Introduction

Depuis sa création en 2017, Solana a rapidement progressé dans l'industrie de la crypto qui est extrêmement compétitive, devenant un concurrent majeur dans le secteur de la blockchain publique grâce à ses performances élevées, sa faible latence et son mécanisme de consensus unique Proof of History (PoH). On le surnomme souvent le "tueur d'Ethereum".

Actuellement, Solana se classe au quatrième rang des écosystèmes DeFi les plus importants à l'échelle mondiale, vantant des avantages techniques uniques et une communauté de développeurs robuste. Il a réalisé des progrès significatifs dans plusieurs secteurs, notamment les NFT, les jeux blockchain et des domaines émergents tels que DePIN. Ces développements le positionnent pour renforcer davantage sa position sur le marché dans les années à venir.

Ce rapport commence par l'histoire et la trajectoire de développement de Solana, fournissant une analyse systématique de son état actuel, des moteurs de croissance et des segments spécifiques tout en prévoyant sa trajectoire de croissance potentielle pour offrir des informations de marché complètes aux investisseurs.

Déconstruction de la technologie blockchain Solana

Mécanisme PoH Unique

L'architecture sous-jacente de Solana est basée sur des technologies innovantes pour résoudre le "trilemme de la blockchain" - le compromis entre la scalabilité, la décentralisation et la sécurité. Le mécanisme de Preuve d'Histoire (PoH), développé par l'équipe fondatrice de Solana, est essentiel pour surmonter les limites de l'industrie, faisant de Solana l'une des blockchains publiques haute performance qui prend en charge les applications décentralisées à grande échelle (DApps).

Plus précisément, le mécanisme PoH introduit une fonction de retard vérifiable (VDF) : après avoir effectué des calculs, une petite preuve est rapidement générée, qui peut être vérifiée sans recalculer. Contrairement aux blockchains traditionnelles qui s'appuient sur la preuve de travail (PoW) ou la preuve d'enjeu (PoS) pour ordonner les transactions, le PoH enregistre la séquence des événements, permettant aux nœuds de vérifier indépendamment l'ordre sans attendre la synchronisation à l'échelle du réseau. Cela augmente considérablement la vitesse de confirmation des transactions et réduit les frais de communication pendant le consensus.

Avec PoH, Solana allie sécurité et hautes performances. Par exemple, Solana peut traiter près de 70 000 transactions par seconde (TPS), dépassant largement les 15-45 TPS d'Ethereum. PoH accélère également la création de blocs, réduisant le temps moyen de bloc de Solana à 400 millisecondes par rapport aux 12 secondes d'Ethereum, soit une amélioration de 30 fois.

Comparaison des données clés entre Solana et Ethereum (Source: gate Learn)

DPoS+PoH

DPoS, ou Delegated Proof of Stake, complète le mécanisme PoH pour améliorer l'efficacité computationnelle dans les smart contracts de Solana. Les utilisateurs délèguent des jetons aux nœuds validateurs responsables de maintenir la sécurité et le consensus du réseau. DPoS réduit le nombre de nœuds impliqués, accélérant la prise de décision sans compromettre significativement la décentralisation.

Le mécanisme de consensus combiné minimise la latence lors de la validation des transactions, permettant à Solana de maintenir un débit élevé tout en équilibrant la scalabilité, la sécurité et la décentralisation.

Processus d'élection des nœuds et de production de blocs dans le cadre du DPoS (Source:apprendre la blockchain)

Autres technologies innovantes

En plus de PoH et DPoS, Solana intègre plusieurs autres innovations qui améliorent sa capacité à gérer des transactions à grande échelle et des applications décentralisées complexes, renforçant ainsi sa compétitivité.

Ⅰ. Algorithme Tower BFT
Tower BFT est un algorithme optimisé de tolérance aux fautes byzantines (BFT) construit sur PoH. Il réduit les coûts de communication et la latence en utilisant un modèle de consensus optimisé par PoH similaire à PBFT. Lorsque les nœuds votent sur des forks, les votes sont liés à un intervalle de temps spécifique, appelé « slot », qui dure 400 millisecondes. À mesure que les votes ultérieurs s'accumulent, il devient exponentiellement plus difficile de renverser les votes antérieurs.

Par exemple, les validateurs votent 32 fois toutes les 12 secondes. Pour ces votes de 12 secondes, le délai peut atteindre 2³² slots, soit environ 54 ans. Par conséquent, de tels votes sont pratiquement impossibles à annuler. En revanche, les votes les plus récents n'ont qu'une durée de 2 slots, soit environ 800 millisecondes. Cette conception garantit qu'à mesure que de nouveaux blocs sont ajoutés, la finalité des anciens blocs s'améliore continuellement, car la probabilité de confirmer les anciens blocs augmente.

Pendant l'exécution, Tower BFT tire parti du time-stamping de PoH, permettant aux validateurs d'atteindre rapidement un consensus basé sur des données historiques minimales, éliminant ainsi les communications fréquentes entre les nœuds. Il agit comme une ``horloge mondiale'' qui permet à chaque nœud de synchroniser le temps avec précision sans avoir besoin de confirmation mutuelle. Il permet également aux validateurs d'être récompensés pour leur participation au processus de production de blocs, garantissant la coordination et le fonctionnement efficace de l'ensemble du réseau blockchain.

Consensus Tower BFT et propagation des données (Source:binance）

Ⅱ. Turbine
Turbine est le protocole d'optimisation de la propagation des blocs de Solana. Il fragmente les gros blocs en morceaux plus petits et les distribue à plusieurs nœuds validateurs, réduisant ainsi la congestion du réseau. Comme la méthode de partage de fichiers de BitTorrent, Turbine décompose les données en petits paquets et les relaie à travers les nœuds. Cela garantit une distribution plus rapide des données et atténue la perte potentielle de données grâce à la correction d'erreur Reed-Solomon, qui permet une reconstruction même si certains paquets de données sont manquants, semblable à compléter un puzzle avec quelques pièces manquantes.

