Простіше кажучи, Onomy — це інтерактивний проект DeFi, розроблений на основі Cosmos. Це екосистема, побудована на рівні 1, повністю відомому як протокол Onomy.

Протокол Onomy охоплює широкий спектр типів бізнесу. Він присвячений вертикальній інтеграції в секторі DeFi, подібно до багатьох проектів цього типу. Onomy прагне поєднати традиційні фінанси з DeFi, пропонуючи екосистему, яка включає багатоланцюгові гаманці, крос-ланцюгові перехідні центри, Dex і децентралізовані стейблкойни.

Розглядаючи всі ці різні бізнес-сценарії в цілому, те, що робить Onomy, узгоджується з тим, що багато проектів DeFi давно відстоювали — побудова комплексної децентралізованої системи фінансових послуг, щоб надати користувачам повний досвід роботи з криптовалютами.

По суті, Onomy дотримується централізованого операційного мислення, але принципово належить до децентралізованої категорії типових проектів DeFi. Хоча він може відставати від топових проектів DeFi, таких як AAVE або Compound, з точки зору масштабу, його комплексна вертикальна бізнес-екосистема робить його завершеним і зразковим проектом DeFi.

❺Теми (план) заголовок 2:

Вступ

Що таке Onomy?

Типи бізнесу, які охоплює Onomy

Як працює Onomy?

Рідний токен $NOM

Поточний розвиток проекту Onemy

Заключні думки

❻Підсумок (те саме, що й мета-опис)

Простіше кажучи, Onomy — це інтерактивний проект DeFi, розроблений на основі Cosmos. Це екосистема, побудована на рівні 1, повністю відома як протокол Onomy.

Протокол Onomy охоплює широкий спектр типів бізнесу. Він присвячений вертикальній інтеграції в секторі DeFi, подібно до багатьох проектів цього типу. Onomy прагне поєднати традиційні фінанси з DeFi, пропонуючи екосистему, яка включає багатоланцюгові гаманці, крос-ланцюгові перехідні центри, Dex і децентралізовані стейблкойни.

Розглядаючи всі ці різні бізнес-сценарії в цілому, те, що робить Onomy, узгоджується з тим, що багато проектів DeFi давно відстоювали — побудова комплексної децентралізованої системи фінансових послуг, щоб надати користувачам в екосистемі повний досвід роботи з криптовалютами.

По суті, Onomy дотримується централізованого операційного мислення, але принципово належить до децентралізованої категорії типових проектів DeFi. Хоча він може відставати від топових проектів DeFi, таких як AAVE або Compound, з точки зору масштабу, його комплексна вертикальна бізнес-екосистема робить його завершеним і зразковим проектом DeFi.

❼Стаття: Що таке Onemy?

Проекти у сфері DeFi (децентралізовані фінанси) завжди втілювали застосування технології блокчейн у фінансовій галузі. Спочатку ці проекти мали на меті встановити інвестиційну корисність різних криптовалют і розширити їх використання. Наразі вони розвиваються в напрямку створення надійних фінансових екосистем і загалом демонструють комплексний та самодостатній характер.

Ця тенденція яскраво втілена в Onomy, яка узгоджується з траєкторією багатьох проектів DeFi, які з’явилися за останні два роки. Розвинена фінансова інфраструктура є однією з ключових пропозицій, які приваблюють користувачів. Однак важливо відзначити, що конкурентний ландшафт у DeFi надзвичайно інтенсивний. Переваги ефектів першого ходу та мережевих ефектів досить помітні. Часто основна конкурентоспроможність проекту не обов’язково залежить від наявності широкого спектру послуг.

Розвиток Onomy за останні два роки можна розглядати як приклад, який підкреслює виклики та можливості на жорстко конкурентному ринку DeFi.

Що таке Onomy?

Onomy — це сумісний проект DeFi, розроблений на основі блокчейну Cosmos. Він функціонує як екосистема, побудована на основі технології рівня 1, офіційно позначеної як протокол Onomy.

