Giới thiệu loại coin

Nếu bạn muốn trở thành một nhà giao dịch tiền điện tử lão luyện và thực hiện các giao dịch xuất sắc với ít hoặc không thua lỗ, thì bạn phải biết cách hoạt động của một sổ lệnh.

Chắc chắn là lần đầu tiên nhìn thấy một cuốn sách đặt hàng có thể khá đáng sợ. Có một số bộ phận chuyển động và tất cả những đèn nhấp nháy và những thứ khác.

Tuy nhiên, điều tốt là một khi nó được hiểu, nó sẽ có ý nghĩa trên thế giới và trở thành một công cụ không thể thiếu cho các giao dịch có lợi nhuận. Đọc tiếp khi chúng tôi giải thích các khái niệm cơ bản xung quanh hoạt động của sổ đặt hàng và tầm quan trọng của nó trong không gian tiền điện tử.

Sổ lệnh là gì?

Sổ lệnh là danh sách các lệnh đang mở hoặc chưa thanh toán cho một cặp giao dịch cụ thể. Do đó, mỗi cặp giao dịch trên một sàn giao dịch đều có sổ đặt hàng, nghĩa là các sàn giao dịch thường có một số sổ đặt hàng.

Sổ đặt hàng có thể truy cập công khai, vì vậy mọi người trên sàn giao dịch đều có quyền truy cập vào tất cả các sổ đặt hàng bất cứ lúc nào. Hãy nhớ rằng sổ đặt hàng sẽ trông khác nhau giữa các sàn giao dịch.

Tuy nhiên, tất cả các sổ đặt hàng thường chứa thông tin giống nhau và chia sẻ bốn thành phần cơ bản. Khi bạn hiểu các thành phần này, việc đọc sổ lệnh sẽ trở nên dễ dàng, bất kể chúng đang ở trên sàn giao dịch nào. Hãy chắc chắn để tiếp tục đọc bởi vì chúng tôi sẽ nhận được điều đó trong một thời gian ngắn. Trong khi chờ đợi, hãy tìm hiểu cách thức hoạt động của một sổ lệnh.

Sổ lệnh hoạt động như thế nào?

Nguồn: Sàn giao dịch Gate.io

Sổ đặt hàng là sổ cái động. Nói cách khác, sổ cái liên tục thay đổi. Điều này là do các lệnh giới hạn luôn được tạo, hoàn thành và hủy. Và khi mỗi hoạt động này diễn ra trên một sàn giao dịch, thông tin trên sổ đặt hàng sẽ thay đổi.

Giờ đây, mọi sổ lệnh đều có một công cụ khớp lệnh. Công cụ khớp đề cập đến một hệ thống giúp thực hiện các giao dịch thay mặt cho người dùng của một sàn giao dịch. Nói một cách đơn giản hơn, các công cụ khớp lệnh khớp lệnh mua với lệnh bán. Đây là cách nó hoạt động.

Điều đầu tiên bạn cần biết là việc đặt lệnh giới hạn trên một sàn giao dịch không nhất thiết có nghĩa là lệnh của bạn sẽ tự động được chấp nhận. Nhân tiện, lệnh giới hạn là mức giá mà bạn sẵn sàng bán hoặc mua một tài sản.

Chẳng hạn, giả sử bạn muốn mua một số bitcoin và mức tốt nhất bạn sẵn sàng trả là 16.000 đô la. Vì vậy, bạn đặt một lệnh giới hạn trên sàn giao dịch ưa thích của mình để mua bitcoin ở mức 16.000 đô la và sổ lệnh sẽ ghi chú lệnh đó trong phần mua.

Trong khi đó, những người khác cũng đang đặt các lệnh giới hạn để bán bitcoin của họ, bạn sẽ tìm thấy lệnh này trong phần bán của sổ lệnh.

Sau khi bạn đặt hàng, công cụ đối sánh sẽ hoạt động, cố gắng tìm người bán sẵn sàng bán với giá của bạn. Nếu động cơ tìm thấy một, nó phù hợp với cả hai bạn. Nhưng nếu người mua đưa ra mức giá tốt hơn, thì công cụ khớp lệnh sẽ nhận lệnh của họ trước lệnh của bạn và lệnh của bạn sẽ vẫn mở cho đến khi người bán sẵn sàng bán với giá của bạn.

Các sàn giao dịch tiền điện tử đặt ra quy tắc này để đảm bảo rằng người dùng của họ luôn nhận được các giao dịch tốt nhất vào bất kỳ lúc nào.

Loại Trao đổi tiền điện tử nào sử dụng Sổ lệnh?