Le rôle de Turbine dans les transactions Solana（Source: choix de la pièce）

Ⅲ. Gulf Stream
Le mécanisme Gulf Stream permet aux validateurs de prétraiter les transactions avant qu'elles ne soient officiellement ajoutées à un bloc, remplaçant la gestion traditionnelle du pool de mémoire (mempool). Cela réduit le retard des transactions et permet une confirmation plus rapide des transactions, ce qui augmente considérablement l'efficacité globale.

Comme un attaquant de football se positionnant devant la réception de la balle, Gulf Stream envoie les transactions au nœud leader suivant à l'avance. Cela élimine les retards causés par l'attente dans le mempool, améliorant ainsi l'efficacité et réduisant la congestion - des problèmes qui affectent souvent d'autres réseaux de blockchain.

Schéma du principe du Gulf Stream

Support du développeur

En plus de ses forces technologiques, Solana offre des outils et un soutien étendus aux développeurs DApp.

L'ensemble d'outils de développement de Solana comprend diverses ressources, telles que la bibliothèque Solana Web3.js mise à jour, qui propose des conceptions modulaires pour améliorer l'efficacité et l'expérience de développement. La bibliothèque améliore la sécurité des types et prend en charge des fonctionnalités JavaScript modernes telles que BigInt, l'API Web Crypto et les AsyncIterators, aidant les développeurs à réduire les erreurs d'exécution et à accélérer le processus de développement.

De plus, l'environnement de développement de Solana est compatible avec plusieurs langages de programmation, notamment Rust et JavaScript, facilitant la transition des développeurs Web2 vers Web3. Rust, connu pour ses performances et sa sécurité mémoire, est particulièrement adapté à la construction de contrats intelligents complexes et d'applications décentralisées haute performance sur Solana.

Pour les développeurs, le cadre Anchor simplifie le processus de développement de DApp en fournissant des outils pour construire, tester et déployer efficacement des contrats intelligents Solana, réduisant les barrières au développement. Solana propose également des ressources en ligne étendues, des tutoriels et une documentation pour aider les développeurs à démarrer rapidement et à construire des applications avancées. Cet écosystème de support robuste fait de Solana un choix populaire pour les innovations en matière de DeFi, de NFTs et d'applications Web3.

Outils de développement et support Solana（Source: Solana）

Analyse de la Machine Virtuelle Solana (SVM) du Point de Vue de l'EVM

Conception de contrat intelligent

Performance de sécurité

• EVM (Ethereum Virtual Machine)

Dans l'EVM, les contrats intelligents sont principalement écrits en utilisant des langages de programmation flexibles tels que Solidity, mais cette flexibilité entraîne des risques accrus en matière de sécurité. L'EVM fonctionne selon un mécanisme de consensus PoS (Proof of Stake), qui exige des validateurs de miser de l'ETH pour obtenir des droits de validation. Cependant, ce mécanisme repose fortement sur l'honnêteté des validateurs, ce qui rend le réseau vulnérable aux attaques, surtout si un attaquant accumule suffisamment de jetons pour manipuler le réseau.

De plus, bien que les exigences matérielles réduites de l'EVM permettent de réduire les coûts opérationnels, elles limitent la capacité du réseau à traiter un volume élevé de transactions. Les opérateurs de nœuds doivent optimiser en permanence leurs nœuds pour maintenir la compatibilité et éviter les divisions de chaînes.

Malgré ces défis, Ethereum bénéficie de son développement précoce, qui a entraîné une richesse d'expérience de la communauté et une large gamme d'outils d'audit de sécurité. Ces avantages de premier arrivé et un solide soutien communautaire offrent à Ethereum des performances de sécurité solides et une grande résilience.

• SVM (Machine virtuelle Solana)

En ce qui concerne la conception du contrat, SVM utilise des langages performants tels que Rust, connu pour sa sécurité mémoire et son support de la concurrence. Cela réduit la probabilité de vulnérabilités courantes (par exemple, les « références de pointeur nul ») et renforce la robustesse du système et sa résistance aux attaques DDoS. Par conséquent, SVM peut maintenir des opérations stables dans des conditions internes ou externes changeantes, réduisant ainsi le besoin de mises à jour et de maintenance fréquentes des opérateurs de nœuds.

Changements dans les décisions d'un classificateur SVM robuste sous différents niveaux de confiance（Source: Optimisation de SVM des points inséparables）

En regardant en arrière, Solana a connu des incidents de sécurité importants, en particulier plusieurs pannes en 2021-2022. Cependant, pendant le marché baissier, Solana s'est concentrée sur la résolution des interruptions du réseau et l'amélioration à la fois de la stabilité du réseau et de l'expansion de l'écosystème.

Comparé à l'EVM, l'outil d'audit de SVM, Anchor, offre une boîte à outils pratique, mais sa maturité est encore limitée. Par exemple, l'utilisation abusive de certains mécanismes de protection de compte dans le cadre d'Anchor peut entraîner des conflits avec les comptes dérivés de programme (PDA), permettant aux attaquants de bloquer les utilisateurs pour initier des transactions spécifiques. Cela révèle que Solana présente certaines vulnérabilités de sécurité potentielles dans les applications pratiques, avec la possibilité d'améliorer la défense contre les attaques complexes.

Expérience de développement

Tokens sur la blockchain Solana

Qu'est-ce que Solana?

SOL est la cryptomonnaie native du réseau Solana. Il sert à plusieurs fins, notamment le paiement des frais de transaction, la participation au jalonnement et la prise de décisions en matière de gouvernance. SOL suit le protocole SPL sur la blockchain Solana, qui est similaire à la norme ERC-20 sur Ethereum.

Comme d'autres réseaux blockchain, la fonction principale de SOL est de couvrir les frais de transaction générés lors des interactions réseau et de l'exécution de contrats intelligents. Plus important encore, SOL est essentiel dans le mécanisme de consensus de preuve d'enjeu (Proof of Stake) de Solana. En misant SOL, les détenteurs contribuent à la sécurité du réseau et gagnent des récompenses. De plus, les détenteurs de SOL peuvent participer à la gouvernance en votant sur des sujets importants, tels que les mises à niveau de la plateforme et les ajustements de paramètres. Les validateurs gagnent des récompenses en SOL pour la vérification et la confirmation des transactions, ce qui incite davantage de nœuds à rejoindre le réseau.

