1. Вступ до проекту

Stargate Finance (STG) — це платформа децентралізованих фінансів (DeFi), призначена для міст між блокчейном і децентралізованими додатками (DApps).

Stargate Finance побудований на протокол LayerZero, який дозволяє різним блокчейнам взаємодіяти один з одним. Через Stargate ви можете обміняти USDT на Ethereum на USDC на Arbitrum за одну транзакцію, і він підтримує багато інших ланцюжків. Токен STG - це нативний токен Stargate Finance, який використовується для різних функцій і механізмів винагороди на платформі. Користувачі можуть заробляти STG токени, надаючи ліквідність і беручи участь в управлінні платформою. Подібним чином користувачі можуть застейкати STG токени для участі в управлінні платформою, голосуючи з таких важливих питань, як комісії платформи та цільові баланси активів.

2. Основний механізм

2.1 Технологія

LayerZero Технологія LayerZero є основою Stargate Finance, забезпечуючи безпечне та ефективне рішення для крос-ланцюг зв'язку та передачі активів. Нижче наведено детальний вступ до технології LayerZero:

1. Концепція

LayerZero – це протокол крос-ланцюг сумісності, призначена для забезпечення прямого зв'язку між різними блокчейнами децентралізованим способом. Він забезпечує інфраструктуру для передачі крос-ланцюг активів і вирішує багато проблем у традиційних крос-ланцюг мостових рішеннях.

1. Принцип роботиТехнологія LayerZero реалізує крос-ланцюг комунікації та передачі активів за допомогою таких механізмів:

• Міжланцюговий обмін повідомленнями: LayerZero дозволяє обмінюватися прямими повідомленнями між різними блокчейнами без посередників. Це досягається за рахунок полегшених реле і оракулів.
• Легкі ретранслятори та оракули: Ретранслятор відповідає за передачу даних про транзакції, а оракул перевіряє та підтверджує достовірність цих даних. Окрема конструкція реле та оракулів забезпечує високу безпеку та децентралізацію.
• Угода з кінцевим користувачем (User Application, UA): Це смарт-контракт, що працює на ланцюжку джерел і цільового ланцюжка, відповідає за обробку логіки крос-ланцюг транзакцій. UA забезпечує точне виконання транзакцій і обробляє передачу активів користувачів.

1. Безпека та децентралізація

Технологія LayerZero забезпечує безпеку крос-ланцюг зв'язку за допомогою багаторівневих механізмів безпеки та децентралізованої архітектури:

• мінімізація довіри: Концепція дизайну LayerZero полягає в тому, щоб мінімізувати довіру, тобто зменшити залежність користувачів від посередників. Ретрансляторами та оракулами керують незалежні організації, що забезпечує незалежність передачі та перевірки даних.
• Розподілена перевірка: Оракул відповідає за перевірку даних, що передаються ретранслятором, щоб забезпечити автентичність і точність даних транзакції. Розподілена мережа оракулів знижує ризик виникнення одиничних точок відмови.
• Механізм боротьби з шахрайством: LayerZero використовує механізм боротьби з шахрайством для забезпечення безпеки крос-ланцюг транзакцій. У разі виявлення зловмисної поведінки можна оперативно внести виправлення для захисту активів користувачів.

1. Крос-чейн передача активів

Технологія LayerZero підтримує крос-ланцюг передачу нативних активів і забезпечує ефективне та економічне рішення:

• Одна транзакція дозволяє крос-ланцюг передачі: користувачі можуть здійснювати перекази активів між різними блокчейнами за одну транзакцію без необхідності складного процесу пакування токенів.
• Миттєве підтвердження транзакції: через LayerZero після підтвердження крос-ланцюг транзакцій у вихідному ланцюжку активи цільового ланцюга негайно передаються рахунок, забезпечуючи миттєвість і надійність транзакції.

1. Інтеграція зі Stargate Finance

Технологія LayerZero глибоко інтегрована зі Stargate Finance, щоб забезпечити інфраструктуру для її крос-ланцюг пул ліквідності та передачі активів:

• Unified пул ліквідності: Технологія LayerZero підтримує уніфікований пул ліквідності Stargate Finance, дозволяючи розподіляти ліквідність між різними блокчейнами.
• Алгоритм Delta підтримка: Технологія LayerZero забезпечує крос-ланцюг підтримка зв'язку для алгоритму Delta, забезпечуючи ефективне управління та ребалансування пулів ліквідності.