Nói về trao đổi tiền điện tử, sổ đặt hàng thường được sử dụng bởi các sàn giao dịch tập trung (CEX) để tạo thuận lợi cho các giao dịch như với thị trường chứng khoán truyền thống. Tuy nhiên, việc phát minh ra công nghệ chuỗi khối đã cách mạng hóa mọi thứ, giúp khớp các lệnh mua và bán theo thuật toán bằng một công cụ có tên Hợp đồng thông minh và Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) có thể thực hiện được.

Sàn giao dịch sử dụng hợp đồng thông minh thay vì sổ đặt hàng được gọi là sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Nhiều người theo chủ nghĩa thuần túy về tiền điện tử tin rằng các sàn giao dịch phi tập trung và việc sử dụng hợp đồng thông minh là những cách tốt hơn để giao dịch tài sản tiền điện tử so với sổ đặt hàng trong CEXes. Lập luận thường là chỉ DEX mới mang lại lợi ích thực sự của giao dịch tiền điện tử, đặc biệt là tính ẩn danh.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng CEX với sổ đặt hàng của họ đơn giản hơn nhiều đối với người mới bắt đầu sử dụng so với hợp đồng thông minh trong DEX. Ngoài ra, CEX có thể ít tốn kém hơn khi sử dụng so với DEX.

Làm thế nào để đọc một Order Book?

Nguồn: Ứng dụng giao dịch Gate.io

Như đã nêu trước đó, sổ đặt hàng thay đổi từ sàn giao dịch này sang sàn giao dịch khác. Nhưng một khi bạn nắm vững bốn khái niệm cơ bản, bạn sẽ có thể đọc bất kỳ sổ lệnh nào, bất kể nó được giao dịch trên sàn giao dịch nào.

Bốn khái niệm chính là số lượng, giá cả, bên mua và bên bán. Hãy giải thích chúng:

Giá và Số lượng

Chúng tôi sẽ giải thích hai điều này cùng nhau vì chúng khá giống nhau và bạn có thể tìm thấy cả hai mục ở bên mua và bên bán của sổ đặt hàng.

Số tiền và giá cho bạn biết tổng số lượng tiền điện tử có sẵn để giao dịch và giá mà mỗi đơn vị được định giá.

Ví dụ: giả sử bạn đang ở bên mua của sổ đặt hàng và bạn thấy giá trị là “2,50” dưới cột số tiền và sau đó là giá trị “8.219,70” dưới cột giá. Điều này có nghĩa là bất kỳ ai đặt hàng đều muốn mua 2,5 đơn vị bitcoin và sẵn sàng trả $8219,70 cho mỗi đơn vị. Nó đơn giản mà! Bây giờ, chúng ta hãy xem bên mua và bên bán.

Bên mua

Thật dễ dàng để xác định bên mua của sổ đặt hàng vì nó thường có màu xanh lá cây. Giá thầu được đặt ở phía mua của sổ lệnh, là danh sách tất cả các lệnh mua đang chờ xử lý. Bạn muốn lưu ý rằng tất cả các lệnh mở mà bạn tìm thấy ở bên mua sẽ là các lệnh thấp hơn giá giao dịch cuối cùng. Bất kỳ ưu đãi nào từ người mua được gọi là "giá thầu". Bạn chắc chắn nhận ra điều đó từ biệt ngữ hàng ngày.

Khi người mua muốn nói lên sự quan tâm của họ đối với một mặt hàng cụ thể, họ thường nói rằng họ đang đấu thầu mặt hàng đó. Điều này cũng tương tự với tiền điện tử. Về cơ bản, khi một người mua đặt giá thầu, họ đang nói: “Tôi quan tâm đến số đơn vị tiền điện tử xyz mà bạn có. Tôi hy vọng sẽ mua được chúng với giá này.”

Đôi khi, một mức giá cụ thể có một lượng lớn lệnh mua và nó tạo thành thứ mà chúng tôi gọi là “bức tường mua”.

Tại sao tường mua lại quan trọng?

Nếu các đơn đặt hàng ở bất kỳ mức giá cụ thể nào trở nên quá lớn để có thể thực hiện được, thì các lệnh mua có giá thầu thấp hơn cũng sẽ không được thực hiện. Nhưng đó là một điều tốt vì nó có nghĩa là giá của tài sản đó không thể giảm xuống dưới mức giá đó. Nói cách khác, giá của tài sản hiện đang ở mức hỗ trợ ngắn hạn, một dấu hiệu cho thấy giá có thể tạm thời tăng sớm.

Bên Bán

Yêu cầu ngược lại với giá thầu và được ghi ở phía bán của sổ đặt hàng. Hỏi đại diện cho tất cả các lệnh bán đang mở, nói cách khác, người bán đang nói: “Tôi đang hỏi liệu có ai mua số lượng xyz đơn vị tiền điện tử mà tôi sở hữu ở mức giá này không”.

Hãy nhớ rằng bên bán của sổ đặt hàng sẽ liệt kê tất cả các yêu cầu cao hơn giá giao dịch cuối cùng. Giống như các lệnh mua, lượng lớn các lệnh bán ở một mức giá cụ thể cũng có thể tạo thành một bức tường, được gọi là bức tường bán.

Nếu có một lệnh bán lớn không thể thực hiện được do nhu cầu quá thấp, thì các lệnh bán có yêu cầu thấp hơn sẽ không được thực hiện. Khi điều này xảy ra, mức giá của tài sản được đề cập gặp ngưỡng kháng cự ngắn hạn, có nghĩa là giá có thể tạm thời giảm xuống.

Cách sử dụng Order Book để giao dịch

Giả sử bạn đang tìm mua một số bitcoin bằng USD, bạn có thể thực hiện theo một trong hai cách sau. Bạn có thể đặt lệnh giới hạn mua hoặc bạn có thể thực hiện yêu cầu tốt nhất trên sổ lệnh bằng cách đặt cái được gọi là lệnh thị trường. Tùy chọn thứ hai nhanh hơn nhiều, như bạn có thể biết, trong khi tùy chọn thứ nhất, đó là đặt lệnh giới hạn mua, có thể mất một khoảng thời gian không xác định.

Như chúng ta đã thấy, bất kỳ lệnh mua nào sẽ vẫn còn trên sổ lệnh cho đến khi có lệnh bán khớp với giá thầu đó hoặc người mua từ bỏ và hủy bỏ lệnh hoàn toàn.

Bây giờ, để bán, có hai cách để làm điều này. Bạn có thể đặt lệnh giới hạn bán hoặc bạn chỉ có thể nhận giá thầu tốt nhất mà bạn tìm thấy ở bên mua bằng cách đặt lệnh thị trường. Như thường lệ, việc đặt lệnh giới hạn có thể mất một lúc.

Tại sao Sổ đặt hàng lại quan trọng?

Sổ lệnh cung cấp cho nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc về thị trường, giúp giao dịch tốt hơn. Dưới đây là tóm tắt nhanh về một số thông tin chi tiết bạn có thể thu được từ sổ đặt hàng.

• Nếu có nhiều người mua hơn người bán, thì xu hướng tăng giá có thể sắp xảy ra và ngược lại.
• Sử dụng sổ lệnh, bạn có thể quyết định tham gia thị trường với tư cách là nhà tạo lập thị trường. Các nhà tạo lập thị trường là những thực thể khớp lệnh mua và bán ở mức giá mà không ai khác chấp nhận. Nó có vẻ như là một thỏa thuận tồi nhưng sau đó bạn sẽ được hưởng lợi từ các khoản phí thấp hơn từ trao đổi.
• Ngoài ra, sổ đặt hàng cung cấp thông tin về độ sâu thị trường và độ sâu thị trường cho bạn biết về tính thanh khoản của một thị trường cụ thể. Thị trường càng có tính thanh khoản cao thì giá của tài sản đó càng ít biến động và việc mua hoặc bán tài sản đó càng nhanh chóng và dễ dàng hơn.

Mặt khác, nếu thị trường không thanh khoản, thì cá voi có thể dễ dàng thao túng thị trường bằng cách sử dụng sổ lệnh. Chẳng hạn, nếu một con cá voi muốn bán phá giá cổ phiếu của họ ở mức giá cao hơn, họ có thể đăng một lệnh mua lớn ở mức giá cao hơn mức bạn tìm thấy trên sổ lệnh.

Điều này sẽ đánh lừa người mua nghĩ rằng cá voi tin rằng sắp có xu hướng tăng giá. Và nếu các nhà giao dịch nghĩ như vậy, họ sẽ bắt đầu mua nhiều tài sản hơn, điều này chắc chắn sẽ làm tăng giá của tài sản đó giống như một lời tiên tri tự ứng nghiệm.

Một khi giá đủ cao, những con cá voi giờ đây có thể bán bớt cổ phần của chúng và kiếm được lợi nhuận khổng lồ. Cuối cùng, điều này sẽ làm giảm giá của tài sản và khiến các nhà giao dịch nhỏ rơi vào cảnh đổ bể.

Phần kết luận

Đừng thất vọng nếu bạn dường như không quen với việc sử dụng sổ đặt hàng ngay lập tức. Như mọi khi, thực hành làm cho hoàn hảo. Vì vậy, chìa khóa để diễn giải và sử dụng sổ lệnh thành thạo là sự kiên nhẫn và thực hành. Khi bạn hiểu rõ về nó, bạn sẽ thấy rằng đó là một công cụ vô giá cho liên doanh giao dịch tiền điện tử của bạn.