Tác giả: HAMSTER

Tether, công ty phát hành coin ổn định lớn nhất thế giới, đã ra mắt một loại coin ổn định mới gọi là aUSD₮, nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường ngày càng tăng và mang đến sự sống mới cho hệ sinh thái DeFi. aUSD₮ là một tài sản kỹ thuật số độc đáo, được bảo đảm bằng vàng thật của Tether Gold (XAUT), có nghĩa là aUSD₮ được hỗ trợ bằng vàng thật được lưu trữ tại Thụy Sĩ.

Về Alloy by Tether, Tethered Assets và aUSD₮ là gì?

Gần đây, Tether đã công bố việc ra mắt nền tảng mới Alloy by Tether, và giới thiệu một loại tài sản kỹ thuật số mới Tethered Assets. Loại tài sản này nhằm theo dõi giá của tài sản tham chiếu thông qua chiến lược ổn định (như tài sản lưu động và thế chấp quá mức trong hồ chứng khoán thứ cấp). Tethered Assets có thể chấp nhận một hoặc nhiều loại tài sản thế chấp và có thể theo dõi giá của hầu hết các loại tài sản đã biết, chẳng hạn như tiền tệ pháp định, hàng hóa lớn và các sản phẩm tương tự khác.

Alloy by Tether là một nền tảng mở, cho phép tạo ra các Tethered Assets khác nhau có cơ chế hỗ trợ rộng hơn, có thể bao gồm các sản phẩm thu nhập. Công nghệ này cũng cung cấp một phương pháp quản lý tài sản hiện đại cho các tổ chức, cung cấp một tài sản kỹ thuật số an toàn, được hỗ trợ bằng vàng có thể tích hợp vào danh mục đầu tư. Moon Gold NA, S.A. de C.V. và Moon Gold El Salvador, S.A. de C.V. đã được CNAD El Salvador cấp phép để phát hành và quản lý Alloy by Tether, để đáp ứng các yêu cầu của các nhóm khách hàng và quy định.

Alloy by Tether Token sử dụng Tether Gold (XAU₮) là tài sản thế chân, là một Loại tài sản Tether. aUSD₮ là loại token đầu tiên của Alloy by Tether, nhằm theo dõi giá trị 1 đô la. Tether Gold đại diện cho vàng vật lý được lưu trữ tại Thụy Sĩ, mỗi token XAU₮ tương đương với một ounce vàng vật lý, đáp ứng tiêu chuẩn giao dịch tốt của Hiệp hội vàng bạc London (LBMA). Kết hợp này nhằm cung cấp tính ổn định và đáng tin cậy của vàng, đồng thời có tính thanh toán và tiện lợi của đô la. aUSD₮ được tạo ra trên mạng lưới Ethereum, toàn bộ quá trình được quản lý bởi hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum, đảm bảo tính minh bạch và an toàn. Phương pháp này không chỉ cầu nối giữa vàng vật lý và giao dịch số, mà còn sử dụng máy dự đoán giá theo dõi mối quan hệ giữa token và giá trị cơ bản của nó trong thời gian thực, từ đó tăng cường tính ổn định.

截至 6 月 30 日，aUSD₮ đã được đúc hơn 1904 triệu đồng, vàng thế chấp đã vượt quá 417.23 kg.

aUSD₮ Cơ chế đúc: thế chấp quá mức và Hợp đồng thông minh Vaults

Cơ chế đúc aUSD₮ bao gồm các khía cạnh sau đây:

• Thế chấp quá mức: Thế chấp quá mức là đặc điểm cốt lõi của aUSD₮. Mỗi token aUSD₮ được hỗ trợ bởi Tether Gold (XAU₮) có giá trị cao hơn mệnh giá của nó. Số dư XAU₮ dư thừa được sử dụng như một đệm để bảo vệ aUSD₮ khỏi biến động giá vàng. Người dùng khi đúc aUSD₮ cần đặt cọc một lượng vàng có giá trị cao hơn số lượng aUSD₮ mà họ muốn đúc, để đảm bảo tính ổn định và an toàn của đồng token.
• Quá trình đúc: Người dùng có thể đúc một lượng aUSD₮ tương ứng bằng cách khóa một số lượng nhất định của Tether Gold trong hợp đồng thông minh. Số lượng tối đa aUSD₮ có thể đúc được được quyết định bởi tỷ lệ giá trị đúc (MTV), với MTV tối đa là 75%. Toàn bộ quá trình đúc và quản lý được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum (Vaults), đảm bảo tính minh bạch và an toàn. Chỉ cần người dùng đã thông qua KYC và MTV của họ không vượt quá điểm thanh lý, họ có thể thực hiện quá trình đúc.