Протокол Onomy може похвалитися широким спектром бізнес-пропозицій. По суті, він служить вертикально інтегрованою екосистемою в сегменті DeFi. Як і численні подібні ініціативи, Onomy прагне синтезувати традиційні фінанси з децентралізованими механізмами. Екосистема наповнена такими функціями, як багатоланцюгові гаманці, крос-ланцюгові перехідні центри, децентралізовані біржі (DEX) і стейблкойни для певних екосистем.

Розглядаючи ці різноманітні бізнес-кейси разом, Onomy втілює багато довгострокових прагнень, поширених серед проектів DeFi. Вони включають побудову повністю інтегрованої децентралізованої системи фінансових послуг, яка надає кінцевим користувачам повний криптоцентричний досвід.

У контексті стейблкойнів і децентралізованих фінансових систем численні проекти DeFi в галузі вже створили прецеденти та тематичні дослідження. Однак Onomy виділяється тим, що встановлює свої довгострокові цілі щодо каталізації переходу світових валютних ринків до крипто-простору.

Базуючись на цій стратегії, позиціонування Onomy на ринку проявляється як багатогранний і розширений план. У багатьох аспектах підхід команди проекту демонструє централізовані тенденції, включаючи такі функції, як DEX, який відображає досвід користувача централізованих бірж (CEX), комплекти розробки для учасників екосистеми та спеціалізовані програми-гаманці.

По суті, Onomy дотримується централізованої операційної філософії, але в основі покладається на децентралізовану архітектуру. Хоча він може не відповідати масштабу провідних проектів DeFi, таких як AAVE або Compound, його комплексна вертикальна бізнес-екосистема робить його всебічним архетипом на арені DeFi.

Історія Onemy Project

Засновник Onomy Лало Баззі бере участь у сфері криптовалют з 2017 року. Він випробував багато ранніх продуктів DeFi, а інтеграція Onomy з екосистемою Cosmos походить від інтересу Лало Баззі до Cosmos. Макет продукту Onomy та презентація конкретних функцій тісно пов’язані з цим засновником.

Інший співзасновник проекту, Чарльз Дусек, є талановитим інженером-програмістом із понад 10-річним досвідом у фінансуванні енергетики, прямих інвестиціях, машинному навчанні та системах консенсусу.

Разом вони розробили обладнання для майнінгу з використанням мікросхем ASIC і створили Onomy у 2021 році як глобальну інфраструктурну партнерську мережу.

Типи бізнесу, які охоплює Onomy

Як обговорювалося раніше, Onomy — це вертикально інтегрована екосистема DeFi із широким спектром типів бізнесу. Загалом Onomy пропонує своїм користувачам такі компоненти сервісу:

• Масштабована блокчейн-мережа рівня 1, яка забезпечує загальну підтримку для інших продуктів Onomy.
• DEX (децентралізована біржа), яка пропонує досвід CEX (централізована біржа), надаючи певні права постачальникам ліквідності.
• Мобільний гаманець з кількома ланцюжками, який забезпечує плавну взаємодію в ланцюжку.

Ці базові компоненти сервісу забезпечують безперебійну роботу всіх бізнес-аспектів, у яких бере участь Onomy. Працюючи за повністю децентралізованим принципом, Onomy Protocol також покладається на Onomy DAO для ініціювання пропозицій і управління екосистемою.

Типи бізнесу, які охоплює Onomy, можна просто розуміти як децентралізовані смарт-контракти, які забезпечують відповідні CEX і крос-ланцюгові мости, а також некастодіальні багатоланцюгові мобільні гаманці на цій основі.

Звичайно, двома ключовими елементами, які підтримують розвиток бізнесу Onomy, є її блокчейн-мережа та децентралізована біржа ONEX. Перший забезпечує фундаментальну підтримку для загальної екосистеми, тоді як другий поєднується з рідним токеном екосистеми $NOM, щоб запропонувати низку конкретних сценаріїв застосування, включаючи ставки та управління.

