Auteur original: Mary Liu, BitpushNews par comparaison

Mardi, le marché de la cryptomonnaie est en phase de fluctuation étroite. Le prix de négociation du Bitcoin était proche de 63 000 dollars américains tôt le matin, mais a chuté après les commentaires de Powell pour toucher un creux de 61 730 dollars américains l'après-midi. Le prix a rebondi à 61 901 dollars américains au moment de la rédaction de l'article, en baisse de près de 2% sur 24 heures.

La plupart des altcoins ont chuté avec le Bitcoin, avec peu de hausses parmi les jetons classés dans le top 200 par capitalisation boursière.

BinaryX (BNX) a connu une forte hausse de 21,4 %, avec un prix de transaction de 0,9755 USD, Arcblock (ABT) a augmenté de 9,8 %, Helium (HNT) a augmenté de 6,5 %. Pendle (PENDLE) a connu la plus forte baisse, chutant de 14,1 %, suivie d'ether.fi (ETHFI) qui a chuté de 10,3 % et Aave (AAVE) qui a chuté de 8,3 %.

La capitalisation boursière totale des cryptoactifs est actuellement de 2,29 billions de dollars, avec une part de marché de Bitcoin de 53,2%.

Du côté des actions américaines, à la clôture, le S&P, le Dow Jones et le NASDAQ ont tous augmenté, de 0,62 %, 0,41 % et 0,84 % respectivement, le S&P et le NASDAQ ayant tous deux atteint des niveaux record à la clôture.

La Réserve fédérale et les données sur l'emploi stimulent le marché

Les dernières données du Bureau of Labor Statistics montrent que fin mai, le nombre de postes vacants aux États-Unis s'élevait à 8,14 millions, en hausse par rapport aux 7,92 millions d'avril. Les observateurs du marché attendent actuellement le rapport sur l'emploi de juin, qui sera publié vendredi, espérant qu'il fournira plus de preuves que le marché du travail se refroidit, ce qui soutiendra une réduction des taux.

Plus tôt dans la journée, Powell a déclaré que l'inflation en baisse l'encourageait et que les données sur l'inflation d'avril et mai montraient que la Fed se dirigeait vers une période de déflation. Cependant, il a refusé de commenter le moment de la première baisse des taux et a réitéré qu'il fallait voir plus de preuves de progrès avant de baisser les taux.

Powell a dit : "Nous avons réalisé de grands progrès. Nous voulons simplement savoir si le niveau observé reflète réellement la situation réelle de l'inflation sous-jacente."

Le directeur de la recherche du groupe ETC, André Dragosch, a commenté : "Étant donné que les données sur l'emploi aux États-Unis incluent généralement des indicateurs retardés, à l'exception de quelques rares cas tels que les demandes initiales d'indemnisation chômage, nous prévoyons que les données sur l'emploi aux États-Unis pourraient également se détériorer au cours des prochains mois, tout comme le modèle observé dans le logement et d'autres indicateurs avancés. Plus important encore, de plus en plus de preuves suggèrent que les dernières données sur l'emploi devraient être traitées avec prudence.

Il a dit : "Bien que les chiffres de l'emploi non agricole les plus récents en mai aient dépassé les attentes générales, les 'détails' du rapport sur l'emploi montrent que la situation du marché du travail américain se détériore nettement."

Dragosch a souligné quelques « régressions inattendues » récemment sur le marché du travail et a déclaré que ces dernières « ont entraîné une reconsidération supplémentaire des attentes de croissance mondiale positive, car de plus en plus de participants au marché commencent à envisager la possibilité d'une récession économique aux États-Unis. »

Dans le même temps, les principaux indices boursiers américains ont atteint des niveaux historiquement élevés en juin, mais cela s'est produit dans un contexte de faiblesse de la largeur du marché, car les performances des 490 actions de base sont généralement inférieures à celles des 10 principales capitalisations boursières de l'indice S&P 500. Ainsi, la polarisation du marché boursier traditionnel indique également une augmentation des risques de récession et d'ajustement.

Dragosch a déclaré : « Le risque du Bitcoin et d'autres actifs cryptographiques réside tout d'abord dans le fait que, premièrement, les principaux indices boursiers tels que le S&P 500 ont encore une corrélation relativement élevée avec les principaux actifs cryptographiques. Deuxièmement, les attentes de croissance mondiale restent le principal facteur macro-économique influençant la performance du Bitcoin. »

Il a souligné que l'indice S&P 500 et le Bitcoin sont actuellement tous deux dominés par les attentes de croissance mondiale en termes de facteurs macroéconomiques, ce qui explique également la forte corrélation entre les deux marchés. La liquidité des bons du Trésor américain représente un « risque systémique potentiel qui pourrait soutenir le Bitcoin et les actifs cryptographiques », et la liquidité disponible est actuellement « pire qu'en 2020 pendant la pandémie de COVID-19 », ce qui pourrait indiquer une augmentation de la volatilité des obligations d'État, la réserve fédérale américaine pourrait être amenée à intervenir sur le marché obligataire (c'est-à-dire à assouplir sa politique monétaire), ce qui pourrait également nécessiter une baisse des taux comme en 2019.

Si la Réserve fédérale américaine relance un cycle d'assouplissement, le dollar s'affaiblira, ce qui sera positif pour le Bitcoin et les actifs cryptographiques. Les principales banques centrales mondiales ont déjà réduit leurs taux d'intérêt cette année, comme la Banque du Canada, la Banque centrale européenne ou la Banque nationale suisse. Par conséquent, la situation de liquidité semble commencer à changer.

Dragosch a déclaré : "Nous pensons que le risque croissant d'une récession économique potentielle aux États-Unis et d'un dysfonctionnement du marché des obligations américaines est le principal catalyseur du changement de politique de la Fed cette année. À moins que l'appétit pour le risque mondial ne reparte à la hausse, notre prévision de base reste une consolidation à court terme, jusqu'à ce que les effets positifs de la réduction de moitié commencent à se manifester vers août 2024. Cela dit, en raison des récents ajustements, les valorisations deviennent plus attrayantes et le BTC se rapproche désormais de sa "juste valeur".

6,5 millions de dollars est un niveau de résistance

Les analystes de Blockware Intelligence ont déclaré dans leur dernier bulletin d'information : "À court terme, nous devrions nous attendre à ce que le niveau de 65 000 dollars rencontre une certaine résistance, car les spéculateurs à court terme pourraient chercher à sortir de leur position à un niveau de "break-even". L'été dernier, lorsque le BTC a perdu le niveau de support des détenteurs à court terme STH, le prix a stagné pendant deux mois avant de finalement rebondir."

L'analyste indépendant Ali Martinez a également mentionné cela sur la plateforme X, affirmant que le prix du BTC pourrait rencontrer une résistance à plus de 65 000 dollars en fonction des critères de valorisation du marché et de la valeur réelle.

Martinez a déclaré que la rupture de ce niveau pourrait ouvrir la voie à une hausse du Bitcoin à 78 700 dollars.

Dans le même temps, Thomas Fahrer, fondateur d'Apollo, une société de cryptomonnaie, se montre plus optimiste quant à la percée du Bitcoin à plus de 65 000 dollars. Dans son post X du 2 juillet, il affirme : « Les positions courtes de Bitcoin d'une valeur de 940 millions de dollars seront liquidées à 65 000 dollars. La première règle du Bitcoin est de ne pas faire de shorts, les fonds afflueront et les shorts seront punis. »