Công thức tính của MTV:

MTV = (Giá trị aUSD₮ đúc / Giá trị XAU₮ thế chấp) * 100

Ví dụ, nếu người dùng thế chấp $10,000 giá trị của Tether Gold và đúc ra $7,500 giá trị aUSD₮, thì MTV là 75%. Nếu tỷ lệ vượt quá 75%, vị trí đó sẽ đối mặt với thanh lý.

• Cơ chế Vaults: Vaults là hệ thống hợp đồng thông minh được sử dụng để lưu trữ tài sản thế chấp của người dùng và aUSD₮ chưa phát hành, cho phép xác minh độc lập và không cần phải cấp quyền cho tài sản thế chấp XAU₮ hỗ trợ cho mỗi aUSD₮ đã phát hành. Vaults cũng lưu trữ thông tin CMP và chỉ số địa chỉ của người dùng, như aUSD₮ đã được đúc và XAU₮ đã cung cấp cũng như MTV của vị thế. Chỉ có địa chỉ đã hoàn thành xác minh KYC mới có thể tương tác với Vaults và đúc aUSD₮, Vaults lấy dữ liệu giá trị thời gian thực thông qua máy Oracle, theo dõi và tính toán MTV của mỗi vị trí tài sản thế chấp của người dùng.
• Cơ chế máy Oracle: Cơ chế máy Oracle đảm bảo giá trị của aUSD₮ luôn giữ tỷ lệ 1:1 với Đô la Mỹ. Máy Oracle lấy dữ liệu giá vàng XAU₮ và Đô la Mỹ từ nhiều nguồn đáng tin cậy để tính toán MTV hiện tại cho mỗi vị trí thế chấp của người dùng, đảm bảo tính ổn định và minh bạch của hệ thống. Cơ chế này không chỉ giữ giá trị của aUSD₮ mà còn tận dụng giá trị nội tại của vàng để cung cấp thêm tính ổn định và an toàn.
• Cơ chế thanh lý: Thanh lý xảy ra khi giá trị tài sản thế chấp thấp hơn ngưỡng đã định (thường được thiết lập là 75% giá trị tài sản thế chấp). Nếu vị trí tài sản thế chấp của người dùng gần điểm thanh lý, người thanh lý ủy quyền có thể can thiệp, thu hồi XAU₮ của người dùng và hoàn trả số lượng tương ứng aUSD₮. Cơ chế này đảm bảo tính nguyên vẹn của hệ thống và ngăn chặn trường hợp thiếu tài sản thế chấp.
• Cấu trúc phí: Quá trình đúc, mua lại và thanh lý aUSD₮ sẽ tạo ra một khoản phí nhất định. Hiện tại, phí đúc và mua lại đều là 25 điểm cơ bản (bps), phí thanh lý là 75 điểm cơ bản. Những khoản phí này giúp bù đắp chi phí vận hành hệ thống và duy trì tính ổn định của nó.

Thông qua cơ chế này, aUSD₮ cung cấp tài sản kỹ thuật số kết hợp tính ổn định của đô la Mỹ và giá trị vàng, phù hợp với nhu cầu giao dịch và đầu tư đa dạng.

Quy trình đúc chi tiết:

• Đặt cọc thế chấp: Người dùng truy cập trang web Alloy by Tether và chọn bắt đầu đúc. Ở phía trái màn hình, người dùng chọn số lượng Tether Gold (XAU₮) mà họ muốn cung cấp và quyết định đúc bao nhiêu aUSD₮. (XAU₮ có thể được mua thông qua nền tảng Tether Gold hoặc thị trường thứ cấp)
• 设置参数：Hệ thống sẽ hiển thị số lượng Tài sản thế chấp, đúc aUSD₮ và chi phí đúc, điểm thanh lý, MTV, thanh khoản, giá và giá thanh lý XAU₮ và thông tin khác.
• 交易概述：Hiển thị tóm tắt giao dịch chi tiết, bao gồm thay đổi số dư ví tiền, 影响 và phí liên quan.
• Xác nhận đúc: Người dùng nhấn vào nút "Thêm tài sản thế chấp và đúc aUSD₮", xác nhận giao dịch và chuyển XAU₮ từ ví tiền sang Kho để sử dụng làm tài sản thế chấp, aUSD₮ được đúc sẽ xuất hiện trong ví tiền.
• Giám sát CMP: Người dùng có thể theo dõi CMP và trạng thái hiện tại trên màn hình bên phải.

