作者：Maelstrom（Arthur Hayes的家族辦公室）

編譯：Felix, PANews

預言機協議充當去中心化網絡和外部數據源之間的中介，以安全和可擴展的方式將鏈上和鏈下數據連接在一起。包括Web APIs、數據庫、連接設備的傳感器、實時的數據喂送，甚至其他區塊鏈網絡。隨着區塊鏈應用程序越來越複雜，這些鏈下數據對新用例的開發越來越重要（例如最近流行的“機器學習”）。

本文將深入研究三個關鍵的預言機協議，Chainlink、Pyth和Flare。儘管Chainlink目前處於市場領先地位，但存在延遲和高吞吐量的限制；而Pyth側重於金融機構，在普適性方面有所欠缺。值得注意的是“黑馬”預言機協議Flare，該協議將與Chainlink和Pyth相媲美的功能與完全主權的L1相結合，是一個獨特的（可能被低估的）協議。下面深入探討每一種協議以及對這場被稱爲“預言機之戰”的看法。

LINK

Chainlink是預言機的代名詞，是無可爭議的市場領導者。其強大的去中心化節點網絡使Chainlink成爲許多dApp、DEX和DeFi平臺的首選。Chainlink的可靠性和不斷增加的合作伙伴使其成爲機構和新興項目的首選。Chainlink的去中心化預言機網絡通過獨特的共識機制運行，利用多個節點來獲取和驗證真實世界的數據。這種多方參與的方法可確保透明度並最大限度地減少操縱風險。然而，雖然預言機網絡本身是去中​​心化的，但分析師指出，Chainlink的多重簽名對協議價格喂送保持高度的控制。爲了保證數據的準確性和防篡改性，Chainlink採用經濟激勵來協調節點運營者和用戶的利益。

截至2024年5月，Chainlink集成了500多個DEX和800多個DeFi平臺。其預言機爲超過5,000個交易對提供價格信息，根據鏈和資產的不同，更新時間在幾分鐘到幾個小時之間。Chainlink heartbeats爲定期刷新，或者在價格偏離超出規定幅度（例如1%）時刷新。

Chainlink預言機目前在不同的數據源和服務中獲得了超200億美元的價值。 LINK代幣用於Chainlink網絡內的質押和聲譽，市值超過70億美元。據Coingecko數據，Chainlink代幣佔所有預言機市值的70%以上。總體而言，對Chainlink預言機服務的需求讓代幣持有者實現增值，因爲LINK需要向節點運營商支付服務費用。

*（預言機的總擔保價值TVS，多用來總結預言機網絡的總體經濟影響和採用情況。來源：*DefiLlama ）

值得注意的是，預言機市場的格局並非一成不變，競爭對手也在不斷搶奪這塊蛋糕。

PYTH

Pyth是一個專注於金融用例的新預言機協議，使用90多家TradFi和加密金融機構作爲數據提供商（直接從源頭考慮股票、大宗商品和貨幣的價格數據）。Pyth的創新有三個方面：

1. 量化不確定性：在其報告的價格中引入置信區間，該功能不僅可以讓用戶衡量價格，還可以衡量價格的不確定性程度，這在波動的市場中極具價值。
2. 多鏈：Pyth的數據源可用於幾乎任何鏈上的應用程序。Pyth Network最初在Solana及其自己的Pythnet（Solana代碼庫的一個分支）上推出，通過Wormhole等集成，爲非Solana鏈提供解決方案。
3. 高效的價格更新：Pyth Network引入的另一項創新是Pull Oracle架構，與傳統系統中常見的低效Push Oracle不同，該架構實現了數據用戶所要求的高效、按需的價格更新。

Pyth的價格刷新率通常在300到500毫秒之間，比一些競爭對手的服務快了幾個數量級，或更能滿足現代金融的需求（例如dex）。這種速度歸功於Pyth的信任模型，該模型直接依賴於幾個大型數據提供商，而不是去中心化的節點來提供價格信息。Pyth的信任模型並不是唯一一個去中心化程度較低的模塊。Pyth對Wormhole等中心化實體的依賴使得它在過去很容易受到中斷的影響。Pyth還在努力實現數據提供商的質押要求，以激勵準確的喂價服務。

儘管如此，在借貸協議的推動下，Pyth的TVS在過去6個月裏從5億美元激增至40多億美元。Pyth與Solana的合作非常成功，將快速數據處理與Solana的高吞吐量基礎設施相結合。繼去年11月成功空投之後，Pyth計劃向其160多個集成dapp合作伙伴提供新一輪價值1億美元的Pyth代幣。

雖然Pyth在其特定市場取得成功，但尚未能證明在金融領域之外，更廣泛的用例上擴展。

FLR

Flare是預言機領域的一個新興競爭者，採取了與Chainlink、Pyth和其他競爭對手不同的方法。也就是說，Flare不僅僅是一個預言機網絡，還具有計算能力——即EVM智能合約。Flare將智能合約平臺與預言機系統相結合，負責網絡共識和生成區塊的驗證者也負責向網絡傳輸數據。也就是說，驗證者需要成功地向網絡提供準確的數據才能獲得驗證獎勵。谷歌雲（Google Cloud）最近與Figment和Ankr等公司一起，作爲驗證者和貢獻者加入了Flare。

數據連接器和Flare時間序列預言機（FTSO）是Flare系統的核心：

• 數據連接器：將來自其他區塊鏈和web服務的狀態數據引入Flare區塊鏈上，例如交易信息。
• FTSO：將多個鏈的時間序列數據傳送到Flare。（正在進行的升級最終將實現每90秒提供多達1000個數據源，以及1-2個塊更新）

這種獨特的組合使Flare與衆不同，數據喂送和證明對於直接在Flare上運行的dapp是免費的（Flare對其他地方的數據收費）。

總而言之，Flare可能被低估了。

Chainlink擁有相當大的先發優勢，無數項目已經與其集成。然而，隨着Flare獲得越來越多的關注，有可能迅速趕上Chainlink。爲了更好地說明FLR的潛力，以下爲截至2024年5月1日的FDV：

• FLR：29億美元
• PYTH：50億美元
• LINK：127億美元

如果再考慮到以下背景，上述比較或許大不相同：

• Flare的項目集成數量不及Chainlink的10%，而且剛剛起步
• FLR的代幣經濟學激勵利益相關者和持有人的積極參與
• Flare同時提供數據和計算服務，使其與現有的預言機協議截然不同——除了能夠從數據服務中產生費用外，還可以建立自己的原生生態系統

Flare的發展尚屬早期，但假設能夠實現發展路線——以下是不同情況下FLR的上升潛力：

• 與PYTH持平：約1.7倍
• LINK的一半：約2.27倍
• PYTH和LINK的中間值：約3.17倍
• LINK的75%：約3.3倍

那些不僅能滿足當前市場需求，而且能應對下一代挑戰的項目將贏得預言機之戰。雖然Chainlink是市場的領導者，但延遲和對高吞吐量用例的適用性還有很多需要改進的地方。另一方面，Pyth對金融機構的關注爲預言機領域帶來了獨特的維度，但在跨用例的普適性方面留下了很多空白。Flare將上述特徵與L1的特點相結合，其獨特的市場定位值得關注。這場戰爭的勝利者將是能夠提供可靠的最新數據、創造強大的網絡效應，並適應DeFi生態需求不斷變化的協議（包括人工智能等新興生態系統，涉及處理大型且多樣化數據集）。雖然現在下結論還爲時過早，但FLR與同賽道代幣相比，似乎被低估了。

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