Раніше згадувалося, що Onomy є досить типовим прикладом проекту DeFi із високою загальною повнотою. Це саме завдяки синергетичному ефекту, створеному кількома підприємствами Onomy. У поєднанні з раннім поштовхом DAO до проекту стає зрозумілим, що команда Onomy має намір створити повністю децентралізовану систему монетарного управління.

Однак через те, що його біржа, ONEX, використовує модель некастодіальної та книги замовлень, користувачі відчувають щось більше схоже на централізовану біржу під час використання її продуктів. Але це не суперечить основним децентралізованим механізмам; Навпаки, це підхід DApp, який враховує досвід користувача, а його основна логіка все ще є децентралізованою відповідністю.

Варто згадати AMM, яка є торговою моделлю, яка широко використовується на платформах DEX.

AMM, або Automated Market Maker, — це модель DEX, яка покладається на пули ліквідності для торгівлі між різними торговими парами. Винахід AMM дозволяє біржам працювати, не покладаючись на централізовані механізми зіставлення замовлень, і дозволяє автоматично виконувати угоди. Він використовує математичні формули для регулювання резервів токенів у пулі. Трейдерам не потрібно мати справу з контрагентом, оскільки смарт-контракти, які виконують математичні умови, допоможуть трейдерам автоматично завершувати транзакції. У середовищі, де мережа блокчейну має обмежену пропускну здатність і високі транзакційні витрати, модель AMM популярна завдяки своїй простоті та ефективності.

Як працює Onomy?

Після запуску DAO більшість пропозицій і дій в екосистемі Onomy виконуються через Onomy DAO. Його загальний режим роботи наступний:

• Блокчейн-мережа Onomy — це незалежний блокчейн додатків рівня 1, створений за допомогою механізму консенсусу Tendermint BFT і створений на основі інструментарію розробника Cosmos SDK.
• Arc Bridge Hub — типовий двосторонній міжланцюговий міст, який забезпечує двонаправлені можливості перехресного ланцюга для важливих блокчейн-мереж як всередині, так і за межами екосистеми Cosmos. Це включає підтримку передачі криптоактивів між публічними мережами Cosmos, які підтримують IBC, та іншими публічними мережами, такими як Avalanche, Polygon і Moonbeam.

• ONEX є найважливішим компонентом екосистеми Onomy. У ньому представлено мережеві, децентралізовані та некастодіальні елементи, поєднані для задоволення великого обсягу торгових потреб користувачів. ONEX поєднує автоматизовані пули ліквідності AMM з інтерфейсом книги замовлень, що дозволяє постачальникам ліквідності отримувати дохід, одночасно дозволяючи трейдерам брати участь у знайомих торгових стратегіях книги замовлень, підтримуючи ринкові ордери, лімітні ордери, стоп-лосс ордери та умовні ордери.

  Завдяки підтримці Arc Bridge Hub, ONEX може досягти можливостей крос-ланцюгів і за своєю суттю є багатоланцюжковим, здатним інтегруватися з Onomy Access і мостовою мережею Onomy. Це дозволяє користувачам ONEX плавно торгувати власними активами в різних мережах блокчейну або торгувати власними активами в певній мережі блокчейну.

• Onomy Access — це програма-гаманець, що належить до екосистеми Onomy. Це програма мобільного гаманця з декількома ланцюжками, яка не вимагає опіки. Через нього користувачі можуть керувати всіма активами з інтегрованих блокчейнів, включаючи ставки, управління та передачу активів. Офіційний випуск зараз в основному просуває кілька функцій перегляду та керування активами NFT у блокчейні, що можна розглядати як спробу Onomy у секторі, не пов’язаному з DeFi.

