Cellana Finance, побудована на мережі Aptos, є децентралізованою біржею (DEX), яка надає голосувальникам можливість впливати на емісію токенів через процес голосування. На відміну від традиційних DEX-ів, таких як Pancakeswap та Uniswap, які мають проблеми зі стійким розподілом доходів та сильно покладаються на майнінг ліквідності з постійною емісією токенів, Cellana вирішує ці питання. Водночас, надмірна емісія токенів може знизити їх вартість з часом на інших платформах, модель Cellana Finance забезпечує вирівнювання інтересів власників токенів та постачальників ліквідності.

Що таке Cellana Finance?

Cellana Finance — це перша в історії децентралізована біржова платформа на основі ve(3,3) у мережі Aptos. Платформа пропонує такі функції, як торгівля, надання ліквідності та стейкінг, а в майбутньому планується додати розширені торгові інструменти, фіатні рампи та інтеграцію з агрегаторами DEX. Це дозволяє користувачам блокувати токени CELL для отримання veNFT, які дають право голосу (veCELL) над винагородами пулу ліквідності. Користувачі можуть голосувати за пули, щоб заробляти торгові комісії та заохочення.

Інформація про фінанси Cellana

Cellana Finance - це підрозділ Ocean Floors Technology Ltd., який надає послуги блокчейну та був заснований у 2023 році. Протокол провів два раунди фінансування на Spores Network і зібрав понад 400 тис. доларів; серед інвесторів є Gui Inu, SwapGPT, ARIES та Amnis Finance. Анді Хоанг є поточним генеральним директором Cellana Finance.

Що таке модель Ve(3,3)?

Модель Ve(3,3) - це дизайн токеноміки, який мотивує користувачів блокувати свої кошти на тривалий період та винагороди. Модель була вперше представлена засновником Yearn Finance, Андре Кроньє. Механізм моделі поєднує модель голосування Curve's vote escrow (ve) з принципами теорії ігор від концепції (3,3), популяризованої OlympusDAO. У цій моделі користувачі блокують свої токени, щоб отримати ve-токени, які надають право голосу та доступ до винагород. Модель Ve(3,3) вирішує наступні питання за допомогою унікальної структури комісій та стимулів:

• Направлення всіх торгових комісій на виборців.
• Залучення постачальників ліквідності за допомогою викидів CELL.
• Розширення можливостей проєктів щодо додавання стимулів до пулів ліквідності для залучення виборців, оскільки право голосу становить частку емісії токенів.

Як працює Cellana Finance?

Swap

Cellana Finanace використовує різні алгоритми обміну в залежності від того, наскільки активи корелюють один з одним. Цей гібридний алгоритм включає в себе vAMM та sAMM.

• vAMM: Cellana слідує алгоритму кривої обміну, щоб надавати послуги для активів з низькою кореляцією цін.
• sAMM: Cellana використовує стійкий алгоритм свопів для висококорельованих активів.

Щоб знизити ризики високої волатильності, Cellana Finance розподіляє свої пули свопів на дві категорії: Волатильні пули визначаються як активи, які не мають прямого кореляції в ціні, наприклад APT/CELL. Стабільні пули визначаються як активи, які мають пряму кореляцію один з одним, наприклад USDT/USDC. Платформа динамічно налаштовує комісію за свопінг в залежності від ринкових умов, в межах від 0% до 10%. За замовчуванням, волатильні пули мають комісію 0,1%, а стабільні пули мають комісію 0,04% в пулах версії 2 (V2).

Пул ліквідності

Користувачі можуть надавати ліквідність у пулі для заробітку LP токенів. Стейкінг LP-токенів у датчиках дає користувачам право на емісію CELL. Користувачі можуть бачити кожен пул і APR на своїй інформаційній панелі, щоб розрахувати винагороди. Зароблені винагороди в токенах LP можна поставити на стейкінг, щоб отримати право на емісію CELL. Постачальники ліквідності отримуватимуть ці емісії CELL щотижня з кожного пулу, що залежить від накопиченої потужності голосування для обраного пулу. Структура ліквідності заснована на моделі Ve(3,3) і створює «війну ліквідності», де користувачі конкурують за надання ліквідності пулам з високою річною відсотковою ставкою (APR), прагнучи заробити вищі викиди CELL, залучаючи більше голосів.

Замок

Власники токенів CELL мають можливість заблокувати свої токени, щоб заробляти veCELL, з періодом блокування від 2 тижнів до 2 років. Чим довше токени заблоковані, тим більше veCELL заробляється, збільшуючи голосувальну силу та винагороди. Після блокування користувачі отримують veCELL у вигляді NFT, який можна передавати або торгувати, а також користувачі можуть в будь-який момент продовжити строк блокування. Ця функція пропонує гнучкість, сприяючи участі в управлінні та потенційним винагородам. Наприклад, якщо користувач:

• Заблокування 100 CELL на максимальний термін у 2 роки призведе до отримання 100 veCELL.
• Заблокувавши 100 CELL на 1 рік отримаєте 50 veCELL.

