<!——-

У вас є деякі помилки, попередження або попередження. Якщо ви використовуєте безрозсудний режим, вимкніть його, щоб побачити вбудовані сповіщення.

• ПОМИЛКИ: 0

18 січня платформа стекінгу Ethereum Kiln завершила раунд фінансування на 17 мільйонів доларів. Раунд очолив 1kx за участю IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KXVC і LBank.

«Сьогодні стейкинг вважається одним із найбезпечніших джерел прибутку на крипторинку. У цю складну епоху інвестори бачать компанії, що спеціалізуються на цій діяльності, справжніми банкоматами», — розповів інвестор.

Будучи платформою для стейкингу Ethereum корпоративного рівня, Kiln дозволяє інституційним клієнтам робити ставки на свої активи та надає їм білі рішення для власних клієнтів. Незважаючи на те, що Kiln підтримує кілька блокчейнів PoS, більшість активів Kiln знаходяться в Ethereum, вартість яких перевищує 3,1 мільярда доларів, згідно з даними Dune Analytics.

Нові пули, запущені Kiln, досягають органічного зростання іншим способом. Крім того, оскільки стейкинг Ethereum з часом стає більш централізованим через розведення, пули Kiln пропонують різноманітні та надійні варіанти пулів стекінгу для пом’якшення ризиків централізації. Це заохочує користувачів диверсифікувати свої активи в різних пулах, якими керують різні оператори вузлів, сприяючи децентралізації мережі.

Найпопулярніші оператори вузлів на Ethereum

Хоча стейкинг вважається одним із найбезпечніших джерел прибутку на крипторинку, черга виходу Ethereum була більшою, ніж черга входу після оновлення в Шанхаї.

Відповідно до звіту, опублікованого Galssnode наприкінці минулого року, з жовтня минулого року дедалі більше валідаторів у пулі ставок Ethereum відмовляються від участі, досягаючи в середньому 1018 валідаторів на день. Збільшення вилучень валідаторів призвело до зменшення щоденної емісії Ethereum, що пов’язано з кількістю активного Ethereum у пулі ставок.

Пов’язане прочитання: “《Повороти》”

Але нещодавно, коли розповідь про повторні ставки та настрої FOMO викликані очікуванням airdropів, знову почали говорити про LSDFi. На цій хвилі Kiln тепер є оператором вузлів номер один в Ethereum. За даними ради ставок Ethereum rated.network, Kiln Infrastructure управляє приблизно 4% ETH, що еквівалентно приблизно 4 мільярдам доларів США в активах під управлінням.

Технічні характеристики печі

Як ми всі знаємо, мінімальна кількість токенів, необхідних для запуску стекінгу Ethereum 2.0, становить 32 ETH.

Наразі існує чотири основні варіанти стекінгу Ethereum: централізований стейкинг на платформі (CEX Staking), такий як Binance та Coinbase; великі басейни, такі як Lido та Rocket Pool; соло ставка (Solo Staking); і стейкинг як сервісний стейкинг.

Простіше кажучи, це зводиться до 2 основних категорій: відкладення 32 Ethereum і ставка на все це самостійно або використання платформ для ставки ліквідності, які дозволяють робити ставки з меншими коштами та часто без мінімальних вимог ETH. Тому для тих користувачів, які володіють менше 32 ETH, послуга стейкинга є єдиним рішенням.

На трасі LSD для звичайних криптовалютних гравців дійсно достатньо участі в LSD, але вони не мають глибокого розуміння базової логіки та реалізації безпеки участі в стейкінгу. Велика кількість користувачів вибирає LSD, що створює ризик централізації в Ethereum. Це насправді велика загроза для всієї екосистеми Ethereum, і Lido є типовим прикладом.

Стейкінг як послуга

Децентралізація має бути раціональним вибором кожного користувача, виходячи з власних інтересів. Щоб відповідати вимогам безпеки стейкинга, є два варіанти: Solo Staking і Staking as a Service. Однак для більшості звичайних людей їм не вистачає технічних знань або ресурсів для запуску власних вузлів. Таким чином, хоча соло-стейкинг є найбільш децентралізованим і не передбачає жодних додаткових комісій чи скорочень, це також найскладніший варіант.

У результаті Kiln створив повну платформу Staking as a Service. Простіше кажучи, SaaS передбачає, що ви надаєте кошти (32 ETH), а оператор вузла забезпечує технічну експертизу (програмне та апаратне забезпечення). Обидві сторони співпрацюють у процесі ставки.

