Затвердження Ethereum ETF є корисним для екологічного розвитку, а чотири основні сектори, включаючи Рівень 2, повторне зобов'язання та DeFi, відкривають нові можливості. Стаття містить глибокий аналіз зіркових проєктів, таких як Arbitrum, Lido, Uniswap та ENS, інтерпретує зростання монет-мемів та надає інвесторам всебічні галузеві спостереження та інвестиційні ідеї.

восьми Ethereum спотових ETF американським Комісія з цінних паперів і бірж (SEC) викликало шок у криптовалютній індустрії. Незважаючи на те, що до фактичної торгівлі цими ETF ще далеко, ця позитивна новина, безсумнівно, додає впевненості Ethereum та його екосистемі.

Як ми всі знаємо, Ethereum є другою за величиною криптовалютою після Біткойн і є кращою базовою платформою для смартконтракти та децентралізованих додатків (DApps). За останній рік, незважаючи на слабкі цінові показники ETH, його екосистема процвітала, з'явилася низка високоякісних проектів. Завдяки схваленню ETF ці проекти готові до нового витка можливостей для зростання.

Отже, які сектори та проєкти в екосистемі Ethereum найбільше заслуговують на увагу інвесторів? У цій статті ми розглянемо чотири виміри: Layer2, re-стейкінг, DeFi та інноваційні програми.

1. Рівень 2: Pioneer in Scalability, Broad Prospects

Layer2 або рішення для масштабування другого рівня є важливою інфраструктурою для екосистеми Ethereum. Розвантажуючи деякі транзакції для обробки поза блокчейном, вони можуть ефективно зменшити перевантаження в основній мережі Ethereum та зменшити транзакційні витрати для користувачів.

Серед численних проектів Layer2 Arbitrum, безсумнівно, є найкращим гравцем. Як представник оптимістичної роллапи, Arbitrum може похвалитися TVL (Загальна заблокована вартість) у розмірі $19 млрд, що значно перевищує $75,9 млрд його конкурента Optimism. Незважаючи на те, що нативний токен Arbitrum ARB відкотився від своїх попередніх максимумів, його ринкова капіталізація все ще залишається вище 3,3 мільярда доларів. Варто зазначити, що в даний час спільнота Arbitrum розглядає пропозицію щодо «Програми ігрових каталізаторів на 200 мільйонів ARB», спрямованої на подальше стимулювання процвітання екосистеми.

Крім оптимістичних роллапи, zk роллапи є ще одним важливим напрямком розвитку Layer2. StarkNet є видатним у цій галузі, використовуючи технологію доказу з нульовим розголошенням (ZK) для підвищення пропускної здатності транзакцій Ethereum. Нативний токен StarkNet STRK наразі має ринкова капіталізація приблизно 14,7 мільярда доларів, а команда проєкту щойно запустила програму заохочення екосистеми на 5 мільйонів STRK

Звичайно, такі проекти, як Metis і Polygon, також мають свої родзинки і наполегливо працюють над Рівень 2 треком. Можна передбачити, що з просуванням модернізації головної мережі Ethereum важливість Рівень 2 ставатиме все більш помітною, а пов'язані з цим проекти також відкриватимуть нові можливості для розвитку.

2. Рестейкінг: високоприбуткова спокуса, ризики не можна ігнорувати

Стейкінг завжди була важливою темою в криптовалютному просторі, а повторний стейкінг – це новий рубіж у сфері стейкінгу. Повторний стейкінг означає, що користувачі забирають доходи від своїх токенів у стейкінгу та здійснюють стейкінг знову, щоб отримати вищий загальний прибуток.

В екосистемі Ethereum Lido, безсумнівно, є лідер у просторі стейкінгу. Цей ліквідний стейкінг протокол дозволяє користувачам брати участь у стейкінгу з будь-якою кількістю ETH та отримувати токени stETH, якими можна вільно торгувати. Дані показують, що частка ринку стейкінгу Lido наразі становить 28,54%, а його нативний токен LDO колись перевищував позначку в 4 долари.

У порівнянні з Lido, Ether.Fi і Рензо більше зосереджені на треку повторного стейкінгу. Ether.Fi дозволяє користувачам зберігати контроль над своїми активами стейкінгу, делегуючи стейкінг, а також інтегрується з протокол Eigenlayer для автоматичного повторного стейкінгу. Renzo, з іншого боку, — це платформа для повторного стейкінгу ліквідності, побудована безпосередньо поверх Eigenlayer, яка має на меті надати користувачам вищий прибуток від стейкінгу. Варто зазначити, що цього року ціни на токени Ether.Fi та Renzo досягли нових максимумів, а ринкова капіталізація склала $610 млн та $186 млн відповідно.

Звичайно, у просторі повторного стейкінгу є й інші гравці, такі як Stakewise і Rocket Pool, кожен зі своїми особливостями. Однак необхідно нагадати інвесторам, що повторний стейкінг – це все-таки нова річ у криптовалютному просторі, і потенційні ризики не можна ігнорувати. Як тільки з'являються екстремальні ринкові умови або системні ризики, протоколи повторного стейкінгу та їхні токени можуть зіткнутися зі значним тиском у бік зниження. Тому, поки інвестори отримують високу прибутковість, вони також повинні ретельно оцінювати ризики та приймати раціональні рішення.

3. DeFi: Процвітання, можливості залишаються

Децентралізовані фінанси (DeFi) є основним сценарієм застосування екосистеми Ethereum, і її розвиток був сповнений перипетій. Незважаючи на холодну зиму в галузі минулого року, інновації в DeFi просторі ніколи не припинялися, і партія якісних проектів все ще старанно працює.

