Альткойн також відомий як альтернативний біткоін або альтернативний криптокойн, який відноситься до всіх криптовалют, окрім біткоіна. Більшість криптовалют на ранній стадії були створені за допомогою форку (копіювання кодів Bitcoin)

З розвитком технології блокчейну та відповідних проектів з’явилося багато різних варіацій альткойнів, а також багато нових публічних ланцюжків і токенів із високим потенціалом, за якими стоять технологічні інновації, відмінні від біткойнів та Ethereum. Через це альткойни зараз більш відомі як «основні монети».

Кожного разу, коли ми згадуємо альткойн, ми маємо на увазі «токен», а не «монету». Це пояснюється тим, що монети використовуються лише як засіб платежу та торгівлі або як засіб збереження вартості. Навпаки, токен буде відрізнятися залежно від смарт-контракту проекту, таким чином насолоджуючись більш різноманітними функціями.

Найважливішим стандартом токенів є ERC-20, природа якого з відкритим вихідним кодом робить його легко доступним для громадськості, щоб розробити та випустити на ньому власні альткоїни. Для довідки, на CoinMarketCap представлено понад 20 000 альткойнів.

Типи альткойнів

Стайблкойн

Стайблкойни — це криптовалюти, вартість яких прив’язана до фіатної валюти. Зазвичай він використовується як валюта платежу, застави або розрахунку. Наразі найбільшим стейблкоіном за ринковою капіталізацією та обсягом торгів є USDT, який прив’язаний до долара США за 1 USDT = 1 USD.

Окрім USDT, є багато надійних варіантів для інвесторів на вибір, у тому числі стейблкойни з автономною підтримкою, такі як USDC і BUSD, а також стейблкойни з ланцюжком і алгоритмічні стейблкойни, що працюють на блокчейнах.

Memecoin

Мемкойни походять із культури мемів. Але найчастіше вони являють собою лише інтернет-меми (розповсюджуються в Інтернеті та за короткий час набувають величезної популярності). Memecoin відрізняє себе від інших криптовалют тим, що йому бракує користі.

Оскільки мемкойни представляють певний вид інтернет-гумору, їхня ціна більш чутлива до настроїв спільноти та соціальних мереж, через що вони страждають від більшої волатильності в ціні, ніж основні монети, такі як BTC та ETH. Як наслідок, їх частіше розкручують і можуть викликати страх втратити (FOMO). У криптовалютному просторі FOMO зазвичай спостерігається, коли ціна валюти продовжує зростати.

Токен управління

Токени управління зазвичай представляють право голосу для прийняття рішень у децентралізованому протоколі. Власники токенів можуть вирішувати шляхом пропозицій або голосування розробку протоколу, включаючи розробку нових продуктів, використання казначейського бюджету, інтеграцію сторонніх проектів і співпрацю з іншими протоколами, серед іншого.

Утиліта Токен

Утилітарні токени є засобом доступу до сервісів блокчейну або розрахунків за транзакціями в блокчейні. Хоча корисні токени можна використовувати як базові інвестиції на біржах, їх основною функцією є підтримка роботи мережі блокчейн.

Поширені токени корисності: ETH, який використовується для оплати транзакцій у блокчейні Ethereum і віртуальній машині Ethereum; SOL, так званий «вбивця Ethereum», створений на Solana; і MATIC, який використовується як альтернатива Polygon - сайдчейн Ethereum.

Кілька альткойнів, які вам варто знати

USDC

USDC, також відомий як USD Coin, спільно випускається Circle, фінансовою компанією, що базується на блокчейні, та Coinbase, біржею криптовалют. Кожен USDC забезпечений одним доларом як резерв.

USDC є незамінним джерелом на поточному ринку криптовалют. Він широко використовується в таких сценаріях, як спотова торгівля, позики або миттєві платежі, як на централізованих, так і на децентралізованих біржах.

Дож

Dogecoin був створений у 2013 році, його базова технологія походить від Litecoin. Він створений за мотивами найвідоміших мемів усіх часів. Її сатирична природа ніколи не заважала їй стати популярною монетою у світі цифрових валют. Найбільшою особливістю Dogecoin є його низька ціна, яка робить його інструментом для інвесторів, щоб винагороджувати інших у перші кілька років після його народження, а також необмежену пропозицію.

UNI

UNI — це токен, випущений провідною децентралізованою біржею — Uniswap, яка запустила роздачу токенів у 2020 році для своїх перших користувачів. Його унікальний механізм торгівлі – автоматизований маркет-мейкер (AMM) – є одним із важливих рушійних сил швидкого розвитку DeFi. Токен UNI — це чистий токен управління. Його власники можуть мати право голосу з питань управління Uniswap.

ETH

ETH — це службовий токен, необхідний для доступу до блокчейну Ethereum. Ethereum, відомий як Blockchain 2.0, відкрив еру процвітання DeFi. Щоб отримати доступ до різних протоколів DeFi на Ethereum, попит на Ethereum також зростає, а ціна зростає. Окрім сплати комісії за транзакції в Ethereum, ETH часто використовується як засіб ціноутворення NFT.

