إن الموافقة على إثيريوم ETF أمر جيد للتنمية البيئية ، والقطاعات الرئيسية الأربعة بما في ذلك طبقة 2 وإعادة التعهد DeFi تبشر بفرص جديدة. تقدم المقالة تحليلا متعمقا لمشاريع النجوم مثل Arbitrum و Lido و Uniswap و ENS ، وتفسر ارتفع عملات meme ، وتوفر للمستثمرين ملاحظات شاملة للصناعة وأفكارا استثمارية.

في الآونة الأخيرة ، أدت الموافقة على ثمانية صناديق استثمار متداولة إثيريوم من قبل لجنة الاوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) إلى إرسال موجات صادمة عبر صناعة العملات المشفرة. في حين أن التداول الفعلي لصناديق الاستثمار المتداولة هذه لا يزال بعيدا بعض الوقت ، فإن هذه الأخبار الإيجابية تضخ بلا شك جرعة من الثقة في إثيريوم ونظامها البيئي.

كما نعلم جميعا ، إثيريوم هي ثاني أكبر عملة مشفرة بعد بيتكوين وهي المنصة الأساسية المفضلة للتطبيقات العقود الذكية واللامركزية (DApps). خلال العام الماضي ، على الرغم من الأداء السعري الباهت ل ETH ، ازدهر نظامها البيئي ، مع ظهور مجموعة من المشاريع عالية الجودة. مع دفعة من موافقة ETF ، تستعد هذه المشاريع لجولة جديدة من فرص النمو.

إذن ، ما هي القطاعات والمشاريع في النظام البيئي إثيريوم الأكثر جدارة باهتمام المستثمرين؟ ستتعمق هذه المقالة في أربعة أبعاد: Layer2 ، وإعادة التخزين ، DeFi ، والتطبيقات المبتكرة.

1. طبقة 2: رائد في قابلية التوسع ، آفاق واسعة

تعد Layer2 ، أو حلول توسيع الطبقة الثانية ، بنية تحتية مهمة للنظام البيئي إثيريوم. من خلال تفريغ بعض المعاملات المراد معالجتها خارج السلسلة ، يمكنهم التخفيف بشكل فعال من الازدحام على الشبكة الرئيسية إثيريوم وتقليل تكاليف المعاملات للمستخدمين.

من بين العديد من مشاريع Layer2 ، Arbitrum هو بلا شك أفضل لاعب. كممثل ل Optimistic مجموعات ، تفتخر Arbitrum بمبلغ TVL (إجمالي القيمة المقفلة) بقيمة 19 مليار دولار ، وهو ما يتجاوز بكثير منافستها Optimism البالغة 75.9 مليار دولار. في حين أن ARB الرمز المميز الأصلي ل Arbitrum قد تراجع عن أعلى مستوياته السابقة ، إلا أن القيمة السوقية لا يزال أعلى من 3.3 مليار دولار. تجدر الإشارة إلى أن مجتمع Arbitrum يخضع حاليا لاقتراح "برنامج محفز ألعاب ARB بقيمة 200 مليون" يهدف إلى زيادة تحفيز ازدهار النظام البيئي.

بالإضافة إلى مجموعات المتفائلة ، تعد zk مجموعات اتجاها رئيسيا آخر للتطوير ل Layer2. تعد StarkNet رائدة في هذا المجال ، حيث تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية (ZK) لتحسين إنتاجية معاملات إثيريوم. يبلغ STRK الرمز المميز الأصلي ل StarkNet حاليا القيمة السوقية تبلغ حوالي 14.7 مليار دولار ، وقد أطلق فريق المشروع للتو برنامج حوافز للنظام البيئي بقيمة 5 ملايين STRK.

بالطبع ، تتمتع مشاريع مثل Metis و Polygon أيضا بأبرز النقاط الخاصة بها وتعمل بجد على المسار طبقة 2. ومن المتوقع أنه مع تقدم تحديث الشبكة الرئيسية إثيريوم، ستصبح أهمية طبقة 2 بارزة بشكل متزايد، كما ستؤدي المشاريع ذات الصلة إلى فرص إنمائية جديدة.

2. إعادة التخزين: إغراء العائد المرتفع ، لا يمكن تجاهل المخاطر

كان التخزين موضوعا مهما في مجال العملات المشفرة ، وإعادة التخزين هي الحدود الجديدة في مجال Staking . تشير إعادة التخزين إلى المستخدمين الذين يأخذون العائدات من الرموز المميزة المخزنة الخاصة بهم ويخزنونها مرة أخرى لكسب عائد إجمالي أعلى.

في النظام البيئي إثيريوم ، يعد Lido بلا شك القائد في مساحة Staking . تسمح هذه تديس السيولة بروتوكول للمستخدمين بالمشاركة في التخزين بأي قدر من ETH وتلقي رموز stETH القابلة للتداول بحرية. تظهر البيانات أن Lido لديها حاليا حصة سوقية تبلغ 28.54٪ ، وأن رمزها المميز الأصلي LDO تجاوز مرة واحدة علامة 4 دولارات.