Modèle de jeton de Solana

La tokenomique de Solana est conçue pour soutenir la croissance durable du réseau. L'offre initiale de SOL était de 489 millions de jetons, sans plafond d'approvisionnement fixe. Au lieu de cela, Solana suit un modèle inflationniste, émettant de nouveaux jetons pour récompenser les validateurs et les stakers.

Solana a débuté avec un taux d'inflation initial de 8%, qui diminue de 15% chaque année pour le réduire à 1,5% d'ici 2031. Le réseau utilise également un mécanisme de combustion de jetons, où une partie des SOL utilisés pour payer les frais de transaction est détruite de manière permanente, réduisant l'offre en circulation et augmentant la rareté des jetons. Cela crée une boucle de rétroaction positive au sein de l'économie des jetons.

Distribution et incitations SOL

Pour promouvoir la croissance de l'écosystème Solana, le réseau offre divers incitations aux développeurs et programmes de subventions. Ces incitations, souvent distribuées sous forme de jetons SOL, encouragent les développeurs à construire et à étendre les applications décentralisées (DApps) sur Solana. Ces initiatives favorisent un développement rapide des projets et stimulent l'innovation et l'expansion, renforçant ainsi l'écosystème Solana.

Structure de distribution des jetons SOL (Source:cointelegraph)

L'historique des prix de SOL

Début de phase

• Mars 2020 : Le projet Solana a été lancé, introduisant son mécanisme de consensus Proof of History (PoH) unique pour améliorer la vitesse des transactions et réduire les frais.
• Avril 2020 : Le jeton SOL est devenu actif avec un prix initial d'environ 0,20 $. À l'époque, le projet a reçu peu d'attention et le volume des échanges ainsi que la notoriété étaient faibles.

Croissance rapide

• Janvier 2021 : le prix du SOL a augmenté modestement de 0,20 $, dépassant 1 $, marquant sa reconnaissance initiale par le marché.
• Mars 2021: Avec l'essor de la finance décentralisée, des capitaux importants ont afflué vers Solana, faisant grimper le prix du SOL à 10 $.
• Mai 2021 : À mesure que l'écosystème mûrissait, le marché considérait Solana comme un concurrent viable d'Ethereum, lui valant le surnom de "tueur d'Ethereum". Au cours de cette période, SOL a dépassé les 50 $ pour la première fois.

Période de pointe

• Août 2021 : Une vente aux enchères réussie de NFT a mis en valeur la grande capacité de traitement de Solana et ses frais de transaction bas, attirant ainsi les artistes et les investisseurs et faisant monter le prix à 80 $.
• Septembre 2021 : Solana a connu une importante panne de réseau qui a interrompu les transactions pendant plusieurs heures, entraînant une chute des prix à 30 $. Cet incident a soulevé des inquiétudes quant à la fiabilité du mécanisme PoH et à la stabilité du réseau.
• Octobre 2021 : Malgré les revers, l'écosystème Solana a prospéré, accueillant des projets DeFi et NFT majeurs tels que Serum et Raydium. Dans cet environnement de marché favorable, le SOL a atteint un niveau record de 260 $, consolidant sa position dans l'espace blockchain.

Correction et rebond

• Janvier 2022 : Une correction à l'échelle du marché a vu SOL chuter à 100 $, les investisseurs devenant plus prudents quant aux tendances futures.
• Février-juin 2022 : Le prix du SOL a fluctué entre 30 $ et 60 $ malgré un sentiment de marché baissier, bien que Solana ait continué à mettre à niveau son réseau et à améliorer ses performances.
• Novembre 2022 : Alors que l'hiver de la crypto s'intensifiait, le prix du SOL est tombé à environ 10 $, reflétant les défis du marché global.

Deuxième récupération

• Mi-2023 : Le sentiment du marché s'est amélioré, et de nouveaux projets comme Jito ont renforcé la confiance, ce qui a permis au prix du SOL de se rétablir à 30 à 50 $.
• Début 2024: Avec le déploiement de mises à jour significatives du réseau, l'efficacité des transactions s'est améliorée et le prix du SOL est revenu à 100 $.
• Septembre 2024 : L'intérêt croissant des investisseurs et une augmentation de l'activité du réseau ont stabilisé le prix du SOL à 150 $. Le marché reste optimiste quant à l'avenir de Solana, prévoyant une croissance supplémentaire dans les secteurs de la finance décentralisée (DeFi) et de Web3.

Tendance du prix du jeton SOL au fil des ans (Source:Solana - Blockchain.com)

Dernières tendances de Solana

En octobre 2024, Solana a réalisé des progrès significatifs au cours de l'année écoulée. Suite à l'annonce de Visa d'étendre sa fonctionnalité de stablecoin sur la blockchain Solana, le prix du SOL a bondi, reflétant une forte dynamique du marché. La capitalisation boursière de Solana s'élève maintenant à environ 73,3 milliards de dollars, ce qui la place au cinquième rang des principales plateformes blockchain et en fait un choix de premier plan pour l'intégration des utilisateurs hors chaîne.

Le graphique ci-dessous montre les tendances et les fluctuations des prix de Solana au cours des 24 dernières heures et de la semaine écoulée. La zone grise représente les bandes de Bollinger, qui mesurent la volatilité des variations de prix quotidiennes et hebdomadaires - plus la zone grise est grande, plus la volatilité du marché est élevée.

Données de prix SOL (Source: Le prix de Solana a augmenté de plus de 6 % en 24 heures - Benzinga)

Comme indiqué ci-dessous, au cours des 30 derniers jours, l'écosystème de Solana a enregistré 65,61 millions d'utilisateurs actifs au total (Total UAW, Portefeuilles Actifs Uniques), soit une augmentation de 39,54% par rapport à la période précédente, ce qui témoigne d'une augmentation significative de l'engagement des utilisateurs. Le nombre total de transactions a atteint 340,3 millions. Cependant, le volume total des transactions DApp a baissé de 36,94% pour atteindre 2,67 milliards de dollars, ce qui pourrait refléter les conditions volatiles du marché et les changements de comportement des utilisateurs.

Le nombre total de DApps enregistrées dans l'écosystème Solana atteint désormais 344, dont 13 nouvelles ajoutées le mois dernier. Cela indique une croissance continue de sa communauté de développeurs et suggère que l'écosystème de Solana continue de suivre une trajectoire de développement rapide.

