Шлях Маска спрямований до зірок і моря. Так само для ринку криптовалют на суму 2 трильйони доларів, який має на меті масове прийняття, традиційний фінансовий ринок, що оцінюється в 400-600 трильйонів доларів, представляє великий океан можливостей.

Ми можемо ідентифікувати деякі шляхи, такі як зростання токенізації; проте поточна міграція активів на початковій стадії на ланцюжок в межах рамок RWA (Real-World Asset) 1.0 страждає від нестачі ліквідності, роблячи це тимчасовим рішенням. Навіть якщо DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks) може оживити Інтернет речей, він все ще не вирішує прямо основні питання.

Це приводить нас до платежів Web3, які можуть сприяти широкому впровадженню стабільних монет - це ключово, особливо в неторговельних сценаріях. Звіт VISA про стабільну монету свідчить про те, що загальний обсяг стабільних монет становить приблизно 170 мільярдів доларів, з щорічними значеннями розрахунків на трильйони доларів. Щомісяця близько 20 мільйонів адрес здійснюють транзакції зі стабільними монетами на ланцюжку, а понад 120 мільйонів адрес мають нульовий баланс стабільних монет.

Платежі Web3 пропонують традиційним фінансовим мережам переваги, такі як миттєва вирішення, цілодобова доступність та низькі витрати на транзакції, але цього недостатньо. Наша увага повинна бути спрямована на цілком новий фінансовий ринок, створений інноваційними додатками PayFi. PayFi, який поєднує платежі Web3, RWA та DeFi, може допомогти нам навігувати у цьому великому океані можливостей.

Тому ця стаття спочатку визначить, що таке PayFi та його відношення до платежів Web3, DeFi та RWA, перш ніж розглядати, як Solana, пропонент PayFi, поступово будує свою екосистему PayFi.

1. Що таке PayFi?

PayFi, що скорочено від Payment Finance, відноситься до інноваційної моделі застосування, що поєднує платіжні функції з фінансовими послугами на основі технології блокчейн та смарт-контрактів. Ядро PayFi полягає в використанні блокчейну як шару розрахунків, використовуючи переваги платежів Web3 та децентралізованої фінансової сфери (DeFi) для забезпечення ефективного та безкоштовного переміщення вартості.

Мета PayFi полягає в тому, щоб реалізувати бачення, викладене в технічному документі Bitcoin: побудувати однорангову мережу електронних грошових платежів, яка працює без довіреної третьої сторони. Він також має на меті повною мірою використовувати переваги DeFi для створення абсолютно нового фінансового ринку, пропонуючи свіжий фінансовий досвід, розробляючи складніші фінансові продукти та сценарії застосування та, зрештою, інтегруючи новий ланцюжок створення вартості.

Концепція PayFi була вперше запропонована Лілі Лю, головою Фонду Solana, під час Карнавалу Web3 у Гонконзі у 2024 році. Вона уявляє PayFi як новий фінансовий ринок, побудований навколо часової вартості грошей (TVM). Ці концепції часто важко або неможливо досягти в межах традиційної фінансової сфери.

У новому фінансовому ринку PayFi ми не лише можемо покращити ефективність платежів Web3 порівняно з традиційною фінансовою сферою—з миттєвим засвідченням, зменшенням витрат, прозорістю та глобальним охопленням—але також можемо досягти децентралізації в глобальній мережі через DeFi, що дозволяє бездозвільний доступ до активів, самостійну власність та індивідуальний суверенітет.

2. Відносини між PayFi, Web3 Payments, DeFi та RWA

PayFi не є повністю синонімом Web3 платежів. Хоча Web3 платежі використовують технологію блокчейн для значного покращення ефективності традиційних фінансів, PayFi представляє подальший розвиток, розширення та поглиблення Web3 платежів, включаючи DeFi для створення зовсім нового фінансового ринку.

PayFi також не є повністю еквівалентним DeFi. Суть платежу полягає в обміні цінностями в реальному світі - гроші обмінюються на товари або послуги. Отже, PayFi більше зосереджується на процесах надсилання, отримання та розрахунків за цифровими активами, а не на основній торговій діяльності, пов'язаній з DeFi. Крім того, завдяки безперешкодній інтеграції платежів Web3 з DeFi за допомогою блокчейну та технології смарт-контрактів стає можливим створювати похідні фінансові послуги, пов'язані з платежами, такі як кредитування та управління капіталом.

Крім того, PayFi не є повністю синонімічним з RWA (Real-World Assets). RWA охоплює два рівні значення. Перший рівень відноситься до токенізації активів; лише шляхом токенізації активів та їх внесення на ланцюжок може відбуватися безшовний переказ вартості, що дозволяє використання смарт-контрактів для встановлення процесів торгівлі та розрахунків, таких як токенізація USD - стейблкоїни.

