Giới thiệu:

Bài viết này chia sẻ cách pSTAKE Finance tích hợp các tính năng đột phá của Babylon vào giải pháp thế chấp thanh khoản của mình trong hệ sinh thái Bitcoin DeFi đang phát triển. Nó cũng giới thiệu cơ hội đầu tư trong giao thức này và nhấn mạnh các rủi ro liên quan.

Với tiềm năng chưa được khai thác, hệ sinh thái Bitcoin đang dần trở thành trung tâm chú ý tiếp theo của thị trường tăng giá này. pSTAKE Finance, với vai trò là dự án BTC LSD (Thế chấp Thanh khoản Phái sinh) đầu tiên được triển khai và mở khóa thành công, đang dẫn đầu trong việc đổi mới thanh khoản trong hệ sinh thái BTC.

Kết hợp với Hội nghị Bitcoin gần đây, pSTAKE Finance đã một lần nữa trở thành trung tâm chú ý trên thị trường.

pSTAKE Finance đã chuyển đổi chính xác như thế nào thành BTCfi? Cơ sở logic hoạt động và cơ chế đổi mới đằng sau điều này là gì? Bài viết này sẽ đi sâu vào cơ chế thế chấp thanh khoản của pSTAKE Finance, khám phá những điểm nổi bật đổi mới của nó trong hệ sinh thái Bitcoin và cơ hội lợi nhuận tiềm năng.

pSTAKE Finance: Một Giao Thức Thế Chấp Thanh Khoản Mở Khóa Tiềm Năng Của BTCFi

pSTAKE Finance là gì?

Giao thức tài chính pSTAKE

pSTAKE Finance, được ra mắt vào năm 2021, là một giao thức thế chấp thanh khoản đa chuỗi tập trung vào việc tăng cường an ninh cho các chuỗi khối PoS (Proof of Stake) như Ethereum, Binance Chain và Cosmos. Qua quản trị cộng đồng liên quan đến người giữ token pSTAKE Finance, các tính năng và sản phẩm của giao thức được liên tục cải tiến, nhằm trở thành giao thức Staking Thanh khoản hàng đầu trên Cosmos và BNB Chain.

Nguồn: Tài chính PSTAKE

Tuy nhiên, với việc chuyển đổi sang BTCfi trong năm nay, con đường phát triển của pSTAKE Finance đã trải qua những thay đổi đáng kể, tập trung vào thu nhập từ Bitcoin và thế chấp thanh khoản.

Project Highlights

Do vì Bitcoin thiếu chức năng hợp đồng thông minh bản địa và khả năng tương tác hạn chế với các blockchain khác, cùng với sự miễn cưỡng của cộng đồng lõi để thay đổi cơ chế tài sản của Bitcoin, nhiều giao thức thế chấp thanh khoản dựa trên Bitcoin đã tiến triển chậm.

Tuy nhiên, pSTAKE Finance đang tận dụng việc khám phá sớm và đổi mới trong LSD (sản phẩm tài chính thế chấp thanh khoản) trong hệ sinh thái Bitcoin. Bằng cách triển khai một giải pháp thế chấp thanh khoản Bitcoin với Babylon, phương pháp này không chuyển BTC sang các chuỗi khác. Thay vào đó, nó sử dụng một cơ chế Thế chấp từ xa để truyền các lợi ích về an ninh của Bitcoin sang các chuỗi khác, qua đó thực hiện tiện ích kinh tế của nó.

Nguồn: PSTAKE Finance

pSTAKE Finance được dự kiến sẽ giúp Bitcoin hoàn toàn phát huy giá trị kinh tế và tính thanh khoản của sự đồng thuận, trở thành động lực đằng sau làn sóng BTCFi.

Đội phát triển tài chính pSTAKE

pSTAKE Finance được phát triển bởi đội ngũ của Persistence, người cũng đã tạo ra mạng lưới blockchain Layer 1 cùng tên và phát hành token bản địa $XPRT.

Dự án được thành lập bởi Tushar Aggarwal, cựu sinh viên của Đại học Công nghệ Nanyang tại Singapore, người đã giữ các vị trí chủ chốt tại các quỹ tiền điện tử khác nhau và Outlier Ventures. Anh ấy đã tận tâm thúc đẩy thế chấp thanh khoản trong hệ sinh thái Cosmos. Năm 2019, Tushar cùng Mikhil Pandey, cựu sinh viên Đại học Mumbai, thành lập Persistence. Sau đó, họ ra mắt dự án tài chính pSTAKE vào năm 2020.

