Tác giả: Stephen, người sáng lập DeFi Dojo

Biên dịch: Felix, PANews

Quỹ Arbitrum trước đây đã ra mắt Kế hoạch Thử nghiệm Kích thích Dài hạn (LTIPP), nhằm thúc đẩy sự tham gia mạng lưới lớn hơn thông qua việc ArbitrumDAO định hướng quỹ giao thức để tạo động lực thanh khoản cho các dự án cộng tác dựa trên Arbitrum. Các khoản tài trợ LTIPP được cấp sẽ được phân phối lại cho cộng đồng Arbitrum thông qua việc tạo động lực thanh khoản từ bên nhận. Điều này sẽ thúc đẩy người dùng Arbitrum thử nghiệm các trường hợp sử dụng mới và tạo ra hoạt động mạng lưới lớn hơn.

Tổng số ngân sách cấp cho chương trình này là khoảng 30 triệu đô la Mỹ, hầu hết các dự án sẽ được tài trợ đến tháng 9. Stephen, người sáng lập DeFi Dojo, đã tổng kết tình hình lợi nhuận của các dự án.

Yếu tố

Đa phần chiến lược động viên đều là chiến lược đòn bẩy LRT Silo Labs hoặc chiến lược LP LRTPenpie.

Tỷ suất lợi nhuận dao động từ 22% đến 93%, nhưng TVL của Factor tương đối thấp, vì vậy cần chú ý đến rủi ro thưa thớt và an toàn.

• Tỷ suất lợi nhuận: 22%-93%
• TVL trong Vault: <200 triệu đô la

Hộp số

Gearbox đầu tiên giới thiệu hoạt động cho vay, nhưng sắp tới sẽ ra mắt giao dịch khuyến khích và đòn bẩy khuyến khích Renzo. Trong hoạt động STIMMIES mới của họ, bạn không chỉ có thể nhận phần thưởng ARB mà còn có thể nhận phần thưởng GEAR. Tỷ lệ lợi suất cho vay hiện tại:

• USDC：15％
• ETH: 14%

Đáng chờ đợi là sự trợ cấp đòn bẩy cho ezETH, nhưng phải đợi một tuần nữa mới có thể thấy được toàn bộ chi tiết. Bạn cũng có thể tận dụng việc đào bằng đòn bẩy của rETH, wstETH và cbETH và hưởng lợi từ lãi suất cho vay thấp được trợ cấp từ LTIPP.

Điều giao dịch trên PURE cũng sẽ có STIMMIES.

Contango

Giao thức DeFi Contango có lượng ARB lớn chuyển hướng vào vị thế đòn bẩy của ETH. So với đó, chúng có thể xử lý một lượng lớn ETH. Lợi suất dao động từ 20-30%, một số chiến lược lý thuyết có thể xử lý hơn 200 triệu USD.

Sử dụng Contango cũng sẽ tạo ra một số điểm thưởng, những điểm thưởng này sẽ được sử dụng cho việc Airdrop TGE khoảng một tháng.

Đọc thêm: 9 sự kiện và cơ hội airdrop bạn cần theo dõi trong tuần này

Silo Labs

Mặc dù Factor và Contango đều tập trung vào cơ hội Silo, nhưng cần chú ý đến những cơ hội khác.

Lãi suất cho tài sản thế chấp WOETH trên ETH hiện đang là -7.4%.

Điều này có nghĩa là bạn có thể nhận được lợi nhuận từ việc vay ETH.

Trên đòn bẩy tối đa, điều này tương đương với lãi suất hàng năm là 63%, mặc dù gần như tất cả được thanh toán bằng ARB.

Vui lòng chú ý rằng bằng cách bán ARB để có được thêm WOETH, để tiếp tục tăng thêm Tài sản thế chấp của bạn.

Merkl

Merkl có nhiều biện pháp khuyến khích LTIPP, vì các dự án lớn như Lido, PancakeSwap và Camelot sử dụng Merkl làm lớp khuyến khích cho hoạt động LTIPP.

Tuy nhiên, việc có quá nhiều lựa chọn có thể khiến người ta bị bới lạc.

