Натисніть тут , щоб переглянути інформаційну панель Gate.io Proof-of-Reserves

Підтвердження запасів: поняття та мета

Доказ резервів — це офіційний документ або цифровий доказ, який використовується для підтвердження заяви біржі про наявність резервів. Ці докази підтверджують, що біржа має достатньо активів для покриття своїх зобов’язань, надаючи користувачам моментальний знімок її фінансового стану.

Основний механізм підтвердження запасів

Як правило, підтвердження резервів включає аудит сторонньої організації. Ця організація оцінює активи біржі в ланцюзі та поза ним, від простих доказів до більш складних криптографічних доказів, таких як Дерево Меркеля. Користувачі можуть використовувати власно створений хеш Merkel для перевірки своїх активів, забезпечуючи співвідношення коштів 1:1 і дозволяючи стороннім аудиторським фірмам перевіряти.

Мета підтвердження резервів

Підтвердження резервів — це метод перевірки, спрямований на демонстрацію того, що біржа має можливість викупити цифрові активи користувачів у будь-який час. Це показує, що біржа має достатню ліквідність і відповідає активам, які зберігають користувачі. Він також надає докази, схожі на аудиторський звіт, гарантуючи, що біржа справді може викупити цифрові активи.

Перевірка користувача та захист

Найважливіше те, що користувачі можуть самостійно перевірити здатність центрального зберігача погашати та забезпечувати ліквідність, забезпечуючи здатність виконувати запити на зняття коштів, коли це необхідно. Перевірка доказів також допомагає запобігти зловживанню зберігачами депозитними активами користувачів, наприклад, використанню їх для отримання позик або здійснення інших інвестицій.

Прозорість і захист

Метою Proof of Reserves є забезпечення прозорості та захисту користувачів, дозволяючи інвесторам покладатися на підтвердження резервів для моніторингу діяльності на своїх індивідуальних рахунках і зрозуміти, як зберігач керує коштами.

Підтвердження запасів і питання ліквідності на біржі

Щоб підтримувати прозорість і платоспроможність, біржі криптовалют часто надають підтвердження резервів. Криза ліквідності, яку зазнали такі біржі, як FTX, призвела до підвищення вимог до прозорості в галузі. Підтвердження резервів служить доказом того, що депозити клієнтів надійно зберігаються та можуть бути зняті в будь-який час, а також захищає активи користувачів від неправильного управління та шахрайства.

Ця ініціатива знаменує собою важливий крок до саморегульованих централізованих бірж криптовалют, спрямованих на встановлення довіри між користувачами та регуляторними установами. Демонструючи фінансову чесність і відповідальну діяльність, біржі передають чітке повідомлення користувачам і регуляторним органам про свою відданість підвищенню рівня безпеки та прозорості.

Ринковий попит на біржовий доказ резервів

Ринок вимагає, щоб біржі надали докази резервів, зумовлені минулими подіями, які підірвали довіру до бірж. Ці події включають такі проблеми, як неправильне управління коштами клієнтів, незаконне привласнення депозитів клієнтів і недостатні резерви для підтримки зняття балансу клієнта. Примітно, що крах FTX спровокував паніку в усій індустрії криптовалют, спричинивши втрату довіри інвесторів і спричинивши значний відтік коштів, що безпосередньо вплинуло на обсяги торгів і спотові ціни на криптовалютному ринку.

Щоб подолати цю кризу довіри, біржі почали пропонувати підтвердження резервів, щоб продемонструвати прозорість фондів і ще більше захистити права інвесторів. Інцидент FTX виявив проблеми з неналежним управлінням коштами клієнтів, наприклад змішування коштів клієнтів з інституційними та власними коштами, а також переказ значної частини депозитів клієнтів її дочірній компанії Alameda Research, що призвело до недостатніх резервів для підтримки зняття балансу клієнтів. Ці дії серйозно скомпрометували інтереси інвесторів, викликавши жорсткі вимоги до регуляторного нагляду та прозорості коштів.

Щоб вирішити ці проблеми, законодавці запропонували законопроекти, які вимагають від бірж надавати підтвердження наявності резервів. Ці законопроекти спрямовані на забезпечення належного управління коштами клієнтів на біржах і підвищення прозорості резервів для зміцнення довіри інвесторів. Підтвердження наявності резервів вважається найкращою практикою в галузі перевірки того, чи має установа достатньо резервних коштів для захисту депозитів клієнтів. Згідно з цими законопроектами, біржі повинні проходити регулярні сторонні аудити та подавати результати перевірок регулюючим органам, підвищуючи прозорість і накладаючи штрафи на біржі, які не пройшли перевірку. Цілі цих законопроектів — підвищити довіру до ринку цифрових активів шляхом посилення прозорості та нормативних вимог, а також захисту прав інвесторів.