Données de Solana DApp au 14 octobre 2024 (Source:Blockchain.com)

Solana DAO

Modèle de gouvernance de Solana

Les DAO sur Solana se composent de plusieurs éléments clés, y compris des jetons de gouvernance, des contrats intelligents et des trésors.

Les jetons de gouvernance sont le fondement d'un DAO, représentant la propriété et les droits de vote, permettant aux détenteurs de participer à la prise de décision. Par exemple, les détenteurs de jetons peuvent voter sur des propositions de projet majeures. Les trésors des DAO, souvent gérés via des protocoles DeFi, garantissent la gestion sécurisée et efficace des fonds.

De nombreux DAO sur Solana adoptent des systèmes de vote délégué ou hiérarchisé, où les participants peuvent déléguer leurs droits de vote à des représentants de confiance, améliorant ainsi l'efficacité de la gouvernance. Ce modèle de gouvernance flexible permet aux DAO de Solana de s'adapter aux différents besoins des projets.

Interface de participation à la gouvernance pour les DAO Solana（Source: DAOs et gouvernance | Solana）

Outils Solana DAO

Construire un DAO sur Solana repose fortement sur les smart contracts et l'utilisation des jetons SPL (Solana Program Library). La blockchain à haute performance de Solana permet aux smart contracts DAO de traiter rapidement les transactions et avec des frais réduits, essentiels pour la gouvernance décentralisée à grande échelle. Les jetons SPL servent d'infrastructure centrale, permettant le vote, la gouvernance et les activités financières au sein du DAO.

Les outils de développement de Solana permettent la gestion automatisée des DAO. Les développeurs peuvent écrire des contrats intelligents en utilisant des langages de programmation tels que Rust ou C, en accordant une attention particulière aux mécanismes de vote, à l'allocation des fonds et à la gestion des membres. Il est également essentiel de maintenir les contrats intelligents, en obligeant les développeurs à les mettre régulièrement à jour pour répondre aux besoins en constante évolution et aux vulnérabilités potentielles.

Exemples d'outils de gouvernance DAO sur Solana (Source:Medium）

État actuel du développement DAO

Les DAO sur Solana sont largement utilisés dans divers secteurs, de la DeFi et des NFT à la prise de décision collective et aux fonds d'investissement. Par exemple, Mango Markets gère son échange décentralisé via un DAO, en utilisant des jetons MNGO pour permettre aux utilisateurs de voter sur les mises à niveau du protocole et autres décisions. De même, la Fondation Solana joue un rôle clé dans le financement de projets, le maintien du réseau et la stimulation de la croissance de l'écosystème.

Cependant, les DAO sur Solana rencontrent également des défis. L'un des risques les plus importants concerne les attaques contre les mécanismes de gouvernance. Le processus de gouvernance pourrait être manipulé s'il était compromis, compromettant ainsi l'équité et la transparence. Les vulnérabilités des contrats intelligents représentent un autre risque potentiel, car les pirates informatiques pourraient les exploiter, entraînant des pertes financières ou des perturbations opérationnelles.

Les DAO Solana adoptent généralement des stratégies de sécurité multi-niveaux pour atténuer ces risques. Il s'agit notamment d'audits approfondis de contrats intelligents, de mécanismes de signature multiple et d'améliorations des systèmes de vote pour garantir la transparence de la gouvernance et une plus grande résilience face aux attaques.

Interface de Mango Markets, une plateforme de trading basée sur Solana (Source: Mango.markets)

Secteurs clés de l'écosystème

Secteur DeFi

Dans l'écosystème DeFi de Solana, des projets majeurs tels que Jupiter, Kamino et Raydium couvrent des domaines essentiels tels que l'agrégation des échanges, la fourniture de liquidité, les prêts et le staking décentralisé. Par exemple, Jupiter, en tant qu'agrégateur DEX principal de Solana, gère 80 % du volume des échanges, offrant une optimisation efficace des itinéraires d'échange et des frais réduits, ce qui en fait la plateforme préférée des utilisateurs. Kamino propose des services de prêt avancés, permettant aux utilisateurs de gérer la liquidité avec des taux d'intérêt optimaux. Raydium offre non seulement de la liquidité, mais soutient également diverses applications DeFi au sein de Solana grâce à son modèle de market maker automatisé (AMM), renforçant ainsi son rôle de bourse décentralisée principale dans l'écosystème.

Tweet du fondateur de Solana, Anatoly Yakovenko (Source:X (@aeyakovenko))

En 2023, la valeur totale verrouillée (TVL) de Solana a augmenté de 91 %, passant de 98 millions de dollars à 190 millions de dollars. Marinade Finance, un protocole de premier plan dans le secteur du staking décentralisé (LSD, Liquid Staking Derivatives), a capturé 120 millions de dollars d'actifs verrouillés. Ces projets phares mettent en évidence le potentiel de croissance solide de l'écosystème DeFi de Solana et sa compétitivité sur le marché, attirant davantage de développeurs et d'utilisateurs, stimulant l'innovation et dynamisant l'activité de l'écosystème.

Projets LST

• Jito

Jito est un protocole de mise en jeu de liquidité dans l'écosystème de Solana axé sur l'optimisation de l'expérience de mise en jeu de SOL. Il permet aux utilisateurs de miser des SOL et de recevoir des jetons de liquidité comme jitoSOL, ce qui leur permet de profiter des récompenses de mise en jeu tout en utilisant leurs actifs de manière flexible au sein de l'écosystème DeFi. Cette conception améliore l'efficacité du capital et renforce les options de liquidité pour les utilisateurs.

Une caractéristique clé de Jito est son mécanisme de gouvernance, qui accorde aux détenteurs de jetons JTO la capacité de façonner l'avenir du réseau Jito grâce à la prise de décision. Cela garantit que le protocole est aligné sur les besoins des utilisateurs et sur l'écosystème Solana plus large. En tant que partie de l'écosystème, la conception et les objectifs de Jito le positionnent pour une croissance durable dans l'espace DeFi.

