Огляд

Проект Babylon, як інноваційне рішення в екосистемі біткойн, спрямований на активацію непрацюючих біткойн-активів через механізм застави без довіри. Цей звіт докладно проаналізує технічні принципи, ринкове положення, перспективи розвитку та потенційні інвестиційні можливості Babylon.

Контекст проекту

Стан екосистеми біткоїна

Біткойн, як провідний у криптовалютному ринку, наразі має ринкову капіталізацію близько $13 трлн. Однак, окрім біткойнів на біржах, більшість біткойнів перебувають у стані "сплячки" або "фейкової сплячки" і не можуть повністю реалізувати свій потенціал.

Психологічний аналіз утримувачів біткойнів

"Не ваш ключ, не ваша монета" - ця концепція глибоко запорукувана в серцях власників Bitcoin. Ця прагнення до "екстремальної безпеки" призводить до того, що вони не бажають брати участь в будь-яких проектах, які можуть призвести до втрати контролю над активами, навіть якщо проект обіцяє високий прибуток."

Потреба на ринку

На ринку криптовалюти терміново потрібно рішення, яке забезпечить безпеку активів власників BTC, а також активізує невикористані активи. Поява Babylon є саме тим, що допоможе зрушити з цього місця.

Огляд проекту Вавилон

Визначення проекту

Babylon - це проект, який використовує схему "саморегуляції" для реалізації "депозитів без довіри" Bitcoin, використовуючи "сертифікати депозиту" як "безпечний шар POS-ланцюга", щоб забезпечити учасникам отримання прибутку.

Основна ідея

• Децентралізація: користувачі зберігають повний контроль над активами
• Самолімітний дизайн: забезпечення безпеки за допомогою технічних засобів, а не шляхом багатоадресного підпису та інших методів
• Кросчейн взаємодія: забезпечує безпеку для POS-ланцюга на основі Біткойну

Технічні особливості

• Біткойн Мітка часу протокол
• Підпис Schnorr та технологія блокування за часом
• Інтеграція з Cosmos IBC

Технічний аналіз глибини

Протокол саморегулювання

Babylon використовує метод "нульового довіри" для саморегулювання, не використовуючи багатопідписові рішення та інші методи в якості основного дизайну. Проект продовжує розробку протоколу "часової відмітки біткоїна", роблячи його одним з основних засад проекту.

Ненадійний

Babylon не є програмою управління, активи користувачів блокуються за допомогою "time-lock" та "Schnorr Signature" на адресах, які контролюються користувачами. Хоча операції обмежені, користувачам не потрібно довіряти третім сторонам.

Генерація та використання відповідних документів застави

Подія застави перетворюється у відповідну документацію за допомогою технологічних засобів, цей документ може використовуватися в різних місцях. Головне, що BTC не переказується на цільовий ланцюжок для застави, а документ є впевненістю у заставі.

Взаємодія з мережею BTC

Babylon за допомогою технічних засобів забезпечує, що користувачів BTC завжди знаходиться на основній мережі Біткойн, лише операції обмежені. Ця конструкція відповідає високим вимогам до безпеки власників BTC.

Позиціонування на ринку та аналіз конкуренції

Детальний розбір стратегії "три в одному"

Babylon описується як проект "три в одному", який поєднує Bitcoin, Cosmos та потенційну екосистему Ethereum і має унікальне ринкове положення.

Порівняння з Eigenlayer

Хоча і немає прямого порівняння, але як Вавилон, так і Eigenlayer прагнуть надати рішення для застави через взаємодію між ланцюгами, причому Вавилон особливо акцентується на активах у біткойні.

Конкурентні переваги в галузі BTC Staking

Основною перевагою Babylon є те, що користувачам не потрібно передавати контроль над BTC, що дуже привабливо для власників Bitcoin.

Розвиток екосистеми

Вплив на екологію Cosmos

Як проект, побудований на технології Cosmos, Babylon має потенціал для того, щоб принести цінність і безпеку великої кількості Біткойн активів в екосистему Cosmos.

Вплив на мережу біткоїна

Babylon може поступово активувати власників біткойнів для використання BTC і поступово культивувати цю звичку, що може підвищити загальний рівень використання біткойнів.

Потенційна взаємодія екосистеми Ethereum

Як частина "трьохланцюгової" системи, Бабілон може досліджувати способи співпраці з екосистемою Ethereum.

Економічна модель та токеноміка

Аналіз джерел доходів

Babylon - це проект, який отримує прибуток від 'винагороди', наданої за забезпечення безпеки POS-ланцюга. Важливо зазначити, що заложені BTC не можуть безпосередньо брати участь у DeFi, але отриманий прибуток або бали можуть бути задіяні в DeFi за певних умов.