• Нарешті, додатковий заповідник Onomy служить скарбницею для проекту, забезпечуючи необхідні фінансові резерви, а також є автономною основою для Onomy DAO. Заповідник Onomy також керує та пропонує карбування децентралізованих стейблкойнів Denoms, а Onomy DAO голосує за різні пропозиції, включаючи ставки застави для Denoms. Стайблкойни Denoms можна використовувати для обміну іноземної валюти, платежів, грошових переказів, позик і розрахунків.

Загалом, так працює проект Onomy. У ньому Denoms служить стейблкоіном екосистеми, працюючи разом із нативним токеном $NOM. Однак порівняно з останнім, який широко використовується для різних платежів і сценаріїв DeFi в екосистемі, Denoms більше прив’язаний до фіатної валюти, надаючи користувачам екосистеми базову модель з двома токенами, де $NOM відіграє відносно більшу роль.

Особливості Onemy Project

Однією з найбільш відмітних особливостей операційної моделі Onomy є вертикальна інтеграція, очевидна в усій екосистемі.

Користувачі можуть отримувати прямий доступ до своїх криптоактивів із гаманця Onomy Access, здійснювати обміни через ONEX, а Arc Bridge Hub забезпечує міжланцюгове перемикання цих активів. Це означає, що коли ви маєте справу з обміном і обігом різних активів, усе можна виконати безпосередньо в Onomy Access, усуваючи необхідність виконувати громіздкі операції за допомогою кількох розширень браузера.

Крім того, завдяки ролі Arc Bridge Hub користувачі відчувають переваги децентралізації під час використання Onomy. Це очевидно в агностичному підході до різних блокчейн-мереж, тобто немає необхідності прив’язуватися до певного токена для взаємодії. Фактично, проект заохочує участь різноманітних типів криптоактивів у своїй екосистемі.

Крім того, Onomy використовує Natural Rights, щоб запропонувати рішення для керування приватними ключами без зберігання для єдиного входу в декілька блокчейнів. Onomy Access забезпечує інтегроване міжланцюжкове перемикання, що дозволяє користувачам керувати своїми інвестиційними портфелями в проектах DeFi у мережі.

Як згадувалося раніше, Onomy, як правило, пропонує більш централізований досвід користувача. Це пояснюється тим, що ONEX використовує гібридну структуру, яка поєднує методи книги замовлень із AMM, що робить роботу користувача на ONEX більш схожою на CEX (централізовану біржу).

Рідний токен $NOM

Нативний токен Onomy, $NOM, був поступово випущений і випущений у першому кварталі 2023 року в рамках вдосконалення управління екосистемою.

Поточна загальна ринкова капіталізація цього токена становить 6 551 197 доларів США з поточною загальною пропозицією 145 887 742 токенів. З моменту запуску не було жодних коригувань його токеноміки.

Джерело: coingecko.com

Згідно з початковим коефіцієнтом розподілу, більша частина $NOM зосереджена в скарбниці DAO і використовується в поєднанні зі стейблкойном Denoms для карбування.

Як власний токен протоколу Onomy, $NOM має такі функції та права:

• Ставки: власники $NOM можуть брати участь у винагородах за стейкинг, делегуючи свої $NOM валідаторам мережі блокчейнів Onomy Protocol. Таким чином, власники $NOM отримують винагороди за ставки.
• Управління: оскільки Onomy управляється Onomy DAO, власники $NOM керують усіма рішеннями шляхом незваженого голосування.
• Використовується як застава: $NOM служить заставою для стейблкойна Denom. Користувачі можуть карбувати відповідну кількість Denom, заблокувавши $NOM у резервах Onomy.
• Використовується для комісії за міжланцюговий перехід: Комісія, необхідна для міжланцюгових транзакцій через Arc Bridge Hub, має бути сплачена в номінальних доларах США.
• Участь у винагородах за ліквідність AMM: є два способи використання прибутку AMM від ONEX. Окрім певного відсотка, який виплачується постачальникам ліквідності як винагорода, прибуток від AMM також використовується для автоматичного придбання та спалювання токенів $NOM із загальної пропозиції. Цей процес здійснюється без втручання будь-якої централізованої установи чи управління DAO і є частиною економічного плану $NOM. Onomy стимулює користувачів, які виконують цю функцію покупки та спалювання, надаючи винагороди, опосередковано заохочуючи конкуренцію.