Page d'accueil officielle de Jito (Source: jito-network.pro)

• Sanctum

Sanctum est un autre protocole de jalonnement de liquidité au sein de Solana, permettant aux utilisateurs de staker du SOL et de recevoir des jetons de liquidité comme sancSOL. Il permet aux utilisateurs de gagner des récompenses grâce au jalonnement et garantit qu’ils peuvent continuer à s’engager dans d’autres activités DeFi. Sanctum met l’accent sur la gouvernance décentralisée, en donnant aux détenteurs de tokens leur mot à dire dans le développement du projet, en veillant à ce qu’ils soient alignés sur les besoins des utilisateurs et les tendances de l’écosystème Solana. En optimisant les expériences de jalonnement et en améliorant la liquidité, Sanctum stimule la croissance dans l’espace DeFi.

Page d'entrée Sanctum (Source: Guides du sanctuaire)

Plateformes de trading

• Jupiter

Jupiter sert de principal agrégateur DEX de Solana, regroupant plusieurs échanges décentralisés pour aider les utilisateurs à trouver les meilleurs prix sur les plates-formes et minimiser les frais de transaction. Cela améliore l'efficacité des transactions et améliore l'expérience utilisateur, en particulier dans un environnement de liquidité fragmenté au sein de DeFi.

Le design de Jupiter vise à stimuler la liquidité sur l'ensemble du réseau Solana, garantissant aux utilisateurs la possibilité de passer rapidement et efficacement entre différents marchés tout en bénéficiant des meilleurs prix et des frais les plus bas. Gérant environ 80% du volume des échanges de Solana grâce à sa fonction d'agrégation, Jupiter est devenu l'outil de référence pour l'exécution des transactions. Cette plateforme multifonctionnelle est bien plus qu'un simple hub de trading - c'est un pilier essentiel qui soutient la liquidité et l'optimisation au sein de l'écosystème Solana.

Page officielle de Jupiter (Source:Jupiter |Swap)

Contrats perpétuels

• Dérive

Drift est une plateforme de trading de produits dérivés décentralisée axée sur le trading de contrats perpétuels sans glissement. Il permet aux utilisateurs de trader avec effet de levier tout en offrant des outils de liquidation automatisés et de gestion des risques pour améliorer l'utilisation des actifs. Ces fonctionnalités garantissent que les actifs des utilisateurs restent protégés contre les pertes inutiles, même dans des conditions de marché volatiles, créant ainsi un environnement robuste et efficace pour les traders de produits dérivés.

Le Drift Protocol intègre un mécanisme automatisé de tenue de marché, améliorant la gestion de la liquidité et offrant une meilleure découverte des prix et un soutien stable de la liquidité. De plus, Drift optimise l’expérience utilisateur grâce à une interface conviviale et à des outils d’analyse intégrés, aidant les traders à prendre des décisions rapides et renforçant la position concurrentielle de Solana sur le marché des produits dérivés.

Page d'accueil de Drift (Source:Dérive | Trader des contrats à terme perpétuels)

Plateformes de prêt

• Kamino

Kamino se concentre sur la gestion intelligente de la liquidité et les services de prêt au sein de l'écosystème Solana. Son système intelligent de gestion des taux d'intérêt a rapidement attiré l'attention et l'adoption dans le domaine de la finance décentralisée. En combinant des stratégies automatisées, Kamino ajuste dynamiquement les taux d'emprunt pour garantir que les actifs des utilisateurs maintiennent une performance optimale pendant les fluctuations du marché. Cette gestion intelligente des taux améliore l'efficacité du capital et simplifie les opérations des utilisateurs, aidant les emprunteurs à obtenir des rendements plus élevés dans différentes conditions de marché.

Kamino dispose également d’une interface utilisateur simplifiée et d’outils avancés de gestion des risques, ce qui le rend accessible aux utilisateurs novices et expérimentés. La plateforme s’appuie sur la blockchain haute performance de Solana pour offrir des frais peu élevés et un débit élevé, ce qui permet aux utilisateurs de gérer efficacement leurs activités de prêt dans un environnement rapide et rentable. Cela établit un avantage concurrentiel fort dans l’espace DeFi.

Page d'accueil de Kamino (Source:Prêt | Kamino Finance)

Actifs numériques NFT

En octobre 2024, les données de CryptoSlam montrent que les ventes totales de NFT sur Solana ont dépassé 6 milliards de dollars, avec plus de 50 millions de transactions on-chain, impliquant environ 5 millions d'acheteurs et 2 millions de vendeurs. Les archives historiques indiquent qu'en décembre 2023 seulement, les ventes de NFT sur Solana ont dépassé 365 millions de dollars, établissant le record mensuel de ventes le plus élevé.

Comparaison des coûts de frappe des NFT sur différents réseaux blockchain (Source : gate Learn)

Le marché NFT de Solana a continué de croître rapidement tout au long de l'année 2024, stimulé par des frais de transaction bas et des performances réseau élevées. Par rapport à Ethereum, les frais moins élevés de Solana attirent un grand nombre d'artistes et de collectionneurs, ce qui en fait une plateforme idéale pour éviter les frais de gaz élevés. Cet avantage économique réduit la barrière à l'entrée et accélère considérablement l'expansion de l'écosystème NFT de Solana.

Des projets NFT réussis comme Mad Lads illustrent l'attrait de la plateforme en gagnant rapidement une grande base d'utilisateurs grâce à un design innovant et des éléments interactifs. À l'heure actuelle, plus de 110 millions de NFT ont été créés sur Solana, démontrant l'influence forte de la plateforme et son potentiel de croissance, ce qui la positionne comme un choix de premier plan pour de nouveaux projets NFT.

De plus, Magic Eden, le marché NFT le plus populaire sur Solana, facilite les échanges d'une grande variété d'actifs, des objets de collection numériques aux biens immobiliers virtuels. Ce marché joue un rôle clé dans l'établissement de la position de Solana en tant que leader du commerce diversifié de NFT et jette les bases de futurs projets créatifs.

Le plus grand projet NFT de Solana - Okay Bears (Source: OpenSea)

Secteur des Memecoins

Dans l’industrie de la blockchain, les memecoins sont des monnaies numériques inspirées de la culture Internet, portant souvent des thèmes humoristiques ou satiriques. Solana a lancé plusieurs projets de memecoins réussis, attirant un engagement communautaire important et un volume d’échanges. Ces projets permettent d’intégrer efficacement les utilisateurs dans l’écosystème et de favoriser son expansion.