Người đồng sáng lập và CTO, Deepanshu Tripathi, đã thành lập nền tảng dịch vụ NFT toàn diện AssetMantle vào năm 2022.

Abhitej Singh, người đứng đầu hệ sinh thái và tiếp thị, và người dẫn dắt dự án, Mikhil Pandey, đều mang đến kinh nghiệm rộng rãi trong lĩnh vực của họ. Abhitej trước đây đã làm việc tại BLOCK42.network và Cosmos Ấn Độ, trong khi Mikhil, một thành viên cấp cao của Persistence, đã tiến từ một trợ lý nghiên cứu thị trường đến việc giám sát chiến lược và phát triển kinh doanh.

Tình trạng Quỹ

pSTAKE Finance đã công bố ba vòng gọi vốn cho đến nay.

Nguồn: rootdata

Vào tháng 11 năm 2021, pSTAKE Finance đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 10 triệu đô la, do Galaxy Digital và DeFiance Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Giám đốc Kinh doanh Tổ chức của Aave, Ajit Tripathi và nhà sáng lập Terra, Do Kwon.

Một tháng sau đó, pSTAKE Finance tiến hành vòng gọi vốn công khai trên CoinList, huy động được 10 triệu đô la và đạt định giá 20 triệu đô la.

Vào tháng 5 năm 2022, pSTAKE Finance nhận được nguồn tài trợ chiến lược từ Binance Labs, mặc dù số tiền không được tiết lộ.

Quy mô kinh doanh

Theo DeFiLlama, tính đến ngày viết, Tổng Giá Trị Được Khoá (TVL) của giao thức vượt quá 5 triệu đô la, với 64,83% thuộc về $ATOM và tiếp theo là 16,73% thuộc về BTC.

Hình 4. Nguồn: DeFiLlama

Theo các thông báo chính thức, Testnet V1 đã được ra mắt vào ngày 18 tháng 6, và mainnet cho giải pháp Liquid Staking BTC của pSTAKE Finance đã được ra mắt vào cuối tháng 7, với hơn 32K người dùng và tổng giá trị khối lượng khóa trong là 14,92 BTC.

Tokenomics của $PSTAKE

Token $PSTAKE có cung cấp tổng cộng 500 triệu token và đã được niêm yết trênGate.iovào tháng 4 năm 2022. Nguồn cung lưu hành gần như là 88%, với vốn hóa thị trường là 34 triệu đô la.

So với TVL (Tổng giá trị bị khóa) hiện tại là 5 triệu đô la, vốn hóa thị trường của token có thể không hề thấp. Tuy nhiên, xét đến tiềm năng khổng lồ để mở khóa thanh khoản Bitcoin, token cũng còn chỗ để tăng giá.

Nguồn: Gate.io

Lưu ý rằng, tương tự như $UNI, token $PSTAKE được sử dụng để bỏ phiếu cho các đề xuất cải tiến giao thức và tham gia bảo mật giao thức. Tuy nhiên, nó chưa thu được doanh thu của giao thức, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trị kinh tế của token và cần được điều chỉnh thêm.

Sự đổi mới của pSTAKE Finance trong kinh doanh BTCfi

Nền tảng thực tế của việc giới thiệu Bitcoin Liquid Staking

Nhiều người nắm giữ Bitcoin lưu trữ tài sản của họ trong ví lạnh, không tạo ra bất kỳ lợi suất nào. Với sự phát triển nhanh chóng của DeFi, nhu cầu kiếm thu nhập bổ sung từ những tài sản không hoạt động này đã tăng lên.

Trong ngữ cảnh đầu tư truyền thống, người nắm giữ token khóa tài sản của họ trên blockchain để xác minh giao dịch và kiếm phần thưởng, nhưng quá trình này hy sinh tính thanh khoản của tài sản. Nói cách khác, người nắm giữ không thể sử dụng hoặc giao dịch tài sản này trong thời gian đầu tư, là một rào cản lớn đối với nhà đầu tư tìm kiếm tính thanh khoản cao.

