можливість на ринку

генеральний директор BlackRock, Ларрі Фінк,бачитьтокенізація як майбутнє фінансів і ключова еволюція ринку, що впливає на інших великих гравців. наше дослідження про Мережа Dusk та Фінанси Ондо показує, що реальні активи (RWA) стають важливою частиною криптовалютної індустрії. До травня 2024 року ринок RWA перевищив $6,6 млрд, а токенізація активів очікуваний досягти $10 трлн до 2030 року.

раніше цього місяця Світова федерація бірж (WFE) опублікованийстаття про токенізацію, яку називають природнім розвитком у фінансах. jp morgan такожактивний у цьому просторі, з Fidelity International використання Джей Пі Морган Ониксплатформа для цифрових активів для токенізації акцій в грошовому ринковому фонді.

останнім часом Депозитарна та клірингова корпорація (DTCC) Завершенопілот для перевірки технології токенізації фондів та стандартів. Deutsche Bank маєприєднавсяпроект Guardian валютного відомства Сінгапуру, консорціум блокчейну, до якого входять JP Morgan, Citi, BNY Mellon, UBS, HSBC та інші, для дослідження інтероперабельної блокчейн-платформи для токенізованих фондів.

джерело: дослідження Роланда Бергера

зростаючий інтерес до цієї історії призвів до вибуху проектів, які конкурують за статус провідних гравців у цій галузі. серед них,IX свопВирізняється своїм унікальним підходом та амбітними цілями. Ix swap - це платформа для токенізації активів реального світу та децентралізована біржа, що дозволяє торгувати цінними паперами через ліцензованих кастодіанів та брокерських дилерів з метою демократизації доступу до інвестицій на приватному ринку та вирішення проблем неліквідності, з якими стикається галузь токенізації.

зараз давайте детальніше розберемось, що це насправді означає.

Давайте перенесемося в 2017 рік. Як пояснив співзасновник IX Swap Джуліан Куану недавньому інтерв'ю, в той час, якщо ви були серед перших 10 криптовалют, у вас була значна підтримка ринку та можливість розміщення на головних біржах. проте, більшість альткойнів обмежувалися простими лістингами, що не мали ордербуків, ринкових мейкерів або ліквідності.

Унісвап Він з'явився як трансформаційна інновація в DeFi, що дозволяє будь-кому, хто має дві криптовалюти, створювати пул ліквідності за допомогою смарт-контрактів. Це демократизувало положення про ліквідність, що дозволило власникам активів заробляти комісію та торгувати безпосередньо на платформі.

Сьогодні подібна проблема ліквідності виникає в просторі RWA, оскільки все більше активів стають токенізованими. IX Swap має на меті стати Uniswap у сфері токенів безпеки, дозволяючи будь-кому, хто має RWAS та USDC (або інші криптовалюти), легально створювати пули ліквідності. Це полегшує купівлю та продаж токенізованих активів, вирішуючи проблеми ліквідності та роблячи інвестиції на приватному ринку доступнішими.

Джерело: investax

тут є багато розпакувати, тому давайте розіб'ємо це по кроках, починаючи з того, що пропонує ікс-своп.

Огляд пропозицій IX SWAP

продукт вторинної торгівлі ix swap

За останнє десятиліття приватні ринки показали сильніший зріст у капіталі, ніж на публічних ринках, особливо приблизно з 2016 року. Вони також виявилися більш стійкими до коливань настроїв. IX Swap претендує на те, щоб використовувати ці сильні сторони, відкриваючи приватні ринки для всіх, надаючи доступ до активів, які раніше були недоступні.

Джерело: дослідження EY

платформа дозволяє торгувати цінними паперами (STOs) та фракційованими NFT (F-NFTs), цифруючи традиційні портфелі активів та надаючи доступ до активів реального світу, таких як приватні еквіті, нерухомість, інфраструктура, природні ресурси та приватний борг. Це досягається за допомогою ліквідних пулів, які відповідають регулятивним вимогам, та автоматизованих функцій маркет-мейкінгу (AMM). Діючи як міст між ЦФІ та ДеЦФІ, IX Swap сприяє торгівлі через ліцензованих кастодіанів та брокерів, забезпечуючи справжнє володіння активами та права на ці активи.

джерело: ix SWAP

ікс своп лончпад

ix swapLaunchpad – це краудфандингова платформа, яка пропонує ексклюзивні інвестиційні можливості в перспективні стартапи. Це дозволяє людям інвестувати в токенізовані угоди в таких секторах, як фінанси, блокчейн, енергетика, технології, нерухомість, охорона здоров'я, ігри тощо.