1. Переваги

Технологія LayerZero має ряд переваг перед традиційними крос-ланцюг мостовими рішеннями:

• ефективна комунікація: LayerZero забезпечує ефективний зв'язок крос-ланцюг за допомогою легких ретрансляторів і оракулів, зменшуючи затримки транзакцій і комісії.
• Децентралізація: Децентралізована архітектура LayerZero забезпечує безпеку та надійність системи, уникаючи окремих точок відмови та ризиків централізації.
• гнучкість: LayerZero підтримує кілька блокчейнів і типів активів, забезпечуючи широку сумісність і застосовність.

2.2 Дельта-алгоритм

Алгоритм Delta від Stargate Finance є однією з основних інновацій у забезпеченні ефективної та безпечної передачі активів крос-ланцюг. Нижче наведено детальний вступ до алгоритму Delta:

1. Основи Delta Алгоритм

Алгоритм Delta є основною технологією, яку використовує Stargate Finance для управління та оптимізації пулів ліквідності крос-ланцюг. Він використовує програмний контроль пул ліквідності для досягнення негайної гарантованої завершеності передачі крос-ланцюг активів і забезпечення стабільності пул ліквідності.

1. Миттєва гарантія остаточності

Алгоритм Delta гарантує, що прибуття активів у цільовий ланцюг гарантовано після підтвердження транзакції у вихідному ланцюжку. Це означає, що коли користувачі проводять крос-ланцюг транзакції, транзакції не зазнають невдачі через недостатню ліквідність або несумісність токенів. До специфічних механізмів належать:

• Підтвердження транзакції вихідного ланцюга: коли користувач надсилає та підтверджує транзакцію у вихідному ланцюжку, алгоритм Delta негайно блокує відповідні активи цільового ланцюга.
• Передача активів цільового ланцюга: Після підтвердження транзакції вихідного ланцюга активи цільового ланцюга негайно передаються користувачеві рахунок для забезпечення остаточності транзакції.

1. Уніфікуйте пули ліквідності та м'які розділиStargate Finance реалізує крос-ланцюг передачу активів через уніфіковані пули ліквідності, а алгоритм Delta розумно керує цими пулами ліквідності:

• Unified пул ліквідності: Unified пул ліквідності означає, що на платформі Stargate Finance ліквідність різних блокчейнів зосереджена в єдиному пулі. Така структура дозволяє крос-ланцюг активам вільно протікати без складних проміжних процесів, зменшуючи прослизання та значно підвищуючи ліквідність та ефективність транзакцій.
• м'яка перегородка: пул ліквідності динамічно розділена на кілька частин (м'які перегородки). Наприклад, пул ліквідності мережі Ethereum може виділяти частину коштів в ланцюжок BNB або ланцюжок Fantom і т.д. Ці розділи можуть позичати один в одного під час кризи ліквідності та погашатися після обробки транзакцій.

1. Ліквідність механізм управління та ребалансуванняУ ордер запобігти вичерпанню пул ліквідності при високих одночасних запитах, алгоритм Delta вводить механізм ребалансування для підтримки стабільності та ефективності пул ліквідності:

• Комісія за ребалансування: Комісія за ребалансування є частиною комісій за транзакції, призначених для стимулювання користувачів додавати або віднімати активи з пул ліквідності для підтримки балансу пулу. Комісія за ребалансування розраховується на основі розміру транзакції та поточного балансу пулу.
• бонусна система: зібрані комісії за ребалансування накопичуються та розподіляються між користувачами, які допомагають ребалансувати пул ліквідності, при цьому розмір винагороди визначається внеском транзакцій користувача на баланс пулу.

