Масовий вихід на ринок традиційних фінансових установ

Затвердження спотових біткойн-біржових ETF надало традиційним фінансовим установам більш прямий, безпечний і відповідний вимогам спосіб участі на ринку. Хоча в минулому інституційні інвестори могли опосередковано брати участь у ринку біткоїнів, купуючи акції GBTC або MicroStrategy, цей метод мав певні недоліки, включаючи розбіжності між ринковими показниками базових активів і самого біткоїна, а також проблеми, пов'язані з ліквідністю і преміями відповідних інвестиційних інструментів.

Раніше інституційні інвестори могли обережно ставитися до крипторинку через свій статус і природу, головним чином через відсутність стандартизованих інструментів і непрозорість регулювання цифрових активів. Однак запуск спотових біткойн-біржових ETF зламав цю схему, запропонувавши інституційним інвесторам шлях, який вписується в традиційні інвестиційні рамки. Лістинг схвалених регулятором біткойн-ETF на звичайних фондових біржах не тільки забезпечує регуляторне визнання цих установ, але й закладає більш безпечний фундамент для їхнього проникнення в сферу цифрових активів.

Після офіційного затвердження спотових біткойн-біржових ETF ті традиційні фінансові установи, які мають хибні уявлення або упередження щодо криптовалют, можуть переглянути свої погляди на цифрові активи. Така зміна у сприйнятті може призвести до більш позитивного ставлення, тим самим заохочуючи більш традиційні фінансові установи брати участь у крипторинку. Великі установи, які вже працюють на крипторинку, такі як BlackRock, збільшать свої інвестиції в криптоекосистему через позитивні очікування. Ці інвестиції не тільки влиють більше капіталу на ринок, але й, як очікується, матимуть значний позитивний вплив на ринкову ціну біткоїна, що призведе до більш стабільного зростання всієї індустрії. Ця тенденція розвитку також вказує на те, що біткойн поступово переходить з маргінесу в мейнстрім, відкриваючи нові двері для прориву криптоактивів.

Список біткойн-спот ETF (Джерело: Джеймс Сейффарт)

Взаємозв'язок між ринком криптовалют і традиційними ринками стане тіснішим

Довгий час більшість інвесторів вважали, що біткойн мало корелює з традиційними ринками (такими як американські акції, золото і т.д.) через відсутність його розуміння в масовій свідомості. Однак реальність така, що з 2017 року ціна біткоїна демонструє дедалі сильнішу кореляцію з традиційними активами, такими як американські акції, золото та інші сировинні товари. Якщо взяти за приклад золото, яке також вважається активом-притулком, то до 2016 року ціни на нього поступово знижувалися, тоді як ціни на біткойн, навпаки, демонстрували повільну тенденцію до зростання. Однак у подальшому тренді вони зблизилися, і до 2018 року обидва досягли періодичного максимуму. У серпні 2020 року ціни на золото досягли найвищої точки, але швидко впали назад; тим часом ціни на біткоїн стрімко зростали, увійшовши у фазу "бичачого ринку". Прикметно, що пік цін на біткоїн точно відповідав періодичному падінню цін на золото у 2021 році. Однак після листопада 2022 року обидва досягли дна і відскочили одночасно, демонструючи стійкий тренд, і відтоді їхня кореляція посилилася.

Порівняно із золотом, цінові тенденції американських акцій (особливо Nasdaq 100) та біткоїна ще більш збігаються, причому біткоїн демонструє вищу чутливість до змін на макрорівні, ніж американські акції. З одного боку, схвалення спотових ETF ще більше зміцнило глибоку ліквідність біткоїна і зробило його цінові коливання більш стабільними. З іншого боку, може існувати різниця між цінами спотових ETF і спотовими цінами біткойна, а різниця в годинах торгівлі між американськими акціями і криптовалютним ринком може створити можливості для арбітражу. Очікується, що ці арбітражні можливості залучать більше капіталу та інституцій на ринок криптовалют, що зробить зв'язок між ринком криптовалют та американськими акціями ще тіснішим.

>>>>> gd2md-html попередження: вбудоване посилання на зображення тут (на images/image2.png). Збережіть зображення на вашому сервері зображень і за потреби змініть шлях/ім'я/розширення.
(Повернутися до початку)(Наступне сповіщення)
>>>>>

Графік тренду ціни біткоїна та індексу Nasdaq

Як довгострокова тенденція, приплив коштів у біткойн-біржові ETF може мати обмежену кореляцію з короткостроковою траєкторією біткойна. Проте вплив на ринок, який вона спричинить, буде глибшим, а її зв'язок з традиційними ринками стане ще міцнішим.

Підвищення обізнаності про ринок

Затвердження спотових біткойн-біржових ETF означає підвищення обізнаності про ринок за межами криптосфери, позначаючи цифрові активи як незаперечну частину глобальної фінансової системи. Приплив інституційних інвесторів свідчить про те, що біткойн та інші цифрові активи перетворилися з маргінального ринку на поважний інвестиційний інструмент. Зміна ставлення до біткоїна з боку великих фінансових установ ще більше зміцнює його позиції в рамках основної фінансової спільноти. Ця тенденція привернула широку увагу традиційних ЗМІ, збільшивши кількість новин про біткойн та криптоактиви. Це, в свою чергу, дозволяє більшій кількості людей зрозуміти їхню суть і потенційні можливості застосування.

Підвищення обізнаності про ринок виходить за рамки визнання біткоїна та криптоактивів; воно також сприяє широкому прийняттю технології блокчейн. Як основна технологія, що лежить в основі біткоїна, блокчейн отримує все більше визнання за свій величезний потенціал у таких сферах, як фінанси, управління ланцюгами поставок та охорона здоров'я. Підвищення рівня обізнаності сприяє дослідженню та застосуванню технології блокчейн і заохочує все більше галузей досліджувати, як ця технологія може підвищити ефективність, прозорість і безпеку, тим самим сприяючи створенню позитивного зворотного зв'язку.

Крім того, підвищення обізнаності ринку глибоко впливає на інновації та розвиток всієї криптоекосистеми. Все більше стартапів і проектів приєднуються до світу Web3, використовуючи технологію блокчейн для вирішення різних реальних проблем. Очікується, що ця хвиля інновацій прокладе нові шляхи для майбутнього розвитку фінансів, суспільства і технологій, позиціонуючи цифрові активи і технологію блокчейн на більш сприятливій траєкторії розвитку. Таким чином, підвищення обізнаності ринку є не тільки поточним викликом для криптоіндустрії, але й джерелом потенційних можливостей для її майбутнього. Він відіграє роль не лише в стимулюванні зростання цін на всьому криптовалютному ринку.