Як ви ставитеся до швидкого зростання платформи зі збору прибутку на повному ланцюжку SolvProtocol? Протягом останніх кількох місяців Solv протокол накопичив активи вартістю понад 1 мільярд доларів США завдяки новій парадигмі управління активами Solv Guard, яка була розроблена для біткойн-інвестицій. Також, вони уклали партнерство з MerlinChain, Babylon, BNBChain і недавно GMX для глибокої інтеграції. Чому? Поділюся своїми спостереженнями нижче.

На мою думку, швидкий ріст SolvProtocol сприяє тому, що воно базується на ядрі активів BTC та розширюється на всі ланцюжкове середовище в умовах все більш процвітаючого треку "Restaking+Yield". Просто кажучи, з появою вибухово популярних проектів Bouncebit, Ethena та багатьох інших проектів з Restaking, привертає увагу гібридний проект "CeDeFi", який поєднує управління CeFi та ринкову циркуляцію у сфері DeFi.

Зі зростанням цього типу проектів стає належним створення прозорого та надійного середовища обігу безпечних активів. Саме це стало актуальною потребою. Метою Solv Guard є надання проміжного рівня "управління прозорими контрактами" для таких проектів, щоб зробити контроль над активами більш керованим. Конкретно:

1. Поєднання ефективності централізованого управління CeFi та безпеки децентралізованої ліквідності DeFi вже стає все більше новим основним парадигмом управління активами. Це стало можливим завдяки зростанню довіри до установ криптотокенів, що знаходяться під управлінням CeFi в умовах їх все більшої зрілості та відповідності, тому це може стати одним з варіантів вибору "ефективності" в умовах балансу між безпекою, децентралізацією та проблемою "неможливого трикутника". Це має сенс.

За приклад розглянемо сценарій мосту між ланцюжками за допомогою BTC: використання технологічного крос-ланцюгового підходу має тривалість розробки та невизначеність. Проте, шляхом використання централізованих установ, таких як Cobo, Ceffu, як транспортного засобу "мосту", можна швидко реалізувати розв'язок крос-ланцюжкового перекидання активів. Це сприятиме швидкому впровадженню проекту BTC layer2, уникнувши зацикленості на проблемі крос-ланцюжкових мостів.

Так само, як приклад зовнішнього відсотку від активів POS-ланцюжка: чисті активи, забезпечені POS, можуть отримати лише оригінальний прибуток від нагороди за надання активів у заставу громадському ланцюжку, але велика кількість активів може спочатку пройти через руки традиційних менеджерів CeFi, щоб заробити певний прибуток поза ринком. Це підвищує джерела прибутку від активів POS.

Таким чином, проекти типу CeDeFi можуть стати центром уваги самі по собі, що є результатом неможливого трикутника TradeOff, повністю поєднуючи управління CeFi та ефективність використання та децентралізовану прозору обігову середу DeFi, що досить підходить для проектів з високим порогом вхідних бар'єрів для децентралізованої технології, але з абсолютною перевагою в операціях та обсязі коштів. Типові проекти включають: @Bouncebit, @ethena_labs, а також нещодавно виявлений проект стабільної монети alpha @BitU_Protocol тощо.

В цілому, деякі проекти з фоном Web2 після подолання проблеми відповідності часто мають тенденцію швидко реалізовувати проекти в галузі криптовалют, використовуючи переваги обсягу фінансування та ефективності використання. Модель CeDeFi стає оптимальним рішенням.

2）В централізованій частині CeDeFi зазвичай має бути підключена трестова установа з відповідністю та довгостроковим брендовим рейтингом. Однак це лише "перехідний" варіант, і в цілому потрібно працювати над децентралізованою архітектурою. У випадку застосування управління трестом, як можна забезпечити більш прозоре та деталізоване управління?

Вся логіка полягає в тому, щоб забезпечити якнайбільшу прозорість та управління на ланцюгу, що стосується дозволу на використання адреси кастоді, потоку активів, багатоадресного підпису та інших стратегій управління.

Відомо, що Fireblocks, як платформа для хостингу SaaS, надає багатьом хостинговим організаціям внутрішню контрольну консоль з подібними функціями управління. Однак це внутрішнє процесне обслуговування і зовнішній світ не може контролювати внутрішню системну злочинність.

А Solv Guard, заснована на стандарті контракту ERC3525 та досвіді дослідження напіводнорідних токенів SFT, спеціально розробила публічну управлінську платформу, яка дозволяє депозитарним установам здійснювати технологічні інвестиції. Всі налаштування дозволів, управління авторизацією, перегляду вхідних та вихідних потоків тощо будуються як повний механізм перевірки дозволів авторизації і використовуються як 'посередниковий' сервісний рівень для забезпечення технологічного взаємодії централізованих депозитарних установ і децентралізованої системи з метою зниження тертя довіри.

3. Як це зробити? 1) Використовуйте адресу контракту з багато підписами Gnosis Safe для керування активами в дизайні дозволів майна адреси зібрання; 2) Оскільки Safe Multi-Signature може просто управляти пороговим значенням, для більш деталізованих складних дозволів та умов виконання потрібно додатково вкласти Solv Vault Guardian, наприклад: в цій структурі Guardian можна налаштувати дозволи для цільової адреси, налаштувати перевірку дозволу авторизації, налаштувати правила виконання та вкласти контракти управління дозволами для певних цілей та інше.

Просте розуміння: Solv Guardian, на базі безпечного багатоадресного контракту, подальшим чином розкладає управління правами використання коштів (контракт, функції контракту, списки контролю доступу тощо) на більш дрібні частини та забезпечує контрактні спрацювання та прозорий нагляд на протязі всього життєвого циклу коштів під час руху в них та процесу. Наприклад: дозволені контракти, функції, які дозволені для кожного контракту, чи відповідають ці функції відповідним спискам контролю доступу тощо.

Тим часом, щоб уникнути того, що 'проміжний програмний засіб' надає деталізовані результати обслуговування, що спричинило збільшення ризику централізації самого 'проміжного програмного засобу', Solv встановив строгі права управління для Vault Guardian: спочатку вони проходять голосування комісії, потім виконують керування конфігурацією за допомогою багато підписів, потім чекають певний часовий блокування, і лише після цього можуть налаштовувати дозволи, включаючи обмеження угод, обмеження адрес та правила внутрішнього контракту та інші оновлення та зміни.

Вищезазначене

Отже, як оцінити результати Solv Protocol у підсиленні облікового запису з управління активами? Можна сказати, що Solv додав додатковий замок до відомого в галузі Gnosis Safe, що підвищило ефективність та безпеку їх багатофакторного управління; також можна сказати, що Solv зробив більш "веб3-нативним" сервісні платформи, такі як Fireblocks, введенням більш прозорих ланцюжкових контрактів, які більш відповідають потребам галузі управління активами.

У підсумку, основна причина швидкого зростання Solv Protocol за останні кілька місяців полягає в наступному: 1) він опинився в обстановці зростаючого попиту на послуги життєзабезпечення в CeDeFi та зміг швидко укласти угоди з MerlinChain, Babylon, GMX, Ethena та іншими; 2) вже є досвід дослідження фінансових сценаріїв з використанням стандарту ERC3525 та SFT активів, що надає йому можливість "розгортати" новий гранульований сервіс управління активами за допомогою "прозорих угод".

Завдяки запровадженню Ethereum ETF, можна зробити деякі зауваження щодо встановлення "товарних" властивостей ETH і зменшення невизначеності "регулювання". За очікуваннями більшого надходження коштів з позабіржових джерел, децентралізований та прозорий спосіб управління цифровими активами не тільки задовольняє потреби ринку в надійному середовищі, але також відповідає вимогам деяких регуляторів щодо "відповідності" вимогам.

Вірю, що в даному контексті протокол Solv також може досліджувати прийнятні рішення щодо балансу між регулюванням, таким як "KYC" та "Yield Vaults", та концепцією децентралізованих послуг, що пропонуються. Це також є основою для зміцнення обсягів фінансування в галузі CeDeFi та забезпечення стабільності процесу надання доходу.