1. Динамічне управління ліквідністюАлгоритм Delta динамічно керує пул ліквідності, щоб гарантувати, що пул ліквідності не вичерпується при масштабних одночасних переказах між різними блокчейнами:

• Ліквідність розподіл: Кошти в пул ліквідності динамічно розподіляються між різними блокчейнами, гарантуючи, що кожен блокчейн має достатню ліквідність для обробки запитів на транзакції.
• Ліквідність запозичення: Коли ліквідність обмежена, пули ліквідності між різними блокчейнами можуть позичати один в одного, щоб забезпечити безперебійні транзакції.

2.3 Централізовані програми (DApps)

Stargate Finance забезпечує ефективне та безпечне крос-ланцюг управління активами та транзакціями за допомогою своїх децентралізованих додатків (DApps). Нижче наведено детальний вступ до Stargate Finance DApp:

1. Основні функції децентралізованих додатків (DApps) DAppStargate Finance надають користувачам ряд потужних і гнучких функцій:

• Міжланцюгова передача активів: користувачі можуть безперешкодно передавати нативні активи між різними блокчейнами без складного процесу мосту.
• Ліквідність забезпечення та майнінг: Користувачі можуть надавати ліквідність пул ліквідності та отримувати винагороду, беручи участь у майнінгу ліквідності.
• Крос-чейн транзакції: підтримує миттєвий біржа між токенами на різних блокчейнах, і користувачі можуть легко проводити крос-ланцюг транзакції.

1. Кросчейн передача активівОднією з основних функцій Stargate Finance DApp є крос-ланцюг передача активів, яка реалізується наступним чином:

• Завершіть переказ крос-ланцюг за одну транзакцію: користувачам потрібно лише виконати транзакцію, щоб передати активи між різними блокчейнами. Це значно спрощує процес експлуатації та покращує користувацький досвід.
• Миттєве підтвердження транзакції: За допомогою технології LayerZero після того, як транзакції крос-ланцюг підтверджені у вихідному ланцюжку, активи цільового ланцюга негайно передаються рахунок, забезпечуючи миттєвість і надійність транзакції.
• Нативні активи: Користувачі використовують нативні активи замість обгорнутих токенів під час процесу переказу, таким чином уникаючи додаткових комісій та складних операцій.

1. Ліквідність забезпечення та майнінгStargate Finance DApp дозволяє користувачам надавати ліквідність пулам ліквідності та отримувати винагороду стейблкоїн, беручи участь у майнінгу ліквідності:

• Уніфікований пул ліквідності: користувачі можуть депозит активи в єдиний пул ліквідності і брати участь у діяльності з надання ліквідності на кількох блокчейнах.
• Розподіл доходу: постачальники Ліквідність (LP) отримують винагороду пропорційно ліквідності, яку вони надають, при цьому винагороди, випущені у вигляді стейблкоїнів, становлять 0,045% комісії, зібраної за кожну транзакцію переказу.
• Гнучке управління ліквідністю: LP tokens можна викупити в будь-який час, що дозволяє користувачам гнучко керувати своїми позиціями надання ліквідності.

1. Крос-чейн транзакціїStargate Finance DApp підтримує миттєвий біржа між токенами на різних блокчейнах і надає зручні функції крос-ланцюг транзакцій:

• Один клік біржа: користувачі можуть біржа токени між різними блокчейнами, наприклад, обмінювати USDT у мережі Ethereum на BUSD у мережі BNB.
• Зменшити прослизання: Глибока ліквідність уніфікованого пул ліквідності зменшує прослизання під час процесу транзакції, гарантуючи, що користувачі отримують більш справедливі та точні ціни транзакцій.

1. Інтерфейс користувача та досвідStargate Finance DApp надає зручний інтерфейс, який спрощує процес управління активами та транзакцій крос-ланцюг:

• Інтуїтивно зрозумілий дизайн інтерфейсу: Дизайн інтерфейсу DApp простий та інтуїтивно зрозумілий, що дозволяє користувачам легко проводити крос-ланцюг транзакції та керувати ліквідністю.
• Спрощені операційні процедури: користувачам не потрібно розбиратися в складних технічних деталях і вони можуть здійснювати крос-ланцюг перекази активів і транзакції за допомогою простих операцій.

