Я почав цінувати мемо-монети й навіть купив MOODENG.

FOMO дістало мене. Моя типова очікування полягає в тому, що ціна піде в нуль, але я не хочу пропустити, якщо вона стане наступним Doge. Я хочу бути частиною історії успіху. Частиною цієї бичачої спільноти.

Фактично, покупка мем-монет, більше, ніж інші корисні токени, випливає з внутрішньої потреби належати, бути частиною історії та приєднатися до спільноти, яка ділить оптимізм щодо "прориву".

Ви бачите, цей оптимізм та бичість важко знайти в інших криптосекторах.

Ефіристи очікують лише зростання в 3-4 рази для ETH у цьому циклі, а BTC можливо зробить те саме. SOL може досягти $1,000. Для токенів з низьким плаваючим капіталом та високою ринковою вартістю загальний настрій досить мізерний.

Це також суперечить моєму обіцянці собі не торгувати мемокоінами. Я не куплю більшість з тих, що пропагуються в моєму стрічці Х, але спробую у кількох, в які я вірю, що можуть взлетіти.

Я змінив свою думку, тому що мій основний принцип в крипто - залишатися відкритим до нового та спробувати нові речі. Бути максималістом - це ризиковано, але виявлення та інвестування в максималістські спільноти може бути дуже вигідним.

Отже, цей допис в блозі досліджує нові розробки, зокрема фокусуючись на нових методах введення токенів на ринок.

Визначення останніх тенденцій у друці токенів може бути найбільш вигідною угодою, яку ми можемо зробити. Мемкоїни - це лише одна з тенденцій, інші з'являються в цьому циклі.

Коротка історія друку токенів

Криптовалюта як захист від надруку грошей - найбільша брехня, яку ми розповідаємо.

Хоча Біткойн може бути винятком, криптовалютна індустрія загалом друкує гроші такими способами, які зробили б банки заздрісними. На CoinGecko перераховано 14 741 криптовалют, а ще кілька тисяч не виживають достатньо довго, щоб потрапити туди.

І кожен цикл друку грошей стає легшим.

Я детально розповідаю про історію друку токенів і про те, чого очікувати в цьому бичому ринку рік тому, але я повинен швидко підбити підсумок, оскільки цей блог-пост тепер доступний тільки для підписників з платним доступом.

Ехо минулого: Що ринок дежа вю говорить нам про наступний бичий ринок.

Ось розбивка ключових мет на друк грошей, які вам слід знати, і як це змінює гру (не соромтеся пропустити цей розділ, якщо ви прочитали мій попередній допис у блозі).

1. Епоха лайткойнів та ранніх альткоїнів (2011): Litecoin був одним із перших альткоїнів, запущених у 2011 році як форк Bitcoin. До Litecoin ми вірили, що біткойн - це блокчейн! Але форк BTC також «розщеплював» наше розуміння того, що ми можемо створювати власні, приватні гроші. У цю епоху з'явилося кілька форків Bitcoin і альткоїнів Proof of Work, включаючи Bitcoin Cash і Bitcoin SV. Ці токени-форки давали власникам Bitcoin «безкоштовні» токени під час форків, створюючи можливості для отримання прибутку.
2. Бум ICO (2017): Бум ICO був викликаний стандартом Ethereum ERC20, що зробило створення нових токенів дешевим і простим. Більше не потрібне обладнання PoW! Було запущено тисячі токенів, кожен з яких мав амбітні обіцянки. ICO часто збирали великі суми грошей, але багато проектів не досягали результатів, що призвело до величезних збитків після краху 2018 року. Це був ключовий етап спекулятивного «друку грошей», оскільки команди запускали токени з мінімальними зусиллями, що призвело до остаточного краху ринку.
3. DeFi та майнінг ліквідності (2020): Наступна інновація з'явилася під час DeFi Summer у 2020 році, коли стали популярними майнінг ліквідності та прибутковий фарм. Такі проекти, як Compound (COMP) і Susiswap, представили винагороди за майнінг ліквідності, де користувачі отримували токени управління за участь у протоколах. Це стимулювало ліквідність та участь користувачів, але потік нових емісій токенів зрештою перевищив попит, що призвело до обвалу ринку.
4. Ера справедливого запуску: Короткочасна. Токен YFI Yearn Finance був помітним прикладом концепції «справедливого запуску», де токени розподілялись користувачам без ICO або попередньої продажу. Це дало можливість всім брати участь, а початкові фармінгові винагороди YFI привернули широку увагу. Однак люди усвідомили, що «справедливі запуски» взагалі не були справедливими. Попередній майнінг перед маркетингом був поширеним, і команди мало що отримували від справжнього справедливого підходу до запуску, тому стимули не були збалансованими.
5. NFT та Ponzitokenomics (2021): Безумство NFT, найбільш відоме за клубом Bored Ape Yacht, представило новий тип друку грошей. Створення безкінечних колекцій NFT імітувало ту саму спекулятивну створення токенів, що спричинило попередні крахи. Увага та капітал нарешті розрідилися, що призвело до занепаду багатьох нових проектів NFT. NFT є схожими на мемкоїни, але розмір спільноти був обмежений до максимум 10 тис. NFT на колекцію, а дорогі ціни продажу виключили багатьох.

