イーサリアム ETFの承認は生態学的発展にとって良いことであり、レイヤー2、再誓約、DeFiを含む4つの主要セクターは新しい機会の到来を告げています。この記事では、アービトラム、リド、ユニスワップ、ENSなどのスタープロジェクトの詳細な分析を提供し、ミームコインの上昇を解釈し、投資家に包括的な業界の観察と投資のアイデアを提供します。

最近、米国証券取引委員会(SEC)による8つのイーサリアムスポットETFの承認は、暗号通貨業界に衝撃を与えました。これらのETFの実際の取引はまだしばらく先ですが、この前向きなニュースは間違いなくイーサリアムとそのエコシステムに自信を注入します。

ご存知のように、イーサリアムはビットコインに次ぐ2番目に大きな暗号通貨であり、スマートコントラクトと分散型アプリケーション(DApps)の優先基盤プラットフォームです。昨年、ETHの低価格パフォーマンスにもかかわらず、そのエコシステムは繁栄し、高品質のプロジェクトのバッチが出現しました。ETFの承認による後押しにより、これらのプロジェクトは新たな成長機会の準備ができています。

では、イーサリアムエコシステムのどのセクターとプロジェクトが投資家にとって最も注目に値するのでしょうか?この記事では、レイヤー2、リステーキング、DeFi、革新的なアプリケーションの4つの側面を掘り下げます。

1 です。 レイヤー2:スケーラビリティのパイオニア、幅広い展望

レイヤー 2 (第 2 レイヤーのスケーリング ソリューション) は、イーサリアム エコシステムにとって重要なインフラストラクチャです。一部のトランザクションをオフロードしてオフチェーンで処理することで、イーサリアムメインネットの混雑を効果的に緩和し、ユーザーのトランザクションコストを削減できます。

数あるLayer2プロジェクトの中で、Arbitrumは間違いなくトッププレーヤーです。楽観的なロールアップの代表として、Arbitrumは190億ドルのTVL(トータルバリューロック)を誇っており、競合他社のOptimismの759億ドルをはるかに上回っています。ArbitrumのネイティブトークンARBは以前の高値から後退しましたが、その時価総額は依然として33億ドルを超えています。Arbitrumコミュニティは現在、エコシステムの繁栄をさらに奨励することを目的とした「2億ARBゲームカタリストプログラム」の提案を受けていることは注目に値します。

楽観的なロールアップに加えて、zk ロールアップは Layer2 のもう 1 つの主要な開発方向です。StarkNetはこの分野で傑出しており、ゼロ知識証明技術(ZK)を利用してイーサリアムのトランザクションスループットを向上させています。StarkNetのネイティブトークンSTRKは現在、約147億ドルの時価総額を持ち、プロジェクトチームは500万のSTRKエコシステムインセンティブプログラムを開始したばかりです。

もちろん、MetisやPolygonなどのプロジェクトにも独自のハイライトがあり、レイヤー2トラックに懸命に取り組んでいます。イーサリアムのメインネットワークのアップグレードが進むにつれて、レイヤー2の重要性がますます顕著になり、関連するプロジェクトも新しい開発の機会をもたらすことが予想されます。

2. リステーキング:高利回りの誘惑、リスクは無視できない

ステーキングは暗号通貨の分野で常に重要なトピックであり、再ステーキングはステーキング分野の新しいフロンティアです。再ステーキングとは、ユーザーがステーキングしたトークンから収益を受け取り、再びステーキングすることで、より高い全体的なリターンを得ることを指します。

イーサリアムエコシステムでは、Lidoは間違いなくステーキングスペースのリーダーです。このリキッドステーキング プロトコルにより、ユーザーは任意の金額のETHでステーキングに参加し、自由に取引可能なstETHトークンを受け取ることができます。データによると、Lidoは現在28.54%のステーキング市場シェアを持っており、そのネイティブトークンLDOはかつて4ドルのマークを超えました。

Lidoと比較して、Ether.Fi とRenzoは再ステーキングトラックに重点を置いています。 Ether.Fi により、ユーザーはステーキングを委任しながらステーキングされた資産の管理を維持でき、自動再ステーキングのためにEigenlayerプロトコルと統合することもできます。一方、Renzoは、Eigenlayerの上に直接構築された流動性再ステーキングプラットフォームであり、ユーザーにより高いステーキングリターンを提供することを目的としています。注目すべきは、Ether.Fi とRenzoのトークン価格が今年、それぞれ6億1,000万ドルと1億8,600万ドルの時価総額を記録し、最高値を更新したことです。

もちろん、リステーキングの分野には、StakewiseやRocket Poolなど、それぞれに特徴のある他のプレイヤーもいます。しかし、再ステーキングは結局のところ暗号通貨の分野では新しいことであり、潜在的なリスクを無視することはできないことを投資家に思い出させる必要があります。極端な市場環境やシステミックリスクが顕在化すると、再ステーキングプロトコルとそのトークンは大きな下降圧力に直面する可能性があります。したがって、投資家は高いリターンを享受する一方で、リスクを慎重に評価し、合理的な判断を下す必要があります。

