Qu'est-ce que la domination du bitcoin ?

La domination du bitcoin est le pourcentage de l'ensemble de la capitalisation du marché des crypto-monnaies attribué au bitcoin. C'est un moyen simple d'évaluer l'influence du bitcoin sur l'ensemble du paysage cryptographique. Cette mesure est calculée en divisant la capitalisation boursière du bitcoin par la capitalisation boursière totale de toutes les autres crypto-monnaies combinées.

Lorsque la dominance du bitcoin est élevée, cela indique que le bitcoin est l'acteur dominant et que les investisseurs sont généralement plus optimistes à son égard. En revanche, lorsque la domination du bitcoin est faible, le marché s'oriente davantage vers les altcoins et les autres actifs numériques.

Histoire de la domination du bitcoin

Le bitcoin, introduit en 2009, était la seule crypto-monnaie à dominer le marché à 100 %. En 2013, malgré l'émergence d'autres crypto-monnaies, le bitcoin conservait environ 94 % du marché. Toutefois, l'essor des crypto-monnaies alternatives, ou altcoins, en particulier lors du boom des ICO en 2017, a commencé à entamer la domination du bitcoin, le faisant chuter à environ 38 % à la mi-2017.

Le marché baissier qui a suivi en 2018 a vu de nombreux altcoins perdre de la valeur, ce qui a conduit à une brève résurgence de la domination du bitcoin. Cependant, l'avènement des plateformes de finance décentralisée (DeFi) entre 2019 et 2021 a apporté une nouvelle vague de jetons, diversifiant davantage le marché et ayant un impact sur la domination du Bitcoin.

Aujourd'hui, si le bitcoin reste un acteur clé du paysage des crypto-monnaies, sa domination fluctue en fonction de l'évolution du marché, plusieurs altcoins détenant des parts de marché significatives.

Comment fonctionne Bitcoin Dominance ?

La domination du bitcoin est une mesure de la part de la capitalisation totale du marché des crypto-monnaies attribuée au bitcoin. Il est calculé en divisant la capitalisation boursière du bitcoin par la capitalisation boursière totale de toutes les crypto-monnaies. Le résultat est ensuite multiplié par 100 pour obtenir un pourcentage. Par exemple, si la capitalisation boursière du bitcoin est de 600 milliards de dollars et que la capitalisation boursière totale de toutes les cryptomonnaies est de 1 000 milliards de dollars, la domination du bitcoin serait de 60 %.

La prédominance du bitcoin sert d'indicateur du sentiment du marché : un pourcentage élevé de prédominance suggère que les investisseurs privilégient le bitcoin par rapport aux altcoins, tandis qu'un pourcentage plus faible indique une préférence pour les altcoins ou une approche d'investissement plus diversifiée.

Une domination croissante du bitcoin indique souvent une approche conservatrice du marché. Les investisseurs pourraient se tourner vers le bitcoin, qu'ils considèrent comme un actif plus sûr que les autres monnaies. C'est le cas lorsque les conditions du marché sont incertaines ou lorsque le bitcoin fait l'objet de nouvelles ou de développements positifs.

La diminution de la domination du bitcoin laisse penser que les altcoins gagnent du terrain. Cela peut se produire pendant la "saison des altcoins", une période au cours de laquelle les altcoins enregistrent des performances exceptionnelles, ou lorsque des développements positifs importants se produisent dans l'espace des altcoins.

Les traders utilisent souvent la position dominante du bitcoin pour prendre des décisions éclairées. Par exemple, un pic soudain dans la domination du bitcoin pourrait suggérer une reprise potentielle du prix du bitcoin, ce qui inciterait les traders à ajuster leurs portefeuilles en conséquence. À l'inverse, une baisse de la position dominante pourrait indiquer une reprise potentielle des prix des altcoins.

Au fil du temps, à mesure que le marché des crypto-monnaies mûrit et que de nouveaux projets avec des applications concrètes voient le jour, la domination du bitcoin pourrait diminuer. Cela ne signifie pas nécessairement que le bitcoin perd de sa valeur ou de son importance, mais plutôt que le marché devient plus diversifié.

Qu'est-ce qui influence la domination du bitcoin ?

Plusieurs facteurs influencent la domination du bitcoin sur le marché des crypto-monnaies, tels que