Projets de memecoin populaires sur Solana (Source : gate Learn)

Bonk est reconnu comme le premier memecoin largement populaire sur Solana. Il a suscité des discussions enthousiastes au sein et au-delà de l'écosystème, servant d'exemple parfait pour un projet axé sur la communauté. Des projets comme Bonk utilisent souvent des airdrops pour générer du buzz et attirer du trafic sur le réseau, contribuant ainsi de manière significative à la croissance de Solana. Les memecoins font désormais partie intégrante de l'écosystème de Solana, élargissant sa base d'utilisateurs.

Projets de Memecoin représentatifs sur Solana

(1) SAMO
SAMO, fondée en 2021, dispose d’une communauté appelée « The Samo Famo ». Il vise à promouvoir l’écosystème Solana et à éduquer les utilisateurs sur l’auto-conservation de la blockchain, favorisant ainsi une meilleure compréhension du monde décentralisé. En tant que l’un des memecoins pionniers sur le thème des chiens sur la chaîne Solana, SAMO établit des parallèles avec le Dogecoin d’Ethereum.

(2) BONK
Similar to SAMO, BONK is another dog-themed memecoin. The project gained rapid popularity through an airdrop, distributing 50% of its tokens to the community, with the rest allocated to development, marketing, liquidity, and its DAO. BONK is vital in Solana’s DeFi space, driving community engagement and ecosystem activity.

(3) BNE
BERN exploite la technologie SuperToken de Solana et sert de jeton compagnon à BONK. Il introduit des fonctionnalités telles qu'une taxe de transaction, où une partie des jetons est redistribuée aux détenteurs et certains sont brûlés, augmentant ainsi la rareté au fil du temps.

(4) WIF
Mettant en vedette une mascotte Shiba Inu, WIF est devenu un memecoin en plein essor sur Solana, franchissant une étape notable en devenant le premier memecoin Solana à dépasser les 3 $ de prix. Cette réalisation souligne son impact significatif sur le marché.

Ces projets de memecoin démontrent le potentiel de Solana en tant que plateforme haute performance et à faible coût pour les tendances émergentes. Ils augmentent l'activité de la communauté et contribuent au développement plus large de Solana dans l'espace DeFi.

GameFi / SocialFi (SoFi)

Top projets GameFi sur Solana (Source: GameFi)

Avec le soutien du SDK Unity et du SDK Unreal, Solana a établi une forte présence dans le développement de jeux Web3, permettant aux développeurs de créer plus facilement des jeux blockchain haute performance. Par exemple, Stepn, un projet social Web3 populaire, est le premier jeu NFT mobile « move-to-earn » basé sur Solana. Stepn permet aux utilisateurs de gagner des jetons grâce à des activités de plein air comme la marche, le jogging ou la course à pied, dans le but de faire entrer des millions de personnes dans l’ère du Web3 tout en promouvant la neutralité carbone.

En plus de Stepn, plusieurs autres jeux blockchain sur Solana ont attiré de grandes bases d'utilisateurs:

(1) Star Atlas
Star Atlas est un jeu de métavers de science-fiction construit sur Solana, où les joueurs explorent l'espace, s'engagent dans la gestion économique, et participent à des batailles spatiales pour gagner des ressources et des actifs virtuels tels que des vaisseaux, des planètes et de l'équipement. Ces actifs sont échangeables sous forme de NFT, et le jeu intègre des éléments DeFi et NFT, offrant aux joueurs un moyen unique de gagner des revenus grâce au jeu.

(2) Aurory
Aurory est un jeu de rôle au tour par tour où les joueurs explorent, combattent et collectionnent des personnages NFT.
Il adopte un modèle de jeu pour gagner (P2E), permettant aux joueurs de gagner le jeton AURY en complétant des quêtes et en participant à des batailles compétitives. Ces jetons peuvent être utilisés pour des achats en jeu ou échangés sur le marché, créant une économie de jeu unique.

(3) Genopets
Genopets combine les modèles de déplacement pour gagner (M2E) et de jeu pour gagner (P2E). Les joueurs font grandir des animaux de compagnie numériques (Genopets) en participant à des activités physiques. Au fur et à mesure que ces animaux évoluent grâce aux mouvements des joueurs, ils peuvent être vendus ou utilisés dans des combats.
Genopets offre un mélange unique d'exercice réel et de jeux blockchain, encourageant les utilisateurs à maintenir un mode de vie sain tout en gagnant des récompenses crypto.

(4) Hungry Robot Chicken Club (HRCC)
HRCC est un jeu basé sur les NFT avec un thème de poulet robot qui fusionne les mécanismes NFT et DeFi. Les joueurs gagnent des récompenses en participant à des activités de jeu avec leurs poulets NFT. Avec son design divertissant et sa structure de récompenses, HRCC a attiré une grande base d'utilisateurs.

(5) MonkeyBall
MonkeyBall est un jeu de football multijoueur sur Solana où les joueurs utilisent des personnages de singes NFT pour participer à des matchs. Les gagnants gagnent des récompenses en jetons et les personnages peuvent être améliorés au fil du temps. La conception unique du jeu et sa nature compétitive ont rapidement attiré l'attention au sein de l'écosystème Solana.
Ces jeux exploitent la transparence et la décentralisation de la blockchain tout en proposant des modèles de jeu innovants pour gagner de l'argent, attirant ainsi les joueurs et les investisseurs. Ils offrent également aux utilisateurs des opportunités de gagner des revenus grâce aux jeux, ce qui favorise encore plus l'adoption et la croissance de l'écosystème GameFi de Solana.

Portefeuilles de paiement Web3

Diagramme du processus de paiement Solana Pay (Source: gate Learn)

Solana a fait des progrès significatifs dans le secteur des paiements, en exploitant ses frais de gaz réduits pour devenir une plateforme privilégiée pour les transferts de stablecoin, notamment dans les paiements transfrontaliers. L'intégration de Solana avec des systèmes de paiement traditionnels comme Shopify a encore simplifié l'expérience de paiement pour les commerçants et les utilisateurs, réduisant les coûts de transaction. Le lancement de solutions de paiement cryptographiques telles que Helio et Solana Pay a accéléré l'adoption des écosystèmes de paiement décentralisés, améliorant la faisabilité et la commodité des portefeuilles Web3.

