Tác giả gốc: Crypto_Painter (X: @@CryptoPainter_X)

Với việc BTC gần đây giảm xuống dưới mức 60.000 đô la Mỹ, tâm lý thị trường đã thay đổi 180 độ từ mức tham lam 75 tuần trước thành nỗi sợ hãi 30;

Thị trường thực sự đáng sợ như vậy sao?

Vì đã có rất nhiều người đang thảo luận về chỉ số này, vì vậy hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau phân tích chỉ số này một cách toàn diện, để xem chỉ số tâm lý thị trường có vai trò hướng dẫn giao dịch như thế nào?

Đầu tiên, chúng ta cần hiểu cách tính chỉ số F&G là gì?

Nó được tính toán thông qua 5 trọng số chính:

1. Biến động giá: Biến động giá hiện tại của BTC so với 30 ngày và 90 ngày trước đó, sự tăng cao đáng kể của biến động có thể là dấu hiệu của sự sợ hãi quá mức trên thị trường.

2. Động lực và Khối lượng giao dịch: So với động lực và khối lượng giao dịch trong 30 ngày và 90 ngày trước đó, so với 30 ngày và 90 ngày trước đó, lượng mua vào bất thường cao có thể cho thấy thị trường trở nên quá tham lam, và ngược lại.

3. Mạng xã hội: Phân tích cảm xúc trên mạng xã hội để xem loại và số lượng cảm xúc so với tiêu chuẩn lịch sử tại một thời điểm cụ thể.

4. Tỷ lệ thống trị của BTC: Ưu thế của Bitcoin so với các loại tiền điện tử khác.

5. Google Trends: Sử dụng Google Trends với một chuỗi từ khóa liên quan đến Bitcoin để xác định giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ hoặc giảm đi của tìm kiếm trên Google.

Sau khi được biết đến các thông tin này, chúng ta có thể hiểu thêm được nguyên nhân của sự thay đổi chỉ số sợ hãi và tham lam;

Rất rõ ràng, nguyên nhân chính khiến BTC hiện tại có chỉ số sợ hãi 30 không phải là 1 và 2, vì sự biến động và khối lượng giao dịch chưa có dấu hiệu mở rộng rõ rệt ở cấp độ tuần, vì vậy những yếu tố có khả năng ảnh hưởng đến chỉ số này có thể đến từ 3 ~ 5;

Trong đó, dữ liệu trên mạng xã hội không thể được chính xác lấy được, chỉ có thể dựa vào cảm nhận cá nhân của tôi, người dùng trên Twitter không cảm thấy cực kỳ hoảng sợ, mà ngược lại là có nhiều người đổ tiền vào sản phẩm 01928374656574839201;

Trong khi đó, Google Trends đã duy trì mức tăng nhẹ và không có sự thay đổi đáng kể;

Vậy sự thay đổi chính có thể chỉ xuất hiện ở tỷ lệ thống trị của BTC, khi hôm trước giảm mạnh, nhiều người nhận ra rằng tiền điện tử phụ hoàn toàn không giảm cùng, dẫn đến tỷ lệ thống trị của BTC bắt đầu giảm mạnh, giảm gần 4% từ mức cao cục bộ, cần biết rằng đối với quy mô thị trường tiền điện tử, 4% giảm thực sự không phải là con số nhỏ! Và điều này, có lẽ chính là nguyên nhân chính dẫn đến sự giảm mạnh nhanh chóng của chỉ số sợ hãi và tham lam.

Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng hiện tại BTC không gây ra nỗi sợ hãi ở mức kỹ thuật mà chỉ là do sự ổn định của tiền điện tử phụ đã làm thay đổi kết quả tính toán của chỉ số này.

Tiếp theo là những điều thú vị, liệu trong lịch sử đã từng xuất hiện tình huống này chưa?

Tôi đã phân chia vùng giá trị cho chỉ số sợ hãi và tham lam của BTC và đánh dấu thủ công trên biểu đồ tuần của BTC, từ đó tạo ra biểu đồ dưới đây:

Các chỉ số sợ hãi tham lam BTC được đánh dấu màu xanh lá cây nằm ở mức trên 70 trong lịch sử, tức là tổng thể đang ở giai đoạn tham lam hoặc cực kỳ tham lam;

Và màu cam được đánh dấu là giai đoạn nỗi sợ từ 10 đến 30;

Cuối cùng là đánh dấu màu đỏ, tượng trưng cho giai đoạn sợ hãi cực độ của BTC trong lịch sử;

Chúng tôi tạm thời coi những vị trí chưa được đánh dấu là giai đoạn trung tính của sự dao động bình thường của tâm lý thị trường;

Như bạn có thể thấy từ mũi tên màu xanh lá cây ở hình dưới đây:

Trong chu kỳ cắt nửa BTC của hai vòng gần đây, nếu thị trường bò đến, chỉ số sợ hãi và tham lam sẽ xuất hiện một chuỗi các đánh dấu tham lam màu xanh lá cây dài hạn;

Sau khi đánh dấu tham lam màu xanh lá cây liên tục trong một thời gian dài, thường sẽ xuất hiện đột ngột một đánh dấu sợ hãi màu cam, giống như lần này, nếu đánh dấu sợ hãi màu cam không kéo dài quá 3 tuần và BTC trở lại trạng thái tham lam, thì thường là tín hiệu của sự xuất hiện của bò điên!