Як реалізовано підтвердження резервів

Різні біржі можуть використовувати різні технології для створення підтвердження резервів, але є також деякі загальні методи підтвердження резервів:

Традиційний аудит

Підготовлений внутрішніми аудиторами біржі, він оцінює та перевіряє фінансовий стан і операційний статус біржі. Ці аудитори, як правило, є співробітниками внутрішньої біржі, які перевіряють внутрішній контроль, фінансову звітність і бізнес-операції, щоб забезпечити точність і відповідність.

Перевірка блокчейну

Підтвердження резервів — це оновлений і технічно складніший метод, який використовує криптографічні докази, щоб продемонструвати, що біржа контролює гаманці, у яких зберігаються зарезервовані кошти, не розкриваючи конфіденційну інформацію. Біржі можуть використовувати технологію блокчейну для перевірки своїх резервних фондів, публічно розкриваючи адреси резервних фондів у блокчейні, дозволяючи користувачам перевірити, чи відповідають активи біржі їхнім заявленим резервам. Алгоритмічний аудит Gate.io оновлюється щомісяця. (Підручник із самоперевірки блокчейну Gate.io)

Інформаційні панелі в реальному часі

Деякі біржі реалізували інформаційні панелі в режимі реального часу, які динамічно оновлюють статус резервів, дозволяючи користувачам постійно контролювати резерви біржі. (Gate.io має інформаційну панель у реальному часі , де користувачі можуть будь-коли перевірити зміни в резервах Gate.io.)

Аудити третьої сторони

Біржі можуть найняти незалежних сторонніх аудиторів або бухгалтерські фірми для перевірки своїх резервів. Ці аудитори або фірми зазвичай не мають конфлікту інтересів з біржею. Біржі можуть регулярно залучати бухгалтерські фірми для незалежної перевірки активів і зобов’язань біржі, аудиту її операцій і активів і публікації аудиторських звітів, щоб переконатися, що біржа має достатньо резервних фондів для покриття депозитів користувачів.

Ці методи спрямовані на те, щоб біржі мали достатньо резервних коштів для захисту активів користувачів і підвищення прозорості та надійності. Створюючи підтвердження резервів, біржі можуть продемонструвати користувачам здоровий свій фінансовий стан і підвищити довіру до біржі.

Порівняння технологій обмінного резерву

Посилення регулювання аудиторських фірм Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) призвело до скасування аудиторських послуг для криптовалютних установ деякими фірмами, такими як Mazars, Armanino і Prager Metis CPAs LLC. Зовнішні аудиторські фірми зазвичай перевіряють лише звіти про резерви, а не внутрішній контроль і фінансові умови бірж, а деяким традиційним аудиторам Web2 бракує досвіду в аналізі блокчейну, тому централізованим криптовалютним біржам довелося застосовувати більш рідні методи для підтвердження своїх резервних активів.

Gate.io використовує Merkle Trees для підтвердження резерву з травня 2020 року у відповідь на це. Завдяки технологічному прогресу, починаючи з 2023 року, Gate.io запровадив більш просунуті методи перевірки, поєднуючи Merkle Trees із технологією zkSNARKs. Поєднання цих двох технологій має на меті збалансувати потребу в прозорості та захисті конфіденційності, а також підвищити ефективність підтвердження резервів.

Цей процес відображає вплив посилення регулювання на аудиторські фірми, спонукаючи біржі застосовувати більш інноваційні та рідні технології для задоволення подвійних вимог щодо прозорості та захисту конфіденційності.

Технології обміну доказами резервування

Криптовалютні біржі використовують різні резервні технології, зокрема Merkle Tree, zk-STARK і zk-SNARK, кожна з яких має свої переваги та недоліки.

