Introduction

Le prix des crypto-monnaies sur le marché ne cesse de changer en raison de nombreux facteurs. Lorsqu'ils achètent ou vendent des cryptocurrences, les utilisateurs peuvent utiliser un ordre au marché pour négocier au prix actuel, ou un ordre à cours limité pour spécifier le prix auquel la transaction sera exécutée.

Il est très important pour les détenteurs de crypto-monnaies de connaître la différence entre les méthodes de négociation, car le prix des crypto-monnaies fluctue fortement. Par conséquent, si vous ne savez pas comment utiliser les ordres limites pour trader, il est probable que vous subissiez des coûts lors de l'achat de cryptocurrences ou que vous obteniez moins de bénéfices lors de la vente de cryptocurrences.

Les ordres à cours limité peuvent aider les traders et les institutions à formuler différentes stratégies commerciales et à gérer efficacement le capital, évitant ainsi les risques lorsque les prix baissent, ou bloquant les bénéfices lorsque les prix montent. En outre, s'ils veulent mieux négocier sur le marché des crypto-monnaies, ils peuvent faire bon usage des ordres limites pour limiter le prix auquel ils peuvent acheter ou vendre une crypto-monnaie.

Que sont les ordres à cours limité et les ordres au marché ?

Un ordre à cours limité, comme son nom l'indique, désigne un ordre qui s'exécute à un prix limité. Après qu'un utilisateur ait placé un ordre à cours limité sur la bourse, l'ordre ne sera pas exécuté immédiatement mais attendra d'être exécuté sur le carnet d'ordres. Une fois que le prix du marché correspond au prix de l'ordre limite, l'ordre limite sera exécuté en faisant correspondre le vendeur et l'acheteur.

Les acheteurs et les vendeurs qui émettent des ordres à cours limité placeront des ordres sur le carnet d'ordres pour fournir de la liquidité, créant ainsi un marché de négociation. Par conséquent, les utilisateurs qui utilisent les ordres à cours limité pour négocier sont également appelés Makers. Afin d'encourager les utilisateurs à fournir de la liquidité sur le marché des échanges, dans la plupart des cas, les utilisateurs qui négocient avec des ordres à cours limité peuvent bénéficier de frais de gestion moins élevés.

Les utilisateurs qui utilisent un ordre à cours limité pour négocier peuvent clairement connaître le prix de négociation mais ne sauront pas quand il sera exécuté. Le point central de la négociation des ordres à cours limité est le prix. Si le prix ne correspond pas au prix spécifié par l'utilisateur, la transaction ne sera pas exécutée.

Un ordre au marché est une autre méthode de négociation opposée à un ordre à cours limité. Cet ordre exécute une transaction au cours actuel du marché. Une fois que l'utilisateur libère un ordre au marché, la transaction sera exécutée immédiatement contre les ordres en attente existants dans le carnet d'ordres jusqu'à ce que le nombre de transactions soit atteint, ou jusqu'à ce qu'il n'y ait plus d'acheteurs ou de vendeurs correspondants.

Les acheteurs et les vendeurs qui émettent des ordres de marché réduiront la liquidité du carnet d'ordres et réduiront le nombre de fonds pour les ordres en attente sur le marché de la négociation. Par conséquent, les utilisateurs qui négocient à l'aide d'ordres de marché sont également appelés Takers. Dans la plupart des cas, les utilisateurs qui effectuent des transactions en utilisant un ordre au marché doivent payer des frais de gestion plus élevés.

Les utilisateurs qui négocient à l'aide d'un ordre au marché savent clairement que l'ordre sera exécuté immédiatement, mais n'ont aucune idée du prix de la transaction. Si le prix fluctue de façon spectaculaire au moment de la négociation, les utilisateurs peuvent acheter à un prix supérieur ou inférieur au prix du marché. C'est-à-dire que le point central de la négociation des ordres du marché est le temps. Les ordres au marché seront exécutés immédiatement tant qu'il y a des ordres en attente d'autres utilisateurs dans le carnet d'ordres.

Comment fonctionnent les ordres à cours limité

Après qu'un utilisateur ait soumis une transaction d'ordre à cours limité, la transaction sera envoyée au carnet d'ordres pour exécution. Le carnet d'ordres est divisé en deux blocs, l'ordre Bid (offres d'achat) et l'ordre Ask (offres de vente).

Les ordres d'offres sont classés par prix, du plus élevé au plus bas. Un ordre d'achat à un prix plus élevé a plus de chances d'être apparié avec succès avec le vendeur, il sera donc exécuté plus tôt. Inversement, un ordre d'achat à un prix inférieur a moins de chances d'être apparié avec succès avec un vendeur, il sera donc exécuté plus tard.

