ngày trong tuần vào cuối tháng Tư.

Tính đến tháng 5 năm 2022, STEPN đã có 800.000 người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) và 3 triệu người dùng hoạt động hàng tháng (MAU). Theo TechCrunch, một tờ báo trực tuyến tập trung vào các công ty khởi nghiệp và công nghệ cao, thu nhập nền tảng hàng ngày của STEPN là khoảng 3 triệu đô la đến 5 triệu đô la, với thu nhập hàng tháng lên tới 10 triệu đô la.

Dữ liệu cho thấy doanh thu giao thức đáng kể của STEPN, vượt xa doanh thu của các công ty kỳ lân khác trong lĩnh vực DeFi, GameFi và thậm chí cả Web3. Trong giai đoạn đầu, GMT cũng đã thể hiện hiệu suất tuyệt vời, chứng kiến mức tăng 40 lần trong vòng 50 ngày, từ 0,1 đô la vào ngày 10 tháng 3 khi lần đầu tiên ra mắt lên 4 đô la và đạt mức cao nhất vào ngày 30 tháng 4. Dữ liệu cơ bản của giao thức là hợp lý và các nhà đầu tư rất nhiệt tình trong thị trường tăng giá này, cả hai đều đang tăng giá mã thông báo. Đó chắc chắn là một tấm gương tốt để chúng ta học hỏi. Tuy nhiên, do Fed tuyên bố tăng lãi suất, dòng tiền nóng chảy ra ngoài, xu hướng thị trường thay đổi, MAU giảm và giá GMT giảm.

Nếu chúng ta chỉ nhìn vào các nguyên tắc cơ bản, thì đó thực sự là một cơ hội mua tốt, nhưng điểm bán thì khó quyết định. Ngoài phân tích cơ bản, việc sử dụng các chiến lược vào và ra phù hợp cũng như kỷ luật giao dịch cũng rất quan trọng.

Công cụ phân tích cơ bản

Etherscan

Chi tiết giao dịch có thể truy cập được đối với bất kỳ ai để kiểm tra trên chuỗi khối. Trong số các trình duyệt chuỗi khối đa dạng, ở đây chúng tôi lấy trình duyệt chuỗi khối Ethereum hàng đầu Etherscan làm ví dụ, trong đó dòng quỹ của mỗi giao dịch trên chuỗi là minh bạch và có thể theo dõi.

Lấy mã thông báo SHIBA INU làm ví dụ. Chúng ta có thể thấy từ bên dưới việc phân bổ mã thông báo và địa chỉ ví của chủ sở hữu, cũng như tổng nguồn cung cấp mã thông báo và tổng số chủ sở hữu.

Bởi Etherscan

Thiết bị đầu cuối mã thông báo

Token Terminal chuẩn hóa dữ liệu tiền điện tử đề cập đến các chỉ số thị trường chứng khoán tài chính truyền thống, cho phép các nhà đầu tư dễ dàng xem xét giá trị của các chuỗi khối khác nhau và các ứng dụng phi tập trung. Các số liệu hiện có trên Token Terminal bao gồm: tổng vốn hóa thị trường, vốn hóa thị trường lưu hành, tỷ lệ giá trên doanh thu, tỷ lệ giá trên thu nhập, khối lượng giao dịch của mã thông báo, tổng giá trị bị khóa, tổng khối lượng hàng hóa, thu nhập, doanh thu giao thức (người giữ mã thông báo) , chi phí và chi phí, tổng doanh thu, v.v. Nó cung cấp dữ liệu dự án gốc, có thể tải xuống, giúp mọi người có thể tiến hành phân tích dữ liệu một cách nhanh chóng và chính xác với sự trợ giúp của bộ lọc và nhiều chức năng hiển thị.

Trong ví dụ về Axie Infinity đã đề cập ở trên, bạn có thể thấy nhiều số liệu có sẵn, bao gồm tổng vốn hóa thị trường, vốn hóa thị trường đang lưu hành, tỷ lệ giá trên thu nhập và khối lượng giao dịch của mã thông báo để người dùng tiến hành phân tích cạnh tranh, phân tích dữ liệu và đa chỉ số phân tích các dự án tương tự.

Bằng thiết bị đầu cuối mã thông báo

Dune Analytics

Dune Analytics là một trang web phân tích chuỗi khối miễn phí và mạnh mẽ, nơi bạn có thể trích xuất dữ liệu từ chuỗi khối Ethereum bằng SQL (ngôn ngữ lập trình cơ sở dữ liệu) hoặc chỉ cần sao chép các chương trình SQL từ những người khác hoặc tìm kiếm mã thông báo trực tiếp. Với dữ liệu, bạn có thể tạo biểu đồ trực quan. Nó đơn giản hóa quá trình tìm kiếm dữ liệu, dễ vận hành và đưa ra kết quả trực quan hơn.

Trong ví dụ sau, chúng ta có thể sử dụng Dune để truy vấn và vẽ biểu đồ hiển thị số lượng người dùng mới của STEPN mỗi ngày và biểu đồ xu hướng giá trong một khoảng thời gian cố định, v.v.