Mặt khác, các nhà phát triển đã nhận thấy rằng các chức năng sáng tạo hơn có thể được thực hiện thông qua blockchain Bitcoin khi mã nguồn mở Bitcoin tiến triển (như việc giới thiệu SegWit và Taproot). Đặc biệt, họ có thể thiết kế các giải pháp an toàn cho phép BTC tham gia cơ chế Thế chấp Thanh khoản (PoS) bằng cách tận dụng các đặc tính cốt lõi của Bitcoin, chẳng hạn như dấu thời gian và mô hình UTXO.

Trong bối cảnh yêu cầu của nhà đầu tư ngày càng tăng và những tiến bộ về công nghệ, pSTAKE Finance và Babylon đã hợp tác để mở khóa tính thanh khoản của Bitcoin, biến nó từ một tài sản lưu giữ giá trị thành một tài sản tạo ra lợi suất. Sự chuyển đổi này nhấn mạnh một số lợi ích chính:

• Tạo ra lợi suất: Chiến lược truyền thống “HODL” của Bitcoin giới hạn lợi suất cho người nắm giữ. Thế chấp thanh khoản cho phép người nắm giữ kiếm thu nhập trong khi nắm giữ Bitcoin, làm giàu thêm cho đề xuất giá trị của Bitcoin.
• Thu hút Nhà đầu tư Mới: Việc giới thiệu cơ chế thu nhập Bitcoin sẽ tạo ra nhiều cơ hội hơn cho tất cả nhà đầu tư bán lẻ và mở cánh cửa cho nhà đầu tư tự doanh nặng ký. Điều này có thể thuyết phục họ tiếp tục đầu tư hàng tỷ đô la vào Bitcoin thông qua ETFs, vì họ có thể tăng cường hiệu quả vốn bằng cách tạo ra thu nhập.
• Nâng cao Ổn định Thị trường: Bằng cách giới thiệu cơ chế thế chấp và thu nhập, biến động giá của Bitcoin có thể được giảm hiệu quả, thu hút nhiều nhà đầu tư tránh rủi ro hơn và thúc đẩy sự ổn định và thịnh vượng của thị trường.
• Tích hợp vào Hệ sinh thái DeFi: Thế chấp thanh khoản cho phép Bitcoin tích cực tích hợp vào hệ sinh thái DeFi, nâng cao vị trí của nó trên thị trường tiền điện tử và mở khóa thêm các trường hợp sử dụng sinh thái.

Làm thế nào Giai pháp Thế chấp thanh khoản Bitcoin của pSTAKE Finance hoạt động trên Babylon?

Để hiểu về giải pháp BTCfi của pSTAKE Finance, trước tiên chúng ta cần tìm hiểu về Babylon, một giao thức đóng vai trò cách mạng trong việc thanh khoản Bitcoin. Babylon là một giao thức chia sẻ bảo mật cho phép người dùng thanh khoản Bitcoin để bảo vệ một chuỗi khối PoS khác và kiếm phần thưởng. Điểm đổi mới của nó nằm ở việc tận dụng bảo mật của mạng PoW được chứng minh của Bitcoin và áp dụng nó thông qua giải pháp bảo mật lớp hai của nó đối với các mạng PoS. Quan trọng nhất, người dùng không thể chuyển tài sản và có thể giữ quyền sở hữu.

Tận dụng các tập lệnh và mật mã Bitcoin, Babylon cung cấp một phương thức an toàn để thế chấp Bitcoin trên các chuỗi PoS truyền thống. Ví dụ, nó sử dụng chức năng timestamp tích hợp sẵn của Bitcoin để biến BTC thành tài sản có thể bị cắt giảm thông qua việc phá hủy UTXO, ngăn chặn hành vi thế chấp độc hại.

Ngoài việc thế chấp không tin cậy, Babylon tuân theo nguyên tắc “Bitcoin của bạn, Quy tắc của bạn,” cho phép người thế chấp dễ dàng tháo chốt bất kỳ lúc nào và đổi BTC của họ ngay lập tức thông qua chức năng kiểm tra của nó.

Vậy, pSTAKE Finance làm thế nào để tích hợp các tính năng đột phá của Babylon vào một giải pháp thế chấp thanh khoản?

• Staking Bitcoin: Người dùng khóa Bitcoin của họ vào giao thức pSTAKE Finance để khởi tạo quá trình đặt cược.
• Nhận Token Thế Chấp Thanh Khoản: Khi gửi tiền, pSTAKE Finance tạo ra một token thế chấp thanh khoản (yBTC, dự kiến ra mắt vào tháng 9) đại diện cho tài sản đã thế chấp.
• Nhận Phần Thưởng: pSTAKE Finance gửi tài sản đã được thế chấp vào cơ sở hạ tầng chia sẻ an toàn Babylon Bitcoin, tạo ra phần thưởng token PoS cho người giữ BTC bằng cách thế chấp trên các chuỗi PoS chia sẻ an toàn của Babylon.
• Giữ Thanh Khoản: Người giữ BTC được thế chấp có thể tiếp tục sử dụng nó như một tài sản tiêu chuẩn, tự do giao dịch nó và sử dụng nó trong các giao thức DeFi/BTCfi khác chấp nhận nó.

Điều này có nghĩa là người dùng có thể kiếm thu nhập passively từ BTC của họ mà không cần hy sinh tính thanh khoản, mang lại tình hình win-win cho người nắm giữ BTC.

Nhìn chung, pSTAKE Finance đơn giản hóa việc thế chấp BTC trong khi vẫn duy trì sự tin cậy được yêu cầu bởi người nắm giữ BTC thông qua khung giao thức thế chấp bản địa của Babylon. Điều này loại bỏ nhu cầu sử dụng cầu nối hoặc từ bỏ quyền sở hữu, cung cấp một cách an toàn và đáng tin cậy để kiếm lợi suất bản địa trong khi bảo toàn tính thanh khoản của BTC.

Làm thế nào pSTAKE Finance đảm bảo An ninh Tài sản Người dùng?

Bitcoin thế chấp thanh khoản là một quy trình không giao phó, có nghĩa là người dùng không cần phải giao phó tài sản của họ cho một bên giám đốc bên thứ ba. Thay vào đó, họ chỉ cần tin tưởng vào mã kiểm toán và hợp đồng thông minh.

pSTAKE Finance đã triển khai các biện pháp bảo mật mạnh mẽ để bảo vệ tiền gửi BTC của người dùng. Công ty kiểm toán uy tín, Oak Security, đã kiểm toán một cách kỹ lưỡng giải pháp Thế chấp Thanh khoản của pSTAKE Finance. Tương tự, giao thức đối tác, Babylon, đã trải qua tám cuộc kiểm toán bảo mật từ các công ty bảo mật nổi tiếng bao gồm Red4Sec, Consensys và Pessimistic. Giao thức cũng hợp tác với Immunefi để triển khai chương trình bug bounty liên tục, cung cấp lên đến 100.000 đô la cho việc phát hiện bất kỳ lỗ hổng nghiêm trọng nào.

Đáng chú ý rằng các kiểm tra bảo mật bổ sung được dự định trong tương lai.

Hơn nữa, pSTAKE Finance sử dụng một giải pháp giữ tài sản thông qua Cobo, một người giám hộ cấp uỷ thác quản lý hơn 1.5 tỷ đô la tài sản.

Cuối cùng, pSTAKE Finance đã hợp tác với các công ty bảo mật blockchain hàng đầu như Halborn, Hexens, Oak Security, Immunefi và Forta để cung cấp một bộ sản phẩm thế chấp thanh khoản an toàn.

Ưu điểm cạnh tranh của pSTAKE Finance trong lĩnh vực BTCfi là gì?

BTCfi vẫn đang ở giai đoạn đầu, với các giao thức mới như Solv, Lorenzo, Lombard và BounceBit thể hiện tính cạnh tranh.

Trong khi sáng chế thế chấp không tin cậy thực sự của Babylon nằm trong việc xây dựng trải nghiệm người dùng an toàn cao, mượt mà và thiết kế cơ chế mới lạ, chuyên môn về các lĩnh vực này của pSTAKE Finance làm cho việc kiếm lợi nhuận từ Bitcoin dễ dàng hơn cho mọi người.