Типовим представником серед них є Uniswap. Будучи найбільшою децентралізованою біржа (DEX) на Ethereum, щоденна об'єм транзакцій Uniswap колись перевищувала 10 мільярдів доларів. Незважаючи на нещодавнє відкат UNI токенів через розслідування SEC, він все ще зберігає ціну вище 10 доларів і ринкова капіталізація, що перевищує 6 мільярдів доларів.

Окрім Uniswap, інші відомі гравці включають Aave, децентралізовану протокол кредитування, і Synthetix, платформу торгівля деривативами. Кожен з них домінує в певному підсекторі в межах DeFi, і всі їхні ринкові капіталізації токенів перевищують 500 мільйонів доларів. Крім того, такі проекти, як Curve і Balancer, з'являються в просторі DEX, пропонуючи користувачам більш спеціалізовані послуги з торгівлі активами.

Крім усталених DeFi проектів «блакитних фішок», уваги заслуговують і деякі перспективні проекти. Наприклад, Pendle — це мультичейн протокол деривативів із відсотковою ставкою, де користувачі можуть купувати дисконтовані активи та брати участь у різних стратегіях прибутковості. Скориставшись інноваційним механізмом «позбавлення купонів», TVL Pendle нещодавно перевищив 6 мільярдів доларів, досягнувши історичного максимуму.

Можна сказати, що DeFi просторі ніколи не бракує можливостей, головне – мати проникливе око. Для інвесторів глибоке розуміння операційної логіки DeFi та зосередженість на технічних інноваціях нових проектів мають вирішальне значення для отримання переваги першопрохідця на цій конкурентній арені.

4. Інноваційні додатки: нетрадиційні шляхи, багатообіцяюче майбутнє

Якщо не брати до уваги основні сектори, такі як Layer2 і DeFi в екосистемі Ethereum, деякі нетрадиційні та інноваційні додатки також непомітно з'являються, потенційно стаючи наступною великою річчю.

ENS (Ethereum Name Service) – яскравий приклад. Ця децентралізована система доменних імен на основі Ethereum дозволяє користувачам зіставляти Ethereum адреси з зручними для читання доменними іменами (наприклад, vitalik.eth), значно знижуючи бар'єр входу користувачів. Дані показують, що в даний час ENS може похвалитися більш ніж 500 000 зареєстрованими доменними іменами, а її токен-ENS підтримує стабільну ринкова капіталізація, що перевищує 800 мільйонів доларів. За словами Ethereum засновника Віталік Бутерін, ENS став одним із найуспішніших нефінансових додатків в екосистемі Ethereum.

Ще одне інтригуюче явище – зростання монет-мемів в екосистемі Ethereum. Що таке монети-меми? Простіше кажучи, це токени, випущені на основі інтернет-меми або культури спільноти. Хоча ці токени часто не мають практичного застосування, ціни на них можуть різко зрости через палкі підтримка спільноти.

Нещодавній мем монета суперзіркою, безсумнівно, PEPE. Ціна цього токена, натхненного мемом "Жаба Пепе", зросла в тисячі разів трохи більше ніж за місяць, досягнувши пікового ринкова капіталізація в 7 мільярдів доларів. Минулого року ще одна монета мемів, заснована на Ethereum, PEOPLE, також здобула миттєву популярність через інцидент з ConstitutionDAO. Незважаючи на надзвичайно високий інвестиційний ризик, пов'язаний з такими проектами, почуття ідентичності спільноти та культура, яку вони відображають, є феноменами, які варто визнати та вивчити.

Звичайно, інноваційні програми в екосистемі Ethereum виходять далеко за рамки цих прикладів. Децентралізовані соціальні мережі, NFT, ринки передбачень, обчислення конфіденційності – кожен домен має незліченну кількість можливостей, які чекають на вивчення заповзятливими людьми. Для інвесторів широке бачення всієї екосистеми та зосередження на технологічному передньому краї може дозволити їм скористатися наступною великою можливістю.

Висновок: ловіть тренд, диверсифікуйте з розумом

Підсумовуючи, схвалення Ethereum ETF, безсумнівно, принесе новий імпульс зростання всій екосистемі Ethereum. Layer2, рестейкінг, DeFi та інноваційні програми відкривають численні інвестиційні можливості. Ключовим моментом для інвесторів є розуміння загального напрямку розвитку екосистеми Ethereum, глибше занурення в дослідження кожної підгалузі та одночасна диверсифікація своїх інвестицій для контролю ризиків.

Адже ринок криптовалют постійно змінюється, а проекти постійно розвиваються. Сьогоднішні висококласні гравці, такі як Arbitrum і Lido, можуть стати звичайними гравцями завтрашнього дня, в той час як, здавалося б, незначні зростання ENS і PEPE можуть сигналізувати про народження нових тенденцій. Тільки ретельно оцінюючи ситуацію та адаптуючись до мінливих часів, інвестори можуть орієнтуватися в цій хвилі, що наростає, і залишатися на крок попереду.

Нарешті, невелике застереження для всіх інвесторів: незалежно від того, якому проекту ви віддаєте перевагу, зберігайте раціональний погляд і проявляйте розсудливість. У криптовалютному просторі немає вічних переможців, є лише учасники, які постійно навчаються та розвиваються. Нехай же ми всі знайдемо своє місце на цьому ринку, наповненому можливостями та викликами.

Інструкція:

1. Ця стаття відтворена з [changing world], авторські права належать оригінальному автору [stardust123], якщо у вас є будь-які заперечення проти передруку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learn Team, команда розгляне це якомога швидше згідно з відповідними процедурами.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора та не є будь-якою інвестиційною порадою.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn і не згадуються в Gate.io, перекладена стаття не може бути відтворена, поширена або плагіатна.