Em 2024, Solana, frequentemente chamado de “assassino do Ethereum”, está causando sensação. Durante a semana de 22 de julho, a mainnet da Solana ultrapassou o Ethereum em taxas totais semanais pela primeira vez, gerando aproximadamente US$ 25 milhões de receita em comparação com os US$ 21 milhões do Ethereum. Em 28 de julho, as taxas totais da Solana dispararam para mais de US$ 5,5 milhões, alcançando o maior valor em três meses. Além disso, após uma queda generalizada no mercado na Segunda-Feira Negra, o preço da Solana disparou mais de 35% em menos de 48 horas, superando o Bitcoin conforme o mercado se estabilizava.

Fonte: Blockworks Research

Depois de experimentar altos e baixos significativos nos últimos dois anos, Solana e seu ecossistema estão mais uma vez em destaque no mercado. Desta vez, seu momentum parece estar ofuscando o Ethereum. No entanto, muitos projetos anteriormente chamados de 'assassinos do Ethereum' falharam em seus desafios. Será que Solana terá sucesso onde outros não tiveram? Hoje, vamos dar uma olhada no nascimento e ascensão de Solana e explorar os últimos desenvolvimentos em seu ecossistema para ver se podemos encontrar alguma pista...

O Nascimento da Solana

Solana nasceu das reflexões de seu fundador sobre o trilema do blockchain. O Bitcoin foi criado em 2009 e, em 2013, Anatoly Yakovenko, fundador da Solana, tornou-se um usuário precoce do Bitcoin e começou a focar no "trindade impossível" do blockchain — os desafios de equilibrar descentralização, segurança e escalabilidade. Naquela época, as redes blockchain eram lentas e as taxas de gás eram proibitivamente altas.

Determinado a construir uma infraestrutura de blockchain mais rápida, Anatoly teve um momento de eureka em uma noite de trabalho extra. Ele percebeu que a passagem do tempo em si poderia servir como uma estrutura de dados, permitindo que as transações e eventos em um blockchain fossem ordenados cronologicamente. Ele imediatamente se levantou e escreveu as primeiras linhas do código do Solana. Essa ideia se tornou a inovação chave que permitiu que o Solana operasse em uma velocidade impressionante, uma vantagem que mais tarde o diferenciou do Bitcoin e Ethereum.

Em 2016, Anatoly deixou a Qualcomm, onde trabalhou por 13 anos. Em 2017, ele se juntou a dois ex-colegas da Qualcomm para fundar Solana, marcando seu nascimento oficial.

No entanto, Solana não foi originalmente chamada Solana. O blockchain protótipo inicial foi nomeado de “Silk”. Em março de 2017, o projeto Silk foi renomeado como Solana. O nome “Solana” foi inspirado em Solana Beach, uma pequena cidade ao norte de San Diego, Califórnia, onde Anatoly e seus co-fundadores viveram, trabalharam e surfaram durante o tempo na Qualcomm.

De 2017 a 2020, Anatoly liderou a Solana na gradual melhoria de sua infraestrutura técnica, fazendo progressos significativos na melhoria da taxa de transferência de transações e desempenho da rede. Esses avanços começaram a atrair um certo nível de atenção e interesse dentro da comunidade blockchain.

No entanto, os primeiros dias do Solana foram repletos de desafios. A equipe, composta principalmente por indivíduos sem antecedentes notáveis, lutou para obter reconhecimento, especialmente durante o mercado de baixa de criptomoedas. As perspectivas do projeto não eram muito bem vistas na época. Depois de lançar seu whitepaper em janeiro de 2018, eles enfrentaram dificuldades significativas para garantir financiamento, com dúvidas levantadas sobre a segurança de sua tecnologia. Antes de ser lançado no Binance LaunchPad, o projeto só havia conseguido garantir investimentos da Binance Labs e Coinbase Ventures, com financiamento total possivelmente inferior a US$ 1 milhão.

Foi só quando o mercado começou a melhorar em 2019 que a Solana começou a atrair dezenas de milhões a centenas de milhões de dólares em investimentos. Durante esse período, a equipe focou em testes internos e validação técnica, dedicando seus esforços para se preparar para o lançamento oficial da mainnet.

Nesta fase, a equipe também se envolveu ativamente com a comunidade de desenvolvedores e entusiastas de blockchain, coletando feedback para refinar sua tecnologia e ecossistema. Como resultado, em julho de 2020, a mainnet da Solana foi lançada oficialmente. Graças às transações rápidas e baixas taxas, a Solana rapidamente resolveu algumas das deficiências do Ethereum e ganhou a reputação de ser um 'Ethereum killer'.