Nếu dấu hiệu sợ hãi màu cam này bắt đầu xuất hiện liên tục trong hơn 3 tuần, có khả năng lớn rằng BTC sẽ trải qua một đợt điều chỉnh lớn hoặc kết thúc chuỗi tăng giá trực tiếp;

Do đó, chúng ta có thể phân tích ý nghĩa của chỉ số sợ hãi tham lam theo góc nhìn phản biện, nghĩa là tâm lý thị trường sợ hãi trong giai đoạn thịnh vượng thường đại diện cho điểm mua thêm tuyệt vời, trong khi đó, trước khi thị trường đỉnh điểm sắp kết thúc thì lại đại diện cho cơ hội thoát khỏi điểm cao đỉnh điểm tuyệt vời.

Tuy nhiên, dưới góc nhìn cá nhân của tôi, tình hình thị trường hiện tại có vẻ hơi lệch về phía sau, với hai nguyên nhân chính:

1. Giá không đạt đỉnh mới và không tăng liên tục, mà rõ ràng đã chuyển từ xu hướng tăng dài hạn từ tháng 3 trước đây sang tình trạng dao động rộng;

2. Thời gian dao động kéo dài quá lâu và đồng thời thị trường luôn giữ tâm lý tham lam;

Tất nhiên, tôi không phải đang gợi ý cho mọi người trốn thoát, như đã nêu rõ ở trên, tiêu chí đánh giá phù hợp nhất là ** sự sợ hãi kéo dài 3 tuần liên tiếp,** chứ không phải chỉ trong vài ngày gần đây, vì cuối cùng, trong tháng 9 năm 2021, tình trạng sợ hãi kéo dài 2 tuần đã xuất hiện, nhưng giá cuối cùng vẫn phục hồi và phá vỡ kỷ lục mới!

Sau khi nói về sự tham lam, chúng ta hãy xem xét sự sợ hãi cực độ (<10)?

Như được chỉ ra bởi mũi tên màu đỏ trong hình dưới đây:

Từ năm 2019, khi tâm lý thị trường lần đầu tiên đạt đến mức lo sợ cực độ trong thị trường bò, thường biểu thị sự kết thúc của thị trường bò, sau đó một khoảng thời gian sẽ bước vào thị trường gấu, và khi thị trường gấu kéo dài một thời gian, lần thứ hai hoặc lần thứ ba xuất hiện tâm lý thị trường lo sợ cực độ, BTC thường rất gần đáy!

Nghĩa là, khi tâm lý thị trường cảm thấy rất sợ hãi lần đầu ở mức giá cao của BTC, thì cơ hội chốt lời sẽ đến sau đó. Nếu giá không giảm xuống ngoại khoảng dao động ban đầu, vẫn có thể chờ đợi một đợt phản công nhỏ trước khi bán ra.

Và khi có tâm lý thị trường sợ hãi tột độ lần thứ hai hoặc thứ ba trong Thị trường Bear, hãy nhớ Giá đóng của ngày đáng sợ nhất, từ dưới mức giá này, đó là cơ hội tốt để dần dần Tạo vị thế hoặc Tự động định kỳ Tích lũy, tất nhiên, ngoại trừ thiên nga đen 3-12, bởi vì chỉ có 3 ngày Tạo vị thế cơ hội được đưa ra;

Cuối cùng, tổng hợp kết luận trên thành biểu đồ:

Có thể thấy, việc sử dụng phương pháp phân tích tâm trạng này, mặc dù không thể hoàn hảo tránh khỏi đỉnh, nhưng gần như có thể chính xác đạt được đáy khu vực;

Đồng thời, việc xuất hiện lần đầu tiên của dấu hiệu tham lam màu xanh lá cây ở cuối thị trường gấu, thường đồng nghĩa với sự bắt đầu của chu kỳ tăng giá mới!

Vì vậy, đối với chỉ số nỗi sợ và lòng tham này, chúng ta nên có một thái độ đa dạng, và không phải lúc nào thị trường hoảng loạn cũng là đáy, cũng không phải lúc nào thị trường tham lam cũng là đỉnh;

Khi giá thấp, sức mạnh đẩy giá lên thường đến từ sự tham lam của người muốn gom hàng ở vùng đáy, trong khi khi giá cao, áp lực đẩy giá xuống thường đến từ nỗi sợ hãi của người muốn rút tiền ở vùng đỉnh;

Thông qua việc phân tích cảm xúc này kết hợp với phân tích kỹ thuật và hệ thống giao dịch của chúng tôi, lí thuyết là có thể đạt được kết quả giao dịch không bao giờ sai lầm trên chu kỳ lớn.

Thành thật mà nói, theo tôi, hai cảm xúc sợ hãi và tham lam tương ứng với cung và cầu thị trường bên trong. Với sự ảnh hưởng ngày càng nhiều từ yếu tố toàn cầu và nguồn vốn truyền thống của các tổ chức, sự dao động trong cảm xúc này sẽ dần không còn cực đoan.

Vì vậy, chúng ta có thể đối mặt không chỉ với tâm trạng của tập thể bên ngoài mà còn là tâm trạng bên trong của chính mình.

Trên đây, cảm ơn đã đọc!

Liên kết gốc