1. Проектова ситуація

1.1 Основна інформація про бізнес

PEPE - це MemeCoin, який був випущений на Ethereum 17 квітня 2023 року, заснований на чистому мемінгу і позиціонується як "токен народу". Створення PEPE було натхнене популярністю MemeCoin, таких як Shiba Inu і Dogecoin, і є пошаною до мережевого мему Pepe the Frog, створеного Меттом Фурі. Цей токен прагне стати одним з найкращих MemeCoin у галузі.

У процесі функціонування на ринку, PEPE привертає увагу великої кількості криптовалютної спільноти шляхом встановлення безмитної політики, системи повторного розподілу, яка винагороджує довгострокових зацікавлених сторін, а також механізму знищення та дефляції для збереження рідкості токенів PEPE.

1.2 Командний склад

Закарі Теста, засновник PEPE, народився у 1997 році в Фініксі, штат Арізона, США. У 2018 році він закінчив Арізонський державний університет, отримавши ступінь у галузі маркетингу. Він також є американським фотографом пейзажу, і мав порушення закону у багатьох дикій природі, священних місцях місцевих жителів та інших зонах, де заборонено використання безпілотних літальних апаратів.

Matt Furie, є автором оригінального персонажа PEPE the Frog. Як американський художник-коміксист та ілюстратор, він став відомим завдяки створенню жабки Пепе, персонажа з серії "Клуб хлопців", яку він вперше представив у 2005 році. Спочатку вона була створена як зелена гуманоїдна жаба, але згодом перетворилася на різноманітні інтернет-меми та широко поширювалася в Інтернеті наприкінці 2000-х та на початку 2010-х років.

Зауважувати, що в серпні 2023 року ціна на PEPE впала на 20%, засновник Testa став об'єктом перевірки. За звітами, він та інші члени команди викрали більше 15 мільйонів доларів США з мультипідписного гаманця проекту. Інші члени команди PEPE в Телеграмі були @billyoptions, @zerozevia і @ekim222 (їх вже повністю видалили).

1.3 Продукти/Технології

PEPE народився з метою стати "найлегше запам'ятовуваним MemeCoin", але, згідно з офіційним сайтом, у PEPE немає внутрішньої вартості та технічного змісту продукту - "PEPE є MemeCoin без внутрішньої вартості або очікуваного фінансового віддачі. Немає офіційної команди або дорожньої карти, можна сказати, що воно абсолютно непотрібне, тільки для розваги."

Але в сфері шифрування це не є нічим незвичайним, оскільки багато MemeCoins, які з'явилися в минулому, не мали жодних заяв і безпосередньо попереджали користувачів про відсутність будь-якої вартості.

1.4 Розклад розвитку

Перший етап - лістинг PEPE на CoinMarketCap та CoinGecko, сприяння зростанню спільноти, проведення маркетингових заходів для підвищення відомостей та впливу.

На другому етапі, PEPE буде лістинговано на великих централізованих біржах, щоб збільшити обсяги торгівлі та ліквідність, підвищити ринкову капіталізацію та рейтинг, привабити більше інвесторів та партнерів.

Наразі, на етапі третьому, PEPE вже ліститься на різних провідних біржах, розпочавши так званий план "настання епохи мемів" команди, щоб створити екосистему мемкоїну, включаючи Невзаємозамінні токени (NFT), ігри, благодійність тощо.

2. Дані ринку

2.1 Офіційні дані

За даними офіційного веб-сайту з лютого 2024 року по квітень 2024 року, загальна кількість відвідувань становить 990,13 тис., середня кількість відвідувань на місяць - 330,04 тис., відсоток відмов - 72,42% (середній, проста структура веб-сайту), дані про відвідування користувачів в різних регіонах досить рівномірні, а прямі відвідування та відвідування через поширення становлять понад 75%, що може свідчити про те, що відсоток некоректних даних у відвідуваннях користувачів невеликий, і більшість з них є результатом взаємодії в спільноті.

2.2 Дані соціальних мереж

3, аналіз конкуренції

3.1 Розмір траси

MemeCoin зазвичай не має реального використання і головним чином підтримується емоційною стороною та розвитком спільноти. У період з 2020 по 2021 роки MemeCoin, такі як $DOGE і $SHIB, зайняли своє місце і продемонстрували унікальний чарівний світ MemeCoin. Наразі загальна ринкова капіталізація всіх MemeCoin становить приблизно 60 мільярдів доларів США, зокрема Dogecoin, Shiba Inu, Dogwifhat і PEPE, які посідають видатне місце серед топ-50 криптовалют за ринковою капіталізацією, але ця цифра все ще нижча, ніж пікове значення Dogecoin, яке сягнуло майже 100 мільярдів доларів США на початку 2021 року.