Crescendo em condições de mercado de urso

Após lançar sua mainnet em 2020, a Solana experimentou um crescimento rápido nos dois anos seguintes, tornando-se um dos projetos mais buscados no mundo das criptomoedas. Ela até chamou a atenção de figuras proeminentes como Sam Bankman-Fried (SBF), o fundador da FTX, que era na época uma das maiores exchanges de criptomoedas globalmente. SBF afirmou uma vez: “Acredito que a Solana vai superar a Ethereum e se tornar a próxima Bitcoin.”

FTX desempenhou um papel significativo na ascensão da Solana. O primeiro impulso importante ocorreu em julho de 2020, quando a FTX escolheu a Solana como a blockchain preferida para construir sua exchange descentralizada (DEX), Serum. Além disso, a FTX ajudou a Solana a arrecadar cerca de $300 milhões para incentivar os desenvolvedores e expandir o ecossistema Solana. A FTX não apenas investiu diretamente na Solana, mas também em muitos projetos construídos em sua blockchain, atraindo uma grande base de usuários, especialmente dentro dos ecossistemas DeFi e NFT em rápida expansão.

Do verão de 2020 ao final de 2021, o DeFi alcançou novas máximas históricas, e o SOL, token nativo da Solana, viu seu preço disparar de $0,51 para $259,9 em pouco mais de um ano - um aumento de 510x. Embora a Solana tenha começado como um conceito durante o mercado de alta de 2017, ela não foi lançada até o mercado de alta de 2020. Essa entrada tardia significou que muitos participantes iniciais e secundários se juntaram em um momento em que a Solana ainda era subvalorizada, o que, ironicamente, ajudou a filtrar bolhas especulativas, permitindo que seu verdadeiro valor brilhasse.

Esse marcou o primeiro ciclo de crescimento explosivo da Solana. Aproveitando suas forças, combinadas com o boom do mercado e o apoio de influenciadores e empresas de criptomoedas, a Solana conseguiu fazer com sucesso o salto do zero para um.

No entanto, o rápido crescimento da Solana não foi isento de problemas. Os defensores da descentralização criticaram sua tokenomics agressiva, altos requisitos de validação e alocações de capital de risco, argumentando que isso era injusto para os investidores de varejo. Além disso, entre 2021 e 2022, a rede da Solana sofreu várias interrupções, o que prejudicou sua reputação como uma blockchain de “alto desempenho” e atraiu críticas da comunidade.

Mas esses problemas são insignificantes em comparação com o impacto do colapso da FTX. Em 2022, o DeFi passou por sua primeira queda significativa e, em novembro de 2022, o colapso da FTX levou diretamente a Solana ao colapso. O colapso resultou na liquidação de uma grande quantidade de SOL mantido pela FTX, causando uma severa desvalorização de ativos da Solana, saída de capital e pressão de venda no mercado. Em questão de dias, o preço do SOL caiu cerca de 75%, chegando a um valor baixo de cerca de $10. O valor total bloqueado (TVL) na Solana caiu para aproximadamente $200 milhões e permaneceu nesse nível.

Fonte: Coinmarketcap

Este período desafiador para Solana durou um ano, durante o qual as aplicações na cadeia Solana sofreram com a saída de capital e vários incidentes de hacking, incluindo o esvaziamento de mais de 8.000 carteiras Phantom e uma perda de $116 milhões do CEX Mango. Além disso, ao longo da maior parte de 2022 e 2023, toda a indústria de criptomoedas passou por uma pressão severa, com as condições de mercado externo se deteriorando.

Em vez de ser um contratempo, o mercado em baixa apresentou à Solana uma oportunidade única. A comunidade Solana permaneceu ativamente comprometida em enfrentar dois grandes desafios enfrentados pela blockchain Solana: interrupções de rede e descentralização. Subsequentemente, uma série de atualizações foram implementadas, melhorando significativamente a estabilidade da rede e abrindo novas possibilidades de crescimento.

Em dezembro de 2023, a “Airdrop Story” dos projetos do ecossistema Solana trouxe uma esperança renovada, levando a uma revitalização dentro do ecossistema. O valor total bloqueado (TVL) aumentou de cerca de US$ 300 milhões para quase US$ 1 bilhão em dois meses.

Fonte: DeFiLlama

Naquela época, circulavam rumores de que o ressurgimento do Solana não era impulsionado apenas por investidores de varejo, mas possivelmente pelo interesse de Wall Street em reviver a FTX. Como o Solana era um dos maiores ativos da FTX, aumentar o valor do Solana poderia ajudar a aumentar a avaliação da FTX, auxiliando em seu potencial reinício. No entanto, a autenticidade desses rumores permanece não confirmada.

Desenvolvimentos Atuais

Independentemente das especulações, a comunidade Solana está otimista em relação a este ano. Com melhorias contínuas em seu ecossistema, a Solana solidificou sua posição como uma pedra angular da indústria cripto. Suas funcionalidades estão sendo constantemente aprimoradas e as aplicações do ecossistema estão se expandindo rapidamente.

