Khám phá các dự án DeFi hàng đầu tối đa hóa lợi nhuận và tận dụng các hồ Pendle cho các chiến lược tối ưu hóa lợi suất sáng tạo.

Các nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) được ưa chuộng vì tính minh bạch, sự tiếp cận dễ dàng và tiềm năng sinh lời cao. Vì vậy, không có gì ngạc nhiên khi chúng đang thu hút một cơ sở người dùng ngày càng phát triển.

Tối ưu hóa lợi suất đang trỗi dậy như một chiến lược chính để tối đa hóa lợi nhuận từ đầu tư tiền điện tử. Tối ưu hóa bao gồm quản lý tài sản để tạo ra lợi nhuận cao nhất có thể, thường thông qua các giao thức sáng tạo như Pendle.

Pendle là giao thức DeFi cho phép người dùng giao dịch lợi suất tương lai của tài sản được mã hóa thành token. Bằng cách chia nhỏ các token mang lợi suất thành các thành phần gốc và lợi suất, Pendle cho phép giao dịch riêng lẻ các yếu tố này.

Các nền tảng DeFi tận dụng các nhóm Pendle có thể thúc đẩy sự tham gia và áp dụng của người dùng, cung cấp các công cụ tinh vi để nâng cao năng suất trong một thị trường cạnh tranh. Và với việc giới thiệu các mã thông báo lấy lại đòn bẩy (LRT), mã thông báo lợi suất (YT) và mã thông báo chính (PT), các nền tảng DeFi cung cấp cho các nhà giao dịch các phương pháp linh hoạt và hiệu quả để nâng cao lợi nhuận.

Hãy khám phá những dự án DeFi hàng đầu tận dụng các hồ Pendle.

Marginly

Marginlylà một giao thức giao dịch đòn bẩy chuyên về việc sử dụng LSTs/LRTs và lợi suất được mã hóa để dân chủ hóa các chiến lược DeFi phức tạp và tối ưu hóa lợi suất. Các tính năng chính bao gồm phương pháp tiếp cận toàn diện đối với nông nghiệp lợi suất, độ tin cậy (Marginly được kiểm tra kép bởi Quantstamp), hệ thống quản lý rủi ro mạnh mẽ và hệ thống phần thưởng hướng tới một airdrop trong tương lai.

Marginly cung cấp giao diện 1-click cho giao dịch đòn bẩy và farming, tích hợp tính năng quản lý rủi ro tiên tiến và hỗ trợ tổng hợp DeFi.

Người dùng có thể tận dụng vị thế của họ để tối đa hóa lợi nhuận trên các chiến lược DeFi đa dạng của Marginly, bao gồm giao dịch ký quỹ, canh tác thu hoạch, và restaking.

Bằng cách tận dụng các hồ Pendle, người dùng Marginly có thể tách biệt và giao dịch các thành phần chính của token, từ đó tăng cường tiềm năng thu nhập.

Người dùng có thể nông nghiệp APY ngụ ý được cung cấp bởi Pendle PTs bằng cách tận dụng WETH đã mượn để mua PTs và giữ chúng cho đến khi đến hạn. Điều này khóa APY và tạo ra lợi tức cho người cho vay.

Người dùng Marginly cũng có thể vay stablecoin thay vì ETH để có thêm rủi ro thị trường từ sự biến động giá LRT so với stablecoin. Phương pháp này cũng áp dụng cho việc đào APY ẩn trên stablecoin mang lại lợi nhuận như EthenaUSDe của Gate.

Marginly cung cấp cho người dùng các tùy chọn đòn bẩy cao và chiến lược tối ưu hóa lợi suất hiệu quả—nhưng giống như bất kỳ nền tảng DeFi nào khác, việc sử dụng đòn bẩy Marginly liên quan đến rủi ro thanh lý tiềm năng và yêu cầu người nông dân phải theo dõi vị trí của họ một cách tích cực.

Mạng Swell

Swellcung cấp một mô hình LRT, cung cấp một phiên bản token hóa của ETH được restaked có thể được sử dụng trong các hồ bơi Pendle lỏng. Giao thức không giữ tài sản này giúp đơn giản hóa việc truy cập DeFi, cho phép người dùng kiếm thu nhập passively bằng cách đặt cược ETH cho blockchain và actively validated services (AVS) rewards.

Mô hình restaking của Swell bao gồm rswETH, một mã thông báo restaking lưu thông ERC-20 cung cấp thanh khoản cho người dùng restaking ETH của họ vào các giao thức như EigenLayer mà không khóa tài sản của họ.

Người dùng có thể quản lý vốn và lợi suất swETH với Pendle. Ngoài ra, họ còn được hưởng lợi từ điểm EigenLayer ngoại tuyến, tiềm năng nâng cao lợi nhuận và tích hợp với EigenLayer.

Sự phức tạp của hệ thống có thể thách thức người dùng mới, phần thưởng ngoại chuỗi có thể không hấp dẫn với mọi người, và hiệu suất của mô hình phụ thuộc vào giao thức và cập nhật của EigenLayer - điều này có thể ảnh hưởng đến chức năng.