Les commandes de demandes sont classées par prix, du plus bas au plus élevé. Un ordre de vente à un prix inférieur a plus de chances d'être apparié avec l'acheteur, il sera donc exécuté plus tôt. À l'inverse, un ordre de vente dont le prix est plus élevé aura moins de chances d'être apparié avec un acheteur, il sera donc exécuté plus tard.

À l'achat, un ordre à cours limité n'appariera la transaction avec le vendeur que lorsque le prix du marché sera égal ou inférieur au prix spécifié. Par conséquent, ce que les utilisateurs savent, c'est que le prix d'achat ne sera pas supérieur au prix spécifié par l'ordre limite. Par exemple, s'il existe un ordre limite pour acheter 1 bitcoin à 20 000 $, l'ordre limite ne sera pas exécuté à moins que le prix du bitcoin ne descende en dessous de 20 000 $.

Le prix de transaction d'un ordre à cours limité ne peut pas être supérieur au prix du marché actuel de la transaction, sinon, il sera automatiquement converti en une transaction d'ordre au marché. Par exemple, le prix actuel du marché du bitcoin est de 20 000 $. Cependant, vous placez un ordre d'achat de bitcoin avec un ordre limite de 20 500 $. Il fera automatiquement correspondre l'ordre avec l'acheteur qui offre un prix en bitcoins de 20 000 $ puisque le prix de vente sur le carnet d'ordres est inférieur au prix d'achat spécifié. Le prix de la transaction ne sera pas le prix fixé de 20 500 $, et la transaction sera exécutée immédiatement et disparaîtra du carnet d'ordres.

Lors d'une vente, un ordre à cours limité n'appariera la transaction avec l'acheteur que lorsque le prix du marché sera égal ou supérieur au prix spécifié. Par conséquent, ce que les utilisateurs savent, c'est que le prix de vente ne sera pas inférieur au prix spécifié par l'ordre limite. Par exemple, si vous placez un ordre limite pour vendre 1 bitcoin à 21 000 $, l'ordre limite ne sera exécuté que si le prix du bitcoin est supérieur à 21 000 $.

Le prix de vente d'un ordre à cours limité ne peut être inférieur au prix du marché actuel de la transaction, sinon, il sera automatiquement converti en une transaction d'ordre au marché. Par exemple, le prix actuel du marché du bitcoin est de 20 000 $. Cependant, vous placez un ordre de vente de Bitcoin avec un ordre limite de 19 500 $. Il sera automatiquement jumelé avec l'acheteur qui offre le prix du bitcoin de 20 000 $, car le prix de l'offre sur le carnet d'ordres est supérieur au prix de vente spécifié. Le prix de la transaction ne sera pas le prix fixé de 19 500 $, et la transaction sera exécutée immédiatement et disparaîtra du carnet d'ordres.

Une transaction d'ordre à cours limité permet à l'acheteur d'acheter à un prix inférieur au prix actuel du marché, ou au vendeur de vendre à un prix supérieur au prix actuel du marché. Par conséquent, un ordre à cours limité est généralement utilisé pour les transactions qui ne nécessitent pas une grande rapidité d'exécution, ce qui permettra de réduire les coûts d'achat ou d'augmenter les bénéfices des ventes.

La différence entre un ordre à cours limité et un ordre au marché

La principale chose qui différencie un ordre à cours limité d'un ordre au marché est le point focal. Ce qu'un ordre au marché met en avant n'est pas le prix mais le moment où la transaction peut être réalisée. Cependant, un ordre à cours limité ne se soucie pas du moment où la transaction peut être effectuée, mais exige que la transaction soit effectuée à un prix spécifique.

En fait, nous pouvons voir de nombreuses traces d'ordres à cours limité et d'ordres au marché dans notre vie quotidienne. Par exemple, vous vous rendez maintenant dans une attraction touristique où une saveur spéciale de pommes est abondante, et un vendeur à proximité vend une pomme pour 1 $. Si vous pensez que ce prix est correct et que vous voulez l'acheter et le déguster, vous demandez au vendeur de l'acheter avec un ordre au marché parce que vous avez accepté le prix et que vous espérez que la transaction sera exécutée maintenant.

Si vous pensez que 1 $ pour 1 pomme est cher, mais que vous voulez quand même l'acheter et la déguster à un prix inférieur, vous pouvez négocier avec le vendeur et acheter 1 pomme pour 0,50 $. À ce moment-là, vous demandez au vendeur d'acheter avec un ordre à cours limité, mais la transaction peut ne pas aboutir, car le vendeur peut ne pas être disposé à vous le vendre à un prix inférieur. Mais si le vendeur veut rentrer chez lui pour se reposer après un certain temps, vous aurez peut-être la chance d'attraper cette pomme à un prix spécial lorsque l'étalage fermera.