Хоча спосіб, яким ми випускаємо «гроші» на ринок, відрізняється, ринок в кінцевому рахунку руйнується, коли кількість надрукованих «грошей» перевершує кількість «твердих грошей», що входять на ринок.

Ми друкували занадто багато токенів, щоб задовольнити попит.

Історії про надрук грошей під час бичого циклу 2023-2024 років

Перший етап поточного бич-ринку був відзначений підйомом та падінням тренду збору балів за роздачу безкоштовних токенів.

Мета балів природним чином еволюціонувала, щоб вирішити деякі проблеми майнінгу ліквідності. Забезпечуючи командам більшу гнучкість у виконанні TGE та привертаючи капітал до протоколу, це сприяло зростанню TVL, "доводячи" продукт-ринкову відповідність. Це, в свою чергу, дозволило командам забезпечити вищі оцінки від ВК.

Спочатку це творило чудеса, оскільки Джито та Юпітер щедро винагороджували користувачів. Однак, як тільки правила мета-гри «бали за аірдроп» стали зрозумілими, рентабельність інвестицій від аірдропів часто ставала негативною.

Дегени використовували розрахункове землеробство, щоб заробити бали, але виявилося, що вони платили більше відсотків, ніж отримували від викидів. Крім того, система балів позбавлена прозорості, яку мали кампанії з майнінгу ліквідності з епохи літа DeFi.

Вони змусили вас вірити, що стейкуючи «DYM» або «TIA», ви отримаєте кілька повітряних крапельок (які ніколи не прийшли), щоб зробити вас багатими.

Але найгірший злочинець, що позначив зниження цього тренду, - це запуски токенів з низьким плаваючим обсягом та високою FDV. Якщо TVL зростала, то ринок вважав ці протоколи дорожчими, тому токени запускалися за безглуздими високими оцінками, які не залишали місця для зростання для нових покупців.

Високий FDV - це не мем, ми вивчили.

Бали не зникнуть зовсім, але згасає падіння настрою й використання. Наприклад, Eigenlayer вирішила не йти з аірдропом Сезону 3 та вибрала "програмні стимули", що є фешенебельним способом сказати майнінг ліквідності.

Наразі більшість провідних протоколів знаходяться на другому, третьому або четвертому сезоні фармінгу балів, і захоплення новими протоколами з фармінгом балів згасло. Раніше я ділився «Топ фермами тижня» на цьому блозі, але зараз мені важко знайти великі можливості заробити бали на ринку.

Нові протоколи, які не досягли успіху, повинні впроваджувати інновації з моделлю випуску токенів, яка приваблює користувачів і робить багатими. Ось кілька мета-друку токенів, які з'являються.