• Les mouvements de prix du bitcoin : Une hausse ou une baisse importante du cours du bitcoin peut influer sur sa position dominante. Lorsque le cours du bitcoin augmente rapidement, il peut attirer davantage d'investissements, ce qui accroît sa capitalisation boursière et, par conséquent, sa domination.
• Performance des altcoins : La performance collective des altcoins peut avoir un impact sur la domination du bitcoin. Si les altcoins se comportent bien et suscitent l'intérêt des investisseurs, la domination du bitcoin pourrait diminuer, et vice versa.
• Sentiment du marché : En période d'incertitude ou de volatilité des marchés, les investisseurs peuvent se tourner vers le bitcoin, qu'ils considèrent comme une "valeur refuge" par rapport aux altcoins plus risqués, ce qui renforce sa domination.
• Actualités réglementaires : Les décisions réglementaires ou les nouvelles concernant des altcoins spécifiques ou le marché plus large des crypto-monnaies peuvent influencer la domination du bitcoin. Par exemple, si un altcoin populaire est confronté à des problèmes de réglementation, les investisseurs pourraient transférer leurs fonds vers le bitcoin.
• Développements technologiques : Les innovations ou les mises à jour du bitcoin (comme la mise en œuvre du Lightning Network) peuvent attirer davantage d'utilisateurs et d'investisseurs, influençant ainsi sa domination. À l'inverse, des avancées technologiques significatives dans le domaine des altcoins peuvent réduire la domination du bitcoin.
• Spéculation sur le marché : Les échanges spéculatifs peuvent entraîner des changements rapides de position dominante. Les traders peuvent déplacer des fonds entre le bitcoin et les altcoins en fonction des opportunités de profit à court terme.
• Lancement de nouvelles crypto-monnaies : L'introduction de nouvelles pièces ou de nouveaux jetons, en particulier ceux qui font l'objet d'un battage médiatique important ou qui sont soutenus, peut temporairement diluer la domination du bitcoin.
• Précédence historique : Le bitcoin, première crypto-monnaie, a établi la confiance et la reconnaissance au fil des ans. Cet avantage historique a souvent une incidence sur sa position dominante, en particulier en cas de baisse des marchés.
• Facteurs externes : Des conditions économiques plus larges, des événements géopolitiques ou des changements sur les marchés financiers peuvent influencer le comportement des investisseurs sur le marché des crypto-monnaies et avoir un impact sur la domination du bitcoin.
• Adoption et intégration : L'intégration de Bitcoin dans les systèmes financiers traditionnels, comme les opérations à terme ou son acceptation par les investisseurs institutionnels, peut renforcer sa position dominante.
• Couverture médiatique : Une couverture médiatique positive ou négative de Bitcoin par rapport aux autres monnaies peut influencer la perception du public et les décisions d'investissement, ce qui a une incidence sur la position dominante de Bitcoin sur le marché.
• Liquidité et accessibilité : La grande disponibilité du bitcoin sur les places boursières et sa forte liquidité par rapport à de nombreuses autres monnaies peuvent en faire le choix préféré de nombreux investisseurs, ce qui influe sur sa position dominante.

Stratégies de trading avec le Bitcoin Dominance

Trader en utilisant la dominance du Bitcoin implique de comprendre ses implications et de prendre des décisions informées basées sur ses fluctuations.

Une augmentation de la dominance du bitcoin indique une préférence pour le bitcoin par rapport aux autres monnaies. Cela pourrait être dû à la dynamique haussière du bitcoin ou à l'incertitude qui règne sur le marché des altcoins. Dans ce cas, les traders pourraient envisager d'augmenter leurs avoirs en bitcoins. La baisse de la domination du bitcoin suggère que les altcoins se comportent bien par rapport au bitcoin. Cela pourrait indiquer une "saison des altcoins", où les altcoins se redressent. Les traders peuvent se diversifier dans des altcoins prometteurs pendant ces périodes.

Si la domination du bitcoin augmente rapidement, cela pourrait indiquer une fuite vers la sécurité perçue du bitcoin, signalant des risques potentiels sur le marché des altcoins. Les traders peuvent utiliser ces informations pour ajuster leurs portefeuilles, en réduisant l'exposition aux altcoins les plus volatiles.

En surveillant la prédominance du bitcoin, les traders peuvent prendre des décisions éclairées sur la diversification de leurs portefeuilles. Par exemple, une diminution progressive de la position dominante pourrait inciter les opérateurs à explorer les possibilités d'investissement dans les altcoins. Les changements brusques dans la prédominance du bitcoin peuvent fournir des indices sur les points d'entrée ou de sortie potentiels. Une hausse soudaine de la position dominante peut indiquer que le moment est bien choisi pour acheter du bitcoin, tandis qu'une baisse rapide peut indiquer une reprise potentielle des prix des altcoins, ce qui constitue une occasion de se diversifier dans les altcoins.

Si la prédominance du bitcoin augmente pendant une phase de marché baissier, les traders pourraient envisager de couvrir leurs positions en altcoins en augmentant leurs avoirs en bitcoins ou en utilisant des produits dérivés pour se protéger contre les pertes potentielles. La domination du bitcoin peut être le reflet du sentiment du marché. Une dominance croissante au cours d'une phase de marché haussier peut indiquer une forte confiance dans les performances futures du bitcoin. À l'inverse, une domination en baisse dans un marché haussier pourrait suggérer de l'optimisme à l'égard de l'écosystème cryptographique dans son ensemble.