Найперше, MemeCoin головним чином зосереджений у екосистемі ETH, із зростанням високопродуктивних мереж Solana стала важливою мережею для торгівлі MemeCoin, а активна участь її спільноти зробила її центром жвавого ринку мемкоїнів. Після оновлення Denchun, завдяки значному зниженню комісій за транзакції на DEX, Base Chain також стала основною платформою для торгівлі MemeCoin.

3.2 Поточний стан конкуренції

За даними Coingecko, протягом першого кварталу 2024 року, MemeCoin став найбільш дохідним треком у криптовалютному сегменті, з середньою доходністю 1312,6%. Серед них ТОП-5 складають DOGE, SHIB, PEPE, WIF та FLOKI.

А в екосистемі ETH, PEPE як проект MemeCoin, він має найбільший обсяг торгівлі і значно випереджає інші популярні MemeCoin, такі як TRUMP, PORK, FLOKI, які займають місця з 2–4, а також SHIB. Проте, порівняно з SHIB, PEPE на третьому місці має приблизно втричі більше потенціалу, але його розвиток відбувається набагато швидше, очікується його зростання та ринкової капіталізації. Наприклад, SHIB знадобилося 90 днів у 2021 році, щоб досягти 100000 адрес власників, в той час як PEPE досяг 10 тисяч власників менш ніж за 30 днів.

Одним зі способів спостерігати за розвитком топових MemeCoin є дотримання закономерностей. Коли попит на Meme-наратив досягає насичення, він починає звертати увагу на пошук функціональності для розширення користувачів та підтримки ринкової капіталізації, наприклад, DOGE оголошує про запуск екосистеми, такої як ShibaSwap, NFT та інше. Іншими словами, першим етапом є фінансове прискорювач, а другим - приземлення наративу. В подальшому, на третьому етапі плану PEPE монети будуть досліджуватися нові сфери застосування, щоб підтримувати зростання їх ринкової капіталізації.

3.3 Різниця переваг

Порівняно з іншими MemeCoin, PEPE має природну художність і можливість поширення, PEPE походить від "Pepe the Frog", це оригінальна робота художника Метта Фурі, яка стала популярною в Інтернеті з 2005 року і має глибокі культурні коріння та впізнаваність.

Цей довголітній популярний мем "Pepe the Frog" є основним фактором розвитку PEPE. PEPE використовує привабливість культури мемів, розумно поєднуючи переваги технології блокчейну з поширенням мемів PEPE the Frog. Завдяки унікальним властивостям криптографічної спільноти, PEPE створив Memecoin з надзвичайно сильним колективним узгодженням у спільноті.

3.4 Ризики та проблеми

PEPE, як одна з трьох найкращих токенів MemeCoin, так само, як і інші MemeCoin, стикається з ризиками сильних коливань і низькою стабільністю ринкової капіталізації, і коли настрій змінюється на ринкову капіталізацію та ціну монети, може відбутися різке падіння. Хоча PEPE, можливо, вже приніс багатьом інвесторам високий прибуток, інвестиції в MemeCoin все ще потребують обережності та терпіння.

Крім того, раніше команда PEPE, з одного з мультипідписних гаманців проекту, викрала понад 15 мільйонів доларів США вартості PEPE. Ця подія сильно вплинула на спільноту, але зараз, з ростом ринкової капіталізації PEPE, ця подія здається минулим. Однак, чи залишаються ризики і чи можуть вони призвести до невідомості в спільноті та коливань вартості токенів, ще залишається невідомо. Рекомендується бути уважним і слідкувати за подіями.

4, оцінка токенів

4.1 Токенова модель

Загальна пропозиція PEPE становить майже 420,7 мільярда (420 690 000 000 000 000), що є відсиланням до популярних мемів 4:20 і 69 (які мають специфічне значення в певних культурах). Офіційний сайт стверджує, що в PEPE Токен немає попереднього продажу, нульові податки, LP спалений, а контракт розірваний.

4.2 Аналіз оцінки

Модель оцінки MemeCoin відрізняється від моделі оцінки традиційних фінансових активів, оскільки цінність MemeCoin залежить від таких факторів, як розмір наративу, частота виклику емоцій та ефект відомостей, що складно точно кількісно оцінити за допомогою математичних моделей. Хоча деякі MemeCoin знайшли інноваційні підходи, що поєднують NFT, децентралізоване фінансування (DeFi) або спільнотоорієнтовані програми, багато проектів зосереджені головним чином на гуморі та сатирі як на емоційній цінності, що також обмежує модель оцінки MemeCoin через відсутність фундаментальної технологічної цінності.

首先, у гонитві за мемекоїнами DOGE, який наразі має ринкову капіталізацію в 20,8 мільярда доларів США (максимум - 100 мільярдів), SHIB має ринкову капіталізацію в 14 мільярдів доларів США (максимум - 50 мільярдів), а PEPE має ринкову капіталізацію в 3,9 мільярда доларів США. Всі вони знаходяться в повністю обіговому стані, а природні властивості PEPE, що стосуються поширення, надають йому більшу конкурентну перевагу, мають великий потенціал для зростання і створення цінності.

Друге, для Meme, наратив - це продукт, культура - це продукт, спільнота - це продукт, хоча важко точно оцінити вартість MemeCoin, але можна скористатися деякими формулами оцінки для приблизного судження. Наратив у формулі - це сам продукт Meme, а цифри - це фактор відхилення, який включає багато чинників, що складно точно розрахувати. Якщо розширити це, то оцінка = розмір наративу (вплив на розмір ринку) + частота пробудження емоцій + ефект знаменитості (підтвердження від KOL та здатність продавати) + SOV (Share of Voice: відношення медіа) та інші множинні фактори.

У рейтингу токенів, створених штучним інтелектом на основі аналізу тенденцій ринку, історичної продуктивності, транзакцій у блокчейні, а також аналізу в Twitter та новинному контенті, PEPE наразі займає друге місце зі значенням 63 бали, що вказує на більшу потенційну можливість інвестування в цей токен протягом наступних 24 годин.

PEPE токен зросли на 6,1% за останні 7 днів і отримали позитивну реакцію від деяких KOL на Twitter за останні 24 години. PEPE був згаданий 6 KOL 8 разів, загальна кількість переглядів перевищує 208,947. Аккаунти, які згадують PEPE, включають ColdBloodShill, cryptogems555, ai_9684xtpa.

PEPE оцінка = розмір наративу (у сфері Memecoin, 90 з 100) + частота пробудження емоцій (80) + ефект знаменитості (70) + SOV (50) = 290 (загальна оцінка 400)

Нарешті, станом на 15 травня 2024 року, за даними Coinglass: невиконані контракти PEPE стрімко зросли на 24,43%, до 139 млн. доларів США, а обсяг торгів похідними продуктами зрос на 19,72%, до 206,3 млн. доларів США, що може сприяти подальшим коливанням PEPE монети в короткостроковій перспективі. З урахуванням також частого торгівельного обороту великими гравцями та тривалого циклу ринку Meme, довгострокові перспективи PEPE монети на ринку лишаються оптимістичними.

4, підсумок

Як проект MemeCoin, PEPE не має суттєвої технічної підтримки продукту. Крім того, історія зловживання команди PEPE з маніпуляційного обналичування, а також можлива юридична перевірка засновника, створюють більше невизначеності для подальшого розвитку PEPE. Це також ризиковий фактор, який потрібно враховувати при інвестуванні в PEPE.

Але PEPE, завдяки своїй природній властивості поширення, має унікальну перевагу порівняно з іншими, і вже зайняв своє місце на ринку MemeCoin завдяки успіху в спільноті і культурному наративі. Велика кількість китів, що продовжують розгортання PEPE, також забезпечують певну основу для його довгострокового зростання.

За поточною ринковою капіталізацією, PEPE знаходиться у відносно недооціненому стані в порівнянні з DOGE та SHIB, і має можливість отримати вищий ріст у великому циклі ринку. Проте, через загальну слабкість ринку наразі, рекомендується інвесторам обережно спостерігати і приділяти увагу подальшим динамікам команди проекту, змінам активності спільноти та настрою ринку, щоб вчасно коригувати інвестиційні рішення.

" "

Джерела для посилання

【1】

【2】

【3】

【4】

【5】

【6】

【7】