TL;DR

• Bitcoin (BTC) a perdu de son élan, tombant en dessous de 60 000 $ jeudi et atteignant un creux de 58 000 $, testant les plus bas du mois. La plupart des altcoins ont suivi la tendance à la baisse, avec la plupart connaissant des baisses de prix importantes.
• Les entrées dans les ETF de crypto-monnaies ont ralenti et même légèrement diminué ces dernières semaines. L'offre totale de stablecoins a diminué, indiquant une demande réduite pour les actifs à faible risque. Le volume de transactions pour de nombreuses altcoins a atteint des niveaux proches des plus bas à court terme, signalant une liquidité de marché en baisse.
• Les frais de gaz du réseau Ethereum ont atteint leur niveau le plus bas cette semaine, à environ 1 gwei. Plusieurs indicateurs on-chain suggèrent qu'une partie importante du capital du marché est en attente et en mode observation, les investisseurs restant prudents. Le marché est actuellement dans une position relativement basse.
• Plusieurs des 100 premiers jetons, dont ENA, XAI, DYDX et Aptos, sont programmés pour des déverrouillages importants la semaine prochaine. XAI, en particulier, devrait déverrouiller plus de 70% de son offre en circulation.
• L'écosystème Polkadot connaît des développements importants cette semaine. La semaine prochaine, EthCC[7] aura lieu et les données tant attendues sur l'IPC de juin des États-Unis seront également publiées.

Analyse du marché

Examen et perspectives

• Après une tendance à la baisse la semaine dernière, le BTC a rebondi légèrement le week-end dernier mais a reculé en milieu de semaine. Il a franchi le bas de la semaine dernière et est tombé à 57 000 $ avant de rebondir autour de 58 000 $. Il se maintient actuellement près du bas du test de prix mensuel du 2 mai. S'il casse, cela pourrait déclencher une nouvelle tendance à la baisse.
• L'ETH a suivi de près le BTC cette semaine, reculant après avoir atteint 3 500 $ le week-end dernier et cassé en dessous de 3 200 $ jeudi. Il est encore loin de la ligne de support de prix de 2 900 $.
• Les altcoins ont gagné du terrain lors du rebond du marché ce week-end, avec les meme coins en tête des gains parmi les 100 premiers jetons. WIF et BONK ont connu une hausse de plus de 20 %. Par la suite, les altcoins ont chuté dans l'ensemble sous l'influence du marché plus large.
• TON a récemment connu une croissance significative de son prix et de son TVL. En tant que chaîne publique, elle a bénéficié de jeux populaires, qui ont attiré de nouveaux utilisateurs et de la liquidité dans son écosystème.
• Malgré une petite entrée de fonds d'ETF en début de semaine, ils se sont transformés en sorties en milieu de semaine. La taille des stablecoins a également diminué et la situation de financement macro n'est pas optimiste.
• Selon l’indice Ahr999 et l’activité on-chain actuelle, le marché est dans une position « relativement basse ». Les fonds sont en mode attentiste et le trading n’est pas actif.

Focus hebdomadaire

Le 29 juin, le rapport financier du premier semestre 2024 de Polkadot a été publié, révélant que le projet avait dépensé 87 millions de dollars au cours du premier semestre de l'année, laissant ainsi son trésor avec des fonds suffisants pour durer seulement deux ans. Cela a suscité des inquiétudes quant à la durabilité du projet. Lors d'un Twitter Space organisé par l'organisation officielle de Polkadot le 2 juillet, les membres de la communauté ont discuté de ces préoccupations et ont souligné la nécessité de dépenser de manière stratégique pour l'infrastructure critique et le soutien aux développeurs plutôt que pour des activités à faible rendement. En raison de l'attention accrue, le volume des échanges de DOT et de certains jetons dans l'écosystème Polkadot a augmenté. Par exemple, le 5 juillet, les données de Coinglass ont montré que le DOT et certains jetons dans l'écosystème Polkadot ont connu une augmentation du volume des échanges d'environ 40%.

Depuis juin 2024, le gouvernement allemand transfère progressivement des BTC à des adresses d'échange, ce qui pourrait déclencher une volatilité sur le marché des crypto-monnaies et exercer une pression à la baisse sur les prix du Bitcoin. Le 4 juillet à 8h25 UTC, une adresse étiquetée "Gouvernement allemand" a transféré un total de 1 300 BTC vers Kraken, Bitstamp et Coinbase, d'une valeur d'environ 75,53 millions de dollars [3]. Bien que les transferts et les ventes potentielles de Bitcoin du gouvernement allemand représentent une petite partie du volume quotidien des échanges de Bitcoin, l'événement a eu un impact significatif sur le sentiment du marché. Selon Arkham et les données du navigateur blockchain, le gouvernement allemand détient actuellement plus de 40 000 BTC, d'une valeur de plus de 2,3 milliards de dollars.

