Вступ

Якщо ви хочете стати досвідченим криптотрейдером і здійснювати чудові операції з невеликими або без втрат, то вам потрібно знати, як працює книга замовлень.

Побачити книгу замовлень уперше, безсумнівно, може бути досить страшно. Є кілька рухомих частин і всі ці миготливі вогні та інше.

Однак добре те, що як тільки це зрозуміють, воно набуває сенсу й стає незамінним інструментом для прибуткових угод. Читайте далі, коли ми пояснюємо основні поняття, пов’язані з роботою книги замовлень та її важливістю в криптопросторі.

Що таке книга замовлень?

Книга ордерів – це список відкритих або невиконаних ордерів для певної торгової пари. Отже, кожна торгова пара на біржі має свою книгу заявок, що означає, що біржі зазвичай мають кілька книг заявок.

Книги замовлень є загальнодоступними, тому кожен на біржі має доступ до всіх книг замовлень у будь-який час. Майте на увазі, що книги замовлень на різних біржах виглядатимуть по-різному.

Тим не менш, усі журнали замовлень зазвичай містять однакову інформацію та мають чотири основні компоненти. Коли ви зрозумієте ці компоненти, читати книги замовлень стане легко, незалежно від того, на якій біржі вони знаходяться. Продовжуйте читати, тому що ми дійдемо до цього трохи пізніше. А поки давайте дізнаємося, як працює книга замовлень.

Як працює книга замовлень?

Джерело: Gate.io Exchange

Книги замовлень є динамічними книгами. Іншими словами, бухгалтерська книга постійно змінюється. Це пояснюється тим, що лімітні замовлення постійно створюються, виконуються та скасовуються. І оскільки кожна з цих дій відбувається на біржі, інформація в книзі замовлень буде змінюватися.

Тепер кожна книга замовлень має відповідний механізм. Механізм відповідності означає систему, яка допомагає здійснювати угоди від імені користувачів біржі. Простіше кажучи, механізми відповідності збігають замовлення на покупку з замовленнями на продаж. Ось як це працює.

Перше, що вам потрібно знати, це те, що розміщення лімітованого замовлення на біржі не обов’язково означає, що ваше замовлення буде прийнято автоматично. До речі, лімітний ордер — це ціна, за якою ви готові продати чи купити актив.

Наприклад, скажімо, ви хочете купити біткоіни, і найкраще, що ви готові заплатити, це 16 000 доларів. Отже, ви встановлюєте лімітне замовлення на бажаній біржі для купівлі біткоїнів за 16 000 доларів США, і книга замовлень бере до уваги це в розділі покупки.

Тим часом інші люди також розміщують лімітні ордери, щоб продати свої біткоіни, які ви знайдете в розділі продажу книги замовлень.

Після того, як ви розмістили замовлення, механізм відповідності починає працювати, намагаючись знайти продавця, який готовий продати за вашою ціною. Якщо система знайде один, він підбере вас обох. Але якщо покупець пропонує кращу ціну, система відповідності прийме його замовлення раніше вашого, і ваше залишиться відкритим, доки продавець не захоче продати за вашою ціною.

Криптобіржі встановлюють це, як правило, щоб переконатися, що їхні користувачі завжди отримують найкращі угоди в будь-який час.

Які типи криптобірж використовують книги замовлень?

Говорячи про криптобіржі, книги ордерів зазвичай використовуються централізованими біржами (CEX) для полегшення угод, як на традиційному фондовому ринку. Однак винахід технології блокчейн кардинально змінив речі, зробивши можливим алгоритмічне співставлення ордерів на купівлю та продаж за допомогою інструменту під назвою Smart Contracts and Automated Market Makers (AMM).

Біржі, які використовують смарт-контракти замість книг замовлень, відомі як децентралізовані біржі (DEX). Багато криптопуритан вважають, що децентралізовані біржі та використання смарт-контрактів є кращими способами торгівлі криптовалютними активами, ніж книги замовлень на CEX. Зазвичай аргумент полягає в тому, що лише DEX забезпечують реальні переваги криптовалютної торгівлі, особливо анонімність.

Однак варто зазначити, що CEX з їх книгами замовлень набагато простіші для початківців, ніж смарт-контракти в DEX. Крім того, використання CEX може бути дешевшим, ніж DEX.

Як читати Книгу замовлень?

Джерело: Gate.io Trading App

Як зазначалося раніше, книги замовлень відрізняються від біржі до біржі. Але як тільки ви зрозумієте чотири фундаментальні поняття, ви зможете читати будь-яку книгу замовлень, незалежно від того, на якій біржі вона знаходиться.

Чотири основні поняття: сума, ціна, сторона купівлі та сторона продажу. Пояснимо їх:

Ціна та сума

Ми пояснимо ці два разом, оскільки вони досить схожі, і ви можете знайти обидва елементи на стороні купівлі та стороні продажу в книзі замовлень.

Сума та ціна вказують вам загальну кількість криптовалют, доступних для торгівлі, і ціну, за якою оцінюється кожна одиниця.

Наприклад, ви перебуваєте на стороні покупки в книзі замовлень і бачите значення «2,50» під стовпцем суми, а потім значення «8 219,70». під графою ціни. Це означає, що той, хто розмістив замовлення, хотів би купити 2,5 одиниці біткойнів і готовий заплатити 8219,70 доларів США за кожну одиницю. Це так просто! Тепер давайте подивимося на сторони купівлі та сторони продажу.