Дерево Меркла

Дерево Меркла — це структура даних, яка використовується для перевірки цілісності даних і зазвичай використовується в процесі підтвердження запасів. Його запропонував комп’ютерний науковець Ральф Меркл у 1979 році. Дерево Merkle ефективно організовує великі набори даних, стискаючи весь набір даних в один кореневий хеш або корінь Merkle. Proof-of-Reserve, заснований на структурі Merkle Tree, передбачає хешування великих наборів даних. Цей підхід дозволяє аудиторам об’єднувати дані про баланс рахунків усіх користувачів в один корінь Merkle, не розкриваючи баланси рахунків окремих користувачів. Merkle Trees ефективно перевіряють цілісність великих обсягів даних і захищають конфіденційність користувачів. Однак Merkle Tree не може вирішити проблеми з негативним балансом і може мати ризики для безпеки.

zk-SNARKs

zk-SNARKs дозволяє одній стороні довести іншій стороні, що вони володіють певною інформацією, не розкриваючи конкретних деталей інформації. Для підтвердження резервування zk-SNARK можна використовувати для перевірки дійсності транзакцій і балансу коштів користувача без розкриття конкретних сум, цінностей або адрес. Переваги zk-SNARK полягають у тому, що вони забезпечують вищий захист конфіденційності, одночасно забезпечуючи дійсність підтвердження резервів. zk-SNARKs — це стисла, неінтерактивна технологія з нульовим знанням, яка може перевірити знання користувача про вихідні значення, захищаючи конфіденційність користувача. Однак недоліком є те, що для реалізації та перевірки може знадобитися більше обчислювальних ресурсів і технічних знань, а також потрібна початкова довірена установка, яка може мати ризики для безпеки.

zk-STARK

Використовуючи докази нульового знання, zk-STARKs можуть перевірити правильність доказів обміну резервів, не розкриваючи конкретних деталей активів. Це означає, що біржі можуть довести достатність своїх резервів, одночасно захищаючи конфіденційність користувачів. Ця технологія базується на математичних доказах і забезпечує надійні гарантії безпеки. Використовуючи zk-STARKs, можна забезпечити дійсність і узгодженість транзакцій без розкриття деталей транзакцій. Він також може стискати велику кількість даних транзакцій і перевіряти їх дійсність за допомогою меншого розміру доказу. Це може значно підвищити пропускну здатність транзакцій і зменшити витрати на транзакції. Однак для створення та перевірки доказів нульового знання zk-STARK потрібні значні обчислювальні ресурси, що робить вартість обчислень zk-STARK відносно високою. Це може призвести до довшого часу обробки та збільшення накладних витрат на обчислення. Технологія zk-STARK має значні переваги в існуючому обмінному доказі резерву, оскільки забезпечує вищий захист конфіденційності та безпеки. Однак він також стикається з такими проблемами, як обчислювальна складність і технічна складність.

Як біржі забезпечують права користувачів

Дані станом на 13 грудня 2023 року.

Вплив підтвердження запасів на розвиток галузі

По-перше, Proof of Reserves підвищує прозорість і довіру до операцій із фондами. Дозволяючи користувачам перевіряти передачу своїх активів, це підвищує довіру та надійність між інвесторами та торговою платформою. Цей своєчасний і точний доказ демонструє технічні можливості та можливості централізованих бірж з управління активами, що ще більше зміцнює лояльність користувачів до платформи.

По-друге, Proof of Reserves допомагає покращити репутацію галузі. Негативні події, такі як інцидент з FTX, все ще залишаються в галузі, а більш прозорі операції сприяють створенню позитивного іміджу, заохочуючи більше новачків приєднуватися до криптоіндустрії.

По-третє, Proof of Reserves сприяє відповідності та регулюванню. У традиційних галузях прозорість активів і розкриття інформації мають вирішальне значення для забезпечення відповідності. Завдяки все більш прозорим підтвердженням резервів торговельні платформи з більшою ймовірністю відповідатимуть нормативним стандартам, тим самим підвищуючи загальний рівень відповідності в галузі.

Висновок

Таким чином, підтвердження резервів має вирішальне значення для підвищення прозорості та встановлення довіри користувачів шляхом перевірки того, що біржі мають достатні резервні кошти для підтримки депозитів користувачів і забезпечення їхнього фінансового стану. Цей механізм не тільки підвищує довіру інвесторів, залучаючи інституційні інвестиції та сприяючи зростанню ринку, але також демонструє прихильність бірж дотримання нормативних вимог та захисту клієнтів.

Незважаючи на те, що підтвердження резервів ще можна вдосконалити, його потенціал є значним у зміцненні довіри, підтримці стабільності та поступовому перетворенні на галузевий стандарт. Однак інвесторам слід бути обережними, використовуючи доказ резервів і враховувати інші фактори, щоб оцінити надійність і безпеку обміну.