Кожна інвестиційна можливість на платформі розглядається командою, щоб забезпечити довіру. IXS Launchpad відповідає нормативним вимогам, забезпечуючи безпечне середовище. Він використовує токени безпеки для представлення капіталу людей, роблячи транзакції прозорими та безпечними в блокчейні.

Saas-рішення ix swap

ікс своп СААСРішення для ліквідності Підвищує ліквідність платформ RWA за допомогою автоматизованих маркет-мейкерів і пулів ліквідності. IX Swap досягає цього, пропонуючи щомісячне SaaS-рішення на основі підписки, яке з'єднує емітентів токенів безпеки з пулом постачальників ліквідності. Ця платформа автоматизує процес зіставлення ордерів на купівлю та продаж, забезпечуючи безперервну ліквідність токенів безпеки. Сервіс використовує смарт-контракти для полегшення безпечних і прозорих транзакцій, полегшуючи власникам токенів купівлю та продаж своїх токенів без значних коливань цін.

Ключові переваги включають дотримання регуляторних вимог, забезпечення безпечної та законної діяльності та міжланцюжкову сумісність, що дозволяє рішенню працювати на різних блокчейн-мережах. Ікс-своп також надає комплексні консультативні та підтримуючі послуги.

Токен IXS

токен ixs є відмінним токеном платформи ix swap, який служить основою її екосистеми. Він стимулює зростання екосистеми за допомогою вбудованої дефляційної економіки, використовуючи чистий дохід від комісій дляоперації зворотного викупу та спалюваннядля збільшення рідкісності та цінності. Переваги використання ixs включають знижені комісії, доступ до пускової установки ixs та рішень з ліквідністю SaaS. Він також виступає як внутрішній платіжний токен на InvestaX, підтримує стейкінг для отримання винагороди та дозволяє майнінг ліквідності для збільшення прибутку. Крім того, проведення IXS надає можливості ончейн-управління для управління екосистемою.

нижче наведено поточну ринкову статистику для токена ixs на 20 червня 2024 року

• капіталізація ринку: $121,211,081
• повна розведена оцінка: $124,855,283
• Об'єм торгів за 24 години: $1,624,331
• обігова кількість: 174,746,266 ixs
• Загальна пропозиція: 180 000 000 IXS
• максимальний обсяг: 180 000 000 ixs
• мережа: ethereum (mainnet), polygon (bridged)

Джерело: IX Swap

Джерело: Chainbroker

Якщо ви хочете дізнатися більше про продукти IX Swap, ви просто відвідаєте їх веб-сайті досліджувати далі. у наступному розділі ми спробуємо поділитися деякими роздумами, які прийшли на думку, коли ми вперше досліджували цю тему.

Навігація по IX Swap: інсайти та роздуми

джерело: обмін ix

Розуміння часткової власності

Часткова власність часто сприймається як ключова перевага для збільшення ліквідності. Це передбачає розподіл активу на менші частки, що робить його доступним для більш кількості інвесторів. Це може поліпшити ліквідність шляхом збільшення кількості потенційних покупців і продавців. Проте важливо зазначити, що фракціонування не є новою концепцією; традиційні фінансові системи давно пропонують фракційні акції. Наприклад, ви можете володіти частками акцій через служби, такі як Robinhood, або частками нерухомості через компанії, такі як Fundrise. Крім того, саме фракціонування не створює попит; воно просто робить доступними для торгівлі менші частини активу. Попит залежить від вартості активу та ринкових умов.

Ix Swap дозволяє токенізувати активи, дозволяючи часткову власність і потенційно покращує ліквідність, спрощуючи процес емісії та торгівлі на децентралізованій біржі. Однак, хоча технологія блокчейн може спростити створення та передачу часток активів, вона не автоматично збільшує попит на активи. Розуміння відмінності між частковою власністю та легкістю емісії є важливим при оцінці її впливу на ліквідність.

наприклад,IXApeтокени представляють часткову власність нфт bored ape #2371 від bored ape yacht club. Токенізація цього нфт на 5 000 токенів ixape демократизує власність та розподіляє економічний інтерес, пов'язаний з цим цифровим активом високої вартості.

вимоги щодо дотримання та правові питання

Фракційні цифрові RWAS та NFT класифікуються як цінні папери згідно з законодавством. Це заважає IX Swap працювати так само, як Uniswap, де транзакції є простими і без посередників. Безпекові токени потребують виконання вимог законів, пов'язаних з брокер-дилером та кастодіаном.