Au fur et à mesure que Solana étend son infrastructure de paiement grâce à l’intégration avec davantage de plateformes et d’institutions financières traditionnelles, son influence sur le marché continue de croître. Notamment, des collaborations avec des projets liés à PayFi ont ouvert la voie à l’entrée de Solana dans les applications de paiement DeFi. Huma est un autre projet remarquable qui tire parti du réseau haute performance de Solana pour fournir des solutions de paiement fiables et stables. L’introduction de PayPal USD renforce encore l’écosystème avec la conformité réglementaire et la facilité d’utilisation, élargissant l’application de Solana à divers scénarios de paiement.

Les avancées de Solana en matière de fonctionnalités de portefeuille sont tout aussi impressionnantes. Son nouveau portefeuille Blink offre une expérience de paiement rationalisée et efficace. L'intégration avec des plateformes de médias sociaux comme Twitter (X) améliore l'accessibilité et l'utilité des paiements Web3, favorisant l'adoption de portefeuilles sur les principales plateformes sociales. Avec des solutions de stockage multi-robustes, Blink renforce la compétitivité de Solana au sein de l'écosystème des paiements.

Ces solutions de paiement simplifient l'expérience de paiement des utilisateurs et aident les commerçants à réduire les coûts de transaction, positionnant l'infrastructure de Solana comme un acteur majeur dans l'espace Web3. Alors que Solana continue de s'intégrer à davantage de plateformes et d'institutions de paiement - notamment grâce au support des applications de paiement décentralisées (comme Blink et Action) et des solutions de paiement grand public (comme Paypal USD) - l'influence des portefeuilles de paiement de Solana devrait encore croître.

Secteurs émergents

DéPIN

DePIN, ou Decentralized Physical Infrastructure Networks, fait référence à des réseaux matériels décentralisés soutenant les infrastructures réelles, y compris, mais sans s'y limiter, les réseaux sans fil, les ressources informatiques, les données cartographiques et les capteurs. Les performances élevées de Solana en ont fait la plateforme de choix pour de nombreux projets clés de DePIN, contribuant au développement d'un réseau décentralisé étendu à mesure que ces projets se développent.

Top 10 projets DePIN sur Solana (Source: coingape)

Représentant les projets DePIN sur Solana

• Hélium

Helium est le plus grand réseau sans fil décentralisé au monde, qui a migré vers la blockchain Solana. Il a déployé près d'un million de hotspots dans 192 pays, offrant des services 5G abordables pour attirer une large base d'utilisateurs.

Introduction de Solana à Helium (Source: Solana）

• Rendu

Render Network offre une place de marché décentralisée pour le calcul GPU distribué, prenant en charge des tâches à haute performance telles que l'intelligence artificielle (IA) et le rendu multimédia. Depuis sa migration vers la blockchain Solana, Render a traité des dizaines de millions de trames de données d'image, démontrant ainsi son fort potentiel en matière de calcul distribué. En particulier, en fournissant un marché décentralisé pour les ressources de calcul GPU, les avantages techniques de Solana en termes de débit élevé et de latence réduite permettent à Render de traiter ces tâches de manière plus efficace, favorisant ainsi davantage son application dans le calcul IA. Cela offre un large espace de développement pour le développement futur de DApp axées sur l'IA, stimulant continuellement l'évolution de l'écosystème Web3.

Noeuds actifs sur le réseau Render (Source: Rapport Flipside Crypto)

• Hivemapper

Hivemapper est un réseau de cartographie décentralisé qui incite les utilisateurs à collecter des données cartographiques à l'aide de caméras embarquées, remettant en question les monopoles de cartographie traditionnels.

Introduction de Hivemapper sur les médias sociaux (Source:SolanaFloor/status）

Secteur des appareils mobiles

Solana s'est aventurée sur le marché du matériel Web3 avec le lancement du téléphone Saga, un smartphone 5G haut de gamme conçu avec la technologie Web3 au cœur. Le téléphone Saga offre un stockage sécurisé des phrases de départ et des performances avancées, offrant une passerelle pratique aux applications Web3. Par exemple, les réseaux mobiles Helium peuvent s'intégrer avec le téléphone Saga, offrant une connectivité 5G à faible coût et mettant en valeur le potentiel de Solana dans le matériel.

Modèle de téléphone Saga (Source: eBay)

RWA Innovations

Les actifs du monde réel (RWA) se concentrent sur la tokenisation d'actifs traditionnels tels que l'immobilier, les obligations et les actions, permettant leur gestion décentralisée on-chain. Ce processus améliore la liquidité et réduit les coûts intermédiaires. La technologie de blockchain efficace et peu coûteuse de Solana a réalisé des progrès significatifs dans le secteur des RWA.

Par exemple, Maple Finance, une plateforme de prêt décentralisée, utilise l'infrastructure de Solana pour amener des actifs financiers du monde réel, tels que des prêts d'entreprise, sur la chaîne. La plateforme permet aux emprunteurs institutionnels de mener des activités de prêt et de gestion d'actifs via des contrats intelligents, améliorant la transparence dans les processus de prêt traditionnels. Les temps de règlement rapides de Solana et les frais réduits permettent à des projets RWA comme Maple de fonctionner de manière plus efficace.

Au cours des cinq prochaines années, alors que les institutions financières adoptent de plus en plus la technologie de la blockchain, le secteur RWA est prêt pour une croissance explosive. Cette expansion améliorera la sécurité, la transparence et l'efficacité de la gestion traditionnelle des actifs dans le domaine numérique, tout en attirant simultanément davantage d'investisseurs institutionnels dans l'écosystème de la blockchain.