3です。 DeFi:繁栄、機会は残る

分散型金融(DeFi)は、イーサリアムエコシステムの主要なアプリケーションシナリオであり、その開発は紆余曲折に満ちています。昨年の業界の寒い冬にもかかわらず、DeFiスペースの革新は決して止まらず、高品質のプロジェクトのバッチはまだ熱心に働いています。

Uniswapは、その中でも代表的な存在です。イーサリアム上で最大の分散型取引所(DEX)として、Uniswapの毎日の取引出来高はかつて100億ドルを超えました。SECの調査によるトークンUNIの最近のプルバックにもかかわらず、それでも10ドルを超える価格と60億ドルを超える時価総額を維持しています。

Uniswapと並んで、他の著名なプレーヤーには、分散型レンディングプロトコルであるAaveや、デリバティブ取引プラットフォームであるSynthetixが含まれます。それぞれがDeFi内の特定のサブセクターを支配しており、トークンの時価総額はすべて5億ドルを超えています。さらに、CurveやBalancerなどのプロジェクトがDEXスペースに登場し、より専門的な資産取引サービスをユーザーに提供しています。

確立されたDeFi優良プロジェクトを超えて、いくつかの新進気鋭のプロジェクトも注目に値します。たとえば、Pendleは、ユーザーが割引資産を購入し、さまざまな利回り戦略に参加できるマルチチェーン金利デリバティブプロトコルです。革新的な「クーポンストリッピング」メカニズムの恩恵を受けて、ペンドルのTVLは最近60億ドルを超え、歴史的な高値に達しました。

DeFiスペースには機会が不足することはなく、重要なのは目の肥えた目を持つことです。投資家にとって、DeFiの運用ロジックを深く理解し、新しいプロジェクトの技術革新に焦点を当てることは、この競争の激しい分野で先行者利益をつかむために重要です。

4 です。 革新的なアプリケーション:型破りな道筋、有望な未来

レイヤー2やDeFiなどのイーサリアムエコシステム内の主流分野は別として、いくつかの型破りで革新的なアプリケーションも静かに出現しており、次の大きなものになる可能性があります。

ENS(イーサリアムネームサービス)はその代表的な例です。このイーサリアムベースの分散型ドメインネームシステムにより、ユーザーはイーサリアムアドレスを人間が読めるドメイン名(vitalik.ethなど)にマッピングできるため、ユーザーの参入障壁が大幅に低下します。データによると、ENSは現在500,000を超える登録ドメイン名を誇り、そのトークンENSは8億ドルを超える安定した時価総額を維持しています。イーサリアムの創設者であるビタリックブテリンによると、ENSはイーサリアムエコシステム内で最も成功した非金融アプリケーションの1つになっています。

もう一つの興味深い現象は、イーサリアムエコシステムにおけるミームコインの上昇です。ミームコインとは?簡単に言えば、それらはインターネットミームまたはコミュニティ文化に基づいて発行されたトークンです。これらのトークンは実用的なアプリケーションに欠けていることがよくありますが、熱心なコミュニティのサポートにより、価格が急騰する可能性があります。

最近のミーム通貨のスーパースターは間違いなくPEPEです。「カエルのペペ」ミームに触発されたこのトークンは、わずか1か月で価格が数千倍に急騰し、ピーク時の時価総額は70億ドルに達しました。昨年、別のイーサリアムベースのミーム通貨であるPEOPLEも、「ConstitutionDAO」事件により一夜にして有名になりました。このようなプロジェクトには非常に高い投資リスクが伴いますが、それらが反映するコミュニティのアイデンティティと文化の感覚は、認識し、研究する価値のある現象です。

もちろん、イーサリアムエコシステム内の革新的なアプリケーションは、これらの例をはるかに超えています。分散型ソーシャルネットワーク、NFT、予測市場、プライバシーコンピューティングなど、あらゆる領域には、進取の気性に富んだ個人が探求する無数の可能性が秘められています。投資家にとっては、エコシステム全体を俯瞰し、テクノロジーの最前線に集中することで、次の大きなチャンスを捉えることができるかもしれません。

結論:トレンドをつかみ、賢く多様化する

結論として、イーサリアムETFの承認は間違いなくイーサリアムエコシステム全体に新たな成長の勢いをもたらすでしょう。レイヤー2、リステーキング、DeFi、および革新的なアプリケーションはすべて、多くの投資機会を提供します。投資家にとって重要なのは、イーサリアムエコシステムの全体的な開発の方向性を把握し、各サブセクターの研究をより深く掘り下げ、同時にリスクを制御するために投資を多様化することです。

結局のところ、暗号通貨市場は常に変化しており、プロジェクトは常に進化しています。アービトラムやリドのような今日のハイフライヤーは明日の普通のプレーヤーになるかもしれませんが、ENSとPEPEの一見取るに足らない上昇は、新しいトレンドの誕生を知らせる可能性があります。状況を慎重に見極め、時代の変化に適応することによってのみ、投資家はこの押し寄せる波を乗り越え、時代の先を行くことができます。

最後に、すべての投資家に注意を喚起したいのは、どのプロジェクトを好むにせよ、合理的な見通しを維持し、慎重を期すことです。暗号通貨の世界では、永遠の勝者は存在せず、継続的に学び、進化する参加者だけが存在します。機会と課題に満ち溢れたこの市場で、私たち全員が自分の居場所を見つけられますように。

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