План розподілу та випуску токенів

01928374656574839201

Використання токена та захоплення вартості

01928374656574839201

Розклад розвитку та віхи

Завершена тестова мережа

NFT-токени піонерського проходження Bitcoin Staking для тестової мережі-3.

Наближається Testnet-4

Нагороди за наближення Testnet-4 ще не визначені.

План випуску основної мережі

Хоча немає конкретної дати запуску, рекомендується інвесторам накопичувати BTC для участі в забезпеченні після запуску основної мережі.

Оцінка інвестиційної ​​вартості

Приблизний розмір потенційного ринку

Щоб оцінити потенційну загальну Закрита позиція (TVL) Вавилона, ми можемо використовувати такі методи:

Ринкова капіталізація Bitcoin: на даний момент становить близько 13 трлн доларів

Припустимо рівень участі: Враховуючи консервативність володарів біткойнів, ми припускаємо, що 5-10% біткойнів можуть брати участь у застейкі.

Обчислення:

Консервативна оцінка: 1,3 трлн * 5% = 650 млрд доларів США

Оптимістична оцінка: 1.3 трильйона * 10% = 1300 мільярдів доларів

Беручи до уваги конкуренцію на ринку та криву прийняття, ми можемо звузити цей діапазон до 200-500 мільярдів доларів США

Модель оцінки

Для прогнозування потенційної оцінки вартості Babylon ми можемо використовувати множники оцінки схожих проектів:

Виберіть подібний проект: Lido Finance (LDO)

• Lido - це провідне рішення для ставки на Ethereum
• Поточний TVL: близько 19 мільярдів доларів США
• Поточна ринкова капіталізація: близько 18 мільярдів доларів США
• Співвідношення капіталізація/TVL: близько 0.095

Застосування до Вавилона:

• Припустимо, що Babylon досягнув 300 мільярдів доларів США TVL (середня очікувана величина)
• Використовуйте аналогічне співвідношення ринкової капіталізації / TVL: 300 млрд * 0,095 = 28,5 млрд доларів США

Враховуючи інноваційність та потенційний ріст Babylon, ми можемо надати певну премію:

• Припустимо 50% націнки: 2,85 млрд * 1,5 = 4,275 млрд доларів США

Розгляньте план по постачанню токенів та розблокуванню (припустимо, що 30% від загального обсягу у обігу):

• Очікувана повністю розбавлена вартість (FDV): 42.75 млрд / 30% ≈ 142.5 млрд доларів США

Шляхи участі інвесторів

• Торгуйте NFT Тестова мережа-3 Біткойн Стейкінг Pioneer Pass
• Приймайте участь у надходящому Testnet-4
• Накопичуйте BTC для участі в заставі після запуску основної мережі

Фактори ризику

Технічний ризик

Як інноваційний проект, в Babylon можуть виникнути виклики з точки зору технологічної реалізації та безпеки.

Ризик прийняття на ринку

Успіх проекту в значній мірі залежить від власників BTC та ступеню прийняття цього рішення ланцюжком PoS. Хоча дизайн Babylon враховує потреби безпеки власників BTC, все ж потрібен час для встановлення довіри та прийняття.

Регуляторний ризик

Стейкові біткойни можуть піддаватися регулятивному розгляду в різних країнах та регіонах. Зі зростанням ринку криптовалют зміна регулятивного середовища може вплинути на роботу та розвиток Babylon.

Ризики конкуренції

Хоча у Babylon є унікальні переваги в галузі застави Bitcoin, проте з розвитком ринку може з'явитися більше конкурентів. Проекту потрібно постійно інновацій, щоб зберегти конкурентоздатність.

Команда та інвестори

Представлення основної команди

Керівництво:

• David Tse та Fisher Yu як співзасновники
• Шаліні Вуд займає посаду головного маркетолога (CMO)
• Xinshu Dong призначений головним стратегом
• Санкха Банерджи займає посаду головного економіста-протоколу
• Адам Еттінгер обіймає посаду головного юриста

Технічна команда:

• Віталіс Саліс призначений головним інженером
• Багато висококваліфікованих інженерів-дослідників, інженерів програмного забезпечення та розробників, включаючи розробників блокчейну, фронтенду та інженерів DevOps

Розвиток бізнесу:

• Сіна Вазірі призначено стратегічним керівником
• Коулман Махер призначений керівником зростання
• Trudy Liu відповідає за партнерські відносини

Ринок та спільнота:

• Джей Мехта призначений менеджером з цифрового маркетингу
• Spyros Kekos обіймає посаду керівника спільноти
• Багато менеджерів спільнот, відповідальних за різні регіони (наприклад, Азію)

Консультативна рада:

У тому числі відомі фахівці галузі, такі як Сандіп Найлвал, Санні Аґгарвал, Срірам Каннан, Закі Маніан

Вакансії, які відкриті на постійній основі:

Включає в себе керівника з питань безпеки, головного збільшення, вищого інженера-програміста та інших посад

Загалом Babylon має найдовшу команду, яка охоплює всі аспекти розвитку технологій, бізнес-стратегії, маркетингу та управління спільнотою. Члени команди мають великий досвід у Блокчейн та розробці програмного забезпечення. Компанія також активно розширюється, шукає все більше лонг талантів, щоб приєднатися до команди.

Інвестиційні установи

Висновок та інвестиційні рекомендації

Загальний огляд потенціалу проекту

Babylon через свою інноваційну програму застави Bitcoin без довіри має потенціал стати важливим мостом між мережею Bitcoin та екосистемою PoS. Його унікальна технічна програма та ринкове положення надають йому значну конкурентну перевагу.

Ключові аспекти короткострокового спостереження

Показник участі в тестовій мережі-4:

• Кількість учасників: ціль >10, 000 окремих адрес
• Загальний обсяг симуляції застави BTC: мета >50, 000 BTC
• Спільнота повернення: моніторинг популярності та емоцій обговорень в соціальних мережах та форумах

Технічний крок:

• Рівень вдосконалення протоколу мітки часу Біткойн
• Прогрес інтеграції з Cosmos IBC
• Публікація та результати аудиту безпеки

Партнерські відносини:

• Кількість нових спільних ланцюгів PoS: мета - додати 3-5 нових протягом 3 кварталу
• Рекомендації відомих установ або проектів або оголошення про співпрацю

Довгострокова інвестиційна вартість

Якщо Babylon успішно реалізує свою візію, це може мати далекосяжний вплив на всю екосистему криптовалют, надаючи нові шляхи для отримання значення власникам BTC, а також посилюючи безпеку мережі PoS.

Прогноз частки ринку:

• Припустимо, що протягом 5 років ринок застави Bitcoin досягне 100 млрд доларів США
• Мета: Babylon займає 30% частку ринку, тобто 300 мільярдів доларів обсягу заблокованих активів (TVL)

Прогнозування моделі доходів:

• Припустимо, що середня ставка викупу застави становить 5%
• Babylon збирає 10% витрат
• Приблизний річний дохід: 300 мільярдів * 5% * 10% = 1,5 мільярда доларів США

Прогнозування оцінки (за допомогою множників доходу):

• Припустимо множник доходу в 20 разів (враховуючи високий потенціал зростання)
• Очікувана ринкова капіталізація: 1,5 млрд * 20 = 30 млрд доларів США

Аналіз потенційного доходу:

• Припустимо, що початкова інвестиційна оцінка становить 5 мільярдів доларів США
• 5 років потенційного доходу: (30 млрд / 5 млрд) - 1 = 500%
• Річний дохід: близько 38%

Потрібно мати на увазі, що ці прогнози базуються на багатьох припущеннях, фактичні результати можуть суттєво відрізнятися. Інвесторам слід уважно стежити за розвитком проекту та коригувати свої очікування на підставі нової інформації.

Попередження про ризики

Інвесторам слід звертати увагу на те, що Babylon знаходиться на ранніх стадіях розвитку і зазнає ризиків у багатьох аспектах, включаючи технологічні, ринкові та регуляторні. Прийняття рішення щодо інвестицій повинно базуватися на всебічній оцінці ризиків та індивідуальній здатності переносити ризики.

Прогноз на майбутнє

Розвиток технологій

Зі зростанням проекту ми очікуємо більше деталей щодо реалізації технології Бабілон, особливо щодо інновацій у сфері безпеки та масштабованості.

Розширення екосистеми

Babylon має потенціал привернути більше ланцюгів PoS до своєї екосистеми та надати власникам Біткойн більше варіантів застави.

Ринок освіти

Команді проекту може знадобитися вкласти значні ресурси в освіту ринку, особливо відносно консервативних власників BTC, щоб підвищити розуміння та прийняття концепції застави без довіри.

Заключення:

Проект Babylon представляє собою важливу інновацію для екосистеми біткойн та широкого ринку криптовалют. Він намагається вирішити проблему, яка давно турбує власників біткойнів: як отримати додатковий дохід, зберігаючи при цьому безпеку активів. Хоча перспектива проекту обіцяюча, інвесторам слід залишатися обережними та уважно стежити за розвитком проекту та потенційними ризиками. З публікацією більш детальної інформації та запуском основної мережі ми зможемо більш повноцінно оцінити довгострокову цінність та вплив Babylon.

*(Примітка: Цей звіт складено на основі доступних публічних інформацій і є лише для ознайомлення, не є інвестиційним порадою. Інвестори повинні самостійно оцінювати ризики та приймати рішення про інвестування.) *