3. STG Токен

Токен STG є нативним токеном платформи Stargate Finance і відіграє ключову роль у всій екосистемі. Нижче наведено детальний вступ до токена STG:

1. Огляд STG токенаТокен STG є нативним токеном платформи Stargate Finance і використовується для різних цілей, включаючи надання ліквідності, управління платформою та механізми винагороди. Токен STG призначений для підтримка лонг довгострокового зростання платформи та залучення користувачів.

2. Призначення: управління та голосування токенів STG

• Стейкінг та управління: Користувачі можуть покласти STG токени, щоб отримати токени vestG (vote-escrowd STG) для участі в управлінні платформою. Користувачі, які володіють токенами vestG, можуть голосувати за пропозиції щодо управління платформою, включаючи коригування плати за платформу, конфігурацію пул ліквідності та інші ключові питання.
• Винагороди, зважені за часом: Чим лонгуючий користувач здійснює стейкінг STG токенів, тим більше токенів vestG отримує користувач, тим самим збільшуючи його право голосу в управлінні. Цей механізм забезпечує лонг-річну участь власників і зосередженість на успіху платформи.

Ліквідність забезпечення та видобуток корисних копалин

• Ліквідність положення: Користувачі можуть надавати STG токени пул ліквідності платформи, щоб допомогти підвищити загальну ліквідність платформи. Натомість Ліквідність постачальники (LP) отримують винагороду у вигляді частини комісій за транзакції.
• Ліквідність майнінг: Беручи участь у діяльності з майнінгу ліквідності, користувачі можуть отримувати додаткові винагороди STG токенів. Ліквідність майнінг не тільки підвищує ліквідність платформи, але й надає користувачам додаткові джерела доходу.

Транзакції та крос-ланцюг перекази

• Зниження комісії: Користувачі можуть насолоджуватися зниженням комісії при використанні STG токенів для транзакцій і переказів крос-ланцюг активів. Наприклад, комісія за переказ протокол скасовується при використанні STG токенів для крос-ланцюг переказів, тоді як транзакції з STG токенами обкладаються комісією в розмірі 0,06%.

Випуск та розповсюдження токенів STG

• Загальна пропозиція: Загальна пропозиція STG token становить 1 мільярд, а поточна циркулююча пропозиція - 205 мільйонів, що становить 20,43% від загальної пропозиції.
• Початковий розподіл: Початковий розподіл STG токенів відбувається наступним чином:

• 17,5% виділено команді
• 17,5% виділено інвесторам
• 15,0% для запуску протокол
• 15,95% для кривої облігацій
• 2,11% для початкового плану випуску
• 1,55% для DEX кривої облігацій
• 30,39% виділено спільноті

Розклад розблокування

• Розподіл команд та інвесторів: Розподілені акції команди та інвесторів поступово розблоковуються протягом 1-2 років, щоб забезпечити стабільність на ранніх стадіях проекту та контроль циркулюючої пропозиції.
• Розподіл спільноти: Розділ розподілу спільноти відкривається одразу після запуску проєкту, щоб команда та спільнота могли ефективно розподіляти кошти та сприяти розвитку протокол.

Економічна модель STG токенаЕкономічна модель STG token призначена для підтримка лонг зростання платформи та залучення користувачів:

• Заохочення: Завдяки механізму винагороди, що забезпечується стейкінгом і ліквідністю, STG токени заохочують користувачів брати активну участь у різних видах діяльності платформи та підвищують загальну життєздатність платформи.
• дефляційний механізм: частина комісій за транзакції та комісії за ребалансування будуть використані для викупу та знищення STG токенів, зменшуючи циркулюючу пропозицію на ринку та збільшуючи дефіцит і вартість токенів.

Токен продуктивність

• Поточна ціна: $0,5079 (зростання на 8,46% за останні 7 днів)
• Ринкова вартість:$103,775,760 (зростання на 1,48%)
• 24-годинна торгівля об'єм:$20,048,614 (зростання на 70,74%)
• Співвідношення ринкової капіталізації/об'єм торгівлі:19,40%
• Повністю розбавлена ринкова вартість:$507,868,245
• Цінова тенденція: ціна значно коливатиметься в період з квітня 2023 року по травень 2024 року. На початку квітня 2023 року ціна становила близько 0,4682 долара, після чого пережила період зниження, а наприкінці травня значно відновилася.
• Підвищений інтерес ринку: 24-годинна торгова об'єм зросла на 70,74%, що свідчить про значне зростання торгової активності в короткостроково. Це може відображати підвищений інтерес ринку та довіру до проекту Stargate Finance.
• Зростання ринкової капіталізації: ринкова капіталізація трохи зріс на 1,48%, але в порівнянні зі значним збільшенням торгових об'єм це може означати, що спостерігається велика шорт-термінова торгова активність.