Другий рівень передбачає фінансування RWA, яке забезпечує ліквідність для фінансових потреб в сценаріях PayFi. Як зазначила Лілі Лю, «PayFi - це новий фінансовий ринок, створений навколо часової вартості грошей (TVM). Цей фінансовий ринок на основі ланцюжка може реалізувати нові фінансові парадигми та продуктові досвіди, яких не може запропонувати традиційна фінансова система.»

Отже, PayFi не є інноваційною самостійною концепцією, а скоріше інтегрованим додатком, який поєднує платежі Web3, DeFi та RWA. Ця модель охоплює не лише оплату та торгівлю цифровими активами, але також включає фінансові діяльності, такі як кредитування, управління активами та інвестиції. Використовуючи технологію блокчейну та смарт-контрактів, PayFi не лише робить глобальні фінансові платіжні операції швидшими та дешевшими, але й зменшує тертя та витрати, властиві традиційним фінансовим платіжним сервісам.

3. Значення та цінність PayFi

На перший погляд PayFi не суттєво відрізняється від GameFi або SocialFi; проте справжня значущість PayFi полягає в його можливості сприяти застосуванню цифрових активів в реальних сценаріях.

З позитивної перспективи, PayFi може сприяти міграції спільнот Web2 на Web3. Наприклад, традиційні фінансові компанії зможуть використовувати технологію блокчейн для залучення більшої частки ринку та уникнення пропускання цієї трансформаційної ери.

Навпаки, спільнота Web3 може використовувати платіжні системи як засіб вирішення ключової проблеми традиційної фінансової системи за допомогою технології блокчейн, тим самим досягаючи нових фінансових парадигм та продуктового досвіду, який традиційна фінансова система не може забезпечити.

Наразі платежі Web3 все ще знаходяться на початкових етапах базових сервісів та примітивних форм. Вони в основному полягають в використанні цифрових валют як засобів для транзакцій, таких як міжнародні перекази, угоди поза біржою та платіжні картки. Цей напівцентралізований підхід має проблеми з підключенням до екосистеми DeFi на ланцюжку та залишається обмеженим за обсягом.

Однак, завдяки розвитку та просуванню PayFi, цей метод переказу вартості на основі технології блокчейну та смарт-контрактів може прискорити інтеграцію платежів Web3 з фінансовими послугами DeFi, зроблячи цифрові активи більш практичними та ефективними для щоденних транзакцій та складних фінансових середовищ.

Поява PayFi може допомогти урівняти відсутність зв'язку між традиційною фінансовою сферою та криптовалютною сферою, яка тривала десятиліттями, загрожуючи занепасти установленими системами. У майбутньому глобальному фінансовому екосистемі PayFi, безумовно, візьме на себе ключову роль у сприянні масового прийняття криптовалюти.

Реймонд, співзасновник PolyFlow, пропонує більш глибоке розуміння PayFi: «Проблеми, з якими стикається PayFi, — це не просто очевидні проблеми, які Web3-платежі повинні вирішити, такі як труднощі транскордонних переказів коштів і відсутність фінансової інклюзії. Замість цього він вирішує найбільш фундаментальну проблему: ефективне відокремлення потоку інформації про транзакції від потоку коштів. Це дозволяє кожному досягти консенсусу щодо потоку коштів у єдиному реєстрі блокчейну, що має важливе значення для підвищення загальної ефективності індустрії Web3 та стимулювання справжнього масового впровадження».

(Ексклюзивне інтерв'ю з Реймондом Ку, співзасновником PolyFlow: будуємо інфраструктуру PayFi)

4. Чому PayFi обрав Solana?

На запитання Лілі Лю відповіла: «Solana має три основні переваги: високопродуктивний публічний ланцюг, ліквідність капіталу та мобільність талантів». Ці переваги створюють бар'єри, які наразі дуже важко подолати конкурентам.

Додатково ми можемо розглянути це з погляду стеку PayFi: яку інфраструктуру потребує PayFi?

(PayFi - Новий фронт RWA)

4.1 блокчейн розрахунковий шар

Як базова інфраструктура для розрахунків, є багато мереж блокчейнів на вибір; однак, Solana вирізняється особливо. Висока пропускна здатність, низькі витрати та швидке здійснення розрахунків, разом з подальшими поліпшеннями продуктивності, що принесе оновлення Firedancer, сприятимуть швидкому впровадженню проектів PayFi.

4.2 Валютний прошарок

Помимо эффективной и безпроблемной основной расчетной сети необходима достаточная поддержка ликвидности, особенно в форме стейблкоинов, используемых как средства торговли на цепочке. Мы видим сотрудничество Solana с Ondo Finance, Visa, Circle и Stripe, а также запуск PYUSD в июне этого года.