Outre les ventes de BTC du gouvernement allemand, les progrès du remboursement de Mt. Gox suscitent également des inquiétudes sur le marché. Le syndic de Mt. Gox a précédemment annoncé qu'il commencerait à distribuer des remboursements en Bitcoin (BTC) et en Bitcoin Cash (BCH) aux créanciers début juillet. Le 4 juillet, des adresses identifiées comme appartenant à Mt. Gox ont initié des transactions de test, suscitant une attention généralisée sur le marché. Malgré le fait qu'il s'agisse simplement de tests à petite échelle, ces transactions ont déjà eu un impact négatif sur le sentiment du marché. Selon les données d'Arkham Intelligence, les remboursements de Mt. Gox pourraient introduire environ 142 000 Bitcoins sur le marché. Au fur et à mesure que le processus de remboursement se déroule, ces Bitcoins pourraient progressivement entrer sur le marché, amplifiant la pression de vente. À long terme, le marché aura besoin de temps pour absorber cette pression de vente et établir un équilibre dans les nouvelles dynamiques de l'offre et de la demande.

Point de mire hebdomadaire

Alors que le marché plus large des cryptomonnaies connaît une baisse des prix mois après mois, le TVL (Total Value Locked) de la chaîne TON a connu une croissance significative. Cette poussée est attribuée à l'explosion récente des minijeux "cliquez pour gagner" comme Not Coin, qui ont propulsé la popularité de l'écosystème TON, attirant un flux constant de jeux similaires.

Hamster Kombat se distingue comme un phénomène remarquable au sein de l'écosystème TON. Selon son site officiel, le projet a rassemblé plus de 200 millions d'utilisateurs enregistrés, réuni plus de 48 millions d'adeptes sur Telegram, accumulé plus de 31,5 millions d'abonnés sur YouTube, et rassemblé plus de 11 millions de followers sur X (Twitter).[4] Le gameplay principal du jeu tourne autour de l'accumulation de points en cliquant sur des hamsters. Les joueurs peuvent également gagner des récompenses supplémentaires grâce à diverses méthodes, notamment l'achat de cartes spéciales, les check-ins quotidiens, les interactions sur les réseaux sociaux et les recommandations à de nouveaux amis. La promesse de largages de jetons de l'équipe Hamster Kombat a encore stimulé l'engagement des joueurs.

Selon les données de Coingecko, la capitalisation boursière de TON a dépassé 17,7 milliards de dollars, ce qui le place en neuvième position du classement des capitalisations boursières des cryptomonnaies. Cette réalisation souligne l'intérêt et la confiance du marché dans l'écosystème TON.[5] De plus, Gate.io a lancé la pré-négociation de Hamster Kombat (HMSTR) et a dévoilé son modèle économique de jetons. La plateforme permettra aux investisseurs d'acheter et de vendre des HMSTR avant leur inscription et leur négociation officielles, leur permettant ainsi de fixer leurs prix de négociation souhaités en fonction de leurs attentes avant que le jeton n'entre sur le marché ouvert, ce qui améliore la flexibilité des échanges.

Catégories tendances

Influencés par la baisse du marché dans l'ensemble, différents secteurs ont connu des degrés divers de déclin. Cependant, stimulés par des facteurs macroéconomiques, les prix de l'or ont légèrement augmenté, entraînant une croissance positive de 1,3 % pour les actifs tokenisés connexes. Les concepts de couche 0 ont connu une légère baisse, principalement attribuée à la récente forte performance de ZRO, qui est devenue publique cette semaine et a stimulé la croissance globale du concept. D'autres concepts d'altcoins, affectés par le marché plus large et la liquidité, ont connu des degrés divers de déclin. La volatilité significative des prix des altcoins cette semaine, allant de la reprise du week-end au déclin du milieu de la semaine, souligne l'influence du marché plus large sur les altcoins. [6]

Meilleurs Performants

Selon les données de CoinGecko, les deux projets les plus performants parmi les 100 premiers en début de cette semaine étaient ENS et BEAM. Les jetons de largage récemment lancés, ZRO et ZK, ont également suscité une attention significative sur le marché.

• ENSest un fournisseur de services de domaine Ethereum renommé. L'équipe ENS participera à EthCC [7] en Europe le 8 juillet, où elle présentera sa prochaine refonte aux participants. Parallèlement, ENS V2 est sur le point d'être lancé, et le marché nourrit des attentes optimistes à l'égard du projet, ce qui pourrait contribuer à la récente hausse des prix.

