Júpiter Perps

👥 Soju | Website | Dashboard

📈 Jupiter Perps Facilitate $100B of Volume on Solana

• Lançado no início de outubro de 2023, Jupiter Perps é a fonte de liquidez mais profunda na Solana para qualquer negociação de derivados. A Jupiter Liquidity Pool (JLP), que atua como contraparte para os negociadores de derivados, cresceu de $0 para mais de $700 milhões em TVL — isso permite que o protocolo facilite tamanhos de negociação grandes por meio de um modelo de par-a-piscina.

Dune - @ilemi

• Jupiter Perps também é #2 no ranking de volume de derivativos da DefiLlama, superando até mesmo concorrentes baseados em carteira de pedidos, como Vertex e dYdX. Os modelos peer-to-pool têm uma porcentagem muito maior de volume de fluxo não tóxico, levando a menos volume em comparação com as carteiras de pedidos.

DeFiLlama

• Alavancando uma grande base varejista de traders, liquidez profunda e volumes altos, o Jupiter Perps gera US$ 2-8 milhões em taxas por semana para os detentores de JLP, impulsionando ainda mais o crescimento da plataforma.

Duna - @ilemi

Deriva

👥 BigZ Pubkey | Website | Painel

📈 Drift Generates Over $900M in Trading Volume Over the Last Week

• Drift é a maior DEX de serviço completo na Solana: combinando perpétuos e negociação à vista, empréstimo-empréstimo, staking e agora mercados de previsão sob um mecanismo de margem cruzada para maximizar a eficiência de capital. BET, o apelido dos mercados de previsão do Drift, permite que os usuários colateralizem com uma variedade de ativos cripto sem abrir mão do rendimento, evitando probabilidades mal calibradas de custo de oportunidade. Ao fazer isso, atraiu os mercados de previsão de maior volume na Solana (quase $30M em 1,5 meses).

Dune - @bigz

• As taxas de empréstimo DeFi do USDC na Solana têm uma média de 8,5% ao ano nos últimos 90 dias. Este é um ROI não trivial que pode liderar outros mercados de previsão. Somente quando as posições estão no vermelho e são liquidadas com a contraparte (por meio de liquidação periódica de mercado para mercado), esse interesse se torna perdido.

Deriva

A composição de garantias mostra uma alta demanda dos usuários para negociar com não-estáveis, mesmo ao fazer apostas que acabam sendo liquidadas em estáveis. A partir de 1º de outubro, apenas 22% do TVL da Drift está mantido em stablecoins populares como USDC, PYUSD, USDT, bem como outras como USDe/sUSDe e USDY.

DeFiLlama

🔦

Destaque da Transação:

Um em particular usandocolocaruma aposta na vitória de TRUMP (aproximadamente $50k de valor nocional) usando apenas não-estáveis (JitoSOL, SOL, wBTC) como garantia. Além disso, eles têm negociado oscilações em BTC-PERP regularmente, sem comprometer apostas de longo prazo e posições de criptomoedas, tudo enquanto apoiam suas negociações de curto prazo.

Synthetix

👥 Omer | Website | Dashboard

📈 Synthetix prepara o terreno para um grande reboot com grandes ganhos em interesse aberto e APR

• Synthetix é um DeFi OG para negociação de derivativos perpétuos - o protocolo oferece uma ampla gama de ativos sintéticos e derivativos, incluindo futuros perpétuos, opções e produtos de negociação à vista. Até o momento, a Synthetix gerou mais de $63B em volume de derivativos através da Optimism ($60.74B), Base ($3.6B) e Arbitrum ($1.2M). A Synthetix está no meio de um reinício comSR-2, um referendo de governança destinado a ajudar a Synthetix a recuperar seu lugar na vanguarda do ecossistema DeFi.

Synthetix

• A TAEG média de 7 dias para a liquidez do USDC aumentou 300% em setembro, subindo de 5% para mais de 20% em apenas algumas semanas. Esse impulso ressalta a crescente demanda por rendimento estável dentro do ecossistema da Synthetix.

Synthetix

• O interesse aberto em sBTC e sETH expandiu de $50M para mais de $150M, refletindo um aumento de 200% em posições alavancadas. Esse aumento está alinhado com os ganhos em volume de integradores SNX e lançamentos de produtos antecipados, como Multi-Collateral Perps.

Synthetix

🔦

Destaque da Transação:

No que pode ser a maior reforma de governança para Synthetix até o momento - SR-2 Um Reinício do Synthetix, foiaprovadocom um impressionante 104 milhões de tokens SNX (mais de US$ 150 milhões em valor), alcançando um consenso quase unânime de 99,94%. O Reboot traz consigo uma reformulação completa da governança, uma roadmap focada no crescimento até 2025 e um novo otimismo com base nos lançamentos de produtos esperados, como o lançamento de Perps de múltiplos colaterais na Synthetix V3.

