У 2024 році з оновленням Ethereum Dencun буде оновлено і трасу Децентралізоване фінансування. В екосистемі Ethereum застейкати, представленої Ліквідність re-застейкати, постійно з'являються інноваційні проекти, що приносять нові можливості екосистемі та користувачам.

Серед них ether.fi як лідер у Ліквідність повторному застейкати, він привернув увагу світової спільноти завдяки своїм унікальним некастодіальним та Децентралізація застейкати рішенням, які не тільки підвищують безпеку мережі, але й надають користувачам ефективний спосіб шифрування активи зростання.

При цьому його зростаюча TVL свідчить про ентузіазм користувачів щодо проєкту — за даними DefiLlama, станом на квітень 2024 року ether.fi TVL становить близько $4 млрд, що становить половину ринку Ліквідність застейкати (загальна TVL загального треку — $10 млрд).

У ордер для кращого розуміння ether.fi, у цьому документі буде узагальнено та проаналізовано його впровадження технологій, ринкові показники, розвиток екосистеми та планування майбутнього з лонг аспектів, щоб зобразити його інновації та виклики в процесі просування Децентралізоване фінансування інновацій, а також надати деякі довідкові матеріали для більшості учасників Ліквідність пере застейкати.

Ознайомлення з проектом

ether.fi відіграє ключову роль у секторі DeFi (Децентралізоване фінансування), особливо на ринках Ethereum застейкати та Ліквідність застейкати.

Як провідний рішення для некастодіального застейкати, ether.fi надає користувачам послуги та функції, які дають їм повний контроль над своїми шифрування активами та можливість монетизувати свої застейкати. У той же час ether.fi може підтримувати Ліквідність, зберігаючи при цьому шифрування активи в безпеці. У базовій технології ether.fi впроваджує передові технології, такі як технологія розподіленого валідатора (DVT), яка значно підвищує безпеку та Децентралізація мережі Ethereum, а також забезпечує прозорий моніторинг поведінки валідатора.

Ґрунтуючись на потужних технологіях та інноваційних рішеннях, ether.fi хоче стати еталоном для Децентралізоване фінансування послуг, провідний наступні 100 мільйонів користувачів брати участь у шифрування світі, і прагне стимулювати розвиток Децентралізоване фінансування більш безпечним, прозорим і безбар'єрним способом. Наприклад, зберігаючи повний контроль над коштами користувача, він забезпечує простий, інтуїтивно зрозумілий інтерфейс управління та вичерпні освітні ресурси.

З точки зору управління, ether.fi шифрування прийняла найдемократичнішу та найсправедливішу організаційну модель у світі, DAO (DAO), яка гарантує, що всі ключові рішення голосуються членами спільноти шляхом проведення та використання Токен ETHFI. Така модель не тільки забезпечує прозорість та справедливість у проєкті, а й дозволяє членам спільноти брати безпосередню участь у розвитку ether.fi та співформувати майбутнє проєкту.

Технічна архітектура

Ґрунтуючись на трьох основних технологіях, ether.fi можемо надавати користувачам безпечні та надійні Децентралізоване фінансування послуги, одночасно сприяючи розвитку безпеки, прозорості та Децентралізація у всій галузі.

Смарт-контракти

Як і у випадку з іншими фінансовими продуктами в Децентралізоване фінансування, ether.fi використовує смартконтракти як основну логіку. смартконтракти контролює всі аспекти застейкати, повторного застейкати, розподілу винагороди та операцій Нода, і є основою ether.fi протокол та ключем до забезпечення прозорості, безпеки та некастодіальності всіх транзакцій. Щоб забезпечити безпеку смартконтракти, ether.fi провела лонг раунди ретельних аудитів безпеки, включаючи перевірку коду та стрес-тести, проведені відомими сторонніми охоронними фірмами Certik та OpenZeppelin.

Технологія управління секретними ключами

У ether.fi управління Секретний ключ є ключовою технологією для забезпечення безпеки активів користувачів. Щоб користувачі могли мати повний контроль над своїми активами, ether.fi використовує передові технології шифрування, такі як ECIES, щоб шифрування Секретний ключ автентифікатора користувача та встановлювати правила, які лише Нода призначені оператори можуть розшифровувати та використовувати ці Секретний ключ для запуску автентифікаторів. Завдяки цьому набору засобів захисту шифрування та Секретний ключ кожен застейкати ether.fi має повний контроль над ключами до своїх застейкати активів.