Сторона покупки

У книзі замовлень легко знайти сторону покупки, оскільки вона зазвичай зеленого кольору. Заявки розташовані на стороні покупки в книзі замовлень, яка є списком усіх незавершених заявок на покупку. Слід пам’ятати, що всі відкриті замовлення, які ви знайдете на стороні покупки, будуть нижчими за ціну останньої торгівлі. Будь-яка пропозиція від покупця відома як «ставка». Ви точно впізнаєте це з повсякденного жаргону.

Коли покупець хоче висловити свою зацікавленість певним товаром, він зазвичай каже, що робить ставку на цей товар. Те ж саме з криптовалютою. Коли покупець робить ставку, по суті, він каже: «Мене цікавить xyz кількість одиниць криптовалюти, які у вас є. Я сподіваюся купити їх за такою ціною».

Іноді на певному рівні ціни виникає величезна кількість замовлень на покупку, і це утворює те, що ми називаємо «стіною покупок».

Чому купити стіни важливо?

Якщо замовлення за певною ціною стають занадто великими для виконання, тоді замовлення на покупку з нижчими ставками також не будуть виконані. Але це в певному сенсі добре, тому що це означає, що ціна цього активу не може опускатися нижче цього цінового рівня. Іншими словами, ціна активу зараз знаходиться на короткостроковому рівні підтримки, що свідчить про те, що незабаром ціна може тимчасово піднятися.

Сторона продажу

Аски є протилежністю заявок і записуються на стороні продажу в книзі заявок. Аски представляють усі відкриті ордери на продаж, іншими словами, продавець каже: «Я запитую, чи хтось купить xyz одиниць цієї криптовалюти, якою я володію, за такою ціною».

Майте на увазі, що на стороні продажу в книзі заявок будуть перераховані всі запити вище ціни останньої торгівлі. Як і у випадку з ордерами на покупку, велика кількість ордерів на продаж за певною ціною також може сформувати стіну, відому як стіна продажу.

Якщо є величезний ордер на продаж, який не може бути виконано через низький попит, тоді ордери на продаж із нижчими запитами не будуть виконані. Коли це відбувається, рівень ціни відповідного активу зустрічає короткостроковий опір, що означає, що ціни можуть тимчасово знизитися.

Як використовувати книгу ордерів для торгівлі

Припустімо, ви хочете купити трохи біткойнів за долари США, ви можете зробити це одним із двох способів. Ви можете розмістити лімітний ордер на покупку або просто взяти найкращий запит у книзі ордерів, розмістивши так званий ринковий ордер. Другий варіант набагато швидший, як ви можете сказати, тоді як перший варіант, тобто розміщення лімітного замовлення на покупку, може зайняти невизначений час.

Як ми вже бачили, будь-який ордер на купівлю залишатиметься в книзі ордерів, доки не буде ордер на продаж, який відповідає цій ставці, або покупець не відмовиться та не скасує замовлення взагалі.

Тепер для продажу є два способи зробити це. Ви можете розмістити лімітний ордер на продаж або просто взяти найкращу ставку, яку знайдете на стороні покупки, розмістивши ринковий ордер. Як зазвичай, встановлення лімітного замовлення може зайняти деякий час.

Чому книги замовлень важливі?

Книги ордерів дають трейдеру глибоке уявлення про ринок, що забезпечує кращі операції. Ось короткий виклад деяких ідей, які ви можете отримати з книги замовлень.

• Якщо покупців більше, ніж продавців, то не за горами може бути висхідний тренд ціни, і навпаки.
• Використовуючи книгу ордерів, ви можете вирішити вийти на ринок як маркет-мейкер. Маркет-мейкери — це організації, які узгоджують замовлення на купівлю та продаж за цінами, які ніхто інший не прийме. Це може здатися поганою угодою, але тоді ви отримаєте перевагу нижчих комісій від обміну.
• Крім того, журнали заявок надають інформацію про глибину ринку, а глибина ринку говорить вам про ліквідність певного ринку. Чим більш ліквідний ринок, тим менш мінлива ціна цього активу, і тим швидше та простіше його купити чи продати.

З іншого боку, якщо ринок не ліквідний, то кити можуть легко маніпулювати ринком за допомогою книги ордерів. Наприклад, якщо кит хоче скинути свої володіння за вищою ціною, він може опублікувати велике замовлення на покупку за ціною, вищою за ту, яку ви знайдете в книзі замовлень.

Це змусить покупців подумати, що кити вірять, що не за горами є висхідний тренд ціни. І якщо трейдери думають про це, вони почнуть купувати більше активів, що неминуче підвищить ціну цього активу, як самоздійснюване пророцтво.

Коли ціна стане досить високою, кити зможуть продати свої володіння та отримати величезний прибуток. Зрештою, це обвалить ціну активу та залишить дрібних трейдерів у звалищі.

Висновок

Не засмучуйтеся, якщо ви не відразу навчитеся користуватися книгами замовлень. Як завжди, практика робить досконалим. Отже, ключ до вправності в тлумаченні та використанні книг замовлень – це терпіння та практика. Опанувавши це, ви побачите, що це безцінний інструмент для вашого підприємства з криптовалютної торгівлі.