بالمقارنة مع Lido ، يركز Ether.Fi و Renzo بشكل أكبر على مسار إعادة التخزين. يسمح Ether.Fi للمستخدمين بالاحتفاظ بالتحكم في أصولهم المخزنة أثناء تفويض التخزين ، كما أنه يتكامل مع بروتوكول Eigenlayer لإعادة التخزين التلقائي. من ناحية أخرى ، فإن Renzo عبارة عن منصة لإعادة تخزين السيولة مبنية مباشرة على قمة Eigenlayer ، وتهدف إلى تزويد المستخدمين بعوائد تخزين أعلى. تجدر الإشارة إلى أن أسعار الرموز المميزة لكل من Ether.Fi و Renzo قد وصلت إلى مستويات قياسية جديدة هذا العام ، حيث بلغت القيمة السوقية 610 مليون دولار و 186 مليون دولار على التوالي.

بالطبع ، هناك لاعبون آخرون في مساحة إعادة التخزين ، مثل Stakewise و Rocket Pool ، ولكل منها خصائصه الخاصة. ومع ذلك ، من الضروري تذكير المستثمرين بأن إعادة التخزين هي بعد كل شيء شيء جديد في مجال العملات المشفرة ، ولا يمكن تجاهل المخاطر المحتملة. بمجرد ظهور ظروف السوق القاسية أو المخاطر النظامية ، قد تواجه بروتوكولات إعادة التخزين ورموزها المميزة ضغوطا هبوطية كبيرة. لذلك ، بينما يتمتع المستثمرون بعوائد عالية ، يجب عليهم أيضا تقييم المخاطر بعناية واتخاذ قرارات عقلانية.

3. DeFi: ازدهار ، تبقى الفرص

التمويل اللامركزي (DeFi) هو سيناريو تطبيق رئيسي للنظام البيئي إثيريوم ، وكان تطويره مليئا بالتقلبات والمنعطفات. على الرغم من الشتاء البارد في الصناعة العام الماضي ، لم يتوقف الابتكار في مجال DeFi أبدا ، ولا تزال مجموعة من المشاريع عالية الجودة تعمل بجد.

Uniswap هو ممثل نموذجي بينهم. باعتبارها أكبر تبادل لامركزية (DEX) على إثيريوم ، تجاوزت الحجم المعاملات اليومية لشركة Uniswap ذات مرة 10 مليارات دولار. على الرغم من الانسحاب للخلف الأخيرة في UNI الرمزية بسبب التحقيق SEC ، إلا أنها لا تزال تحافظ على سعر أعلى من 10 دولارات القيمة السوقية يتجاوز 6 مليارات دولار.

إلى جانب Uniswap ، من بين اللاعبين البارزين الآخرين Aave ، وهي بروتوكول إقراض لامركزية ، و Synthetix ، وهي منصة تداول المشتقات. يهيمن كل منها على قطاع فرعي محدد داخل DeFi ، وتتجاوز القيمة السوقية المميزة لها 500 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك ، تظهر مشاريع مثل Curve و Balancer في مجال DEX ، مما يوفر للمستخدمين خدمات تداول أصول أكثر تخصصا.

وبعيدا عن المشاريع الراسخة DeFi الممتازة، فإن بعض المشاريع الصاعدة تستحق الاهتمام أيضا. على سبيل المثال ، Pendle عبارة عن مشتقات أسعار فائدة متعددة السلاسل بروتوكول حيث يمكن للمستخدمين شراء الأصول المخصومة والمشاركة في استراتيجيات العائد المختلفة. بالاستفادة من آلية "تجريد القسيمة" المبتكرة ، تجاوزت TVL Pendle مؤخرا 6 مليارات دولار ، ووصلت إلى أعلى مستوى تاريخي.

يمكن للمرء أن يقول إن مساحة DeFi لا تفتقر أبدا إلى الفرص ؛ المفتاح هو أن يكون لديك عين مميزة. بالنسبة للمستثمرين ، فإن الفهم العميق للمنطق التشغيلي لشركة DeFi والتركيز على الابتكار التقني للمشاريع الجديدة أمران حاسمان للاستيلاء على ميزة المحرك الأول في هذه الساحة التنافسية.

4. تطبيقات مبتكرة: مسارات غير تقليدية ومستقبل واعد

إذا وضعنا جانبا القطاعات الرئيسية مثل Layer2 و DeFi داخل النظام البيئي إثيريوم ، فإن بعض التطبيقات غير التقليدية والمبتكرة تظهر أيضا بهدوء ، ومن المحتمل أن تصبح الشيء الكبير التالي.