Наразі $NOM добре інтегровано в різні продукти екосистеми Onomy, а його інтерактивний дизайн із Denom забезпечує досить чітку модель переваг участі та цінності програми для всієї екосистеми.

Проте з моменту запуску $NOM його цінова тенденція загалом знижується. У загальному млявому крипторинковому середовищі цього року традиційні проекти DeFi вже не працюють так, як раніше. Поточна ціна NOM зараз впала до діапазону 0,145 долара, що розчаровує порівняно з початковим максимумом понад один долар, і все це менш ніж за півроку.

（Джерело: gate.io）

Поточний розвиток проекту Onemy

Відповідно до зниження ціни $NOM, розвиток екосистеми Onomy поступово переходить у невизначений стан.

Протягом 2021-2022 років Onomy пройшла три раунди збору коштів, зібравши загалом 10 мільйонів доларів. Ця сума також включає початкові стартові кошти від приватних інвестицій. Однак поточна ринкова капіталізація рідного токена проекту, $NOM, скоротилася приблизно до 6 мільйонів доларів. У поєднанні з розвитком різноманітних додаткових засобів для проекту загальні інвестиції ресурсів є значними.

На щастя, ліквідність в екосистемі Onomy все ще велика. Те, що зараз може знадобитися більш терміново, — це або сприятлива тенденція на загальному ринку криптовалют, або новий раунд вливання капіталу.

Однак, згідно з дорожньою картою Onomy, очевидно, що їх раннє планування все ще триває, а співпраця з великими громадськими мережами не припиняється. Можна зайняти вичікувальну позицію щодо подальшого розвитку проекту.

Дивлячись на офіційну дорожню карту, опубліковану проектом Onomy, більшість відповідних протоколів уже розгорнуто та запущено.

Від першої фази 1, зосередженої на розробці продуктів, дизайні та тестуванні в TLA+, до фази 2, яка розпочинає роботу над гаманцями та з’єднанням з такими екосистемами, як Ethereum, попередня робота над екосистемою Onomy фактично завершена. Крім того, перед запуском ONEX було завершено роботу з тестування та аудиту для Фази 3.

Те, що криптокористувачі бачать зараз щодо різних продуктів і протоколів в екосистемі Onomy, в основному було опубліковано під час фази 4, яка включала гаманець і пов’язані з ним мости.

На етапі 5 Onomy офіційно запустила ONEX, а також токен $NOM, і інтеграцію IBC також було завершено на цьому етапі. Насправді вся екосистема Onomy вже досягла Фази 6, і зараз просуваються такі розробки, як кредитування та пули ліквідності. Однак жодної нової дорожньої карти офіційно не було опубліковано, тому майбутні плани розвитку екосистеми залишаються незрозумілими.

Джерело: onomy.notion.site

Висновок

Оскільки тенденція до рівня 2 стає все більш очевидною, різні проекти DeFi також починають досліджувати нові напрямки для розширення. Незалежно від того, чи це підходи в стилі LSD, які закріплюють основні валюти для збільшення ліквідності, чи методи типу ETF, які відповідають нормативній політиці для просування в мейнстрім, усі вони спрямовані на пошук кращих перспектив для розвитку проекту в поточних суворих ринкових умовах.

Onomy також стоїть перед цим вибором. Однак у певному сенсі це підпадає під більш звичайні проекти DeFi. Користувачам криптовалют, які знайомі з ландшафтом DeFi, може бракувати відчуття новизни. Тим не менш, якщо він може генерувати задовільну віддачу з точки зору прибутку, він, ймовірно, ефективно покращить поточну ситуацію проекту в подальших розробках.