Cellana Finance, được xây dựng trên mạng lưới Aptos, là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho phép cử tri ảnh hưởng đến việc phát hành token thông qua quá trình bỏ phiếu. Khác với các DEX truyền thống như Pancakeswap và Uniswap, gặp khó khăn trong việc phân phối thu nhập bền vững và phụ thuộc nhiều vào khai thác thanh khoản với việc phát hành liên tục token, Cellana giải quyết những vấn đề này. Trong khi việc phát hành quá mức token có thể làm giảm giá trị của token theo thời gian trên các nền tảng khác, mô hình của Cellana Finance đảm bảo rằng chủ sở hữu token và nhà cung cấp thanh khoản được điều chỉnh.

Cellana Finance là gì?

Cellana Finance là một nền tảng sàn giao dịch phi tập trung đầu tiên trên mạng lưới Aptos dựa trên ve(3,3). Nền tảng cung cấp các tính năng như giao dịch, cung cấp thanh khoản và staking, với kế hoạch trong tương lai để thêm các công cụ giao dịch tiên tiến, các đường vào/ra fiat và tích hợp với các trình tổng hợp DEX. Nó cho phép người dùng khóa các token CELL để nhận veNFTs, cung cấp sức mạnh bỏ phiếu (veCELL) trên phần thưởng hồ bơi thanh khoản. Người dùng có thể bỏ phiếu cho các hồ bơi để kiếm phí giao dịch và khuyến khích.

Cellana Finance Background

Cellana Finance là một phân đoạn của Ocean Floors Technology Ltd. cung cấp dịch vụ blockchain và được thành lập vào năm 2023. Giao thức đã tiến hành hai vòng gọi vốn trên Spores Network và đã gọi vốn hơn 400 nghìn đô la; một số nhà đầu tư bao gồm Gui Inu, SwapGPT, ARIES và Amnis Finance. Andy Hoang là CEO hiện tại của Cellana Finance.

Mô hình Ve (3,3) là gì?

Mô hình Ve(3,3) là một thiết kế tokenomics khuyến khích người dùng khóa kỳ hạn dài hơn và nhận phần thưởng. Mô hình này được giới thiệu lần đầu bởi người sáng lập của Yearn Finance, Andre Cronje. Cơ chế mô hình kết hợp mô hình vote escrow (ve) của Curve với các nguyên tắc lý thuyết trò chơi từ khái niệm (3,3) được phổ biến bởi OlympusDAO. Trong mô hình này, người dùng khóa token của họ để nhận ve-token, nhờ đó có quyền bỏ phiếu và truy cập vào phần thưởng. Mô hình Ve(3,3) giải quyết các vấn đề sau thông qua cấu trúc phí và khuyến khích độc đáo:

• Chuyển tất cả các khoản phí giao dịch cho những người bỏ phiếu.
• Thu hút nhà cung cấp thanh khoản với sự phát hành CELL.
• Mạnh mẽ cho các dự án thêm cơ hội vào các hồ chứa thanh khoản để thu hút cử tri vì quyền lực bỏ phiếu đại diện cho một phần của lượng phát hành token.

Làm thế nào để Cellana Finance hoạt động?

Swap

Cellana Finanace sử dụng các thuật toán hoán đổi khác nhau tùy thuộc vào cách tài sản tương quan với nhau. Thuật toán lai này bao gồm vAMM và sAMM.

• vAMM: Cellana theo thuật toán đổi đường cong để cung cấp dịch vụ cho tài sản có tương quan giá thấp.
• sAMM: Cellana sử dụng thuật toán trao đổi ổn định vững chắc cho các tài sản có tương quan cao.

Để giảm thiểu rủi ro do biến động cao, Cellana Finance chia các nhóm swap của mình thành hai loại: nhóm biến động được xác định là tài sản không có mối tương quan trực tiếp về giá, như APT/CELL. Nhóm ổn định được xác định là tài sản có mối tương quan trực tiếp với nhau, như USDT/USDC. Nền tảng điều chỉnh phí swap theo chủ động dựa trên điều kiện thị trường, dao động từ 0% đến 10%. Mặc định, nhóm biến động có mức phí 0,1%, và nhóm ổn định có mức phí 0,04% trong nhóm phiên bản 2 (V2).