Ця законодавча вимога є причиною того, що Uniswap навряд чи внесе RWA до списку. Коли ви берете участь у пулі ліквідності на IX Swap, ваш RWA зберігається у ліцензованого зберігача, а не просто керується смарт-контрактом. Обгорнутий токен, що представляє ваш RWA, потрапляє в пул, і ваша частка розраховується. Ця структура дозволяє IX Swap поєднувати традиційні фінанси та децентралізований світ, пропонуючи легальний спосіб торгівлі токенізованими RWA.

Отже, хоча IX Swap не може стати повністю децентралізованим, універсальним і інклюзивним протоколом, як Uniswap, з обмеженою кількістю юрисдикцій, в яких буде доступна компанія, це не обов'язково означає, що це погано. Більшість ринків, як і раніше, потребують нормативно-правової бази, особливо для security-токенів, і все ще існують захоплюючі можливості в межах правових кордонів.

Аргументи на користь обміну IX, незважаючи на великих гравців

поки основні установи досліджують токенізацію, ix swap має свою роль, надаючи доступні послуги в межах kyc, що дозволяє широкому колу користувачів брати участь. ix swap демократизує доступ до токенізованих активів, надаючи можливості для менших інвесторів, які можуть мати проблеми зі значними установами. На відміну від традиційних бірж, рухи on-chain на громадських блокчейнах відкриті для всіх, покращуючи прозорість.

IX Swap усуває розрив між традиційними фінансами та децентралізованими ринками, доповнюючи зусилля великих установ, одночасно розширюючи доступ до публічної технології блокчейн. Зростання Uniswap підкреслює попит з боку роздрібних інвесторів, які прагнуть торгувати криптовалютами, попит, який IX Swap прагне задовольнити для токенізованих активів.

Однак залишається відкритим питання, чи є реальний попит на такі активи. Експерименти з токенізації, як-от Galaxy Digital Скрипка Страдіварі, є інтригуючими, але їх довгостроковий попит на сталий розвиток невизначений. Скільки людей, на вашу думку, в захваті від співволодіння Ferrari або NFT? Припущення про те, що все має бути токенізовано, є сумнівним.

команда, збір коштів та партнерства

Команда ix swap приступила до роботи над ідеєю автоматизованого маркет-мейкера для індустрії безпечних токенів у 2017 році. Платформа офіційно запустилася у вересні 2021 року, заснована Джуліан Куан, Аліса Чен, і Аарон Онг. Джуліан - підприємець з досвідом у сфері цифрових платформ та блокчейну, Аліса має корпоративний та юридичний досвід, а Аарон спеціалізується на ринках капіталів та інвестиційному консалтингу.

джерело: ix swap

Нещодавно IX SWAP була придбана материнською компанією InvestaX, провідна платформа токенізації з ліцензією Сінгапуру. Це придбання спрямоване на покращення їх можливостей, вирішення проблем ліквідності в галузі та розширення їх присутності на ринку та пропозицій.

раунди залучення коштів

ido раунд 2 (8 вересня 2021 року): зібрано $100 000 за ціною $0.14 за токен, досягнувши 5.56x roi в usd. попередня оцінка становила $25.2 мільйона, а раунд проводився на платформі poolz.

Раунд 1 IDO (7 вересня 2021 р.): залучив $186 165 за ціною $0,389 за токен, що призвело до 2-кратної рентабельності інвестицій у доларах США. Цей раунд мав попередню оцінку в 70,02 мільйона доларів і проходив на Occamrazer.

ieo на kucoin (3 вересня 2021 року): зібрано 700 000 доларів за ціною 0,14 долара за токен з ROI у 5,56 раза в доларах США. Попередня оцінка становила 25,2 мільйона доларів, а подія відбулася на kucoin spotlight.

приватний раунд (червень 2021 р.): зібрано 1,75 мільйона доларів за токен по $0,05 з вражаючим roi в usd у 15,55 разів. Попередня оцінка становила 9 мільйонів доларів.

партнерства

Цього року IX Swap має захищенийкілька ключових партнерств для покращення своєї платформи. співпраця з Електровізізосередитися на гріфіках управління активами відновлюваної енергетики, тоді якАнгели Нанумдопомагає у токенізації корейського контенту для глобальної роздрібної участі. підтримка з Spartan groupіГрупа факультетупідкреслює зобов'язання SWAP щодо демократизації доступу до RWAS. Партнерства з Cogito фінанси і QuillAuditsзбільшити ліквідність та безпеку, підтримуючи альянси зAlphaX та RealtyXмає на меті революціонізувати токенізацію нерухомості. ix swap уклав ці стратегічні партнерства з метою розширення меж ринку rwa та стимулювання інновацій в децентралізованій фінансовій сфері.