Giao thức hộp số

Gearboxlà một nền tảng DeFi cho phép người dùng tận dụng vị thế của họ trên các giao thức DeFi khác nhau, nâng cao chiến lược sinh lợi của họ.

Gearbox cho phép người dùng tham gia vào các chiến lược đặt cược đòn bẩy với tài sản mang lại lợi suất của Pendle, nâng cao cơ hội sinh lời của họ. Người dùng có thể đặt cược tài sản như stETH, tận dụng vị thế của mình để tăng cường lợi nhuận.

Mô hình restaking của Gearbox Protocol cho phép người dùng tận dụng vị trí của họ bằng cách vay tài sản thông qua Tài khoản Tín dụng.

Gearbox cảnh báo người dùng rằng nếu giá trị tài sản đảm bảo giảm đáng kể, vị thế có thể bị thanh lý. Biến động trong điều kiện thị trường có thể ảnh hưởng đến giá trị của LRT và các tài sản khác. Và chi phí vay có thể thay đổi, ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể.

Giao thức Contango

Contangolà một nền tảng DeFi cho phép người dùng tạo vị thế đòn bẩy và lặp lại các tài sản on-chain khác nhau để nâng cao giao dịch.

Người dùng có thể tận dụng tài sản cọc lỏng như stETH, giao dịch Pendle PTs, tạo các chiến lược trung tính delta, cơ hội lợi nhuận từ tỷ lệ stablecoin và tham gia trồng cây để nhận phần thưởng. Trên Contango, PTs từ Pendle đại diện cho phần gốc của một tài sản mang lại lợi suất.

Giao dịch đòn bẩy có thể dẫn đến mất toàn bộ vốn do sự thay đổi giá đột ngột và tỷ lệ tài trợ biến động. Độ thanh khoản khác nhau trên các thị trường khác nhau; các cặp tài sản có độ thanh khoản cao như ETH/DAI trên Aave khác với các cặp như PTeETH/ETH trên Silo. Sự phụ thuộc vào mô hình multisig cho việc nâng cấp hợp đồng của Contango đưa ra rủi ro tiếp theo, vì giao thức này chưa hoàn toàn phi tập trung.

Stella Protocol

Stella là một giao thức chiến lược kích hoạt cho phép người dùng tận dụng đòn bẩy trên các chiến lược DeFi được hỗ trợ mà không cần trả phí vay mượn.

Mô hình Pay-As-You-Earn (PAYE) của Stella thay thế các lãi suất truyền thống bằng cách cân đối động lực của người vay và người cho vay. Người dùng của Stella có thể tận dụng chiến lược LP Pendle trên LSTs. Tính năng này cho phép người dùng tận dụng vị thế LST của họ bằng cách sử dụng ETH một mặt.

Chiến lược siêu việt của Stella cung cấp nhiều lợi ích, bao gồm lợi suất cao hơn so với các chiến lược tiêu chuẩn và quyền truy cập vào tài sản đang thịnh hành.

Tuy nhiên, quan trọng là nhớ rằng chiến lược này mang theo rủi ro, nhấn mạnh việc người dùng cần đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của họ và nhược điểm của hợp đồng thông minh, cũng như việc giao thức chưa hoàn toàn phi tập trung.

Giao thức Ion

Ionlà một nền tảng cho vay không phụ thuộc vào giá cả hỗ trợ các tài sản đã thế chấp và được thế chấp lại bằng dữ liệu xác thực của người xác thực.

Mô hình đặt cược Ion cho phép người dùng gửi LST vào các hầm chứa cụ thể của tài sản để kiếm lợi nhuận. Ion cho phép người dùng nhận được thu nhập trong khi tận dụng các dự trữ ETH để xác định giá trị.

Giao thức Ion mang theo một số rủi ro tích hợp trong thiết kế và hoạt động của nó. Rủi ro hợp đồng thông minh vẫn tồn tại mặc dù đã được kiểm định kỹ lưỡng và các biện pháp xác minh chính thức. Người vay có thể đối mặt với thanh lý nếu một sự kiện cắt giảm tương quan quan trọng giảm bớt dự trữ ETH của một tập hợp xác nhận của nhà cung cấp hoặc nếu họ không kịp thời thanh toán lãi suất.

Đổi mới trên tối ưu hóa lợi suất

Cảnh quan DeFi tiếp tục phát triển, dẫn đến sự xuất hiện của nhiều chiến lược để tối ưu hóa lợi suất. Trong khi những nền tảng này cung cấp cơ hội đáng kể để tăng lợi nhuận, người dùng phải cân nhắc cẩn thận các rủi ro liên quan, bao gồm lỗ hổng hợp đồng thông minh, rủi ro thanh lý và sự phức tạp khi tích hợp với các giao thức DeFi khác nhau. Khi thị trường phát triển, những dự án này minh chứng cho tiềm năng của các chiến lược tài chính phức tạp để thúc đẩy sự áp dụng rộng rãi và sáng tạo trong tài chính số.

Tuyên bố:

1. Bài viết này được tái bản từ [ blockonomi], Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [CryptoPR]. Nếu có bất kỳ khiếu nại nào về việc tái bản này, vui lòng liên hệ với Học cổngđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Bảo trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không hình thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.