GMX

👥 Shogun | Site | Painel

📈 O TVL dos Protocolos Parceiros da GMX aumenta para 41% do TVL da GMX V2

• GMX é um protocolo cuja principal oferta é uma exchange perpétua. Desde o lançamento da V2 da GMX em 2023, parcerias com outros protocolos impulsionaram uma parcela significativa do TVL da exchange perpétua. Esses protocolos desenvolveram estratégias criativas de rendimento, obtendo liquidez das pools da GMX para aprimorar suas respectivas plataformas. Os $109M em TVL da GMX V2 mostram o sucesso em fornecer bons rendimentos para ativos bluechip, ativos de long tail e em breve, pares mais exóticos.

Dune - @gmx-io

• Com o lançamento de muitos Piscinas GM, a maioria dos provedores de liquidez tem visto um crescimento positivo do rendimento. Os melhores pools GM nos últimos 3 meses, em comparação com seu benchmark – mantendo o ativo subjacente – incluem AVAX/USD, PEPE/USD, WIF/USD, que subiram 10%, 18% e 11%, respectivamente, em comparação com seu benchmark.

Dune - @gmx-io

• Ao longo de sua existência, o GMX V2 gerou cerca de $66M em receitas, tanto em ETH quanto em AVAX, para o protocolo. No futuro, isso mudará com recompras de GMX e distribuição de GMX, como parte do Gate.uma votação instantânea em julho, que delineou uma nova tokenômica voltada para beneficiar detentores de tokens e stakers.

🔦

Destaque da transação:

Um grande comerciante em GMX V2 recentemente trancado em $100,865 de lucro de sua posição longa em ETH. Atualmente, eles ainda estão comprados em BTC a $60,894.9 com um lucro/prejuízo de $118,996. O trader geralmente tem uma alta taxa de acerto — alcançando um lucro/prejuízo líquido recorde de $790k.

Vértice

👥 Honz | Site | Painel

📈 Vertex Alcança US$ 130B em Volume Gerado de Todos os Tempos

• Vertex é uma plataforma que oferece tanto derivados quanto negociação à vista. Apesar de atingir um novo marco de $130B em volume total na plataforma, parece que o Vertex está lutando para capturar mais negócios. De fato, o gráfico de volumes mensalmente produzidos mostra uma queda a partir de dezembro de 2023. Isso é particularmente preocupante, considerando que o Vertex recentemente expandiu suas operações para outras cadeias, como Base, Mantle e Sei, após inicialmente focar em Arbitrum.

DeFiLlama

• O gráfico de Dunas abaixo mostra que o Vertex tem estado em um estado estável em termos de usuários. Depois de um recorde histórico em julho de 2024 - graças a uma expansão para o Mantle, a Camada 2 - novas métricas de usuários voltaram às mínimas anteriores.

Dune - @friljoes

• Embora as métricas de negociação não sejam favoráveis para a Vertex, pelo menos por enquanto, as métricas do token parecem mais encorajadoras - com 42% do token $VRTX da plataforma em apostas, os usuários estão mostrando um forte grau de envolvimento com a plataforma.

Perene

👥 Lucas | Site | Painel de Controle

📈 Volume Médio Diário Perene Atinge mais de $44M

• Perennial fornece infraestrutura de troca perpétua em que frontends parceiros se conectam, compartilhando liquidez e fluxo de pedidos. Quando Perennial integra um novo aplicativo, há um aumento no volume à medida que uma nova base de usuários se junta à rede de negociações. Perennial recentemente alcançou volumes diários recorde após sua integração com o principal agregador de perps Kwenta no Arbitrum. Durante as notícias do ETF ETH em meados de julho, o volume diário do Perennial disparou acima de $44M, à medida que os formadores de mercado protegiam o delta de suas apostas voláteis.

Dune - @lewi

• Uma das características mais distintas do Perennial é a sua liquidez de mercado alavancada. Nos últimos meses, o Perennial viu a sua alavancagem média de criador aumentar 229%, o que indica confiança e compreensão do protocolo e da eficiência de capital que ele oferece.

Dune - @lewi

• O mecanismo de taxa de financiamento da Perennial equilibra a demanda entre posições longas e curtas, ajudando a reduzir a exposição e o risco para os formadores de mercado. Nos últimos meses, as taxas de financiamento caíram de até 5% para cerca de 0.01%, à medida que os arbitragistas entraram no jogo.

Duna - @lewi

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