4. Оцінка проекту

4.1 Аналіз треків

Проект Stargate Finance відноситься дообласті децентралізованих фінансів (DeFi), з особливим акцентом на крос-ланцюг інтероперабельності та управління ліквідністю. Основною метою проєкту є досягнення безперебійної передачі активів та ефективного управління ліквідністю між різними блокчейнами за допомогою технології LayerZero та алгоритму Delta. Це робить Stargate Finance однією з незамінних інфраструктур в екосистемі DeFi. У сфері DeFi є кілька проектів, схожих на Stargate Finance, які зосереджені на крос-ланцюг сумісності та управлінні ліквідністю:1. Polkadot (DOT)

• Вступ: Polkadot — це блокчейн-протокол, який підтримує сумісність кількох блокчейнів і призначений для крос-ланцюг спілкування та обміну даними. Він забезпечує взаємодію між різними блокчейнами через релейний ланцюг та парачейн архітектуру.
• Подібність: Подібно до Stargate Finance, Polkadot також прагне вирішити проблеми сумісності між блокчейнами, але робить це в першу чергу шляхом створення багатоланцюгової екосистеми, а не пулів ліквідності та переказів крос-ланцюг.

1. Космос (ATOM)

• Вступ: Cosmos — це децентралізована мережа, призначена для забезпечення взаємодії між блокчейнами. Він використовує IBC (Inter-chain Communication Protocol) та механізм консенсусу Tendermint для забезпечення безпечного та ефективного зв'язку крос-ланцюг.
• Схожість: Cosmos і Stargate Finance зосереджені на крос-ланцюг сумісності. Cosmos надає структуру, яка дозволяє взаємодіяти різним блокчейнам, тоді як Stargate Finance дозволяє крос-ланцюг перекази активів через єдиний пул ліквідності.

1. Торчейн (RUNE)

• Вступ: Thorchain — це децентралізований протокол ліквідності, який дозволяє користувачам безперешкодно біржа криптоактиви між різними блокчейнами. Це дозволяє крос-ланцюг біржа активів через міжланцюгові пули ліквідності та RUNE токени.
• Подібність: Thorchain схожий на Stargate Finance тим, що обидва забезпечують крос-ланцюг біржа активами та пул ліквідності управління, але Thorchain в основному реалізує це через децентралізовану мережу вузлів і пул ліквідності.

4.2 Переваги

проекту

1. Міжланцюгова сумісністьОднією з головних переваг Stargate Finance є його потужні можливості крос-ланцюг сумісності. За допомогою технології LayerZero Stargate Finance реалізує прямий зв'язок між різними блокчейнами, вирішує багато проблем у традиційних рішеннях для крос-ланцюг мосту та надає безпечне та ефективне рішення для передачі активів крос-ланцюг. Різні блокчейни мають єдину пул ліквідності, що значно покращує ліквідність та ефективність транзакцій, зменшує прослизання та покращує взаємодію з користувачем.

2. Миттєве підтвердження транзакції:Після того, як користувач надсилає та підтверджує транзакцію у вихідному ланцюжку, надходження активів у цільовий ланцюг гарантовано. Це зменшує затримки транзакцій і забезпечує користувачам надійний досвід крос-ланцюг транзакцій.3. Зручний досвід експлуатації

• Спрощена передача крос-ланцюг: користувачі можуть здійснювати перекази активів між різними блокчейнами в одній транзакції без необхідності складних проміжних процесів, що значно спрощує процес роботи та покращує взаємодію з користувачем.
• Інтуїтивно зрозумілий дизайн інтерфейсу: Stargate Finance надає зручний інтерфейс, який дозволяє користувачам легко проводити крос-ланцюг транзакції та керувати ліквідністю, а також підходить для всіх типів груп користувачів.