Bởi Dune

Tin tức thị trường

Nó đề cập đến các tin tức khác nhau có ảnh hưởng tiêu cực hoặc tích cực đến thị trường. Trong thị trường kinh tế thực, môi trường tổng thể sẽ không chỉ ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán mà còn ảnh hưởng đến tiền điện tử do trao đổi các dòng tài chính. Các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường kinh tế trong tiền điện tử bao gồm các nâng cấp lớn, niêm yết trên sàn giao dịch, sơ hở hợp đồng, v.v. Khoảnh khắc đáng chú ý nhất trong tiền điện tử sẽ là Chu kỳ giảm một nửa Bitcoin kéo dài 4 năm. Mỗi lần giảm một nửa sẽ mang lại một khoảng thời gian đảo chiều đáy mới, vì vậy nó có thể được sử dụng làm tài liệu tham khảo tin tức cho toàn bộ thị trường.

[Chu kỳ giảm một nửa Bitcoin trong bốn năm]

• Ra mắt bitcoin: ngày 3 tháng 1 năm 2009 Phần thưởng khối: 50 BTC

• Halving đầu tiên: 28 tháng 11 năm 2012 Phần thưởng khối: 25 BTC

• Lần halving thứ hai: ngày 9 tháng 7 năm 2016 Phần thưởng khối: 12,5 BTC

• Lần halving thứ ba: ngày 12 tháng 5 năm 2020 Phần thưởng khối: 6,25 BTC

• Halving thứ tư: dự kiến vào năm 2024 Phần thưởng khối: 3,125 BTC

Theo quan điểm giao dịch

Số dư trao đổi

Nói chung, các đợt bán tháo lớn ít có khả năng xảy ra trong một thị trường giá lên. Hầu hết các nhà đầu tư cá voi nắm giữ một lượng tiền lớn sẽ lưu trữ tiền tệ trong ví lạnh để đảm bảo an toàn. Khi ở trong một thị trường giá xuống, các nhà đầu tư cá voi có thể bán cổ phần của họ với số lượng lớn bất cứ lúc nào để không bị mất tiền. Tại thời điểm này, nếu số dư hối đoái tăng lên, đó có thể là một cảnh báo về khả năng bán tháo và có thể dẫn đến giảm giá.

Lịch sử giao dịch ví cá voi

Một cách tiếp cận trực tiếp để truy vấn các giao dịch ví cá voi là thông qua Whale Alert, một trang web thu thập và phân tích dữ liệu, nơi bạn có thể kiểm tra các giao dịch ví cá voi của nhiều đồng tiền khác nhau và tìm ra đồng tiền nào đang trải qua các giao dịch lớn. Tuy nhiên, đây chỉ là một tín hiệu dự đoán xu hướng trong tương lai và không nên được sử dụng trực tiếp như một lời khuyên đầu tư.

Bởi Whale Alert twitter

Ưu và nhược điểm của phân tích cơ bản về tiền điện tử

ưu

1. Giúp tìm điểm ngoặt khi xu hướng thay đổi

2. Tạo điều kiện nắm bắt thông tin thời gian thực và thay đổi xu hướng ngay lập tức

3. Giúp xác định mục tiêu đầu tư phù hợp

4. Tránh bán tháo phi lý do hoảng loạn

Nhược điểm

1. Dữ liệu có thể bị làm giả

2. Không có phần giới thiệu và thông tin được chuẩn hóa, toàn diện và công khai nên khó xác định đâu là thật.

3. Một số thông tin do nhóm dự án cung cấp cũng có thể bị ẩn hoặc sai.

4. Việc thu thập và phân tích dữ liệu tốn nhiều thời gian và công sức

Phần kết luận

Các công cụ phân tích cơ bản được thiết kế cho thị trường tài chính truyền thống không còn áp dụng được cho thị trường tiền điện tử mới nổi. Để đáp ứng điều này, nhiều công cụ phân tích phụ trợ đã được tạo ra. Tất cả thông tin được ghi lại và công khai trên blockchain do tính chất mở của nó. Tuy nhiên, việc sử dụng các công cụ phụ trợ này vẫn dựa vào các ứng dụng khác nhau để thu thập dữ liệu.

Nguồn dữ liệu của tất cả các nền tảng phân tích không thể hoàn toàn chính xác và tin tức có thể dễ dàng bị giả mạo, đặc biệt là khi hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử nằm rải rác trên khắp thế giới, khiến nó trở thành một điểm mù về quy định. Ngay cả khi có tranh chấp, cũng rất khó để giải quyết thông qua một vụ kiện.

Hiện tại, chúng tôi không có mô hình dữ liệu tinh vi và tiêu chí đánh giá để phân tích cơ bản về tiền điện tử như đối với tài chính truyền thống. Vẫn còn chỗ đáng kể để cải thiện các công cụ. Tuy nhiên, nếu các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả với xác suất thu lợi nhuận cao hơn bằng cách khám phá các nguyên tắc cơ bản của dự án và sử dụng các mô hình phân tích và tiêu chí đánh giá tốt hơn, thì phân tích cơ bản vẫn là một phương pháp tốt để đánh giá.

Các dự án tiền điện tử chỉ bùng nổ sau năm 2020. Kể từ đó, các kịch bản ứng dụng đa dạng và sáng tạo hơn đã xuất hiện. Tuy nhiên, thị trường tiền điện tử biến động rất lớn với rủi ro và cơ hội cùng tồn tại. Việc thiết kế mô hình phân tích cơ bản tùy chỉnh sẽ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư một cách có kỷ luật hơn. Do tính năng rủi ro cao và phần thưởng cao của đầu tư tiền điện tử, một mô hình phân tích được thiết kế tốt sẽ giúp chiến lược đầu tư của bạn tốt hơn.