Dolomite - це не тільки інноваційний продукт на треку похідних, але й екосистемний проект Web3.

З 2020 року галузь DeFi, порівняно зі спотовим ринком та ринком кредитування, розвивалася повільніше в сегменті похідних продуктів, проте похідні продукти завжди були однією з найважливіших частин глобального фінансового ринку, надаючи інвесторам різноманітні шляхи отримання прибутку та виконуючи невід'ємну роль у хеджуванні ринкових ризиків, при цьому їх ринковий обсяг часто перевищує обсяг спотового ринку.

Таким чином, похідні DeFi вважаються одним з найбільш перспективних ринків DeFi, і якщо поєднати їх з різними гральними можливостями, такими як спот, кредитне плече, позики та видобуток ліквідності, які також мають великий потенціал, це може принести децентралізованому фінансовому сектору деякі інноваційні зміни?

У світі DeFi ключовим є максимізація ефективності капіталу та постійне розширення репродукції для побудови успішної екосистеми.

Протокол ринку валют Dolomite на Arbitrum запропонував інноваційний спосіб відтворення LP-жетонів, повністю інтегруючи GMX LP-жетон GLP, щоб забезпечити користувачам більший прибуток і більше можливостей.

На даний момент Dolomite виявляє себе дуже сильно в екосистемі DeFi.

Згідно з останніми даними, обсяг тижневих угод на платформі Dolomite склав 5,1954 мільярдів доларів США, кількість активних користувачів - 16,188 осіб.

Загальна вартість постачання (Supply TVL) на платформі становить 6,708 мільйонів доларів, тоді як загальна вартість позики (Borrow TVL) складає 2,605 мільйонів доларів. Крім того, щотижневий обсяг обміну (Swap Volume) на платформі становить 2,919 мільйонів доларів, загальний чистий потік (Total Netflow) - 1,295 мільйонів доларів.

Ці дані свідчать про те, що Dolomite приваблює все більше користувачів та коштів, обсяг торгів і кількість користувачів показують стійкий ріст.

Сьогодні ми докладно розглянемо Dolomite, дослідимо, як він розкриває вартість LP-токенів в екосистемі Arbitrum, і надає різноманітні рішення DeFi.

Спеціалізація на ефективному використанні капіталу

Як проект протоколу DeFi з похідними на блокчейні, основною основною справою наразі є децентралізований ринок торгівлі на основі мережі Arbitrum, який поступово розвиває спотовий, маржевий, кредитний та майнінг ліквідності та інші послуги.

Концепція побудови Dolomite виникла внаслідок недоліків у досвіді з ранніми децентралізованими біржами (DEX) та централізованими біржами (CEX) засновницького колективу. Вони усвідомили, що існуючі платформи мають проблеми з недостатньою безпекою, поганим користувацьким досвідом та низькою капіталовитратністю.

Для цього Dolomite розробив нову систему, яка вирішує ці проблеми галузі за допомогою смарт-контрактів та передової технологічної архітектури.

Перш за все, віртуальна модель ліквідності Dolomite дозволяє користувачам торгувати без реального передачі активів, що значно підвищує ефективність використання капіталу.

Користувачі можуть використовувати токени постачальника ліквідності (наприклад, GLP) як заставу для багаторазового кредитування, щоб збільшити дохід. Цей механізм не лише зменшує комісію за кожну угоду, але й підвищує загальну ефективність капіталу.

По-друге, Dolomite використовує інноваційну модель позик та угод. Користувачі можуть здійснювати маржинальну торгівлю на платформі для отримання більш високого прибутку. Наприклад, користувачі можуть позичати USDC для покупки ETH, продавати ETH, коли його ціна зростає, і повертати USDC, тим самим отримуючи різницю в ціні. Навпаки, користувачі можуть позичати ETH для угоди 'шорт', отримуючи прибуток в разі падіння ціни ETH.

Крім того, Dolomite активно розгортає екосистему Pendle як перший протокол позикової угоди, що підтримує Pendle екосистему, Dolomite може використовувати активи, такі як PT-GLP, як заставу для кредитування та торгівлі. Ця інтеграція дозволяє Dolomite виділятися на конкурентному ринку DeFi, залучаючи значну кількість користувачів та капіталу.

Ключовий фінансовий протокол

Ядро роботи Dolomite базується на його передовій технологічній рамці та гнучких фінансових інструментах, які надають різноманітні фінансові послуги та функції без участі традиційних фінансових установ як посередників. Протокол Dolomite, заснований на мові програмування, може автоматично виконувати певну логіку та правила, і тому стає ключовою складовою частиною екосистеми DeFi.

Система розумних контрактів Dolomite написана на Solidity та розгорнута на другому рівні мережі Arbitrum. Ця архітектура забезпечує ефективність та прозорість транзакцій, а також зменшує перевантаження мережі та високі витрати на газ. Крім того, завдяки модульному дизайну Dolomite може гнучко додавати або видаляти функціональні модулі, щоб задовольнити потреби різних користувачів. Наприклад, користувачі можуть взаємодіяти з системою, внесуючи підтримувану криптовалюту, таку як ETH або DAI, і всі транзакції обробляються через розумні контракти, що гарантує безпеку та прозорість.

У справі торгівлі Dolomite надає два основних способи: внутрішні перекази та торгівля зовнішніми протоколами. Внутрішні перекази не змінюють загальний баланс платформи, а торгівля зовнішніми протоколами змінює загальний баланс.

Крім того, Dolomite також підтримує різноманітні складні фінансові операції, такі як Термінові позики, ліквідація та віртуалізація операцій. Ці функції дозволяють Dolomite надавати більш гнучкі та ефективні рішення у сфері управління капіталом. За допомогою віртуалізації Dolomite може забезпечити самостійне управління зовнішніми винагородами та голосувальними правами, дозволяючи користувачам продовжувати використовувати свої активи без впливу на початкові функції. Користувачі можуть забезпечити ліквідність на Dolomite, отримуючи винагороду за ф'ючерси та прибуток від кредитування. Ця концепція не лише підвищує ефективність капіталу, але й надає користувачам більше джерел доходу.

Виклики в галузі безпеки

21 березня 2024 року старий контракт біржі Dolomite стикнувся з серйозною подією з безпеки, загалом було викрадено приблизно 1,8 мільйона доларів США. Ця подія розкрила вразливість платформ DeFi у випадку вразливостей та ризиків безпеки смарт-контрактів.

На той час, старі продукти Dolomite були розгорнуті на головній мережі Ethereum у 2019 році, але були відключені у 2020 році. Однак деякі користувачі все ще мали старі дозволи, що дозволило хакерам використовувати їх для крадіжки активів з гаманців користувачів. Хакери використовували складну послідовність угод, яка містила багато недійсних замовлень і два дійсних замовлення, завдяки захисному програмному стилю та газовій оптимізаційній стратегії протоколу Loopring, успішно обійшли багатошарову перевірку, щоб викрасти кошти користувачів.

Після виникнення події команда Dolomite вжила негайних заходів, вимкнула уразливий смарт-контракт і призупинила роботу старої системи. Однак, було вкрадено приблизно 1 245 000 USDC, 94 423 DAI та 165,9 WETH, загальна сума складає 1,8 мільйона доларів. Dolomite оперативно розпочала дії з пошуку та відновлення і досягла контролю за ситуацією за менше ніж за годину. На 24 березня Dolomite успішно повернула 90% вкрадених активів і вирішила скористатися корпоративними коштами для компенсації решти 10% збитків. Dolomite також виставила винагороду в розмірі 180 000 доларів за інформацію про зловмисника або відновлення решти активів.

Незважаючи на швидкі та ефективні заходи, які вживає команда Dolomite, ця подія привернула широку увагу до безпеки децентралізованих фінансових платформ. Реакція Dolomite продемонструвала професіоналізм і адаптивність їх команди, але також нагадала іншим учасникам галузі, що навіть найсучасніші технологічні архітектури можуть мати потенційні проблеми з безпекою.

Маленький висновок

Dolomite через свої інноваційні технології та гнучкий режим роботи переозначив спосіб позик та торгівлі в області децентралізованої фінансової діяльності, вирішивши не тільки проблеми традиційних DEX та CEX, але й надаючи користувачам більш ефективний спосіб використання капіталу та більш різноманітні фінансові інструменти.

З розвитком екосистеми DeFi Dolomite має всі шанси стати важливою складовою частиною, що принесе користувачам більше прибутку та можливостей. Але чи зможе Dolomite зберегти свою конкурентну перевагу в постійно розвиваючомуся DeFi-середовищі, ефективно протистояти потенційним загрозам безпеки? Це все ще потребує часової перевірки.