Згідно з даними DeFilama, на початок серпня цього року PYUSD на Solana складав 64% ринкової частки, тоді як Ethereum утримував лише 36%. З 2023 року обсяг стабільної монети на ланцюжку поступово збільшувався з 1,8 мільярда доларів до поточних 3,6 мільярда доларів, в основному складаючи собою USDC, USDT, PYUSD та USDY.

4.3 Шар зберігання

Зберігання активів є надзвичайно важливим як у ланцюгових, так і позаланцюгових фінансах. Для PayFi на основі блокчейну важливо розглянути, як забезпечити безпеку розумних контрактів, керувати приватними ключами та досягти сумісності з традиційними фінансами та DeFi.

Зберігання активів на ланцюжку - ключ до реалізації особистої суверенності. Не ваш ключ, не ваша монета.

4.4 Шара відповідності

Відомо, що дотримання вимог щодо забезпечення відповідності та підключення користувачів є ключовими для здорового розвитку фінансової платіжної екосистеми та послуг. На цьому рівні фундаментально важливо забезпечити, щоб усі операції та потоки коштів відповідали вимогам КЮЗ/ПЗВ/ФЗТ, дотримуючись при цьому законів та регуляцій місцевої юрисдикції.

4.5 Прикладний рівень PayFi

На основі вищезазначених базових рівнів можуть бути підтримані та реалізовані фактичні додатки PayFi.

На недавньому заході BreakPoint в Сінгапурі ми спостерігали, що Solana побудувала численні застосунки, які спрямовані на споживачів, через свою інфраструктуру. Її сегмент споживачів проявляє тенденцію координованих зусиль, причому ресурси розробки далеко перевищують ті, що інших публічних ланцюгів.

Згідно з@ZKwifgut, сценарії оплати на події BreakPoint включали:

• Сценарії оплати: онлайн-шопінг, соціальний електронний комерція, офлайн-події, геймінг
• Платіжні засоби: PayPal PYUSD, з можливістю придбання товарів на місці; MakerDAO мостило стейблкоїни на Solana через Wormhole; дебетова картка SOL від Sanctum; віртуальна карта Visa від Fusewallet; банківська картка Kast.
• Платіжні шлюзи: шопінг зі стейблкоїнами через Shopify Blinks; приймання платежів у стейблкоїнах для бронювання авіаквитків та готелів через Helio Pay/Solana Pay.
• Постачання товарів: споживча апаратура, така як телефони, SIM-картки, годинники, квитки на події, товари, продукти електронної комерції (інтегровані з Shopify), ігрові предмети тощо.
• Платіжне обладнання: друге покоління офіційного телефону Solana, Seeker; спортивний годинник Showtime.

Solana також активно спрямовується на ринок B2B, забезпечуючи підтримку ліквідності для платіжних сценаріїв у міжнародній торгівлі та фінансуванні ланцюга поставок через збір коштів RWA.

Порівняно з позиціонуванням Ethereum як «ланцюга активів», Solana закріплює свою роль як «ланцюг платежів», який наразі вважається оптимальним рішенням для блокчейн-сервісів, пов'язаних з споживчим роздрібним бізнесом та платіжними продуктами. За словами @ZKwifgut:

«PayFi і DeFi — це дві частини величезної криптоекосистеми Solana, і поки що жодна інша екосистема не має такої чіткої стратегії: побудова ончейн-економіки за допомогою DeFi і рух до масового впровадження через PayFi».

(Solana Breakpoint 2024 у процесі)

5. Заключні думки

У довгостроковій перспективі вся індустрія Web3 переходить до сценаріїв використання оффчейну та реального світу. Чи стосується це 'Making DeFi Great Again' або 'Bringing Crypto to Mass Adoption', ці часто цитовані гасла на ринку можуть бути нарешті реалізовані через PayFi.

“Вовки справді прибули.”

Технологія блокчейну та смарт-контрактів мають потенціал зробити традиційні платежі швидшими та доступнішими, ніж будь-коли. Однак випадки використання, які допомагають традиційним ринкам зменшити витрати та підвищити ефективність, в основному захоплюють цінність зі сторони B2B платежів. Хоча це позитивний розвиток, це може не відповідати нашим справжнім бажанням.

PayFi насправді може перетнути міст між традиційними фінансовими ринками та криптоекосистемою. Зростання стейблкоїнів подальш прискорить інтеграцію платежів та фінансових послуг. Це не тільки про зменшення витрат та покращення ефективності; це має потенціал сформувати абсолютно нову фінансову ландшафту, де «у тебе є те, що у мене є, і у мене є те, що у тебе є».

У майбутньому фінансовому екосистемі PayFi виступить ключовою силою прогресу.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття розміщена з [ Web3 маленька правда], Усі авторські права належать оригінальному автору [Will 阿望]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Ворота Навчаннякоманда і вони швидко цим займуться.
2. Відмова відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать лише автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.