Lyra Finance 是 Synthetix 生态的项目,是建立在 Optimism 和 Arbitrum 上的期权交易市场,协议采用点对池交易模式,由 LP 充当期权集合交易对手方,获得手续费分成。协议在 Black-Scholes 模型的基础上推出了 Lyra AMM 模型,考虑到期权供需对价格的影响,设置了相关参数对隐含波动率进行调整,起到平衡裸头寸的作用,防止过高的单方向头寸对 LP 造成损失。
团队不仅推出了动态费用以及相关熔断机制对 LP 进行风险管理,官网还集成了 Synthetix 和 GMX 协议,LP 能够自行开单对冲,实现 LP 风险敞口接近为 Delta 中性。