Цей метод ставок підходить для користувачів із помірними та великими сумами коштів. Порівняно з LSD основною перевагою SaaS є вищий рівень безпеки, нижчі вимоги довіри до третіх сторін, нижчі витрати та потенційно вищі прибутки. Однак, оскільки SaaS не є знайомою концепцією для більшості користувачів Ethereum, навіть для досвідчених ентузіастів DeFi, велика кількість потенційних користувачів, які могли б брати участь у SaaS, втрачається.。

Щоб дізнатися про конкретні переваги SaaS порівняно з LSD з точки зору безпеки, доходу, вартості та працездатності, зверніться до статті « Напрочуд чесно: ставка Ethereum як послуга — раціональний вибір між безпекою та доходом ».

Платформа SaaS, запущена Kiln, дозволяє пулам капіталу брати участь у PoS, що дозволяє інвесторам і будівельникам керувати валідаторами та вузлами читання/запису в багатохмарній інфраструктурі. Він пропонує простий, швидкий і безпечний спосіб зробити це. Kiln дозволяє клієнтам безпечно розгортати, керувати та контролювати валідатори блокчейну в кількох мережах в одному просторі, зберігаючи при цьому контроль над своїми закритими ключами.

Через інформаційну панель Kiln Dashboard Kiln керує валідаторами на всіх основних блокчейнах PoS, керуючи ставками на суму понад 360 мільйонів доларів США (збільшення у 4,4 рази порівняно з попереднім роком) у мультихмарній та мультирегіональній інфраструктурі. Kiln також надає набір продуктів для автоматизованого розгортання, створення звітів і комісій, що спрощує операції зі встановлення ставок між постачальниками для зберігачів, гаманців і бірж.

Програма моніторингу Ethereum Validator, Kiln Dashboard, розроблена старшим інженером команди,https://twitter.com/aimxhaisse@aimxhaisse. Це інструмент Python, який може підключатися до вузлів виконання та вузлів-маяків.

Всередині організації Kiln користувачі можуть створювати кілька облікових записів, які діють як папки для інтересів, і можуть упорядковувати свої фонди за клієнтами, регіонами тощо за потреби. Ви можете переглянути огляд австралійських доларів і загальну суму винагород для кожного облікового запису. Ви також можете переглянути AUS для кожного облікового запису та загальну винагороду для кожного протоколу, а також переглянути деталі кожної ставки в обліковому записі.

Kiln використовує модель SaaS для своїх служб, інформаційних панелей і API. Kiln співпрацює з Ledger Live, Crypto.com і Coinbase, щоб запропонувати послугу об’єднаного стекінгу, яка дозволяє кожному власнику Ethereum робити ставки будь-якої кількості Ethereum, створюючи цінність в екосистемі цифрових активів. Крім того, Coinbase Cloud інтегрувала мережеву платформу Kiln у свій продукт, дозволяючи Coinbase Cloud надавати клієнтам часткову функціональність стекінгу Ethereum з обмеженими інженерними зусиллями, необхідними для інтеграції.

Печ на ланцюзі

Kiln заявив, що його платформа Kiln On-Chain є першою 100% білою платформою стекінгу в екосистемі Ethereum. Нещодавно запущений пул ставок Ethereum на платформі дозволяє робити ставки будь-якої кількості Ethereum і отримувати щоденні винагороди. Це також дозволяє інтеграторам легко інтегрувати доступ до пулів ставок у свої робочі процеси, покращуючи доступність.

Інтегратори користуються повною автономією та можуть встановлювати комісії, налаштовувати ліквідні токени, вибирати операторів і надавати персоналізований досвід користувача. Користувачі та активи залишаються на його платформі, тоді як комісійні на основі смарт-контрактів усувають зовнішніх рефералів і виставлення рахунків поза мережею. Вся система працює виключно через смарт-контракти в прозорий спосіб, який можна перевірити.

Крім того, впровадження нового Kiln Pool, нового пулу ставок Ethereum з обмеженою ліквідністю, представляє унікальні проблеми.

Ранні учасники відчули розрідження, оскільки пул розширювався та мав справу з довшими чергами реєстрації валідаторів. Під час початкової фази зростання, у міру накопичення поставлених активів винагороди для нових валідаторів матеріалізуються довше. Це призводить до придушення розбавленої валової ставки винагороди (GRR) через розподіл винагород і вартості пулу між більшою базою користувачів.