Tác giả có xu hướng thích cặp tiền ổn định và cặp ETH (nếu tỷ lệ sinh lợi > 30%, đôi khi có ETH/BTC).

Tỷ suất lợi nhuận ETH "

• WETH/ETHx: 45%
• wstETH/ETHx: 37%
• ezETH/WETH: 21%
• uniETH/ETH: 46%

Tỷ suất lợi nhuận của Stablecoin:

• fUSDC/USDC: 52%
• USDe/USDT: 43%
• grai / usdc: 40%
• usdc / usdc: 25%

Chú ý: Đây là tỷ lệ APR trung bình; nhiều trong số đó có tính thanh khoản thấp nên cần đặc biệt chú ý đến hiệu ứng pha loãng.

Curve và Convex

Curve và Convex sử dụng phần thưởng ARB để bù đắp cho một số hồ bơi thú vị. Tương tự, họ cũng thích hồ bơi ETH, BTC hoặc tiền ổn định.

Hồ bơi ổn định:

• crvUSD/sUSDe: 41%
• usdd / fraxbp: 38%
• sUSD/FRAXBP: 32%

ETH và BTC Pool:

• 2BTC-nq: 27%
• WETH/weETH: 18%
• frxETh/afETH：26%

Timeswap

Timeswap hợp đồng cho vay có một thị trường Pendle thú vị, cho phép nhận thưởng ARB thông qua việc cho vay.

Ở đây, bạn có thể nhận được lợi nhuận 30% bằng cách cho vay PT-weETH, và nhận được lợi nhuận 9% bằng cách thế chấp để vay WETH.

Lưu ý: Do đây là một thị trường mới nổi, nên có thanh khoản lãi suất có sẵn để cho vay.

Liên quan đến việc đọc: Giải thích chi tiết về Timeswap: Tách giá trị thời gian của Token, tạo ra mô hình giao thức cho vay mới

Trader Joe

Hiện tại Trader Joe cũng đang vận hành một số trang trại thú vị trong LTIPP.

Ở đây có một vài lãi suất hàng năm điên rồ, nhưng cần lưu ý rằng tỷ lệ lãi suất hàng năm được quảng cáo trên Trader Joe là giả định dựa trên thanh khoản của một Bin đơn lẻ (Tick) (có thể hiểu là hộp chứa thanh khoản).

Điều này có nghĩa là bất kỳ thanh khoản hợp lý nào cũng sẽ nhận được APR thấp hơn. Bạn có thể tính nhanh APR trung bình của pool. Ví dụ (WBTC/ETH):

• Tuyên bố APR: 2065%
• TVL: 33.1万美元
• Khối lượng giao dịch 24H：44.1万美元
• Phí: 0,04%
• Phần thưởng: 214 ARB/ngày (173 đô la)

Do đó:

• Phí trung bình APR: 19,45%
• ARB Incentive Average APR: 19.08%
• Tỷ lệ lợi suất trung bình tổng cộng: 38.53%

Có sự khác biệt lớn so với APR tick duy nhất được quảng cáo.

RAMSES

Ramses và Trader Joes rất giống nhau, thích quảng cáo APR với độ thanh khoản tick đơn (single-tick).

Đối với người khai thác thông thường, những thứ này rất không thực tế, nhưng ít nhất có thể biết được hướng đi của sự khích lệ.

Tác giả thích nhấp vào 'EPOCH REWARDS' để sắp xếp và xem tất cả các phần thưởng ARB đang ở đâu.

Sau đó, nếu xem đôi Token như ezETH/ETH của Renzo, bạn có thể hiểu được tỷ lệ lợi nhuận hợp lý thực tế là bao nhiêu.

Trong thanh khoản 5 ticks, bạn có thể nhận được 18% APR (như hình dưới đây).

Đối với người khai thác coin ổn định, điều họ có thể thu hút là USDC/USDT, người khai thác có thể đặt 8 tick như một khoảng và nhận được 73% APR.

Đọc thêm: Arbitrum Season sắp đến? Có những cơ hội nào ẩn chứa trong đó?