Nous pouvons constater que les compromis des transactions d'ordre à cours limité et des transactions d'ordre au marché sont différents. Les utilisateurs des transactions par ordre de marché peuvent profiter de la certitude d'exécuter la transaction immédiatement mais renoncent à la possibilité de négocier à des coûts moindres ou à des rendements plus élevés. Au contraire, les utilisateurs d'un ordre à cours limité choisissent la certitude de négocier à un coût inférieur ou à un rendement supérieur, mais doivent en même temps renoncer à la possibilité d'exécuter la transaction immédiatement.

La possibilité de mener à bien la transaction de l'ordre à cours limité dépend de la différence entre le cours acheteur et le cours du marché. Comme dans l'exemple ci-dessus, vous voulez acheter une pomme à 0,10 $ mais elle est fixée à 1 $, ou le vendeur veut vendre une pomme à 1 $ pour 10 $, dans lequel vous pouvez savoir clairement que le coût de la transaction est faible, ou le vendeur peut déterminer le bénéfice élevé lorsque la transaction est terminée, il peut être impossible pour ce type d'ordre limite de se produire.

Autres applications des ordres à cours limité

Un ordre à cours limité est plus flexible qu'un ordre au marché dont les utilisateurs ne peuvent qu'accepter passivement le cours du marché, car l'ordre à cours limité ajoute des conditions à la réalisation ou non de la transaction. En plus de placer un ordre à cours limité dans le carnet d'ordres, les utilisateurs peuvent également initier des ordres de différentes combinaisons, telles que ordre à cours limité + ordre à cours limité, ordre à cours limité + ordre au marché, etc. De nombreuses stratégies de trading différentes voient le jour en tirant parti de la fonction de déclenchement des conditions de prix des ordres à cours limité. Les utilisations les plus courantes sont l'ordre stop loss et l'ordre take profit.

Ordres à cours limité Stop-Loss

Le Stop Loss est une stratégie de trading, dont le but est de fermer la position lorsque la tendance du marché est opposée à la direction d'ouverture, afin de protéger le capital et d'empêcher la perte de continuer à augmenter. Le stop loss est très important pour les traders professionnels ou les traders des institutions d'investissement qui utilisent un effet de levier qui amplifiera les profits et les pertes. S'il n'y a pas de limite fixée, une seule mauvaise direction fera exploser la liquidation et vous perdrez tout, quels que soient le taux de gain précédent et l'importance des bénéfices accumulés.

Un ordre stop-loss est un type d'ordre au marché qui sera déclenché lorsqu'une condition de prix limite sera remplie. Par exemple, vous ouvrez une position longue à 18 000 $, en espérant que le prix du bitcoin augmentera jusqu'à 25 000 $ et vous la fermez à profit, mais vous craignez également que le bitcoin continue de chuter en dessous de 17 000 $. À ce moment-là, vous pouvez placer un ordre limite de prise de bénéfices à 25 000 $ et un ordre limite d'arrêt à 17 000 $ pour éviter d'aggraver les pertes.

Si le prix du bitcoin monte effectivement à 25 000 $, vous pouvez réaliser un profit sur le spread de 7 000 $ par bitcoin lorsque l'ordre limite est déclenché. Toutefois, si le prix du bitcoin n'augmente pas comme prévu mais tombe à 11 000 $, vous ne devrez supporter que la perte de 1 000 $ par bitcoin dans le spread car l'ordre stop-limite a déclenché le stop loss à 17 000 $.

Ordres limites Take-Profit

Le Take Profit est également une stratégie de trading. Il est conçu pour fermer une position lorsque la tendance du marché est dans la même direction que celle de l'ouverture de la position. En procédant ainsi, vous vous assurez que les bénéfices ne sont pas perdus. La prise de bénéfices est également une partie importante du trading. Ce n'est qu'en réalisant des bénéfices continus que les fonds peuvent continuer à croître.

Un ordre take-profit peut être un ordre à cours limité ordinaire ou un ordre au marché qui est déclenché lorsque les conditions du cours limite sont remplies. Par exemple, si vous ouvrez une position longue lorsque le prix du bitcoin est de 18 000 $, et que vous vous attendez à ce que le prix du bitcoin augmente jusqu'à 25 000 $, puis fermez la position pour réaliser un profit, vous pouvez placer un ordre limite à 25 000 $ pour prendre un profit.