GRR являє собою річне співвідношення винагород, отриманих у пулі, відносно загальної суми ставок у пулі. Вибираючи органічне зростання, а не попереднє фінансування, помітною особливістю початкового запуску пулу є початкове розведення та волатильність GRR. Зокрема, GRR буде близьким до 0% або на рівні принаймні ~20 днів після першого депозиту, оскільки початкові валідатори чекають на активацію.

Таким чином, зростання пулу ставок Kiln значною мірою залежить від підтримки та участі інтеграторів і перших користувачів. У міру того, як пул зростає та накопичується більше депозитів, GRR постійно збільшуватиметься до стабільної ставки, яка загалом відповідає середній ставці винагороди по всій мережі.

З іншого боку, надмірний контроль з боку певних служб стекінгу може зашкодити стійкості Ethereum до цензури через розрідження з часом. Kiln Pool надає різноманітні потужні варіанти стейкинг-пулу для зменшення ризиків централізації та заохочує користувачів розподіляти свої закладені активи в різні пули, керовані різними операторами вузлів, сприяючи децентралізації мережі.

У той час як Kiln відповідає за управління та експлуатацію основного пулу, включаючи інфраструктуру та операції валідатора, інтегратор надасть стейкерам доступ до пулу через свою платформу. Центральний пул — це глобальне джерело ліквідності, частку якого агрегатори мають на основі своїх депозитів і винагород.

Kiln On-Chain дозволяє інтеграторам створювати унікальні рішення незалежно від інших рішень, створених на основі пулу. Наприклад, кожен із кількох інтеграторів може створювати свої власні токени ліквідних ставок (чи ні) і встановлювати власні комісії, тоді як основний пул управляється та керується Kiln та його інфраструктурою валідатора.

Kiln On-Chain також співпрацює з The Graph, щоб створити підграф для надання послуг індексування мережі та клієнтам. Використовуючи підграфи Kiln, користувачі можуть запускати різноманітні запити, які надають дані будь-якій платформі, що пропонує послуги розбивки, включаючи вичерпну інформацію про стан системи та параметри. Інтуїтивно зрозуміла система подій зберігає ключі подій у форматі сповіщень, що спрощує розробку інтерфейсних програм. Вбудований, здатний отримувати дані з будь-якого минулого блоку та потужний модуль агрегації винагороди, який може обчислити загальну ставку винагороди та чисту ставку винагороди, а також представити загальну винагороду за різні часові рамки.

Графічний індексатор: приклад даних, наданий програмою Kiln на Ledger Live

Фінансування та команда

Співзасновник і генеральний директор Kiln Ласло Сабо також є співзасновником Skill Hunter, цифрової рекрутингової фірми, яка зосереджена на кар’єрі в техніці.

За даними Linked, Ласло Сабо заснував Skill Hunter у 2015 році та Kiln у 2018 році, і досі бере участь у бізнесі обох компаній. Крім того, П’єрік Вела, ще один співзасновник Skill Hunter, також працює в обох компаніях.

Генеральний директор Kiln Ласло Сабо

Наразі Kiln завершив три раунди фінансування. Першим було фінансування у розмірі 5 мільйонів доларів США 20 травня 2022 року під керівництвом керуючого партнера третього роду та партнера правління Андріссена Горовіца (a16z) Шани Фішер за участі SV Angel, Blue Yard, Alven, Kima Ventures та інших.

Далі, 28 листопада 2022 року, компанія завершила раунд фінансування Серії А на суму 17 мільйонів євро (приблизно 17,6 мільйонів доларів). Blockdaemon і Illuminate Financial очолили цей раунд фінансування за участі ConsenSys, GSR, LeadBlock Partners, Sparkle Ventures, Alven, Blue Yard Capital і підрозділу венчурного капіталу Kraken.

Останній раунд фінансування завершився 18 січня цього року, зібравши 17 мільйонів доларів. Раунд очолив 1kx за участю IOSG, Crypto.com, Wintermute Ventures, KXVC і LBank. Цей новий раунд фінансування є продовженням фінансування Kiln's Series A, оголошеного в листопаді 2022 року, яке залучило 17,6 мільйона доларів.

Повідомляється, що з моменту запуску Kiln залучив 35 мільйонів доларів США від інвесторів, включаючи Illuminate Financial, Kraken Ventures, Avon Ventures, Consensys і GSR.

Відмова від відповідальності:

1. Цю статтю передруковано з [BlockBeats]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Luccy]. Якщо є заперечення щодо цього передруку, будь ласка, зв’яжіться з командою Gate Learn , і вони негайно розглянуть це.
2. Відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору та не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклади статті на інші мови виконує команда Gate Learn. Якщо не зазначено вище, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.