En outre, les changements rapides dans la domination du bitcoin peuvent entraîner un phénomène de FOMO chez les traders. En comprenant les implications des changements de dominance, les traders peuvent prendre des décisions plus rationnelles et éviter les transactions impulsives. Un suivi régulier de l'actualité, des évolutions technologiques et des changements réglementaires dans l'espace cryptographique peut fournir un contexte aux changements de domination du bitcoin, aidant ainsi les traders à prendre des décisions éclairées.

La combinaison des graphiques de dominance du bitcoin avec d'autres outils d'analyse technique, tels que les niveaux de support et de résistance ou les moyennes mobiles, peut fournir des indications supplémentaires sur les mouvements potentiels du marché.

Aperçu historique de la domination du bitcoin

La Genèse (2009)

Lorsque le bitcoin a été lancé en 2009 par le pseudonyme Satoshi Nakamoto, c'était la seule crypto-monnaie existante. Naturellement, sa domination du marché était de 100 %, puisqu'elle représentait la totalité du marché des crypto-monnaies.

L'émergence des altcoins (2010-2012)

Des crypto-monnaies alternatives (altcoins) sont apparues, comme le Litecoin, en 2011. Toutefois, il s'agissait d'un phénomène naissant, et la domination de Bitcoin est restée écrasante, oscillant autour des années 90 en termes de pourcentage.

Premier grand changement (2013-2016)

En 2013, d'autres altcoins ont commencé à gagner du terrain et le concept de blockchain a commencé à être exploré pour diverses applications au-delà de la simple monnaie. Malgré l'essor des altcoins, la domination du bitcoin en 2013 était encore de l'ordre de 94 %. Toutefois, l'arrivée de nouvelles altcoins sur le marché a progressivement réduit la domination du bitcoin.

Boom des ICO et montée en puissance des altcoins (2017)

2017 a été une année charnière pour les crypto-monnaies. Le boom des ICO (Initial Coin Offering) a conduit à la création de nombreux jetons et projets. Ethereum, avec sa fonctionnalité de contrat intelligent, a facilité la création de beaucoup de ces nouveaux jetons. Cette année, la domination du bitcoin a chuté de manière spectaculaire, atteignant des niveaux planchers d'environ 38 % à la mi-2017.

Marché baissier et résurgence du bitcoin (2018)

Après l'euphorie de 2017, le marché des cryptomonnaies est entré dans une phase baissière en 2018. De nombreux altcoins, en particulier ceux qui ne reposent pas sur des bases solides, ont perdu une part importante de leur valeur. Le bitcoin, qui est la crypto-monnaie la plus reconnue et la mieux établie, a connu un regain relatif de sa domination au cours de cette période.

DeFi et diversification du marché (2019-2021)

L'essor des plateformes de finance décentralisée (DeFi), principalement sur le réseau Ethereum, a marqué un autre changement dans le paysage cryptographique. De nouveaux jetons et projets associés à DeFi et à d'autres applications blockchain ont vu le jour, entraînant une nouvelle diversification du marché. La domination du bitcoin a fluctué au cours de cette période, reflétant l'importance croissante des altcoins dans l'écosystème.

Dynamique récente (2022 et au-delà)

Alors que le marché des crypto-monnaies continue d'évoluer, la domination du bitcoin connaît des hauts et des bas périodiques, influencés par des facteurs tels que les nouvelles réglementaires, les avancées technologiques et le sentiment du marché. Si le bitcoin reste un acteur essentiel, l'écart entre sa domination et celle des autres grandes crypto-monnaies s'est réduit, ce qui témoigne d'un marché plus diversifié et plus mature.

Conclusion

La dominance du bitcoin est une mesure essentielle, qui donne une idée de l'équilibre des forces entre le bitcoin et la myriade d'altcoins. Ses fluctuations offrent une fenêtre sur le sentiment du marché, les tendances et la dynamique plus large de l'écosystème des crypto-monnaies. Alors que les traders et les investisseurs naviguent sur ce marché complexe, il devient crucial de comprendre la domination du bitcoin, non seulement pour refléter la stature du bitcoin, mais aussi pour évaluer le potentiel des altcoins.

L'exploitation des enseignements tirés de la domination du bitcoin peut permettre aux traders de prendre des décisions éclairées, qu'il s'agisse d'identifier les tendances du marché ou d'optimiser la diversification des portefeuilles. Cependant, il est essentiel de se rappeler que le marché des crypto-monnaies est influencé par de nombreux facteurs. Si la domination du bitcoin est une boussole précieuse, elle doit être utilisée avec d'autres outils d'analyse et des informations de marché actualisées.

En conclusion, alors que le monde des crypto-monnaies continue de s'étendre et de mûrir, la domination du bitcoin restera un baromètre clé de la dynamique du marché. Que vous soyez un trader chevronné ou un observateur curieux, garder un œil sur cette métrique vous offrira de précieuses perspectives sur les sables en perpétuelle évolution du monde des crypto-monnaies.