Par la suite, si le prix du bitcoin augmente comme prévu, mais qu'il n'atteint pas 25 000 $, mais fluctue autour de 24 000 $, vous pouvez protéger vos bénéfices en plaçant un ordre limite de prise de bénéfices à 22 000 $ pour vous assurer de pouvoir réaliser des bénéfices lorsque vous craignez qu'une fausse rupture à la hausse puisse entraîner une vraie rupture à la baisse ultérieure.

Si le prix du bitcoin atteint finalement 25 000 $, vous pouvez réaliser un profit sur le spread de 7 000 $ par bitcoin après le déclenchement de l'ordre limite. Toutefois, si le prix du bitcoin s'inverse et retombe à 18 000 $, vous réaliserez quand même un bénéfice de 4 000 $ par bitcoin puisque l'ordre de prise de limite a déjà déclenché le take profit à 22 000 $.

Avantages et inconvénients des ordres à cours limité

Vous pouvez tirer un grand profit de l'utilisation des ordres à cours limité pour négocier :

Des taux de transaction plus favorables

La transaction par ordre à cours limité est plus avantageuse pour les traders fréquents ou les institutions disposant d'un capital abondant. En effet, ils peuvent réduire les coûts de transaction, car le taux de frais de traitement appliqué aux transactions d'ordres à cours limité est généralement moins élevé que celui des ordres au marché.

Un temps plus flexible

Dans un marché où les prix changent rapidement, les traders ordinaires, à l'exception d'un trader à temps plein ou d'un trader d'une institution d'investissement, sont généralement incapables de surveiller continuellement le marché pour trouver un prix approprié à négocier. Cependant, l'ordre à cours limité leur permet de fixer des conditions qui ne déclencheront l'ordre d'achat ou de vente que lorsque le prix atteindra l'objectif. C'est-à-dire que la transaction peut être exécutée même s'ils ne font pas attention aux variations de prix de l'actif à tout moment.

Plus de combinaisons de stratégies

Comme mentionné précédemment, différentes combinaisons d'ordres à cours limité et d'ordres au marché permettent aux utilisateurs de planifier différentes stratégies de trading afin de limiter les pertes sur chaque transaction et de verrouiller les profits lorsqu'ils sont rentables.

Des prix plus avantageux

Un ordre limité ne sera déclenché à l'achat que lorsque le prix est égal ou inférieur à la condition fixée ou à la vente lorsque le prix est égal ou supérieur à la condition fixée. Il peut même y avoir un slippage positif lorsque le prix fluctue violemment. Par exemple, une partie de l'ordre limite d'achat initialement fixé à 20 $ est achetée à 19,5 $, ou une partie de l'ordre limite de vente initialement fixé à 30 $ est vendue à 31 $.

Les utilisateurs doivent également prêter attention à certains inconvénients des ordres à cours limité :

Réduction des chances de réussite des transactions

Après qu'un utilisateur soumette un ordre à cours limité au carnet d'ordres, le prix de l'ordre d'achat doit être inférieur au cours actuel du marché, et le prix de l'ordre de vente doit être supérieur au cours actuel du marché. Il est très probable que vous ayez attendu longtemps et que vous ne puissiez toujours pas conclure une affaire si la différence entre le prix du marché et le prix de la commande est importante.

En outre, même si le prix du marché a atteint les conditions fixées de l'ordre limite, il est également possible que la transaction échoue si l'achat ou la vente n'est toujours pas exécuté. Cela s'explique par le fait que l'appariement des échanges se fait par ordre chronologique. S'il y a trop d'utilisateurs qui passent des ordres d'achat ou de vente au même prix, il y a de fortes chances que le prix admissible se soit envolé avant que l'ordre à cours limité puisse réaliser la transaction.

Le prix doit être réinitialisé en temps voulu.

Une fois l'ordre à cours limité lancé, il apparaîtra toujours sur la liste des ordres en attente et attendra la transaction, à moins qu'il ne disparaisse parce que le délai a expiré ou que l'utilisateur l'annule. Si l'utilisateur découvre qu'il peut y avoir une forte hausse ou une forte baisse dans une direction, il doit annuler ou soumettre à nouveau l'ordre limite, afin de ne pas découvrir que son ordre limite a réalisé la transaction à un prix terrible dans le futur.

Les fonds de la commande en cours ne sont pas disponibles pour d'autres fins.

Pour s'assurer que l'ordre en attente dans le carnet d'ordres est valide, les fonds de l'ordre en attente seront verrouillés après que l'utilisateur ait placé un ordre à cours limité, et les fonds ne peuvent être récupérés que si l'ordre est annulé. Par exemple, si vous avez 1 000 $ sur votre compte de négociation et que vous utilisez ces 1 000 $ pour acheter des ordres à cours limité dans le carnet d'ordres, vos 1 000 $ seront bloqués et temporairement indisponibles. Vous ne pouvez accéder à 1 000 $ qu'après l'annulation de l'ordre.