AAVE

Aave — це децентралізований протокол кредитування. Це найбільший протокол кредитування за загальною вартістю, заблокований у світі DeFi. Його маркером управління є AAVE. Власники AAVE можуть брати участь в управлінні протоколом і отримувати дохід від платформи, роблячи ставки. Розставлені токени AAVE відповідають за захист протоколу AAVE. Якщо існує велика кількість безнадійних боргів, токени, які ставляться, будуть використані для погашення боргів.

Альтсезони

Як правило, бичачий ринок характеризується провідним зростанням основних монет, таких як BTC і ETH, за якими йдуть інші альткоїни з нижчою ринковою капіталізацією. Більш розумним поясненням цього явища є те, що зростання масових монет часто може принести нові додаткові кошти на ринок. Коли ці кошти приносять інвесторам прибуток, власники інвестуватимуть частину прибутку в цілі з вищим ризиком.

Alt Seasons часто є періодом, який можна визначити, лише озирнувшись назад. Протягом цього періоду народжувалися різноманітні нові токени, Інтернет був заполонений новинами про сотні разів більшого прибутку від інвестицій, і нові інвестори вийшли на ринок, приваблені багатьма міфами про багатство. До надзвичайно визначних подій цього періоду належать ICO у 2017 році, DeFi Summer у 2020 році та народження мемекойнів і токенів GameFi у 2021 році.

Коли альтернативні сезони закінчуються, ринок зазвичай спостерігає великий відкат. Оскільки альткойни відрізняються невеликою ринковою капіталізацією, високою волатильністю та швидкими змінами трендів, інвестори повинні приділяти велику увагу ризикам, коли тренд змінюється.

Ризики інвестування в альткойни

Мала ринкова капіталізація та висока волатильність

У порівнянні з основними монетами, такими як BTC або ETH, більшість альткойнів мають більшу 24-годинну зміну. Якщо ви правильно передбачите напрямок руху альткойна на бичачому ринку, ви отримаєте неймовірні винагороди. Однак інвестування у величезну кількість альткойнів на ведмежому ринку може принести інвесторам значні збитки.

Незліченні шахрайства та дергання

З розвитком DeFi та Dex будь-хто може забезпечити ліквідність для токенів на Dex, тому інвесторам слід бути надзвичайно обережними щодо шахрайства та махінацій. Шахрайство відноситься до шахрайства, щоб завоювати вашу довіру до неактивної команди проекту; підтягнення килимка стосується команди проекту, яка обманює інвесторів шляхом вичерпання ліквідності або втечі з грошима інвесторів, щоб мати негативний вплив на ціну валюти.

Деякі проекти здаються безпечними та заслуговують довіри. Однак ми можемо виявити, що команда поступово стає неактивною та надає менше оновлень у групі спільноти після того, як ми інвестували в неї.

Є також багато проектних команд, які тікають із грошима, коли вони заманили достатньо інвесторів. Серед них велика подія Squid rug pull, у результаті якої ціна валюти миттєво впала на 99% з 3000 до 0,0033. Команда оголосила, що спочатку проект зламали, але відмовилася відповідати на сумніви інвесторів і згодом закрила всі групи спільноти.

Ці альткоїни, які більше не мають цінності, люди зазвичай називають принизливими словами, такими як Shitcoin, маючи на увазі проекти, які не мають реальних варіантів використання та мають нереалістичні ідеали.

Висновок

Ми часто бачимо, як користувачі мережі виступають за максималізм біткойнів і вважають, що поточні альткоїни відхиляються від суті біткойна. Але судячи з частки альткойнів у загальній капіталізації ринку криптовалюти, ми бачимо значне зростання з 6% у 2014 році до 58% у 2022 році, що свідчить про зростання попиту інвесторів на альткоїни. Криптовалюти, які просто використовуються як засіб обміну чи збереження вартості, більше не можуть задовольняти вимоги інвесторів.

Альткойни розроблені з біткойнів, що полегшує використання корисного досвіду цього добре розробленого проекту та створення нових програм, які відповідають епосі, що постійно змінюється.

Стайблкойни дозволяють нам використовувати знайомі методи оплати або здійснювати транзакції. Токени управління дозволяють інвесторам особисто брати участь у плануванні майбутнього розвитку протоколу. Незважаючи на те, що мемкойни не мають реальної користі, вони користуються сильною силою об’єднувати спільноту. Ці інноваційні програми дають нам доступ до різноманітних блокчейнів і покращують сервіси DeFi. З цією метою багато команд також зробили свій продукт відкритим вихідним кодом, демонструючи впевненість у своєму проекті та спосіб його подальшого вдосконалення, приймаючи коментарі та пропозиції від не своєї спільноти.

Хоча альткоїни, здається, мають хороші перспективи, інвесторам слід звернути особливу увагу на ризики, оскільки вони щодня відчувають високі злети та падіння. Навіть якщо ми оптимістично налаштовані на певні альткоїни, ми повинні скоригувати розподіл активів відповідно до рівня ризику, який ми можемо нести.