конкуренти

окрім вже існуючих проектів RWAпереглянутиза сірим трояндом, Центрифуга є ключовим гравцем у просторі RWA, відомий токенізацією активів, таких як рахунки-фактури, роялті та нерухомість. Він добре інтегрується з протоколами DeFi, такими як MakerDAO, підвищуючи ліквідність. Однак його зосередженість на конкретних типах активів може бути обмеженою, і він не має такої ж бази користувачів або ліквідності, як деякі великі платформи.

Tinlake, проект від centrifuge, дозволяє створювати активами підтримані пули, пропонуючи гнучкість в управлінні різними активами. він забезпечує прозорість та онлайн секюритизацію, але може бути складним для розуміння та використання, і також має проблеми з ліквідністю.

RealTспеціалізується на токенізації нерухомості, зроблячи властивості доступними для часткової власності та надаючи дивіденди з оренди. хоча це чудово для любителів нерухомості, його вузьке спрямування та основна концентрація на американському ринку може не приваблювати тих, хто шукає більш різноманітних або міжнародних інвестицій.

Maple financeспрямована на інституційних позичальників та кредиторів, надаючи безпечну платформу з оцінкою кредитного ризику та непідкріплені позики. Відмінно підходить для інституційного використання, але може бути не ідеальним для тих, хто шукає більш широкі інвестиції в ризики активів, і має проблеми з регулюванням через свою модель кредитування.

Золотонос Фокусується на наданні кредитів ринкам, що розвиваються, пропонуючи унікальні інвестиційні можливості та залучаючи спільноту до андеррайтингу та управління. Однак цей фокус пов'язаний з більш високими ризиками через нестабільні економічні умови на деяких ринках, що розвиваються, і він має обмежену ліквідність.

Токенинадає комплексні рішення для токенізації активів, включаючи відповідність та емісію, та має міцні партнерські відносини з фінансовими установами. Однак в основному зосереджується на емісії токенів та відповідності, з меншим наголосом на ліквідності вторинного ринку, і не досягла такої ж прихильності та користувацької бази, що й більші платформи.

IX Swap має на меті з'єднати DeFi з security-токенами, забезпечуючи ліквідність і відповідність нормативним вимогам для токенізованих реальних активів. Незважаючи на те, що це дає йому унікальну перевагу, IX Swap все ще потрібно нарощувати свою ліквідність і прийняття користувачами, щоб відповідати більшим гравцям у просторі.

аналіз on-chain

Токен ixs випереджав ринок з листопада минулого року, входячи в стійку висхідну тенденцію з кількома періодами консолідації. Незважаючи на таку сильну продуктивність, проект все ще має відносно невелику ринкову капіталізацію, що призводить до випадкових скачків та високої волатильності. Хоча технічний аналіз може мати обмежену ефективність для таких проектів, ось огляд його продуктивності токенів з того часу.

джерело: tradingview

∞згідно з функцією Nansen Smart Money, кількість розумних гаманців та власників постійно збільшується з початку року. Однак цей зріст не супроводжується значним збільшенням балансів. Важливо зауважити, що ця функція враховує лише гаманці, які успішно виступили протягом тривалого часу. На сьогоднішньому ринку індивідуальні інвестори часто використовують кілька гаманців, тому дані можуть не повністю відображати всю картину. Тим не менш, це залишається цікавим трендом для спостереження.

джерело: nansen

Минулого тижня було виявлено один із найбільших гаманців, що накопичують IXS, який містить активи на загальну суму 1,1 мільйона доларів, включаючи 198 839 токенів IXS вартістю приблизно 150 000 доларів США. Цей гаманець належить відомому KOL та інвестору Курча-геній, хто публічно розкрив свій гаманець цього року. Адреса гаманця:

0xeb2eb5c68156250c368914761bb8f1208d56acd0

не було значних продажів ixs з великих гаманців протягом минулого тижня.