Hồ chứa thanh khoản

Người dùng có thể cung cấp thanh khoản trong hồ để kiếm LP token. Staking LP token trong các đồng hồ làm cho người dùng đủ điều kiện để có CELL emissions. Người dùng có thể xem mọi hồ và APR trên bảng điều khiển của họ để tính toán phần thưởng. Phần thưởng LP token kiếm được có thể được đặt cược để đủ điều kiện để có CELL emissions. Nhà cung cấp thanh khoản sẽ nhận được CELL emissions này hàng tuần từ mỗi hồ, tùy thuộc vào sức mạnh bỏ phiếu tích luỹ cho hồ được chọn. Cấu trúc thanh khoản dựa trên mô hình Ve(3,3) và tạo ra một “cuộc chiến thanh khoản” nơi người dùng cạnh tranh để cung cấp thanh khoản cho các hồ với tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm (APR) cao, nhằm kiếm được CELL emissions cao hơn bằng cách thu hút nhiều phiếu bầu hơn.

Khóa

Người dùng token CELL có tùy chọn khóa token để kiếm veCELL, với khoảng thời gian khóa từ 2 tuần đến 2 năm. Càng lâu token được khóa, số veCELL kiếm được càng nhiều, tăng cường sức ảnh hưởng bỏ phiếu và phần thưởng. Khi khóa, người dùng nhận veCELL dưới dạng NFT, có thể chuyển nhượng hoặc giao dịch, và người dùng cũng có thể gia hạn thời gian khóa bất kỳ lúc nào. Tính năng này mang lại sự linh hoạt trong khi tăng cường sự tham gia quản trị và phần thưởng tiềm năng. Ví dụ, nếu người dùng:

• Khóa 100 CELL trong thời gian tối đa là 2 năm sẽ nhận được 100 veCELL.
• Khoá 100 CELL trong 1 năm sẽ nhận được 50 veCELL.

Bỏ phiếu

Quyền biểu quyết xuất hiện khi người dùng khóa CELL token của mình để thành veCELL trong chức năng khóa bằng cách tham gia vào các vòng bỏ phiếu 7 ngày (epochs). Dựa trên quyền biểu quyết của họ, chủ sở hữu veCELL có thể bỏ phiếu cho các hồ bơi thanh khoản (LPs) và nhận phí giao dịch và các khuyến khích khác. Họ cũng có thể áp dụng các chiến lược khác nhau để tối ưu hóa lợi tức của mình. Giao thức có thể cung cấp các khuyến khích bổ sung cho chủ sở hữu veCELL để ảnh hưởng đến việc bỏ phiếu cho các LP cụ thể.

Phần thưởng

Cellana Finance cung cấp một hệ thống phần thưởng mang lại lợi ích cho người dùng thông qua các tính năng nền tảng khác nhau. Những người bỏ phiếu veCELL có thể yêu cầu phần thưởng như phí giao dịch và các động cơ bổ sung dựa trên hoạt động bỏ phiếu của họ. Đồng thời, những người cung cấp thanh khoản đủ điều kiện để nhận các lượng phát hành token mới từ các hồ bơi thanh khoản mà họ tham gia.

Khuyến khích

Cellana Finance cho phép các dự án và người dùng khuyến khích các cử tri veCELL bằng cách thêm phần thưởng vào các nhóm thanh khoản được chọn. Những khuyến khích này có thể bao gồm bất kỳ token nào được hỗ trợ bởi nền tảng, khuyến khích các cử tri veCELL sử dụng quyền bỏ phiếu của họ vào các nhóm thanh khoản cụ thể.

Lộ trình tài chính Cellana

Lộ trình phát triển của Cellana Finance chỉ ra một số giai đoạn chính cho năm 2024. Điều này bao gồm việc ra mắt mainnet, giới thiệu tính năng giao dịch, staking và cung cấp thanh khoản. Cập nhật trong tương lai sẽ tập trung vào các công cụ giao dịch tiên tiến, việc giới thiệu cổng vào/ra tiền tệ, và tích hợp với các trình tự (DEX) phi tập trung. Những bước này được thiết kế để hỗ trợ sự phát triển DeFi dài hạn trong hệ sinh thái Aptos bằng cách vượt qua thách thức về thanh khoản và giảm chi phí cho cả các giao thức mới nổi và đã thành lập.