Технологія Децентралізація валідатори (ТГВ)

Децентралізація валідатори Technology (DVT) є однією з головних інновацій в архітектурі технології ether.fi. DVT дозволяє найдовшим незалежним валідатори спільно керувати одним Нода, розподіляючи ризики та підвищуючи стійкість мережі до атак. У моделі ТГВ ether.fi валідатори Секретний ключ обдурювати людей, як лохів на лонг частини, які розподіляються між різними Нода носіями, а Нода аутентифікації може бути виконана тільки в тому випадку, якщо лонг або всі оператори працюють разом.

DVT не тільки підвищує безпеку системи, але й підвищує Децентралізація мережі Ethereum, забезпечуючи більш справедливий і прозорий процес перевірки. Таким чином, залежить вся мережа від одного валідатори ether.fi Падіння, що робить мережу більш надійною та надійною.

Особливості продукту

ether.fi протокол розробив низку інноваційних послуг для підтримка та розширення екосистеми Ethereum застейкати, включаючи делеговані застейкати, пул ліквідності та повторне застейкати, а також Нода послуги, кожна з яких свічка з довгим хвостом може забезпечити вирішення конкретної потреби.

Делегований стейкінг

Функція делегованого застейкати ether.fi заснована на Децентралізація та некастодіальному механізмі, який дозволяє користувачам брати участь у процесі верифікації мережі Ethereum. У цьому процесі, коли користувач здійснює стейкінг 32 ETH, генеруються два NFT: T-NFT і B-NFT. T-NFT являє собою передаване володіння 30 ETH, тоді як B-NFT представляє решту 2 ETH і надає власникам додаткові обов'язки та ризики, такі як моніторинг ефективності валідатори. На основі застосування таких NFT ether.fi не тільки забезпечує Ліквідність застейкати активів, а й підвищує безпеку та прозорість усього процесу застейкати.

Ліквідність пули та повторний стейкінг

Як Ліквідність застейкати лідер, основна функція ether.fi повинна бути Ліквідність застейкати.

У ether.fi користувачі, які беруть участь у ліквідності, повторно застейкати ether.fi застейкати менше 32 ETH і автоматично отримують еквівалентну суму eETH або weETH у протокол мінтинг. Цими токенами можна вільно торгувати, гарантуючи, що користувачі можуть швидко біржа назад до ETH або інших шифрування активів, коли потрібна ліквідність. При цьому ETH застейкати пул ліквідності не зберігається статично, а динамічно пере застейкати на інші Децентралізоване фінансування протокол або Ethereum верифікаційні Нода для підвищення ефективності використання коштів і отримання додаткового доходу, тим самим збільшуючи сумарну прибутковість користувачів, які володіють eETH і weETH.

Оскільки eETH і weETH мають властивості ERC-20 токенів, окрім зберігання їх для отримання прибутковості пул ліквідності, їх також можна використовувати на різних Децентралізоване фінансування платформах, таких як кредитування, надання ліквідності або як засіб біржа. Знову ж таки, ці ігрові доріжки підвищують корисність ether.fi Токен і розширюють сферу застосування та потенційні переваги для користувачів в екосистемі Ethereum.

Нода сервіс

Нода послуги Ether.fi надають операторам бізнес-модель, яка використовує ether.fi інфраструктуру для надання послуг застейкати та іншим учасникам мережі, включаючи запуск валідатори, забезпечення безпечного та стабільного операційного середовища Нода, а також інші додаткові послуги, такі як моніторинг продуктивності та аналіз даних.

Ці послуги не тільки покращують стабільність і безпеку мережі Ethereum, але й створюють нові канали доходу для Нода операторів, стимулюючи бізнес-потенціал і сталий розвиток всієї екосистеми.

Економічна модель

Згідно із зовнішньою інформацією ether.fi, загальна пропозиція ETHFI становить 1 000 000 000, з яких:

• 23,26% виділяється основним учасникам, тобто членам основної команди, які продовжують розвивати Ether.fi протокол та будувати спільноти, і ця частина Токен буде поступово розблокована протягом трьох років;
• 27,24% спрямовано до Казначейства DAO на підтримка розвиток екосистем та фінансування проєктів та громадської діяльності, пов'язаної з ether.fi екосистемами;
• 11% виділяється на аірдропи користувачів для винагороди користувачів за залученість та лояльність, а також для залучення нових користувачів. Загальна об'єм аірдропів у першому кварталі становила 68 000 000, а фактична об'єм заявок становила 46 596 978;
• 6% виділяється партнерам для забезпечення лонг-термінового зростання проекту;
• 32,5% розподіляється між інвесторами і спрямоване на винагороду ранніх інвесторів і постачальників фондів, які підтримка розвиток проекту, і ця частина токена буде розблокована протягом двох років.

