TL; DR

Nous sommes au quatrième trimestre 2024, $BTC est à 80 000 $. La saison des altcoins est enfin arrivée. Vous êtes tenté de vous fier à votre instinct pour chronométrer le pic. Mais existe-t-il une meilleure approche ? « Ne pas se préparer, c’est se préparer à échouer »

2/ Les pièges des prévisions de prix

Se fier uniquement aux objectifs de prix pour gérer les investissements est une erreur courante.

Ces cibles sont souvent subjectives, motivées par des émotions ou influencées par les médias sociaux.

Il est extrêmement difficile de prédire avec précision les prix et de chronométrer leurs changements.

3/ L’avantage tactique de l’esprit :

Au fur et à mesure que votre portefeuille grandit, la peur et la cupidité s’amplifient.

Chaque creux et déchirure intensifie la bataille pour la pensée rationnelle.

Les poteaux de but bougent, le biais de confirmation augmente et la discipline diminue.

C’est vous contre vous-même, et la difficulté augmente avec les enjeux.

1. Le pouvoir de l’investissement de thèse :

Outre le prix et l’émotion, quelles autres stratégies existent ?

Il y a beaucoup de choix : sentiment, indicateurs techniques ou analyses on-chain.

Cependant, une stratégie centrée sur une thèse s’avère souvent la plus fiable.

4/ Création d’une thèse

Une thèse est un argument raisonné pour le potentiel d’un projet sur une période définie.

Les facteurs qui façonnent cette thèse sont polyvalents et ne sont pas toujours liés au prix.

Une bonne thèse doit être testable, permettant une gestion précise et adaptable.

5/ La raison d’être de l’investissement dans les thèses

L’investissement de thèse est excellent pour plusieurs raisons :

• S’adapte à votre portefeuille en pleine croissance

• Élimine les émotions et les sentiments

• Fournit des validations et des invalidations claires

• Élimine le bruit de la sonorisation à court terme
  

6/ Exemple 1 :

Imaginons que vous soyez optimiste à propos d’une L1 particulière.

Plutôt que de fixer son ATH passé comme cible, vous pouvez regarder :

TVL, volume de transactions ou # de portefeuilles actifs.

Allez plus loin en vous concentrant sur des mesures relatives telles que la part de marché ou la part d’esprit.

7/ Validation et invalidation :

Ensuite, définissez des validations en fonction des indicateurs clés de performance (KPI) que vous avez choisis.

Cela permet de vérifier si la L1 suit votre trajectoire prévue ou diverge.

Par exemple, vous pouvez utiliser la croissance 30D des KPI comme base pour gérer votre thèse.

8/ Exemple 2 :

Envisagez un nouveau projet avec des agents d’IA.

Au lieu du prix, vous pouvez vous concentrer sur un KPI tel que le # de transactions de l’agent.

En fonction de votre conviction, vous fixez un point de référence, par exemple atteindre 1 million de transactions on-chain.

9/ Livres blancs / MVP

Vous explorez des pièces moins connues et volatiles ?

Beaucoup n’ont qu’un produit minimum viable (MVP) ou n’ont pas de produit vivant.

Dans ces situations, concentrez-vous sur les points de contrôle ou les jalons de la feuille de route.

10/ Naviguer dans les événements :

Votre thèse peut se concentrer sur l’exécution d’événements plutôt que sur la croissance métrique.

« Achetez la rumeur, vendez les nouvelles », comme on dit.

Parfois, il est plus judicieux de quitter une fois la date confirmée que d’attendre l’événement.

Ensuite, définissez de nouvelles mesures et formez une nouvelle thèse.

11/ Autres stratégies :

Une stratégie de thèse complexe n’est pas pour vous ? Considérez ces alternatives :

Stratégie basée sur le temps

Stratégie de peur et de cupidité

Surperformance relative

Plongeons dans chacun d’eux

12/ Stratégie basée sur le temps :

Une stratégie basée sur le temps offre une approche plus simple et plus fiable.

Envisagez de vendre un petit pourcentage de votre portefeuille chaque semaine ou chaque mois.

Ajustez le calendrier et le montant des ventes en fonction de facteurs macroéconomiques, de liquidités et de vos objectifs.

13/ Stratégie de peur et de cupidité :

Les sautes d’humeur du marché, comme les marées océaniques, peuvent pousser à la cupidité.

La stratégie consiste à surfer sur la marée haute et à sécuriser les gains avant que la marée ne se retire.

Envisagez une stratégie DCA-out pondérée basée sur l’indice Fear & Greed.

14/Surperformance relative : Imaginez le marché comme une course avec chaque pièce comme une voiture qui roule à toute vitesse. Maintenant, concentrez-vous sur l’identification de la voiture qui accélérera plus rapidement par rapport aux autres. Une façon de prendre des bénéfices est de vendre à des classements MC spécifiques. Par exemple, 10% à #50 MC, 20% à #40 etc.

5/ Réflexions finales :

La crypto est hautement spéculative et les émotions prévalent souvent.

Un système de risque qui fonctionne indépendamment du prix peut offrir une tranquillité d’esprit.

Donner la priorité à la thèse plutôt qu’à la spéculation est une marque de fabrique des investisseurs qui réussissent.

*Purement éducatif, pas de conseils financiers.

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