Comment placer des ordres à cours limité sur Gate.io ?

En supposant que vous prévoyez d'acheter des cryptocurrences à un prix inférieur au prix actuel du marché, vous pouvez placer un ordre d'achat limite et spécifier le prix le plus élevé que vous êtes prêt à payer. Vous pouvez suivre les étapes suivantes pour réaliser cette opération :

Étapes sur Gate.io Web

1.connectez-vous à votre compte Gate.io , et cliquez sur "Trade" - "Spot Trading" dans la barre de la page d'accueil. Ensuite, vous pouvez choisir la version standard ou la version professionnelle. L'illustration suivante montre la version standard à titre d'exemple :

2.sélectionnez une paire de trading sur le côté gauche de la page Spot Trading. Nous prenons ici l'exemple de GT_USDT.

Dans la zone d'achat et de vente située sous le graphique de la ligne K, vous pouvez définir le prix d'achat/de vente et le montant d'achat/de vente ou le montant d'échange, puis cliquer sur le bouton "Acheter"/"Vendre".

Remarque : Le pourcentage (25%) sous la quantité fait référence à l'utilisation de 25% du solde du compte pour passer une commande et il en va de même pour les autres pourcentages.

4.dans la section de mouvement de prix à droite (également appelée carnet d'ordres, ou zone d'ordre d'achat/de vente), vous pouvez cliquer sur le prix pour définir rapidement le prix "achat/vente".

5.cliquez sur "Confirmer la commande" après avoir confirmé que le prix et la quantité de la commande sont corrects.

6.ensuite, vous pouvez voir les enregistrements des ordres en attente dans "Ordre actuel" au bas de la page de la transaction. Vous pouvez également cliquer sur "Annuler la commande" en face de la commande en cours pour annuler la commande.

Étapes sur l'application Gate.io

1.Ouvrez l'application Gate.io, connectez-vous à votre compte Gate.io, et cliquez sur "Coins" en bas de la page pour accéder à la page "Spot Trading". Ensuite, suivez les étapes détaillées ci-dessous :

① Sélectionnez une paire de négociation ;

② Sélectionnez les conditions de commande sur la page "Achat/Vente", puis définissez le "Prix de la commande" et la "Quantité de la commande" ;

③ Sélectionnez un prix dans la section mouvement de prix à droite pour définir l'ordre ;

④ Entrez à partir du graphique de la ligne K de la paire de négociation sélectionnée.

Après avoir saisi le contenu correspondant comme demandé sur la page, cliquez sur "Achat/vente au comptant".

2.cliquez sur "Confirmer" après avoir confirmé que le prix et la quantité de la commande sont corrects.

3.ensuite, vous pouvez vérifier les enregistrements des ordres en attente dans "Ordre actuel" au bas de la page de transaction.

4.cliquez sur la commande pour afficher les détails de la commande. Vous pouvez également cliquer sur "Annuler" ci-dessous pour annuler la commande avant qu'elle ne soit déposée.

Conclusion

Les ordres à cours limité sont un outil utile dans le trading de crypto-monnaies. Il permet aux utilisateurs de décider du prix de la transaction ainsi que d'élaborer différentes stratégies en combinant des ordres limités. L'ordre à cours limité ne sera déclenché que lorsque le prix remplira les conditions, ce qui permet aux utilisateurs de planifier à l'avance les profits, les pertes et le ratio de capital de chaque transaction. L'une des fonctions les plus courantes d'un ordre à cours limité est de fixer le stop-loss et le take-profit d'une transaction.

Les utilisateurs peuvent tirer un grand profit de l'utilisation des ordres à cours limité. D'une manière générale, les utilisateurs pourront bénéficier de prix plus favorables dans le cadre d'opérations d'ordre limité. En outre, les utilisateurs n'ont pas à surveiller en permanence les changements de prix, ce qui est sûrement agréable pour les utilisateurs dans un marché cryptographique fonctionnant 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Cependant, l'ordre à cours limité ne peut garantir que l'ordre en attente mais pas la transaction, et les fonds seront bloqués pendant l'ordre en attente et ne pourront pas être utilisés librement. Il est nécessaire que les utilisateurs comprennent leurs propres besoins et objectifs avant de choisir la méthode de trading la plus adaptée. Vous voulez en savoir plus sur les différents types de commande ? Reportez-vous à cet article de Gate Learn : Comprendre les différents types de commande.