• BEAM est le jeton de gouvernance de l'écosystème de jeu Beam, initialement connu sous le nom de Merit Circle. Son activité principale concerne les guildes de jeu. Suite à une refonte de la marque, Beam a progressivement évolué vers un écosystème de jeu complet. En juin, Beam a annoncé son expansion dans l'IA, l'infrastructure et les jeux. Le 1er juillet, Beam a lancé un événement de distribution de $BEAM, permettant à tous les participants de l'écosystème Beam de réclamer des récompenses dans un laps de temps limité.

• LayerZeroest un protocole d'interopérabilité inter-chaînes conçu spécifiquement pour le passage de messages légers. Il fournit un passage de messages sécurisé et vérifiable avec des fonctionnalités de confiance configurables. Selon la Tokenomie de ZRO, près de 40% des jetons seront alloués à la communauté. Ces derniers jours, le prix du jeton a augmenté de 2,5 $ à 4 $.

• zkSyncest une solution d'échelle de couche 2 développée par Matter Labs, utilisant la dernière génération de preuves de connaissance nulle pour préserver la sécurité de la blockchain sous-jacente. Après avoir été répertorié sur Gate, le jeton a grimpé à 0,2241 $ avant de reculer à 0,1575 $. Sa trajectoire de prix actuelle présente une forte corrélation avec la tendance du BTC.

Faits saillants des données

Fonds macro

Au 4 juillet, le volume total des échanges de BTC ETFs a atteint 912,85 millions de dollars, la capitalisation boursière totale des BTC ETFs était de 54,34 milliards de dollars et les actifs sous gestion (AUM) totaux des BTC ETFs étaient de 50,97 milliards de dollars. Après cinq jours consécutifs d'entrées nettes de capitaux, les BTC ETFs ont connu deux jours de sorties nettes cette semaine, indiquant une affaiblissement de l'intérêt des capitaux externes pour les investissements dans les cryptomonnaies. [7]

En parallèle de la baisse des flux nets d'ETF BTC, la capitalisation boursière des stablecoins a légèrement diminué de 0,27% pour atteindre 160,952 milliards de dollars, ralentissant l'afflux de fonds hors chaîne. Ce phénomène pourrait être attribué à l'incertitude entourant les hausses de taux d'intérêt aux États-Unis et à l'enthousiasme décroissant des investisseurs non cryptos pour les actifs à haut risque comme les crypto-monnaies.[8]

Frais de gaz Ethereum

Les frais de gaz d'Ethereum sont restés dans la plage des chiffres uniques tout au long de cette semaine, reflétant une faible activité on-chain. Parmi les 5 principaux consommateurs de gaz, le bot de trading Telegram Banana Gun s'est classé quatrième, dépassant largement les protocoles DeFi bien connus. Selon un graphique créé par Dune @whale_hunter [11], les paires de trading avec le volume de trading le plus élevé sur Banana Gun sont RCH-WETH, SOL-SLERF, USDC-WETH, PEW-WETH et USDT-WETH.

Indice Bitcoin Ahr999

L'indice Ahr999, également connu sous le nom d'« indicateur de Hodling », est resté stable autour du niveau 0,8 au cours de la dernière semaine. Cela implique que le prix du Bitcoin se situe dans une fourchette de valorisation équitable par rapport à sa valeur réalisée ou à ses plus bas historiques. [12] Selon l'indice Ahr999, cela pourrait être un moment opportun pour les stratégies de moyenne en dollars (DCA).

L'indice Ahr999 est un « indicateur Hodling » utilisé pour mesurer l'attrait des investissements dans Bitcoin, aidant les investisseurs à identifier les opportunités d'achat et d'accumulation potentielles tout en évitant les investissements pendant la surchauffe du marché.
Ahr999 < 0.45: Le marché peut être en état de survente, propice à l'achat;
Ahr999 entre 0.45-1.2: Le marché se situe dans une fourchette de valorisation normale, recommandé pour une moyenne en dollars ;
Ahr999 > 1.2: Le marché peut être surchauffé, et l'indicateur ne fournit pas de conseils opérationnels.

Opportunités de marché

Airdrops de projet

Écosystème de largage à chaud à surveiller cette semaine: le projet Bitcoin Layer 2 Bitlayer

Aperçu:
Bitlayer est la première solution de couche 2 pour Bitcoin construite sur le paradigme BitVM, offrant une sécurité de niveau Bitcoin et une complétude de Turing. Le projet a levé 5 millions de dollars en financement initial en mars, avec Gate Labs parmi les investisseurs. Selon le site web du projet, le TVL actuel de Bitlayer s'élève à 495 millions de dollars, ce qui en fait le deuxième plus important de l'écosystème Bitcoin.