У той же час ether.fi надає ETHFI та його власникам лонг застосовні способи та права:

• DAO управління. Власники Токен ETHFI можуть брати участь у прийнятті рішень щодо управління платформою та голосувати за ключові оновлення та зміни протокол; *Стимули. ETHFI Токен є важливою частиною платформи для винагороди користувачів, які беруть участь у стейкінгу та запуску вузлів, а також заохочення їх робити свій внесок у безпеку та стабільність мережі.
• Сплата зборів. ETHFI Токен можна використовувати для оплати різних комісій протокол, що виникають під час торгівлі та роботи на платформі ether.fi.

Екологічний розвиток

Розширення та вплив ether.fi екосистеми пов'язані з її стратегією виходу на ринок, залученням спільноти, стратегічним партнерством та зворотним зв'язком з ринком у режимі реального часу. Разом ці елементи складають конкурентоспроможність ether.fi на Ліквідність застейкати треку.

Ринкова стратегія

З самого початку запуску ether.fi було зрозуміло, що команда встановила чітке позиціонування на ринку та розробила низку рекламних стратегій, щоб підвищити свою впізнаваність на ринку та привабливість. Особливо в момент запуску, будь то запуск продуктів, коли ринкові рестейкінги найвищі, або залучення користувачів до участі у вигляді балів і аірдропів, це є відображенням успішної ринкової стратегії.

Згідно зі статистикою Dune, ETHFI Аірдроп залучила 43 717 незалежних Гаманець для участі в заявці в той же день, а загалом 85 911 незалежних Гаманець Адреса завершили заявку до кінця квітня. А згідно з даними DeFilLama, TVL ether.fi досягла приголомшливих 3,138 мільярда доларів через Аірдроп очікування.

Заохочення

Окрім TVL, які принесли Аірдроп активності, ether.fi також запланували й інші заохочувальні заходи, щоб не лише підвищити ентузіазм та активність громадської участі, а й залучити більше лонг учасників ззовні. Наприклад, нещодавня подія "Стейкінг Frens", що відбулася в ether.fi році, може не тільки заробити таку ж суму ETHFI, але й надати більше лонг винагород, таких як ZK, частки винагород OMNI, ether.fi та EigenLayer Аірдроп бали тощо.

За даними DeFilLama, заходу вдалося залучити велику кількість відвідувачів, ether.fi TVL досягли максимуму в 3,892 мільярда доларів під час заходу.

Стратегічне співробітництво

З моменту запуску ether.fi шукає стратегічної співпраці з іншими платформами, додатками та інфраструктурою. Наприклад, у «Стейкінг Frens» ми продовжуємо об'єднувати з іншими комбінаціями додатків, щоб надавати більше лонг стимулів для залучення користувачів з різних екосистем до участі. Наприклад, нещодавно компанія оголосила про партнерство з SSV Network для підвищення безпеки та децентралізації мережі шляхом інтеграції технології децентралізованого валідатора (DVT).

Крім того, для практичного застосування eETH і weETH, ether.fi також розширює співпрацю з іншими відомими Децентралізоване фінансування платформами, полегшуючи користувачам ether.fi використання своїх Ліквідність застейкати Токен на цих платформах.

Відгуки про ринок

Загалом поточне ставлення та сприйняття ринку шифрування до ether.fi є позитивним. Двома найважливішими показниками є:

TVL。 Станом на кінець квітня ether.fi успішно перевищив $4 млрд, і хоча згодом він скоротився, він все ще стабільний на рівні понад 3,9 млрд, що становить лише 40% частки ринку треку Ліквідність застейкати.

ETHFI。 Під впливом загального ринку поточна ціна ETHFI становить близько 3,8 USDT, що вище, ніж ціна випуск та деяких шифрування активів. ETHFI займає 151 місце в ринкова капіталізація році і має ринковий Оборотна пропозиція майже 113 мільйонів доларів США за останні 24 години, обидва з яких належать до вищого рівня галузі.

Тому, незважаючи на вплив, який можуть мати на нього зміни в ринковому середовищі, виходячи з поточного визнання ринком і відгуків користувачів, ether.fi залишається в лідер становищі для надання послуг Ліквідність застейкати.