aUSD₮ Những ưu điểm cốt lõi: tính ổn định của và tính minh bạch toàn bộ chuỗi

aUSD₮ Các ưu điểm cốt lõi chính bao gồm những điểm sau đây:

• Sự ổn định được hỗ trợ bởi và tiếp xúc trực tiếp với giá trị vàng: aUSD₮ được bảo đảm bằng Tether Gold (XAU₮), vàng này được lưu trữ tại Thụy Sĩ, đảm bảo sự ổn định của giá trị. Thông qua cơ chế thế chấp quá mức, mỗi đồng token aUSD₮ được hỗ trợ bởi Tether Gold có giá trị cao hơn, tạo ra một đệm, bảo vệ aUSD₮ khỏi tác động của biến động giá vàng. Ngoài ra, aUSD₮ cung cấp sự tiện lợi trong việc sử dụng hàng ngày tương tự như tiền tệ pháp định, đồng thời vì được hỗ trợ bởi Tether Gold, cung cấp cơ hội tiếp xúc trực tiếp với giá trị vàng vật lý cho người dùng. Người dùng không chỉ có thể tận hưởng sự an toàn của vàng mà còn có thể sử dụng aUSD₮ một cách hiệu quả trong giao dịch và lưu trữ giá trị.
• Độ trong suốt và an toàn: Việc đúc và quản lý aUSD₮ được thực hiện thông qua hợp đồng thông minh lõi tương thích với Ethereum, những hợp đồng này có khả năng xác minh tài sản thế chấp XAU₮ một cách độc lập và không cần phép, đảm bảo tính trong suốt của hệ thống. Tất cả giao tác đều cần thông qua xác minh KYC, đảm bảo chỉ có địa chỉ đã được xác minh mới có thể tương tác với hợp đồng thông minh. Máy Oracle liên tục theo dõi mối quan hệ giữa token và giá trị cơ bản của chúng, từ đó tăng cường thêm tính ổn định của hệ thống.
• Thanh khoản và hiệu suất: aUSD₮ cung cấp một phương thức giao dịch và quản lý tài sản ổn định, đồng thời có thể được sử dụng cho giao dịch hàng ngày và là một công cụ quản lý tài sản ổn định cho các nhà đầu tư. Thông qua việc tích hợp mượt mà với hệ sinh thái DeFi dựa trên Ethereum, aUSD₮ còn giúp tạo điều kiện cho việc tạo ra lợi nhuận và đa dạng hóa tài sản.
• Đa chức năng và ứng dụng rộng: Ngoài tính ổn định và minh bạch, aUSD₮ còn cung cấp một phương pháp quản lý tài sản hoàn toàn mới, phù hợp cho các tổ chức tài chính và nhà đầu tư cá nhân khác nhau. Thiết kế của nó không chỉ phù hợp cho giao dịch tài chính truyền thống, mà còn có thể đúc, mua lại và thanh lý tự động thông qua hợp đồng thông minh, mang đến một giải pháp quản lý tài sản hiện đại.
• Tiếp tục minh bạch và có thể kiểm toán: aUSD₮ hoạt động độc lập với hệ thống ngân hàng, là một giải pháp hoàn toàn trên chuỗi đáng tin cậy, cung cấp tính minh bạch và an toàn cao.

Với những lợi thế này, aUSD₮ cung cấp cho người dùng một công cụ quản lý tài sản kỹ thuật số ổn định và hiệu quả, kết hợp tính an toàn của vàng và tính minh bạch và hiệu suất của công nghệ blockchain, cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ lưu trữ và giao dịch giá trị đáng tin cậy.

Tổng kết

Stablecoin mới của Tether, aUSD₮, kết hợp tính ổn định của Tether Gold và tính minh bạch của công nghệ blockchain, cung cấp cho người dùng một công cụ quản lý tài sản kỹ thuật số sáng tạo. aUSD₮ sử dụng cơ chế thế chấp quá mức và hợp đồng thông minh để đảm bảo tính ổn định của giá trị và tính minh bạch của hệ thống. Nó không chỉ tận dụng giá trị nội tại của vàng để cung cấp thêm tính ổn định, mà còn có thể được quản lý tự động thông qua hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum, phù hợp với mọi nhu cầu giao dịch và đầu tư. Với hoạt động minh bạch và tính bảo mật mạnh mẽ, aUSD₮ cung cấp cho các nhà đầu tư một công cụ lưu trữ và giao dịch giá trị đáng tin cậy, đồng thời mang đến nhiều lựa chọn và tiềm năng mới cho hệ sinh thái DeFi.

ref: