Chuyển tiêu đề gốc: Tại sao thanh toán blockchain đang trở lại

Khi chúng ta tiến gần tới cuối năm 2024, thanh toán blockchain đột ngột tăng tốc. Nhiều tổ chức tài chính chính thống đã bắt đầu tăng cường sự hỗ trợ cho thanh toán blockchain:

• Vào ngày 26 tháng 9, BlackRock đã hợp tác với Ethena để phát hành đồng tiền ổn định USDb theo đồng đô la Mỹ.
• Vào ngày 3 tháng 10, PayPal hợp tác với Ernst & Young để hoàn thành việc chuyển tiền thương mại stablecoin đầu tiên bằng cách sử dụng PYUSD do chính họ phát hành.
• Vào ngày 3 tháng 10, VISA đã công bố nền tảng VTAP để hỗ trợ các tổ chức phát hành và vận hành stablecoins độc lập.
• Vào ngày 3 tháng 10, SWIFT thông báo rằng họ sẽ phát triển một cuộc thử nghiệm giao dịch tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số vào năm 2025.
• Ngày 16 tháng 10, công ty thanh toán trực tuyến lớn Stripe thông báo sẽ hợp tác với Paxos để hỗ trợ thanh toán bằng stablecoin.
• Vào ngày 19 tháng 10, Societe Generale phát hành đồng tiền ổn định euro EUR CoinVertible.
• Vào ngày 21 tháng 10, Stripe thông báo mua lại công ty khởi nghiệp thanh toán stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ đô la.
• Ngày 22 tháng 10, hệ thống thanh toán BRICS Pay, cạnh tranh với SWIFT, được công bố tại Hội nghị Thượng đỉnh BRICS ở Kazan, Nga.
• Vào ngày 24 tháng 10, Coinbase và A16Z đã cùng đầu tư vào Skyfire, một công ty thanh toán blockchain tích hợp công nghệ AI.

Một sự cố mật độ cao như vậy không thể không khơi dậy mối quan tâm. Mọi người vẫn nhớ rằng sau khi Meta chạy nước rút cho Libra thất bại vào năm 2019 do sự cản trở từ tất cả các bên, thanh toán blockchain, từng được coi là có tiềm năng cách mạng, dần dần mờ nhạt. Hai năm trước, do sự sụp đổ của thị trường tài sản tiền điện tử, hầu hết các tổ chức tài chính chính thống đều tránh “tiền kỹ thuật số” và “tài sản tiền điện tử”. Công chúng dần hình thành ấn tượng rằng “blockchain không có tương lai”. Một số người tin rằng Blockchain là vô dụng. Một số người nghĩ rằng mặc dù blockchain rất hữu ích, nhưng có quá nhiều sự kháng cự trong thế giới thực để thúc đẩy nó. Vậy điều gì đã xảy ra khi thanh toán blockchain đột nhiên nóng lên? Thanh toán blockchain sẽ trở lại và bước vào con đường phát triển nhanh chóng?

Thành công bí mật

Từ năm 2014 đến năm 2019, công nghệ blockchain đã gây sự tò mò và nhiệt huyết trên toàn thế giới, và từng được coi là một công nghệ cách mạng có thể nâng cấp toàn diện Internet và nền kinh tế số. Việc xuất bản cuốn sách “Cách mạng Blockchain” của Don Tapscott vào năm 2016 đánh dấu sự lên đỉnh của sự lạc quan này. Tuy nhiên, trong thập kỷ qua, ứng dụng của blockchain không đạt được thành công như kỳ vọng. Ngược lại, hầu hết tin tức về blockchain mà công chúng nhận được từ truyền thông đều tiêu cực, như sự thất bại của dự án Libra được kỳ vọng cao, sự thất bại của hệ thống quản lý logistics bằng blockchain mà IBM và Maersk hợp tác, và sự thất bại của dự án chuyển đổi sang blockchain tại sàn giao dịch chứng khoán ASX của Úc. Trong ngành công nghiệp Internet, nhiều chuyên gia tin rằng công nghệ blockchain không thể tìm thấy các kịch bản ứng dụng thực tế trong một thời gian dài và chỉ có thể được sử dụng trong một số lý thuyết phụ. Nó ít hữu ích trong “thế giới thực” và đã bị bác bỏ. Truyền thông đại chúng liên kết tiền điện tử blockchain với sự đầu cơ, kích động, gian lận, rửa tiền và chuyển khoản các quỹ bất hợp pháp, khiến công nghệ này bị kỳ thị nghiêm trọng trong tâm trí công chúng.

Nhưng thực tế lại hoàn toàn trái ngược với ấn tượng công chúng, blockchain như một công nghệ thực sự đã đạt được thành công tuyệt vời và hiện đang là công nghệ tiên tiến nhất cho việc trao đổi giá trị vượt biên và trao đổi dữ liệu đáng tin cậy.

Để hiểu điều này, trước tiên chúng ta phải hiểu “xuyên biên giới”.

Cái được gọi là vượt biên ở đây không phải là đề cập đến ranh giới địa lý hoặc ranh giới hành chính, mà là đến những ranh giới của sự tin tưởng qua các hệ thống tài chính khác nhau, các quốc gia, tổ chức và cá nhân.

Một trong những mâu thuẫn chính trong nền kinh tế số hiện tại là mâu thuẫn giữa hiệu suất cao của Internet trong truyền thông thông tin và hiệu suất thấp của trao đổi giá trị giữa các thực thể khác nhau do thiếu lòng tin. Nói cách khác, thông tin có thể di chuyển với tốc độ ánh sáng, nhưng giá trị lại di chuyển qua các ranh giới lòng tin một cách rất không hiệu quả.

Vấn đề này có cải thiện không với sự phát triển của Internet và trí tuệ nhân tạo? Rất tiếc, không chỉ không cải thiện mà nó còn trở nên tồi tệ hơn. Khi những vụ việc vi phạm quyền chủ quyền dữ liệu người dùng và quyền riêng tư trên các nền tảng trung gian Internet tiếp tục được phơi bày, khả năng của trí tuệ nhân tạo trong việc làm giả dữ liệu càng ngày càng mạnh mẽ, và nhận thức của mọi người về quyền chủ quyền dữ liệu và bảo vệ quyền riêng tư tăng lên, mọi người sẽ bắt đầu mất niềm tin vào một số nền tảng trung gian, từ đó thiết lập các ranh giới tin tưởng mới. Kết quả là, các ranh giới tin tưởng trong không gian số sẽ trở nên ngày càng dày đặc. Trong kiến trúc kỹ thuật hiện có, hiệu suất hoạt động của nền kinh tế số sẽ tiếp tục giảm chứ không tăng lên.

Lợi ích cốt lõi của thanh toán chuỗi khối là giúp các bên có quyền lợi khác nhau thiết lập niềm tin và đạt được sự đồng thuận, qua đó vượt qua ranh giới của niềm tin. Ví dụ, trong các kịch bản thanh toán xuyên quốc gia, điều này có nghĩa là niềm tin có thể được thiết lập giữa các bên khác nhau, qua đó giảm ma sát cân đối, nâng cao hiệu quả và giảm chi phí. Hệ thống thanh toán truyền thống yêu cầu nhiều bên trung gian thực hiện kế toán, cân đối và thanh toán một cách tương ứng. Mỗi liên kết có thể gây ra ma sát và trì hoãn. Một khi có lỗi xảy ra, nó sẽ trở nên phức tạp và tốn thời gian hơn. Công nghệ chuỗi khối cho phép tất cả các bên chia sẻ cùng một bộ dữ liệu thông qua sổ cái phân phối, cập nhật thông tin giao dịch theo thời gian thực và tránh quá trình cân đối phức tạp. Cơ chế niềm tin này cải thiện đáng kể hiệu quả của thanh toán xuyên quốc gia và giảm chi phí đáng kể. Đặc biệt là trong các giao dịch phức tạp liên quan đến nhiều quốc gia và loại tiền tệ, lợi ích của chuỗi khối đặc biệt nổi bật. Thanh toán chuỗi khối không chỉ giảm sự phụ thuộc vào các bên trung gian, mà còn giảm ma sát do thiếu niềm tin chung giữa các hệ thống tài chính khác nhau.

Trong tình hình kinh tế hiện nay, lợi thế của blockchain vượt qua ranh giới tin cậy tập trung vào thanh toán xuyên biên giới. Kể từ năm 2015, các ngân hàng trung ương, ngân hàng thương mại lớn và các tổ chức tài chính ở nhiều quốc gia đã âm thầm tiến hành các thử nghiệm về thanh toán xuyên biên giới blockchain, với kết quả đáng kinh ngạc. Ví dụ: dự án Cầu nối tiền tệ của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (mBridge) [1] là một hệ thống thanh toán xuyên biên giới dựa trên blockchain bắt đầu vào năm 2019. Đến năm 2023, kết quả thử nghiệm của mBridge cho thấy blockchain có lợi thế vượt trội so với các hệ thống thanh toán truyền thống như SWIFT. Thời gian thanh toán xuyên biên giới đã được rút ngắn từ vài ngày xuống còn vài giây trong quá khứ và chi phí giao dịch gần như bằng không. . Một trường hợp khác minh họa cho điểm này là thí nghiệm thanh toán vi mô xuyên biên giới được thực hiện bởi một ngân hàng thương mại lớn ở Úc. Họ chia 100.000 đô la thành hàng trăm giao dịch nhỏ để chuyển tiền xuyên biên giới, sử dụng hệ thống SWIFT và trả tổng phí xử lý là 1.240 đô la. Tuy nhiên, sử dụng hệ thống blockchain, tổng phí xử lý cho cùng một số tiền và lô chuyển tiền chỉ là 30 xu. Trên thực tế, mạng lưới thanh toán toàn cầu Libra, mà công chúng nghĩ rằng đã thất bại, đã đạt được thành công lớn về mặt kỹ thuật. Mặc dù dự án đã bị chấm dứt do nhiều yếu tố phi kỹ thuật, các hệ thống chuỗi công cộng Aptos và Sui được phát triển dựa trên dự án đã được đưa ra và có hiệu suất kỹ thuật tuyệt vời.

Phản hồi từ người dùng cũng minh họa điểm này. Ước tính số lượng người dùng nắm giữ tiền kỹ thuật số trên thế giới hiện vào khoảng 560 triệu, trong đó 82 triệu người trực tiếp sử dụng blockchain[2]. Nhiều người dùng cá nhân đã nói rằng một khi họ bắt đầu sử dụng blockchain để thanh toán, họ sẽ không bao giờ có thể quay lại các ngân hàng truyền thống. Trong hai hoặc ba năm qua, thanh toán stablecoin trong lĩnh vực “bán lẻ” sử dụng chuỗi công khai làm kênh đã phát triển nhanh chóng. Theo thống kê của VISA[3], đến quý III/2024, chỉ riêng số tiền thanh toán stablecoin hiển thị trên chuỗi công khai sẽ đạt 1,8 nghìn tỷ đô la Mỹ mỗi tháng và đang tăng tốc. Điều gây sốc hơn nữa là các kịch bản ứng dụng của stablecoin đang “thoát ra khỏi vòng tròn” và đang được sử dụng trong một số lượng lớn các kịch bản giao dịch phi đầu cơ. Theo thống kê từ Circle, công ty phát hành USDC, stablecoin đô la Mỹ lớn thứ hai, kể từ năm 2023, việc sử dụng USDC trong các kịch bản đầu cơ đã giảm 90% và khoảng trống còn lại đã được lấp đầy bởi các kịch bản thanh toán chuyển khoản trong thế giới thực. Đặc biệt là ở một số điểm mù và liên kết yếu của các dịch vụ ngân hàng truyền thống, thanh toán stablecoin, như một công cụ thanh toán chung và lưu trữ giá trị, đang lan rộng như cháy rừng. Sự thật đã thúc đẩy ngày càng nhiều người và tổ chức gạt bỏ định kiến của họ và suy nghĩ lại về chủ đề thanh toán blockchain.

Vì thanh toán blockchain có những lợi ích tuyệt vời và đã đạt được tiến bộ lớn như vậy, tại sao công chúng không nhận thức được về nó?

Lý do đầu tiên phải chịu gánh nặng là môi trường chính trị quốc tế phức tạp hiện tại, đã khiến một số quốc gia và nền kinh tế áp dụng các chính sách ngắn hạn của sự đàn áp và kiềm chế đối với công nghệ cách mạng như blockchain.

Hoa Kỳ đã đưa ra một ví dụ rất xấu trong vấn đề này. Nó không chỉ bóp nghẹt mạng lưới thanh toán toàn cầu Libra trong cái nôi mà còn can thiệp tích cực vào sự phát triển của công nghệ blockchain quốc tế. Một ví dụ điển hình là dự án mBridge của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế. Dự án được khởi động vào năm 2019, trước khi chiến tranh Nga-Ukraine nổ ra. Nhưng vào thời điểm dự án thành công và những lợi thế của blockchain đã được xác nhận, cuộc chiến Nga-Ukraine đã nổ ra, và Hoa Kỳ và phương Tây đã khởi xướng các biện pháp trừng phạt tài chính để loại Nga ra khỏi hệ thống SWIFT. Do đó, kết quả của mBridge tương đương với việc thông báo với thế giới rằng SWIFT đã là một hệ thống lạc hậu về mặt kỹ thuật và nên được thay thế bằng blockchain. Điều này rõ ràng không có lợi cho việc duy trì các biện pháp trừng phạt tài chính đối với Nga. Ngoài ra, vì đồng đô la Mỹ bị ràng buộc sâu sắc với hệ thống thanh toán tiền tệ quốc tế hiện có, tác động của một mạng lưới thanh toán quốc tế tiên tiến, dựa trên quy tắc, tự động hóa cao đối với đồng đô la Mỹ cũng là một câu hỏi cần được nghiên cứu. Dựa trên những cân nhắc này, Hoa Kỳ đã trực tiếp cảnh báo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế nên thận trọng trong việc thúc đẩy kết quả của mBridge. Đây là một lý do quan trọng khiến kết quả của dự án này chưa được phổ biến công khai trên quy mô lớn. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế gần đây đã thông báo rằng họ đang xem xét rút khỏi dự án mBridge[4], điều này cũng đã mang lại cho công chúng toàn cầu một tín hiệu rõ ràng rằng Hoa Kỳ ngày nay không sẵn sàng ngăn chặn sự đổi mới công nghệ để duy trì trật tự hiện có. Điều này trái ngược hoàn toàn với cách điều trị mà AI nhận được. Trên thực tế, tác động có thể có của AI đối với trật tự hiện tại sẽ không nhỏ hơn so với blockchain.

Như đã nói, cũng có những lực lượng trong các tổ chức tài chính thương mại cố tình bỏ qua và ngăn chặn việc áp dụng công nghệ blockchain. Các thử nghiệm thanh toán blockchain được thực hiện ở nhiều ngân hàng thương mại thường được dẫn dắt bởi các bộ phận đổi mới tài chính cận biên hơn là các bộ phận kinh doanh cốt lõi. Cũng giống như khi Tesla phát minh ra dòng điện xoay chiều và bị Edison tích cực đàn áp. Các nhà đổi mới bị đàn áp bởi các yếu tố phi kỹ thuật. Nguyên nhân vẫn chưa được xem xét để duy trì quyền lợi. “Vấn đề cơ quan” cổ điển trong kinh tế học được phản ánh sinh động ở đây.

Một lý do quan trọng khác là thái độ tiêu cực của truyền thông chính thống. Trong vài năm qua, truyền thông chính thống đã rất hào hứng trong việc lan truyền hình ảnh tiêu cực về blockchain và thường xuyên áp dụng thái độ nghi vấn, lạnh lùng và từ chối đối với tất cả các tin tức tích cực liên quan đến blockchain, làm cho hầu hết người dùng bình thường tránh xa việc thanh toán bằng blockchain.

Các yếu tố đa dạng đã dẫn đến việc blockchain trở thành công nghệ gây ra nhiều chỉ trích nhất và ít được hiểu biết nhất bởi công chúng kể từ khi vũ khí hạt nhân xuất hiện.

Sự thành công của thanh toán blockchain không thể ngăn cản được

Các yếu tố trên có thể cấm phát triển của blockchain trong một thời gian dài hay thậm chí là vĩnh viễn không?

Chúng tôi cho rằng điều này là không thể. Có năm lý do.

Đầu tiên, những lợi thế cạnh tranh của blockchain trong thanh toán xuyên biên giới, thanh toán xã hội và các tình huống khác quá nổi bật và không thể che giấu. Trong xu hướng công nghệ, một công nghệ mới được coi là một đổi mới cách mạng nếu nó có lợi thế về hiệu suất và chi phí vượt trội hơn mười lần so với công nghệ thế hệ trước. Trong các tình huống mà thanh toán blockchain tốt, so với công nghệ hiện tại, thanh toán blockchain được coi là một đổi mới cách mạng. Có các công nghệ với hiệu suất và chi phí tăng lên hàng ngàn đến hàng chục ngàn lần. Đối với lợi thế công nghệ khổng lồ như vậy, quyền lực, tiền bạc, dư luận và các lực lượng khác chỉ có thể tạm thời trì hoãn sự phát triển của nó, nhưng tuyệt đối không thể ngăn chặn nó trong dài hạn.

Thứ hai, khi sự hiểu biết của mọi người về công nghệ blockchain sâu sắc hơn và sự hiểu biết của họ về lợi thế của nó trở nên rõ ràng hơn, một số mối quan tâm được loại bỏ. Ví dụ, các nhà quản lý tài chính ở các quốc gia khác nhau thường lo lắng rằng các khoản thanh toán blockchain sẽ dẫn đến các hoạt động tài chính nằm ngoài quy định. Tuy nhiên, với một loạt các thử nghiệm đổi mới blockchain trong vài năm qua, mọi người đã dần nhận ra rằng blockchain thực sự cung cấp khả năng điều tiết tài chính mạnh mẽ hơn. Ví dụ, trong thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới được thực hiện bởi Ample FinTech dưới sự hướng dẫn của Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS), các nhà quản lý có thể theo dõi tình trạng tuân thủ của các hoạt động tài chính trong thời gian thực và có thể trực tiếp thực thi pháp luật bằng cách thay đổi trạng thái của hợp đồng thông minh, hiệu quả hơn hàng nghìn lần so với công nghệ hiện tại [5]. Ngoài ra, tác động của thanh toán blockchain đối với hệ thống tiền tệ và kinh tế cũng đang được đánh giá rõ ràng hơn. Tại Diễn đàn Phố Tài chính được tổ chức vào ngày 23 tháng 10 năm 2024, Zhou Xiaochuan, cựu Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, đã phân tích giá trị của dự án mBridge trong việc thúc đẩy trao đổi kinh tế và thương mại giữa các khu vực khác nhau ở châu Á, đồng thời chỉ ra rất cẩn thận rằng việc sử dụng đồng đô la Mỹ không loại trừ lẫn nhau với mBridge, và liệu đồng đô la Mỹ có thể tiếp tục là đồng tiền dự trữ và tiền tệ thanh toán thương mại quốc tế hay không phụ thuộc chủ yếu vào chính Hoa Kỳ [6]. Những hiểu biết mới này giúp loại bỏ xiềng xích về sự phát triển của blockchain.

Thứ ba, bối cảnh chính trị và kinh tế quốc tế phức tạp đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện thanh toán blockchain. Sự cạnh tranh và đối đầu chính trị và kinh tế quốc tế hiện nay đang gia tăng, và cạnh tranh khoa học và công nghệ được tất cả các bên coi là một người chiến thắng quan trọng. Sau khi chiến tranh Nga-Ukraine bùng nổ, suy đoán rằng đồng đô la Mỹ và hệ thống SWIFT có thể được vũ khí hóa như công cụ chiến tranh kinh tế và tài chính đã được xác nhận. Trong một tình huống mới như vậy, không có lực lượng hoặc cơ chế phối hợp nào trên quy mô toàn cầu có thể gác lại công nghệ blockchain trong một thời gian dài và từ bỏ nó với mục đích bảo vệ lợi ích được giao. Ngược lại, do động cơ cạnh tranh, một khi một bên tung ra ứng dụng thanh toán blockchain, bên kia không thể đủ khả năng cạnh tranh với nó bằng một công nghệ đi sau hàng nghìn lần. Đánh giá từ tình hình hiện tại, sự hiểu biết ngầm bất thành văn được hình thành bởi các nền kinh tế lớn trên thế giới để cùng nhau hạn chế các ứng dụng tài chính blockchain đã được hình thành từ năm 2019 đang dần nới lỏng.

Thứ tư, các ứng dụng mở rộng mạnh mẽ của công nghệ blockchain cũng sẽ thúc giục hoặc thậm chí buộc tất cả các bên tham gia cạnh tranh. Hiện nay, người ta thường tin rằng ứng dụng của blockchain tập trung trong lĩnh vực tài chính, nhưng trên thực tế, với sự phát triển không ngừng của đổi mới mật mã, blockchain có thể thay đổi rất nhiều cách chúng ta lưu trữ, truyền tải, xác minh và sử dụng dữ liệu. Theo một số cách, blockchain tương tự như Internet. Chi phí chính là thiết lập kết nối. Sau khi kết nối, một loạt các kịch bản ứng dụng sẽ được mở khóa. Nghĩ lại những năm 1990, để truy cập Internet, cơ sở hạ tầng như mạng và bộ định tuyến cần được đặt và người dùng cần cài đặt các thiết bị đặc biệt như card mạng hoặc modem để kết nối Internet. Chi phí truy cập này là trở ngại chính cho người dùng sử dụng Internet. Nhưng một khi người dùng kết nối Internet trên quy mô lớn, một số lượng lớn các ứng dụng sáng tạo sẽ xuất hiện. Blockchain cũng tương tự. Trở ngại lớn nhất để quảng bá ứng dụng của nó là cho phép mỗi người dùng thiết lập danh tính kỹ thuật số của riêng mình và kết nối với blockchain thông qua ví kỹ thuật số. Nó không dễ dàng và liên quan đến rất nhiều giáo dục và tiếp thị người dùng. Nhưng một khi rào cản này bị phá vỡ, một số lượng lớn các ứng dụng sáng tạo sẽ xuất hiện, từ tiêu thụ thương mại điện tử đến quản lý dữ liệu, từ hợp tác tổ chức đến các ứng dụng quân sự và mô hình về cách mọi người sử dụng mạng sẽ thay đổi. Do sự mở rộng mạnh mẽ này, không có bên cạnh tranh nào có thể chịu rủi ro không hành động lâu dài.

Thứ năm, sự hỗ trợ từ những người trẻ tuổi. Trong cuộc bầu cử Mỹ năm 2024, các ứng cử viên từ cả hai đảng đã bày tỏ sự ủng hộ đối với công nghệ blockchain, với Trump đặc biệt tích cực. Theo đề xuất chiến dịch tranh cử của Trump, ông sẽ tích cực thúc đẩy sự phát triển của tài sản kỹ thuật số và blockchain sau khi nhậm chức, đặc biệt là thúc đẩy việc thông qua nhanh chóng “Đạo luật Công nghệ và Đổi mới Tài chính Thế kỷ 21”, Đạo luật FIT21 nổi tiếng [7], để cung cấp blockchain Thiết lập khung pháp lý mới cho sự phát triển của blockchain và tài sản kỹ thuật số. Tại sao tiền điện tử trở thành một chủ đề trong cuộc bầu cử? Bởi vì cả hai bên đều muốn giành chiến thắng trước những người trẻ tuổi. Cho dù đó là những người trẻ tuổi ở châu Phi không thể mở tài khoản ngân hàng hay các nhà khai thác kinh doanh thương mại điện tử ở Đông Nam Á, những người cần nhanh chóng giải quyết các khoản thanh toán với nhau, một khi họ vượt qua ngưỡng đầu vào và trải nghiệm những lợi thế của thanh toán blockchain, họ sẽ không bao giờ mệt mỏi với nó. Do đó, xu hướng thực sự hiện nay là các khoản thanh toán stablecoin trên blockchain ngày càng được sử dụng bên ngoài các kịch bản giao dịch không đầu cơ, tốc độ và quy mô phát triển của nó đã vượt quá mong đợi ban đầu. Một khi nhiều người trẻ vượt qua sự lạ lẫm ban đầu và thành thạo các hoạt động cơ bản của thanh toán blockchain, họ không bao giờ sẵn sàng quay trở lại hệ thống tài chính truyền thống. Bất kỳ nỗ lực nào để sử dụng các biện pháp cưỡng chế để ngăn chặn xu hướng này chắc chắn sẽ vô ích về lâu dài. Không chỉ vậy, điều thậm chí còn bất lợi hơn cho tài chính truyền thống là tài chính tiền điện tử càng phát triển, áp lực pháp lý mà tài chính truyền thống sẽ phải đối mặt càng lớn, điều này sẽ gây ra nhiều rắc rối và xích mích hơn cho khách hàng và khiến nó ít phổ biến hơn với giới trẻ. Giống như, vòng luẩn quẩn này rất khó phá vỡ. Ngày nay, ở nhiều quốc gia và khu vực, chất lượng dịch vụ của các ngân hàng truyền thống đang suy giảm nhanh chóng, khiếu nại từ người dùng thông thường về dịch vụ ngân hàng đang tích lũy với tốc độ nhanh chóng và niềm tin nhanh chóng bị mất. Về lâu dài, không quốc gia nào có thể ngăn chặn vĩnh viễn việc áp dụng công nghệ tài chính blockchain để duy trì mô hình quản lý tài chính hiện có. Các tổ chức tài chính truyền thống sẽ nắm lấy blockchain hoặc bị phá vỡ.

Do đó, chúng tôi tin rằng mặc dù ứng dụng của blockchain đã mất một quãng đường dài trong thập kỷ qua, với thanh toán là một bước đột phá, con đường cho việc triển khai quy mô lớn của blockchain dần trở nên rõ ràng. Các sự cố thường xuyên gần đây trong lĩnh vực thanh toán Web3 là một tín hiệu rõ ràng. Trong tương lai gần, thanh toán sẽ thúc đẩy việc triển khai quy mô lớn của các ứng dụng blockchain trong thị trường thương mại và người tiêu dùng, kích thích sự xuất hiện của sáng tạo và tạo ra những hậu quả kinh tế và công nghệ đáng kể.

Tại sao thanh toán blockchain đột ngột tấn công ngược

Thanh toán blockchain đã thực hiện một đường cong mở cao và đóng cửa thấp. Sau năm 2015, khi ngân hàng trung ương của một số quốc gia đang xây dựng các hệ thống thanh toán thế hệ mới như CBDC, họ đã từng ưa chuộng công nghệ blockchain. Tuy nhiên, sau nhiều lần kiểm tra, họ không những không chấp nhận mà còn quyết định từ bỏ nó. Người dùng thông thường thậm chí không sẵn sàng thử công nghệ thanh toán mới này. Sau sự phấn khích ban đầu về blockchain, sự nhiệt tình của cộng đồng công nghệ tài chính nhanh chóng suy yếu. Sau năm 2021, rất ít chuyên gia tài chính chính thống tích cực tham gia vào việc nghiên cứu và phát triển thanh toán blockchain. Trong hoàn cảnh như vậy, sự phản công nhanh chóng của thanh toán blockchain trong năm qua là bất ngờ. Tại sao điều này xảy ra? Chúng tôi tin rằng những lý do chính như sau:

Đầu tiên, cơ sở hạ tầng blockchain đã dần được cải thiện, những thiếu sót đã được bù đắp và những lợi thế “gen công nghệ” vốn có của nó đã được xác minh.

Xét về “gen kỹ thuật” của nó, thanh toán blockchain là một công nghệ thế hệ mới mang tính cách mạng, về cơ bản vượt qua hệ thống thanh toán chính thống hiện tại. Ưu điểm lớn nhất của nó là bộ ba chuyển khoản, thanh toán bù trừ và thanh toán, giúp loại bỏ hoàn toàn sự chậm trễ và ma sát gây ra bởi nhiều sổ cái ghi lại tài khoản và sau khi đối chiếu, cải thiện đáng kể hiệu quả thanh toán và thanh toán.

Tuy nhiên, do cơ sở hạ tầng blockchain không hoàn hảo trong quá khứ, người dùng thường phải trả phí giao dịch cao và chờ đợi từ vài phút đến vài chục phút để hoàn thành thanh toán. Điều này làm mất đi ưu thế hiệu suất cố hữu của blockchain và khiến người dùng thông thường cảm thấy không hiệu quả.

Trong những năm gần đây, với sự phát triển của chuỗi công cộng hiệu suất cao và công nghệ mạng lớp thứ hai, cơ sở hạ tầng blockchain đã đạt được tiến bộ công nghệ to lớn, và hiệu quả và lợi thế chi phí đã được phản ánh đầy đủ. Một số blockchain hiệu suất cao có khả năng thực hiện hàng nghìn giao dịch mỗi giây đã được đưa vào ứng dụng thực tế. Những suy đoán ban đầu về những lợi thế vốn có của thanh toán blockchain đã được chứng minh là do những cải tiến trong công nghệ và cơ sở hạ tầng. Đối mặt với hàng ngàn lần lợi thế về hiệu suất và chi phí, mọi nghi ngờ về tính hữu ích của blockchain là vô nghĩa.

Thứ hai, stablecoin cung cấp một câu trả lời thực tế cho câu hỏi về “nguồn giá trị” và trở thành một phương tiện trao đổi và đơn vị đo lường giá trị được thống nhất.

Trong những ngày đầu của blockchain, một chủ đề nóng về nó là nguồn giá trị của các loại tiền kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum. Nhiều chuyên gia tiền tệ, nhà kinh tế, nhà sử học và triết gia đều tham gia vào cuộc thảo luận, hoàn thành sự giác ngộ lý thuyết của một thế hệ về tiền tệ và ngân hàng trong một khoảng thời gian ngắn. Tuy nhiên, cho dù mọi người chấp thuận hay không tán thành định vị “vàng kỹ thuật số” của Bitcoin, nó không thể thay đổi thực tế rằng giá của nó đã tăng vọt và giảm mạnh. Liệu một tài sản tăng và giảm mạnh có nền tảng giá trị vững chắc hay không có thể được thảo luận, nhưng không thể chối cãi rằng nó không thể được sử dụng như một phương tiện giao dịch và thước đo giá trị.

Stablecoin bỏ qua cuộc tranh luận triết học về nguồn gốc giá trị, giải quyết vấn đề này với thái độ thực dụng và dung hòa mâu thuẫn giữa cộng đồng tài sản tiền điện tử, giám sát và ngành tài chính truyền thống, trở thành phương tiện giao dịch và quy mô giá trị với sự đồng thuận rộng rãi và trở thành “tiền tệ” chủ đạo trong thanh toán blockchain. Hiện tại, có hơn 180 stablecoin đang được lưu hành và 26 quốc gia và khu vực đã ban hành khung pháp lý stablecoin. Tổng quy mô của stablecoin vượt quá 170 tỷ USD, hỗ trợ 1,8 nghìn tỷ USD giao dịch mỗi tháng, tương đương với tất cả các stablecoin lưu hành mười lần một tháng. Bản thân đây là một bằng chứng về tính ưu việt của công nghệ blockchain.

Thứ ba, lợi thế chi phí giao dịch thấp vốn có sẵn của blockchain củng cố hiệu ứng mạng.

Nhiều đặc điểm của blockchain đã làm giảm chi phí giao dịch của thanh toán blockchain về mọi mặt. Trong số đó, các tài khoản tự trị hạ thấp đáng kể ngưỡng tham gia mạng. Tự lưu ký tài sản của người dùng làm giảm đáng kể ma sát niềm tin. Hợp đồng thông minh làm giảm chi phí đàm phán giao dịch, xây dựng hợp đồng và thực hiện hợp đồng. Hồ sơ giao dịch minh bạch và không thể bị giả mạo, giúp giảm chi phí thu thập bằng chứng và trọng tài trong tranh chấp. Đương nhiên không có ranh giới thời gian và không gian, nó hoạt động 7x24 không ranh giới, giảm ma sát trong thời gian giao dịch. Có thể nói rằng blockchain đã làm giảm ma sát trong tất cả các khía cạnh của giao dịch, điều này làm cho blockchain, như một mạng thanh toán, được bôi trơn nhiều hơn so với hệ thống thanh toán truyền thống.

Thứ tư, xung đột địa chính trị buộc Blockchain phải tăng tốc phát triển của mình.

Trong những năm gần đây, xung đột địa chính trị quốc tế đã leo thang, mô hình toàn cầu hóa đã bị phá vỡ, rào cản trong thương mại quốc tế và trao đổi trở nên rõ ràng hơn, và ranh giới tin cậy đã trở nên dày đặc hơn. Trong thời kỳ toàn cầu hóa ban đầu, tất cả thực thể đã ký kết các thỏa thuận quốc tế và duy trì niềm tin cơ bản với nhau. Trên cơ sở này, một khi phát hiện bất thường, người lao động đã được sử dụng để phối hợp, điều tra và thi hành pháp luật. Ở thời đại mới, niềm tin giữa các chủ thể khác nhau đã bị suy yếu nghiêm trọng, và tình huống bất thường xảy ra thường xuyên. Tiếp tục duy trì mô hình giám sát thủ công không chỉ làm cho các cơ quan quản lý trở nên quá tải, mà còn mang đến nhiều vấn đề hơn nữa cho đa số các công ty và cá nhân trung thực. Ma sát trở nên không chịu nổi hơn, ứng dụng của công nghệ mới trở nên không thể ngăn cản được. Blockchain hiện đang là công nghệ mới tương đối chín chắn duy nhất được kỳ vọng sẽ đem lại đột phá trong lĩnh vực này.

Tất nhiên, chúng ta cũng phải nhìn thấy rằng do tính chất chưa trưởng thành của công nghệ và những lý do khác, thanh toán blockchain vẫn đối mặt với nhiều thách thức, chẳng hạn như:

• Trải nghiệm người dùng rất khác biệt so với các ứng dụng Internet truyền thống và có rào cản nhập cảnh
• Vẫn còn những vấn đề như sự biến động mạnh về phí xử lý và khó khăn trong quản lý khóa.
• Sự minh bạch dữ liệu quá mức khiến cho blockchain không thể thích nghi với nhiều kịch bản kinh doanh yêu cầu bảo vệ quyền riêng tư.
• Hợp đồng thông minh đặt ra những rủi ro bảo mật cao hơn trong thực tế.
• Yêu cầu một bộ hỗ trợ cơ sở hạ tầng đầy đủ như danh tính số, chứng chỉ số và các khung pháp lý tuân thủ mới.

Tuy nhiên, với sự tiến bộ liên tục của công nghệ và sự phổ biến của giáo dục người dùng, những vấn đề này sẽ dần dần được giải quyết trong tương lai.

Quy định là một thách thức, nhưng cũng là một bước đột phá

Một vấn đề phải được đề cập là thanh toán blockchain hiện có “lợi thế” là giám sát thấp, và điều này được gây ra bởi hai lý do. Một mặt, điều này là do hệ thống quy định toàn cầu hiện tại cho thanh toán blockchain vẫn chưa được thiết lập. Mặt khác, do tự lưu giữ tài sản, các trách nhiệm tuân thủ ban đầu cần phải chịu bởi các trung gian được loại bỏ. Quy định thấp thực sự là một lý do quan trọng để nhiều người sử dụng thanh toán blockchain.

Tuy nhiên, công nghệ thanh toán blockchain không tự nhiên loại trừ quy định. Ngược lại, bản thân hợp đồng thông minh có thể là công cụ quản lý tuyệt vời. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý tài chính hiện nay ở hầu hết các quốc gia trên thế giới đã phản ứng rất tiêu cực với vấn đề này. Về cơ bản, họ đã áp dụng cách tiếp cận che tai và lừa dối bản thân và người khác. Họ đã ban hành các quy tắc nghiêm ngặt một kích thước phù hợp với tất cả mặc dù họ biết rằng họ không thể thực hiện chúng. Kết quả là nó chặn sự đổi mới bình thường và khám phá ứng dụng, nhưng khiến phần lớn các giao dịch bất hợp pháp không được kiểm soát và bất lực. Chính trong bối cảnh này, dự luật FIT21 của Mỹ được đặc biệt quan tâm. Dự luật này áp dụng một thái độ tích cực, kết hợp chặn và nạo vét, tập trung vào nạo vét và kết hợp blockchain và tài sản kỹ thuật số vào khuôn khổ mới để có hướng dẫn hợp lý. Nếu được thực hiện, nó có thể mở ra một tình huống mới về đổi mới Internet có giá trị.

Mặc dù thanh toán blockchain đã đạt được tiến bộ đáng kể, nhưng chìa khóa cho sự phát triển tương lai của nó nằm ở thái độ quy định và chính sách của các quốc gia khác nhau. Sự cạnh tranh giữa các quốc gia và nền kinh tế khác nhau trong lĩnh vực thanh toán blockchain ngày càng gay gắt, và quy định và chính sách đã trở thành yếu tố quyết định chiến thắng hoặc thất bại. Các quốc gia có thể tích cực thúc đẩy sự phát triển của thanh toán blockchain sẽ chiếm ưu thế trong hệ thống tài chính tương lai.

Trong bối cảnh cạnh tranh quốc tế, các quốc gia có thái độ hoàn toàn khác nhau đối với công nghệ blockchain. Một số quốc gia áp dụng các chính sách cởi mở và hỗ trợ để thu hút các công ty và nhà đầu tư blockchain, đồng thời thúc đẩy hợp pháp hóa và ứng dụng rộng rãi các công nghệ liên quan; Trong khi các quốc gia khác có thái độ thận trọng hoặc đàn áp đối với thanh toán blockchain, khiến họ dần tụt hậu trong phát triển công nghệ và bố trí công nghiệp. Lấy Hoa Kỳ làm ví dụ, trong cuộc bầu cử năm 2024 của Hoa Kỳ, các ứng cử viên từ cả hai đảng đã bày tỏ sự ủng hộ đối với blockchain, điều này đánh dấu một sự thay đổi tích cực trong chính sách pháp lý. Nga, Brazil và các quốc gia khác đang tích cực khám phá các hệ thống thanh toán blockchain độc lập với SWIFT thông qua các dự án như BRICS Pay để thoát khỏi những ràng buộc của hệ thống tài chính truyền thống.

Sự không chắc chắn về chính sách và quy định là rào cản lớn nhất đối với sự phát triển hiện tại của thanh toán blockchain, nhưng đó cũng là khả năng tiến bộ lớn nhất. Khi công nghệ tiếp tục tiến bộ và giáo dục người dùng trở nên phổ biến hơn, nhiều quốc gia và nền kinh tế sẽ phải xem xét lại quan điểm của mình về thanh toán blockchain. Chính sách quản lý tích cực và thông suốt sẽ thúc đẩy sự phổ biến của thanh toán blockchain trên toàn thế giới, trong khi các quốc gia giữ thái độ chờ xem hoặc chống đối với chính sách sẽ chắc chắn bất lợi trong cuộc cạnh tranh tài chính và kinh tế trong tương lai.

Tóm tắt

Thanh toán blockchain đang trải qua một giai đoạn quan trọng từ thăm dò đến ứng dụng và những lợi thế cốt lõi của nó dần được các tổ chức tài chính và người dùng ở các quốc gia khác nhau công nhận. Như đã thảo luận trong bài viết này, thanh toán blockchain đang trở thành một lực lượng không thể bỏ qua trong hệ thống tài chính toàn cầu do khả năng vượt qua ranh giới tin cậy, cải thiện đáng kể hiệu quả, giảm chi phí và hỗ trợ rộng rãi từ các thế hệ trẻ. Mặc dù vẫn còn nhiều thách thức, nhưng về lâu dài, sự cởi mở và tích cực trong các chính sách và quy định sẽ là chìa khóa để thúc đẩy sự phát triển toàn diện của thanh toán blockchain, và tiềm năng của công nghệ này sẽ tiếp tục được phát hành, dẫn dắt sự chuyển đổi của nền kinh tế kỹ thuật số và Internet trong tương lai.

[1]https://en.wikipedia.org/wiki/MBridge

[2] https://kruschecompany.com/blockchain-sector-statistics-and-facts/…

[3]https://visaonchainanalytics.com

[4]https://reuters.com/business/finance/bis-leave-cross-border-payments-platform-project-mbridge-2024-10-31/…

[5] https://fintechnews.sg/80309/singapore-fintech-festival-2023/project-desft-to-empower-msmes-in-global-trade-with-blockchain-based-credentials/…

[6] https://mp.weixin.qq.com/s/e52cqAH-VLeOjqvj0CLLoA…

[7] https://en.wikipedia.org/wiki/Financial_Innovation_and_Technology_for_the_21st_Century_Act

免责声明：

1. Bài viết này được sao chép từ [ Meng Yan Shao Qing]. Chuyển tiếp tiêu đề ban đầu “Tại sao thanh toán blockchain đang trở lại”. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [Meng Yan Shao Qing]. Nếu có ý kiến phản đối bản in lại này, vui lòng liên hệ với Cổng Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nó ngay lập tức.
2. Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ thuộc về tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Learn của gate. Trừ khi được đề cập, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.