Майбутні розробки

Згідно з дорожньою картою, опублікованою ether.fi, її майбутній план розвитку тісно поєднує технологічні інновації та ринковий попит, а також прагне сприяти постійному прогресу та зростання екосистеми Децентралізоване фінансування. Ось ключові напрямки для ether.fi в майбутньому:

• Ітерація та оптимізація технології. Згідно з оприлюдненою дорожньою картою, ether.fi продовжить поглиблювати свою технологію Децентралізація валідатори (DVT) для підвищення безпеки та масштабованості мережі. Крім того, заплановане оновлення включає вдосконалення процесу керування Секретний ключ для подальшого захисту активів користувачів.
• Удосконалити модель управління. У майбутньому ether.fi планує поступово запровадити більш комплексну структуру управління DAO, що дозволить членам спільноти брати більш безпосередню участь у прийнятті протокол рішень. Цей захід забезпечить прозорість і справедливість протокол, одночасно підвищуючи довіру користувачів та їхню участь у платформі.
• Розширити партнерську мережу. Щоб ордер зміцнити свої позиції на ринку та розширити екосистему, ether.fi прагнутиме налагодити партнерські відносини з більшою кількістю лонг Децентралізоване фінансування проєктів та TradFi установ. Ця співпраця допоможе залучити нові групи користувачів і ще більше збагатити продукти і послуги ether.fi за допомогою партнерських технологій і послуг.
• Активізація маркетингової діяльності. У світлі посилення конкуренції на ринку ether.fi планує збільшити маркетингову та освітню діяльність користувачів у глобальному масштабі. Надаючи більше лонг освітніх ресурсів і можливостей для залучення, він має на меті залучити більше лонг користувачів на платформу ether.fi, одночасно підвищуючи залученість і лояльність існуючих користувачів.
• Сприяти стандартизації технологій. ether.fi прагне сприяти сумісності та стандартизації з іншими основними Децентралізоване фінансування протокол, і продовжуватиме робити це шляхом керівництва або участі у відповідних галузевих організаціях та розробці стандартів у майбутньому.

Оцінка ризиків

Під час розробки ether.fi, незважаючи на те, що проєкт продемонстрував значний потенціал зростання та інноваційність, він також зіткнувся з низкою ризиків, які могли вплинути на його операційну ефективність та ринкові показники. Нижче наведені основні фактори ризику для ether.fi проектів:

• Ризики безпеки смарт-контрактів. Як Децентралізоване фінансування-проєкт на основі Блокчейн, ether.fi значною мірою покладається на смартконтракти технології. Незважаючи на те, що смартконтракти проходили ретельний аудит і тестування найдовше, все одно існує ризик бути зламаним або мати невідомі вразливості. Такі ризики можуть призвести до втрати коштів користувачів і вплинути на довіру до платформи.
• Ризик управління секретним ключем. ether.fi надає послуги з управління активами, не пов'язаними зі зберіганням шифрування, а користувачі повинні керувати своїми Секретний ключ самостійно. Це збільшує ризик втрати або крадіжки секретних ключів через помилку користувача. Незважаючи на те, що ether.fi вклала значні кошти в технології навчання користувачів і захисту Секретний ключ, вона не змогла повністю усунути цей ризик.
• Регуляторний ризик. У міру того, як шифрування галузь стає об'єктом все більшої уваги з боку регуляторів у всьому світі, у майбутньому може з'явитися більше нормативних актів лонг які вплинуть на Децентралізоване фінансування галузь. Ці регуляторні заходи можуть включати, але не обмежуватися ними, обмеження на рух коштів, зміни в податковій політиці або прямі судові заборони на шифрування активи, що може негативно вплинути на діяльність ether.fi.
• Ринковий ризик. шифрування ринок надзвичайно Коливання, і Токен ETHFI від ether.fi та пов'язані з ним фінансові продукти можуть зазнати значного цінового Коливання. На цей Коливання можуть вплинути макроекономічні фактори, ринкові настрої та інші зовнішні події, наприклад, зростання ETHFI до 10 USDT у березні та наразі падіння до 5 USDT.
• Технічні збої або проблеми з продуктивністю. ether.fi технологічна архітектура, будучи просунутою, як і всі технологічні системи, може зазнавати несподіваних технічних збоїв або вузьких місць у продуктивності. Системні технічні проблеми можуть призвести до перебоїв в обслуговуванні, що вплине на взаємодію з користувачем і загальну безпеку системи.

Підсумки

Сьогодні ліквідний стейкінг та застейкати продовжують залишатися одним із мейнстрімів у галузі Децентралізоване фінансування та шифрування, і ether.fi зарекомендувала себе у сфері Децентралізоване фінансування, надаючи інноваційні рішення для Ліквідність застейкати без зберігання. Однак попереду ще найдовші випробування. Чи зможе ether.fi продовжувати зберігати свої лідер позиції та продовжувати демонструвати свої потужні інноваційні та технологічні можливості, і, нарешті, досягти свого бачення, все ще має бути перевірено ринковою ціною та ринком.