Opportunités de largage aérien :

En mai, Bitlayer s'est associé à des projets au sein de son écosystème pour organiser le premier « Mining Gala Event », avec sept projets de premier plan qui ont distribué plus de 24 millions de dollars d'actifs. En juin, un Mining Gala Season 2 de trois jours a été organisé, distribuant environ 1,2 million de dollars d'actifs. Selon les canaux de médias sociaux officiels du projet, plusieurs projets au sein de l'écosystème continuent d'organiser des événements similaires de largage d'actifs. De plus, Mining Gala Season 3 devrait être lancé prochainement, ce qui fait de Bitlayer un écosystème prometteur à surveiller pour les largages d'actifs.

Rapport hebdomadaire de collecte de fonds

Cette semaine a vu plusieurs projets mener à bien des tours de financement clés, englobant une gamme diversifiée de projets et de start-ups innovants. Selon RootData, entre le 28 juin et le 4 juillet, un total de 28 projets ont annoncé des tours de financement, dont 7 projets ont sécurisé plus de 10 millions de dollars. Notamment, 4 des 7 tours de financement les plus importants étaient des tours de financement de démarrage. Voici un aperçu des trois principaux projets de collecte de fonds :

• Iris Energy:Cette entreprise minière de crypto australienne a levé 413,4 millions de dollars grâce à des offres de capitaux propres depuis la mi-mai. Les fonds seront utilisés pour ses projets d'expansion.
• Sentient:Cette plateforme de développement d'IA open source a sécurisé 85 millions de dollars lors d'un tour de financement initial auprès de plusieurs VC crypto. Le projet vise à construire des modèles d'IA open source alimentés par les contributions de la communauté, entrant directement en concurrence avec OpenAI.
• Lombard: Ce protocole Bitcoin DeFi a levé 16 millions de dollars de financement. Selon les rapports, Lombard utilisera ces fonds pour étendre son écosystème de restaking Bitcoin et collaborer avec le protocole de staking Bitcoin Babylon.[13]

Quoi regarder la semaine prochaine

Déverrouillage du jeton

Selon Token Unlocks, plusieurs projets connaîtront des déverrouillages importants de jetons à partir du 6 juillet. Parmi ceux-ci, Xai devrait faire face à une pression de déverrouillage importante de la part de l'équipe et des investisseurs. Le montant de déverrouillage estimé est d'environ 80 millions de dollars, ce qui représente environ 71,59% de l'offre en circulation actuelle. Les investisseurs devraient être conscients de la pression potentielle de vente que cela pourrait entraîner.[14]

Calendrier Crypto

=nil; La Fondation, EOS et plusieurs autres projets ont programmé des mises à niveau et des nouvelles fonctionnalités pour la semaine prochaine. EthCC [7], le plus grand événement annuel Ethereum en Europe, aura lieu le 8 juillet, réunissant investisseurs, passionnés de crypto, développeurs et entrepreneurs.[15]

À un niveau macro, plusieurs points de données macroéconomiques cruciaux seront publiés la semaine prochaine. L'un des plus importants pour les cryptomonnaies est le CPI américain, qui sera publié le 11 juillet. Un nombre de CPI plus élevé que prévu pourrait augmenter les attentes des investisseurs quant aux hausses de taux de la Fed, ce qui serait baissier pour les cryptomonnaies.

Références

1. Polkadot X Space,https://x.com/Polkadot/status/1808154832131281280
2. CoinGlass, https://www.coinglass.com/view/polkadot-ecosystem
3. Arkham,https://platform.arkhamintelligence.com/explorer/entity/allemagne
4. HamsterKombat, https://hamsterkombat.io/
5. CoinGecko, https://www.coingecko.com/fr/pi%C3%A8ces/toncoin
6. CoinGecko, https://www.coingecko.com/fr/categories
7. CoinGlass, https://www.coinglass.com/bitcoin-etf
8. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
9. Etherscan, https://etherscan.io/
10. Échographie, https://ultrasound.money/
11. Dune, https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-bot
12. CoinGlass, https://www.coinglass.com/pro/i/ahr999
13. RootData, https://www.rootdata.com/zh/Fundraising
14. Token Ulock, https://token.unlocks.app/
15. PanewsLab,https://www.panewslab.com/zh/calendar/index.html
16. Jin 10, https://www.jin10.com/

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