Cụ thể, pSTAKE Finance có những lợi ích sau đây:

• Tiếp tục tập trung vào bảo mật;
• Hơn 4 năm kinh nghiệm trong việc xây dựng lợi suất thế chấp thanh khoản cho nhiều hệ sinh thái;
• Cơ chế sản phẩm độc đáo: gửi BTC và nhận BTC thông qua các token yBTC tự động cộng gộp;
• Truy cập bằng một cú nhấp chuột vào lợi suất Bitcoin đa dạng;
• $yBTC (các token Bitcoin tạo lợi suất) sẽ phổ biến: Ethereum, L2s, Bitcoin L2s, v.v.

Quy tắc cho việc Staking BTC trên pSTAKE Finance

• Giới hạn tiền gửi: Để đảm bảo tính bảo mật của pSTAKE Finance và tính ổn định của giao thức Babylon, khoản tiền gửi tối thiểu trên pSTAKE Finance hiện được đặt ở mức 0,005 BTC, với giới hạn tối đa là 50 BTC. Các giới hạn này có thể được điều chỉnh dựa trên hoàn cảnh trong tương lai.
• Lịch mở khóa: Do giới hạn của cơ sở hạ tầng Babylon staking, việc rút tiền từ BTC liquid staking của pSTAKE Finance hiện không khả dụng ban đầu. Việc rút tiền và rút khỏi dự án dự kiến sẽ được kích hoạt trong những tuần tới sau khi V1 ra mắt vào cuối tháng 7.
• Phí nạp và rút: Hiện tại không có phí giao thức nào, tuy nhiên, phí gas trên chuỗi sẽ được áp dụng, tùy thuộc vào mạng Bitcoin.
• Phần thưởng: Đối với phần thưởng, khi giải pháp chia sẻ Babylon được triển khai, pSTAKE Finance sẽ gửi càng nhiều BTC càng tốt (tương tự như Ether.fi). Bất kỳ phần thưởng nào được tạo ra thông qua giao thức Babylon (điểm thưởng/trực tiếp) sẽ được chuyển trực tiếp cho người dùng pSTAKE Finance. Ngoài ra, pSTAKE Finance đang tích cực khám phá nhiều cơ hội phần thưởng khác nhau cho các phiên bản tương lai để cung cấp cơ hội kiếm lợi đa dạng.

Làm thế nào để tham gia Staking BTC trên pSTAKE Finance?

Gần đây, Babylon đã tiến hành chương trình thưởng BTC cho việc giao thức staking, và pSTAKE Finance hiện tại là dự án duy nhất cung cấp phần thưởng token. Người dùng quan tâm có thể tham gia chương trình.

Để thế chấp BTC của bạn trên PSTAKE Finance, vui lòng truy cập app.btc.pstake.financeĐể biết hướng dẫn chi tiết về cách tiếp tục, vui lòng tham khảo liên kết bên dưới. Bài viết này sẽ không bao gồm các bước cụ thể.

https://blog.pSTAKE Finance.finance/2024/06/18/bitcoin-liquid-staking-testnet-guide/

Nguồn: pSTAKE Finance.finance

Kết luận

Giải pháp thế chấp thanh khoản Bitcoin của pSTAKE Finance cho phép người dùng gửi BTC một cách an toàn và kiếm thu nhập passively từ cơ chế đồng thuận an toàn của Babylon trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản của BTC của họ thông qua yBTC (một sản phẩm phái sinh BTC mang lãi suất).

Giải pháp này đã khám phá một con đường mới cho thế chấp thanh khoản dựa trên Bitcoin, thể hiện tiềm năng lớn. Những thách thức tiếp theo nằm trong việc mở rộng các trường hợp sử dụng của yBTC, cạnh tranh người dùng trong cảnh BTCfi đang phát triển mạnh mẽ, và hoàn thiện tokenomics.

Ông Han Lin, CEO của Gate.io, đã thể hiện tại hội nghị ABS 2024 rằng công nghệ blockchain không ngừng chuyển đổi, với các giao thức và đổi mới mới làm cho các chuỗi khối trở nên hiệu quả và mạnh mẽ hơn. Công nghệ Blockchain và Web3 mang trong mình tiềm năng tương lai to lớn. Chúng tôi rất mong đợi những sự chuyển đổi hiệu quả hơn và những sự khám phá có lợi từ các giao thức đổi mới như pSTAKE Finance trong tương lai.

Hành động đối với PSTAKE

Kiểm tra giá của token hôm nay và bắt đầu giao dịch các cặp token yêu thích của bạn.

• PSTAKE/USDT
• PSTAKE/USDT