Голосувати

Голосувальна сила виникає, коли користувач блокує свій токен CELL для veCELL у функції блокування, беручи участь у семиденних голосувальних раундах (епохах). Засновники veCELL можуть голосувати за ліквідні пули (LP) та отримувати комісійні з операцій з торгівлею та інші стимули. Вони також можуть застосовувати різні стратегії для оптимізації свого доходу. Протокол може надавати додаткові стимули власникам veCELL для впливу на голоси на користь конкретних LP.

Винагорода

Cellana Finance пропонує систему винагород, яка користується користю для своїх користувачів через різноманітні функції платформи. Голосувальники veCELL можуть отримувати винагороди, такі як комісії за торгівлю та додаткові стимули на основі своєї голосувальної активності. В той же час, постачальники ліквідності мають право отримувати нові емісії токенів з ліквідних пулів, в яких вони беруть участь.

Стимулювати

Cellana Finance дозволяє проектам та користувачам стимулювати виборців veCELL, додавши винагороди до обраних пулів ліквідності. Ці стимули можуть складатися з будь-яких токенів, підтриманих платформою, що спонукає виборців veCELL розподіляти свою виборчу силу на конкретні пули ліквідності.

Cellana Фінансова дорожня карта

Дорожня карта Cellana Finance передбачає кілька ключових етапів на 2024 рік. Вона включає запуск головної мережі, введення функцій торгівлі, стейкінгу та забезпечення ліквідності. Майбутні оновлення будуть спрямовані на розширення інструментів торгівлі, введення в обіг фіатних вхідних та вихідних шлюзів та інтеграцію з децентралізованими агрегаторами обмінів (DEX). Ці кроки призначені для підтримки довгострокового зростання DeFi в екосистемі Aptos шляхом подолання проблем з ліквідністю та зниження витрат як для нових, так і для встановлених протоколів.

Cellana Finance Launchpad

Cellana Finance Launchpad призначений для підтримки проєктів із залучення капіталу в екосистемі Aptos. Він надає платформу для нових проєктів, щоб отримати популярність, залучити інвесторів і подолати початкові проблеми з ліквідністю. Будь-який користувач може взяти участь у цьому проекті, взявши на себе пов'язані з цим ризики.

Що таке токен CELL?

Cellana Finance (CELL) - це службовий токен протоколу на мережі Aptos. Він відіграє центральну роль у забезпеченні ліквідності та інцентивної структури платформи. Заблоковуючи токени CELL, користувачі отримують veCELL, набираючи виборчу силу та можливість отримувати винагороди, такі як торговельні комісії та емісії токенів з переоцінкою для справедливої виборчої сили. Токен CELL також дозволяє постачальникам ліквідності брати участь у ліквіднісних пулах, а його емісія залежить від голосів власників veCELL, що сприяє узгодженій та стійкій екосистемі DeFi.

Що таке veCELL?

veCell - це токен управління Cellana Finance, який можна заробити у формі NFT, блокуючи токен CELL. Цей NFT можна передавати та торгувати, що надає гнучкість у керуванні голосувальною силою та винагородами. Кількість отриманих veCELL залежить від тривалості блокування токенів, з мінімальним терміном 2 тижні та максимальним - 2 роки. veCELL надає користувачам голосувальну силу у питаннях управління та визначає, як розподіляються винагороди, такі як торгові комісії та емісія токенів. У veCELL є чотири відмінні корисності наступного характеру:

• Сила голосування: Уолдери можуть голосувати щотижнево за ліквідні пули. На основі результатів голосування емісія CELL для наступної епохи буде перенаправлена до ліквідних пулів.
• Управління: Власники беруть участь у голосуванні за пропозиції протоколу.
• Заробіток з комісій: виборці veCELL отримують 100% комісій з торгів, згенерованих ліквідними пулами, за які вони проголосували в кожну епоху.
• Спонуки: Виборці отримують 100% нагороди за стимулювання за пули, за які вони голосували кожну епоху. Доходи визначаються вашою зваженою виборчою силою для кожного ліквіднісного пулу.

Що таке veNFT?

NFT-користувачі, які отримують після блокування токена CELL, називаються veNFT. Вони представляють veCELL користувача та надають право голосу, що дозволяє брати участь у управлінні та розподілі винагород, таких як торговельні комісії та емісія токенів. Ці veNFT можна об'єднувати, розбивати та торгувати на вторинних ринках.

Висновок

Метою Cellana Finance є створення стійкої системи винагород на основі активного голосування, а не пасивного утримання токенів. Ця структура забезпечує вирівнювання стимулів, сприяє довгостроковій ліквідності та зростанню протоколу, не покладаючись виключно на утримання або збільшення постачання токенів.