Solana RWA Page de destination (Source: Fondation Solana）

Analyse SWOT

Forces

1. Débit élevé : Solana intègre une variable de timestamp, utilisant le temps global pour vérifier la correction de la chaîne, réduisant considérablement le temps et le coût des transactions. Cette architecture technique lui permet de traiter jusqu'à 70 000 transactions par seconde.
2. Conception modulaire: Le mécanisme de consensus combinant PoH et PoS réduit efficacement les coûts de communication réseau, renforce la résistance aux attaques DDoS, offre une évolutivité flexible et prend en charge plusieurs langues, et accélère le développement de l'écosystème Solana.
3. Avantage de faible coût : Comparé à Ethereum, les frais de gaz de Solana sont négligeables, surtout dans des environnements de transaction à forte charge où son avantage de régulation est évident. Cette structure à faible coût a conduit à une adoption généralisée de Solana dans les applications NFT, de jeu et DeFi.

Faiblesses

1. Problèmes de confiance de la communauté : Bien que Solana ait des avantages de performance significatifs, elle a connu de multiples interruptions de réseau au cours de son développement, en particulier lors de pics de volume de transactions. Ces événements ont entraîné une publicité négative irréversible concernant la stabilité du réseau et la réputation de la communauté. L'existence de problèmes de sécurité affecte non seulement l'expérience de l'utilisateur, mais affaiblit également la crédibilité de Solana auprès des investisseurs institutionnels.
2. Problème de centralisation : les performances élevées de Solana reposent sur de nombreux nœuds de validation avec des exigences matérielles élevées, concentrant les validateurs parmi des entités disposant d'un matériel performant. Ce déséquilibre peut entraîner des risques potentiels d'attaque de gouvernance.
3. Limitations du modèle de jeton : Le jeton SOL présente certaines caractéristiques inflationnistes, émettant de nouveaux jetons grâce à un mécanisme de mise en jeu. Cependant, ce taux d'inflation peut diluer la valeur des jetons existants, notamment en cas de demande instable, ce qui peut exacerber la volatilité des prix. De plus, en raison de la forte proportion de jetons SOL mis en jeu, un retrait à grande échelle de fonds institutionnels pourrait avoir un impact négatif sur l'écosystème de Solana.

Opportunités

1. Potentiel d'Expansion du Marché: Avec la popularisation des applications Web3, la haute capacité et les frais réduits de Solana offrent d'énormes opportunités d'expansion dans le trading haute fréquence et les applications DeFi. Comparé aux solutions de couche 2 d'Ethereum, Solana a un plus grand potentiel d'expansion.
2. Évolution de l'environnement réglementaire : à mesure que les réglementations mondiales pour les actifs cryptographiques s'améliorent, Solana pourrait bénéficier de réglementations plus claires. Surtout compte tenu de la tendance des demandes d'applications à grande échelle, l'ouverture de l'environnement réglementaire devrait attirer davantage de fonds institutionnels.

Menaces

1. Concurrence dans l'industrie : Le domaine de la technologie blockchain se développe rapidement, avec constamment de nouveaux concepts émergents. Solana est toujours confrontée à la concurrence d'autres blockchains à haute performance, en particulier des blockchains établies comme Ethereum. En raison de leur entrée précoce sur le marché et de leur grande base d'utilisateurs, elles bénéficient d'un avantage de premier arrivé évident. Solana pourrait perdre des parts de marché si elle ne parvient pas à innover en continu ou à suivre la vitesse d'innovation de ses concurrents.
2. Grande Volatilité du Marché : Sur le marché des cryptomonnaies, le développement et l'évaluation de la valeur de Solana ont toujours été affectés par le sentiment général du marché et la volatilité des cryptos. Surtout pendant les périodes d'instabilité du marché, les émotions de vente panique peuvent déclencher une chute brutale des prix de la pièce SOL.

Conclusion

Le parcours de Solana a été marqué par des hauts et des bas, passant de sa reconnaissance initiale en tant que "tueur d'Ethereum" à une résilience remarquable face aux défis de stabilité du réseau. Cette trajectoire met en valeur la capacité robuste de Solana à innover dans la technologie blockchain. En pleine concurrence féroce avec des acteurs établis tels qu'Ethereum et Polkadot, Solana s'est distinguée par son architecture technique à haut débit et à faible coût. Cela la positionne favorablement pour les futures applications dans le trading à haute fréquence et les scénarios à grande échelle. Pour les investisseurs sophistiqués, l'extensibilité de l'écosystème de Solana et les risques techniques présentent à la fois des opportunités et des défis dans les futurs parcours d'investissement. À mesure que la base d'utilisateurs de Solana se développe, on prévoit que sa part de marché continuera de croître rapidement, reflétant une tendance positive en termes d'adoption et d'utilisation.


Références

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5. https://www.helius.dev/blog/turbine-block-propagation-on-solana
6. https://solana.com/news/gulf-stream—solana-s-mempool-less-transaction-forwarding-protocol
7. https://solana.com/developers
8. https://blog.quicknode.com/solana-web3-js-2-0-a-new-chapter-in-solana-development/
9. https://dev.to/edge-and-node/the-complete-guide-to-full-stack-Solana-development-with-React-Anchor-Rust-and-Phantom-3291
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11. Renforcer la sécurité de la blockchain - Le parcours de Solana de 2020 à 2023 et au-delà | Solana Compass
12. https://cointelegraph.com/learn/solana-sol-ecosystem-overview
13. https://blog.superteam.fun/p/solana-dao-tooling-ecosystem-challenges
14. https://soladex.io/project/mango/
15. https://solanafloor.com/news/l'écosystème-defi-de-solana-une-ascension-météorique-en-2023
16. https://www.coingecko.com/learn/top-solana-projects
17. https://magiceden.us/solana
18. https://phantom.app/learn/crypto-101/solana-memecoins-tokens
19. https://gamefi.to/protocol/solana
20. https://www.quicknode.com/guides/solana-development/solana-pay/getting-started-with-solana-pay
21. https://solana.com/news/helium-upgrades-to-solana
22. https://cryptonews.net/news/altcoins/29082257/
23. https://solanafloor.com/news/hivemapper-unveils-new-bee-device-earn-rewards-while-building-decentralized-maps-on-Solana
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25. https://www.prolitus.com/blog/solana-smart-contract-audit/
26. https://www.helius.dev/blog/un-guide-du-voyageur-intergalactique-pour-la-securite-des-programmes-solana
27. https://blocksec.com/blog/comment-une-faille-critique-du-reseau-solana-a-ete-detectee-et-corrige-a-temps