відповідно доКарти бульбашок, після виключення обмінних балансів та містків, розподіл токенів серед учасників виглядає наступним чином:

джерело: карти бульбашок

бикові фундаментальні фактори

• ix swap працює над привабливою наративною, яка набирає значний нахил та демонструє великий потенціал зростання. якщо моментум продовжиться, а проєкт буде підтримувати постійні й надійні діяльності, він може врешті-решт бути вважаний оригінальним піонером у своєму поля з потенційно вищою оцінкою.
• На поточному ринку багато нещодавно запущених проєктів мають високі FDV, що свідчить про те, що вони можуть бути переоцінені порівняно з їхніми фундаментальними показниками та позицією на ринку. Однак IX Swap має FDV близько $135 млн, що відповідає його ринковій капіталізації. Це забезпечує більш збалансовану оцінку та привабливе співвідношення ризику та прибутку.
• Проєкт надає пріоритет безпеці та дотриманню нормативних вимог, які мають вирішальне значення для завоювання довіри інвесторів. Така спрямованість знижує ризики, пов'язані з шахрайством та юридичними питаннями, що робить його більш надійною інвестицією.
• IX Swap очолює прозора та досвідчена команда, яка має ключове значення для розуміння ринку, уникнення поширених пасток та ефективної реалізації свого бачення.

бішові фундаментальні фактори

• З привабливим ринковим капіталом менше ніж 200 мільйонів доларів, ix swap пов'язана з ризиками, особливо в високоволатильному криптовалютному ринку. Різкі спади можуть негативно вплинути на вартість токенів ixs та інвестиційний настрій, що може призвести до потенційних втрат. Інвестори повинні бути готові до можливої важкої дороги в майбутньому.
• Зміна нормативно-правового ландшафту для DeFi та токенізованих RWAS означає, що IX Swap може бути не в змозі працювати в багатьох країнах. Зміни в правилах або більш жорсткі вимоги до відповідності можуть негативно вплинути на операції та перспективи зростання IX Swap.
• Простір DeFi, включаючи реальні активи, є висококонкурентним. Ix Swap стикається з жорсткою конкуренцією з боку встановлених гравців і нових учасників, що може обмежувати його частку на ринку та потенціал зростання.
• досягнення широкого поширення та забезпечення ліквідності для токенізованих rwas може бути складним завданням. Якщо ix swap не зможе привернути достатню кількість користувачів або постачальників ліквідності, то можуть виникнути проблеми з досягненням поставлених цілей зростання і доходу.

відмова від відповідальності

Ця презентація була підготовлена компанією Greythorn Asset Management Pty Ltd (ABN 96 621 995 659) (Greythorn). Інформацію в цій презентації слід розглядати лише як загальну інформацію, а не як інвестиційні та фінансові поради. Це не реклама, не заклик або пропозиція купити або продати будь-які фінансові інструменти або взяти участь у будь-якій конкретній торговій стратегії. При підготовці цього документа Грейторн не врахував інвестиційні цілі, фінансові обставини або особливі потреби будь-якого одержувача, який його отримує або читає. Перш ніж приймати будь-які інвестиційні рішення, одержувачі цієї презентації повинні врахувати свої особисті обставини та звернутися за професійною порадою до свого бухгалтера, юриста чи іншого професійного консультанта. Ця презентація містить заяви, думки, прогнози, прогнози та інші матеріали (заяви щодо майбутнього), засновані на різних припущеннях. Greythorn не зобов'язаний оновлювати інформацію. Ці припущення можуть виявитися правильними, а можуть і не виявитися. Ніхто з компанії Greythorn, її посадових осіб, співробітників, агентів, радників або будь-якої іншої особи, згаданої в цій презентації, не робить жодних заяв щодо точності або ймовірності виконання будь-яких заяв щодо майбутнього або будь-яких припущень, на яких вони ґрунтуються. Компанія Greythorn та її посадові особи, співробітники, агенти та консультанти не надають жодних гарантій щодо точності, повноти чи надійності інформації, що міститься в цій презентації. Жодна компанія Greythorn та її посадові особи, співробітники, агенти та радники не беруть, наскільки це дозволено законом, відповідальність за будь-які збитки, претензії, збитки, витрати або витрати, що виникають у зв'язку з інформацією, що міститься в цій презентації. Такий товарний вигляд є властивістю Грейтерну. Отримуючи цю презентацію, Одержувач погоджується зберігати конфіденційність її змісту та зобов'язується не копіювати, не постачати, не поширювати та не розголошувати будь-яку інформацію, пов'язану з її змістом, без письмової згоди.

відмова від відповідальності:

1. ця стаття переписана з [ середній], переслати оригінальну назву «Революція ліквідності RWA: глибоке занурення в своп IX», усі авторські права належать оригінальному автору [Управління активами Грейторн]. якщо є заперечення до цього повторного відтворення, будь ласка, зв'яжіться з Ворота вивчаютькоманда, і вони швидко цим займуться.

2. відмова від відповідальності: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать лише автору та не є жодною інвестиційною порадою.

3. Переклад статті на інші мови виконує команда Gate.io learn. Якщо не зазначено, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.