1. Різноманітні механізми стимулювання

• Ліквідність забезпечення та майнінг: Користувачі можуть надавати ліквідність пул ліквідності та отримувати винагороду, беручи участь у майнінгу ліквідності. Це не тільки підвищує ліквідність платформи, але й надає користувачам додаткове джерело доходу.
• Управління та голосування: Користувачі можуть покласти STG токени для отримання токенів vestG, тим самим беручи участь в управлінні платформою та голосуванні з важливих питань платформи. Цей механізм заохочує користувачів утримувати та брати участь у розробці платформи протягом лонг часу.

1. Безпека та децентралізація

• Розподілена перевірка та механізм запобігання шахрайству: технологія LayerZero забезпечує безпеку та надійність крос-ланцюг транзакцій, перевіряє дані транзакцій за допомогою розподілених оракулів та ретрансляторів, а також впроваджує механізм боротьби з шахрайством для захисту активів користувачів.
• Децентралізована архітектура: Децентралізована архітектура Stargate Finance знижує ризик окремих точок відмови та підвищує стійкість усієї мережі.

1. Показники ринку

• Значні рухи цін і торгова активність: За останній тиждень ціна токена STG зросла на 8,46%, а 24-годинний торговий об'єм значно зріс, що свідчить про те, що інтерес і довіра ринку до проекту зростають.

4.3 Недостатньо елементів

1. Комісії за ребалансування

• Складність механізму комісії: Незважаючи на те, що механізм комісії за ребалансування є ефективним, метод його розрахунку є відносно складним, що може ускладнити його розуміння та прийняття деякими користувачами. Користувачі високочастотної торгівлі можуть бути дуже чутливими до механізму комісій, що впливає на їхню готовність брати участь.

1. Конкуренція на ринку

• Конкуренція жорстка: Конкуренція в DeFi сфері дуже жорстка, і є багато подібних проектів, таких як Polkadot, Cosmos, Thorchain тощо. Ці проекти також мають унікальні переваги в крос-ланцюг сумісності та управлінні ліквідністю, і Stargate Finance повинна продовжувати впроваджувати інновації, щоб залишатися конкурентоспроможною.

1. Розвиток екосистеми

• Побудова екосистеми: Як новий проект, Stargate Finance повинен постійно розширювати свою екосистему, включаючи інтеграцію з більшою кількістю блокчейнів і DApps. Це вимагає часу та ресурсів і може вплинути на швидку розробку проєкту та охоплення користувачів.

1. Ринкові та регуляторні ризики

• Крипто волатильність ринку: Висока волатильність крипторинку є ризиком для будь-якого криптопроекту. Різкі зміни ринкових настроїв можуть вплинути на ціну STG токенів та інвестиційну впевненість користувачів.
• Регуляторна невизначеність: Нормативно-правове середовище для криптовалют та DeFi проєктів у всьому світі постійно змінюється, що може вплинути на роботу проєктів та участь користувачів.

5 Висновок

Stargate Finance – це інноваційний проєкт децентралізованих фінансів (DeFi), який використовує технологію LayerZero та алгоритм Delta для досягнення ефективного та безпечного крос-ланцюг передачі активів та управління ліквідністю. Його можливості уніфікованого пул ліквідності та миттєвого підтвердження транзакцій значно покращують користувацький досвід та сумісність блокчейну. Незважаючи на такі проблеми, як технічна складність, ризики безпеки та ринкова конкуренція, Stargate Finance продемонструвала потужний потенціал розвитку в галузі DeFi завдяки своїм технологічним перевагам та інноваційним можливостям. Очікується, що в міру розширення екосистеми та збільшення участі користувачів Stargate Finance стане провідний платформою для крос-ланцюг інтероперабельності та управління ліквідністю, що сприятиме подальшому розвитку децентралізованих фінансів.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття передрукована з [链茶馆]. Усі авторські права належать оригінальному автору [茶馆小二儿]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно впораються з цим.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклад статті на інші мови здійснює команда Gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.