Até 28 de abril de 2024, de acordo com dados públicos, o ecossistema da Solana agora abrange oito grandes áreas: DeFi, ferramentas, infraestrutura, NFTs, jogos, carteiras, aplicativos DApp e desenvolvimento. Estes abrangem quase 15 sub-setores, incluindo DEXs, derivativos, análise e visualização de negociação, empréstimos, ativos sintéticos e stablecoins. Este número continua a crescer quase semanalmente. Além disso, este ano, o ecossistema expandiu-se para novos setores, como DePIN e IA.

No competitivo cenário das blockchains L0/L1/L2, Solana se destaca como o jogador mais significativo depois do Ethereum. Solana fez progressos notáveis em quase todas as áreas, exceto em soluções ZK e L2. Graças às suas vantagens de desempenho, Solana também pode suportar funcionalidades que são desafiadoras de desenvolver no Ethereum.

Vamos mergulhar em alguns dos setores prósperos dentro do ecossistema Solana:

1. Memecoin

O setor de Memecoin tem sido uma tendência significativa no mercado este ano. Em nosso artigo anterior, "Memecoin: A Base está Pronta para Desafiar o Trono da Solana?", discutimos várias tendências de Memecoin, incluindo aquelas impulsionadas por Pepe, BRC-20 e o ecossistema Solana.

A ascensão das Memecoins trouxe uma onda de tráfego para Solana. De “dogwifhat” a “Bonk” a “Slerf,” Memecoins na Solana provocaram um hype e uma empolgação sem precedentes. O aumento nos fundos internos de airdrops por plataformas como Jito, Jupiter, Kamino, Parcl e Tensor ajudou a impulsionar a capitalização de mercado das Memecoins para US$ 1 bilhão em uma semana. De acordo com um relatório do provedor de serviços de nó Syndica, até 92% das negociações na DEX Raydium da Solana anteriormente vinham de transações de Memecoins.

Durante um segundo trimestre relativamente tranquilo no mercado de criptomoedas, quando a maioria dos tokens estava em declínio, as Mememoedas na Solana se tornaram um tópico quente. Baixos custos de transação, combinados com o surgimento de plataformas como Pump.fun, diminuíram as barreiras para a emissão de tokens, tornando a Solana o playground mais ativo para especulação on-chain. As Mememoedas na Solana superaram seus equivalentes na Ethereum, destacando que a atividade das Mememoedas foi um fator-chave para fazer da Solana a queridinha deste ciclo de mercado.

1. DeFi

Atualmente, a Solana ocupa o quarto lugar como ecossistema DeFi, com um valor total bloqueado (TVL) de cerca de US$ 5 bilhões. O cenário DeFi da Solana abrange uma ampla gama de setores, incluindo DEXs, derivativos, oráculos, seguros, mercados de previsão, stablecoins, plataformas IDO, negociação e liquidez, agregadores de rendimento, ativos sintéticos e empréstimos.

O volume de negociação DEX na Solana continua a crescer, com Jupiter servindo como o principal agregador de liquidez, oferecendo a maior variedade de tokens e as melhores rotas entre quaisquer pares de tokens. O protocolo de empréstimos e rendimento Kamino se tornou o maior protocolo DeFi na Solana. No segundo trimestre, aproximadamente 63% do fornecimento de SOL estava apostado, sendo Marinade a primeira solução de apostas líquidas nativas da Solana. O protocolo de aposta líder é Jito, e a Sanctum LST viu um crescimento significativo na participação de mercado no segundo trimestre.

Fonte: DeFiLlama (até 9 de agosto de 2024)

1. Web3 Gaming

Com um tempo de bloco de 400 milissegundos e velocidade de confirmação extremamente rápida, Solana é idealmente adequada para desenvolvedores de jogos. Os desenvolvedores podem construir jogos usando Javascript, Canvas, Flutter ou um dos SDKs de jogos da Solana, como UnitySDK e UnrealSDK.

Um dos principais jogos play-to-earn da Solana, o Stepn, anunciou um airdrop de $30 milhões em abril de 2024. Além disso, os “Jogos Vorazes” da Solana (baseados na popular série de livros e filmes) rapidamente ganharam tração no Twitter no primeiro trimestre, acumulando mais de 100.000 seguidores e recebendo mais de 2 milhões de visualizações de página nas primeiras 24 horas, fazendo com que seu site caísse.

1. Infraestrutura de Pagamento

Um recente relatório de pesquisa da Alliance Bernstein destaca que Solana se tornou a rede de transferência de stablecoin mais popular, especialmente para pagamentos transfronteiriços.