ENS (إثيريوم خدمة الاسم) هو مثال رئيسي. يسمح نظام اسم النطاق اللامركزي المستند إلى إثيريوم للمستخدمين بتعيين عناوين إثيريوم إلى أسماء نطاقات يمكن قراءتها من قبل الإنسان (مثل vitalik.eth) ، مما يقلل بشكل كبير من حاجز دخول المستخدم. تظهر البيانات أن ENS تفتخر حاليا بأكثر من 500000 اسم نطاق مسجل ، وتحافظ ENS الرمز المميز الخاص بها على القيمة السوقية مستقر يتجاوز 800 مليون دولار. وفقا لمؤسس إثيريوم Vitalik Buterin ، أصبح ENS أحد أنجح التطبيقات غير المالية داخل النظام البيئي إثيريوم.

ظاهرة أخرى مثيرة للاهتمام هي ارتفع عملات meme في النظام البيئي إثيريوم. ما هي عملات ميمي؟ ببساطة ، إنها رموز يتم إصدارها بناء على ثقافة الـ mems على الانترنت أو المجتمع. في حين أن هذه الرموز غالبا ما تفتقر إلى التطبيقات العملية ، إلا أن أسعارها يمكن أن ترتفع بسبب الدعم المجتمع المتحمس.

شك أن نجم الميم عملة الأخير PEPE. شهد هذا الرمز المميز ، المستوحى من ميم "Pepe the Frog" ، ارتفاعا في سعره آلاف المرات في ما يزيد قليلا عن شهر ، ليصل إلى ذروة القيمة السوقية 7 مليارات دولار. في العام الماضي ، اكتسب عملة ميمي آخر مقره إثيريوم ، PEOPLE ، شهرة بين عشية وضحاها بسبب حادثة "ConstitutionDAO". وعلى الرغم من مخاطر الاستثمار العالية للغاية المرتبطة بمثل هذه المشاريع، فإن الإحساس بهوية المجتمع وثقافته يعكسان ظاهرتين تستحقان الاعتراف بهما ودراستهما.

بالطبع ، تمتد التطبيقات المبتكرة داخل النظام البيئي إثيريوم إلى ما هو أبعد من هذه الأمثلة. الشبكات الاجتماعية اللامركزية ، NFTs ، أسواق التنبؤ ، حوسبة الخصوصية - كل مجال يحمل إمكانيات لا حصر لها في انتظار استكشافها من قبل الأفراد المغامرين. بالنسبة للمستثمرين ، فإن الحفاظ على رؤية واسعة للنظام البيئي بأكمله والتركيز على الصدارة التكنولوجية قد يمكنهم من اغتنام الفرصة الكبيرة التالية.

Conclusion: اغتنم الاتجاه، ونوع بحكمة

في الختام، فإن الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة إثيريوم ستجلب بلا شك زخما جديدا للنمو في النظام البيئي إثيريوم بأكمله. تقدم كل من Layer2 وإعادة التخزين DeFi والتطبيقات المبتكرة العديد من الفرص الاستثمارية. المفتاح للمستثمرين هو فهم الاتجاه التنموي العام للنظام البيئي إثيريوم ، والتعمق في البحث في كل قطاع فرعي ، وفي نفس الوقت تنويع استثماراتهم للسيطرة على المخاطر.

بعد كل شيء ، يتغير سوق العملات المشفرة باستمرار ، وتتطور المشاريع باستمرار. قد يصبح كبار المسافرين اليوم مثل Arbitrum و Lido لاعبين عاديين في الغد ، في حين أن ارتفع ENS و PEPE التي تبدو غير مهمة يمكن أن تشير إلى ولادة اتجاهات جديدة. فقط من خلال تقييم الوضع بعناية والتكيف مع الأوقات المتغيرة يمكن للمستثمرين التنقل في هذه الموجة الصاعدة والبقاء في الطليعة.

أخيرا ، كلمة تحذير لجميع المستثمرين: بغض النظر عن المشروع الذي تفضله ، حافظ على نظرة عقلانية ومارس الحكمة. في مساحة العملة المشفرة ، لا يوجد فائزون أبديون ، فقط المشاركون الذين يتعلمون ويتطورون باستمرار. نرجو أن نجد جميعا مكاننا الخاص في هذا السوق المليء بالفرص والتحديات.

Statement:

1. هذه المقالة مستنسخة من [عالم متغير]، حقوق الطبع والنشر تخص المؤلف الأصلي [stardust123]، إذا كان لديك أي اعتراض على إعادة الطبع، يرجى الاتصال Gate Learn Team، سيقوم الفريق بالتعامل معها في أقرب وقت ممكن وفقا للإجراءات ذات الصلة.

2. إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر الواردة في هذه المقالة تمثل فقط وجهات نظر المؤلف الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. تتم ترجمة إصدارات اللغات الأخرى من المقالة من قبل فريق Gate Learn ولم يتم ذكرها في Gate.io، لا يجوز إعادة إنتاج المقالة المترجمة أو توزيعها أو سرقتها.