Cellana Finance Launchpad

Sàn giao dịch Cellana Finance được thiết kế để hỗ trợ các dự án trong việc huy động vốn trong hệ sinh thái Aptos. Nó cung cấp một nền tảng cho các dự án mới nổi để có cơ hội tiếp cận, thu hút nhà đầu tư và vượt qua những thách thức về thanh khoản ban đầu. Bất kỳ người dùng nào cũng có thể tham gia vào dự án này bằng cách chấp nhận những rủi ro liên quan.

CELL Token là gì?

Cellana Finance (CELL) là một token tiện ích của giao thức trên mạng Aptos. Nó đóng vai trò trung tâm trong việc cung cấp thanh khoản và cấu trúc khuyến khích của nền tảng. Bằng cách khóa token CELL, người dùng có thể kiếm được veCELL, tăng sức mạnh bỏ phiếu và khả năng nhận phần thưởng như phí giao dịch và phát hành token với việc cố định lại để có một sức mạnh bỏ phiếu công bằng hơn. Token CELL cũng cho phép người cung cấp thanh khoản tham gia vào các hồ bơi thanh khoản, và việc phát hành của nó được ảnh hưởng bởi sự bỏ phiếu của người giữ veCELL, thúc đẩy một hệ sinh thái DeFi cân bằng và bền vững.

veCELL là gì?

veCell là token quản trị của Cellana Finance có thể được kiếm được dưới dạng NFT bằng cách khóa token CELL. NFT này có thể chuyển nhượng và giao dịch, cung cấp linh hoạt trong việc quản lý sức mạnh bỏ phiếu và phần thưởng. Số lượng veCELL kiếm được phụ thuộc vào thời gian khóa token, với thời gian tối thiểu là 2 tuần và tối đa là 2 năm. veCELL mang lại sức mạnh bỏ phiếu cho người dùng trong việc quyết định quản trị và xác định cách phần thưởng như phí giao dịch và phát hành token được phân phối. veCELL có bốn tiện ích khác nhau như sau:

• Sức mạnh bỏ phiếu: Người nắm giữ có thể bỏ phiếu hàng tuần cho các hồ bơi thanh khoản. Dựa trên kết quả bỏ phiếu, lượng CELL phát ra cho epoch tiếp theo sẽ được chuyển hướng đến các hồ bơi thanh khoản.
• Quản trị: Người nắm giữ sẽ tham gia bỏ phiếu cho các đề xuất giao thức.
• Thu nhập phí: những người bỏ phiếu veCELL nhận được 100% phí giao dịch được tạo ra bởi các hồ chứa thanh khoản mà họ bỏ phiếu cho mỗi kỷ nguyên.
• Incentives: Người bỏ phiếu nhận được 100% phần thưởng động lực cho các pool mà họ bỏ phiếu trong mỗi kỷ nguyên. Doanh thu được xác định bởi sức bỏ phiếu có trọng lượng của bạn cho mỗi pool thanh khoản.

veNFT là gì?

Người dùng NFT nhận được sau khi khóa token CELL được gọi là veNFT. Nó đại diện cho veCELL của người dùng và cấp quyền biểu quyết, cho phép tham gia vào quản trị và phân phối phần thưởng như phí giao dịch và phát sinh token. Những veNFT này có thể được hợp nhất, chia nhỏ và giao dịch trên thị trường phụ.

Kết luận

Mục tiêu của Cellana Finance là tạo ra một hệ thống phần thưởng bền vững dựa trên việc bỏ phiếu tích cực thay vì việc giữ token một cách passively. Cấu trúc này đảm bảo rằng động lực được cân nhắc, thúc đẩy thanh khoản lâu dài và sự phát triển của giao thức mà không chỉ dựa vào việc giữ token hoặc làm phồng nguồn cung.