Apenas em março de 2024, Solana processou aproximadamente US$1,4 trilhão em transferências de stablecoin. De acordo com Artemis, Solana detém uma participação de 43% no valor das transferências de stablecoin, superando significativamente o Ethereum.

PayFi é agora uma realidade, com o plugin Helio Solana Pay no Shopify economizando mais de $1 milhão em taxas de vendas do Capítulo 2 para a Solana Labs. Também se tornou mais versátil, permitindo que os usuários paguem com seus tokens preferidos, que podem ser convertidos instantaneamente para a moeda preferida do comerciante através do Jupiter.

A partir do segundo trimestre de 2024, as empresas de infraestrutura de pagamento nativas da Solana incluem a Stripe para pagamentos em criptomoedas e o plugin Solana Pay para Shopify. Notavelmente, o plugin Solana Pay Shopify economizou mais de $1 milhão em taxas para a Solana Labs e suporta pagamentos USDC na Solana, Ethereum e Polygon.

Outros avanços incluem o lançamento da rampa de entrada/saída da Decaf, o lançamento do Code no Google Play, a integração do Phantom com a Meso para serviços de entrada, o apoio do banco digital Nubank do Brasil e a integração do XPOS com a Solana.

1. DePIN

Os baixos custos de transação, alta capacidade de processamento e escalabilidade do Solana o tornam uma excelente opção para projetos de DePIN (Redes de Infraestrutura Física Descentralizada). O Solana está se tornando rapidamente um hub para aplicativos DePIN, hospedando projetos como a rede de computação em nuvem iot.net, a rede sem fio Helium, a plataforma de mapeamento Hivemapper, a rede de computação descentralizada Render, o projeto de comunicações Teleport e o serviço de armazenamento GenesysGo.

Além desses avanços, a Solana se aventurou na tecnologia móvel. Seu primeiro telefone Web3, Saga, lançado em maio de 2023, esgotou rapidamente no mercado dos EUA. Em 17 de janeiro de 2024, a Solana Mobile anunciou planos para lançar seu segundo smartphone, o SAGA CHAPTER 2. O novo telefone contará com uma carteira de criptomoedas, software Android personalizado e uma loja de aplicativos de criptomoedas. Em comparação com o primeiro telefone Saga, espera-se que o SAGA CHAPTER 2 seja mais acessível, com um depósito de pré-encomenda de $450. O telefone está previsto para ser enviado na primeira metade de 2025.

Outros destaques em diversos setores incluem:

• RWA: Maple Finance
• NFT: Magic Eden
• Hardware & Meme: Sage & Bonk
• Inscrições: Nos-20 (Neon)
• Carteiras: Mochila, Carteira Atômica, Êxodo, Carteira Fantasma

Resumo

Em essência, a história de crescimento de Solana pode ser resumida como "progresso através da adversidade". De acordo com o CoinGecko, Solana foi o blockchain mais popular em 2024, destacando sua crescente influência na indústria.

Olhando para os primeiros dias, Anatoly Yakovenko introduziu um novo mecanismo de consenso, Proof of History (POH), inspirado em seu background em telecomunicações, para resolver problemas de congestionamento na blockchain. O projeto rapidamente ganhou tração após o seu lançamento, impulsionado por principais influenciadores e parcerias estratégicas que acenderam a excitação do mercado e atraíram um grande número de desenvolvedores e usuários. No front técnico, Solana focou em performance e experiência do usuário, melhorando a estabilidade através de atualizações tecnológicas mesmo enfrentando flutuações do mercado, pressão de envolvimento institucional e dinâmicas de token.

Enquanto o Ethereum abriu o mercado de blockchain com inovações como contratos inteligentes, a Solana adotou uma abordagem diferente, semelhante a empresas tradicionais da Web2 como Google e Microsoft, concentrando-se em Dapps para atrair usuários.

Anatoly afirmou que alcançar a dominância dependerá da próxima grande aplicação inovadora na blockchain da Solana: "Eu acredito que se realmente virmos uma inovação de 100 milhões de usuários na Solana, isso será uma parte crucial de como venceremos. E eu não sei como será essa experiência, mas para mim, se algo equivalente ao Facebook ou NFTs for construído na Solana, acredito que isso será a chave para o nosso sucesso." Ele também expressou a esperança de que nos próximos 7-10 anos, um grande número de aplicações Web3 voltadas para o consumidor surjam, possivelmente em pagamentos ou algo semelhante ao DePIN/Helium.

Naturalmente, também existem críticas. Por exemplo, o ecossistema da Solana é atualmente dominado por Memecoins, que tendem a ter ciclos de vida curtos e podem deixar a rede vulnerável quando a tendência diminui. Além disso, as interrupções passadas abalaram a confiança na tecnologia e comunidade da Solana. Com inovações e desafios pela frente, o futuro da Solana ainda está por ser visto.

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