Публічно-приватний Токен Продаж

ІСО померли. Довгожити ІСО.

Можливо, найбільш впливовий трейдер CT, Кобі, написав у своєму блозі у травні,що поточна проблема на ринку криптовалют полягає в тому, що нові випуски токенів в основному недоступні для звичайних учасників через «приватний захват» потенційного зростання.

Більшість цін відбувається в раундах приватного фінансування з венчурними капіталістами, які фіксують низькі ціни до того, як токени стануть загальнодоступними. В результаті, на той час, коли ці токени з'являються на ринку, вони переоцінюються із завищеною повністю розбавленою оцінкою (FDV), залишаючи мало місця для прибутку публічним інвесторам. Це вигідно інсайдерам, тоді як публічні покупці стикаються з можливостями з високим ризиком і низькою винагородою.

Наприклад, оцінка ETH на seed або ICO залишила величезний плюс для покупців.

Проте це вже не відбувається з низькою плавучістю, високими токенами FDV, такими як STRK, EIGEN або будь-яким іншим з цього циклу.

Отже, рішенням Cobie є запуск Echo - платформи для ранніх стадій інвестування в токени.

Ось як це працює:

1. Лідери груп: "Досвідчені інвестори" (або KOLs) створюють групи та діляться інвестиційними можливостями з учасниками. Члени групи можуть вибрати, щоб слідувати та інвестувати в ці угоди за тими ж умовами, що і лідер.
2. Інвестиції on-chain: Всі інвестиції відбуваються на Base L2 за допомогою USDC
3. Смарт-контракти: Інвестиції юридично управляються Echo за допомогою смарт-контрактів, тому провідний інвестор ніколи безпосередньо не розпоряджається вашими коштами. Тільки ви можете вирішувати, коли продавати свої токени у разі інвестицій у токени.
4. Для засновників: Засновники, які бажають децентралізованого, спільнотоорієнтованого фінансування, можуть залучати кошти від груп Echo, уникнувши концентрованої власності ВК і розподіляючи акції або токени серед реальних інвесторів на ланцюжку.

Вам потрібно пройти KYC, підключити свій обліковий запис X або Farcaster, пройти опитування, а потім приєднатися до груп, щоб побачити угоди.

Їхня перша велика угода - це Initia, вони залучили $2.5M від щонайменше 500 учасників за оцінкою в $250M, що на 28.57% нижче, ніж оцінка в $350M для раунду A(згідно з The Block). Максимальний розмір квитка становив $5k.

Цікаво, що учасники Echo могли інвестувати за меншою оцінкою, ніж на етапі серії A. Але ця концепція в значній мірі повертається до ранніх моделей ICO минулого, які багато хто з нас пропустили.

Звичайно, я міг би створити свою власну групу і запросити своїх підписників разом інвестувати в протоколи на ранніх стадіях. Протоколи могли б отримати вигоду від більшої спільноти порівняно з венчурними раундами, але це не вирішує багатьох больових точок, з якими стикаються проекти, як-от більші вливання капіталу, галузеві зв'язки, стратегічні рекомендації, маркетинг і довіра, а також довгострокова підтримка.

Проте я вважаю, що проекти можуть отримати користь від поєднання джерел фінансування: отримати значну підтримку від відомих венчурних капіталістів, а потім приєднатися до Echo для залучення спільноти. Так, як зробило Initia.

Проте Echo наразі є ексклюзивною спільнотою, і саме тому це може бути настільки прибутковим: Найбільш вимагані платформи ICO, такі як Coinlist, утруднюють участь. І розміри виділень дуже малі.

Якщо ви зможете увійти, спробуйте це.

"Продажі патронів"

Я зробив лише два раунди KOL: Bubblemaps і Vertex.

Нещодавно я начебто приєднався до третього: Infinex. Я кажу "начебто", тому що це не був типовий раунд KOL.

У типовому раунді KOL впливова особа звертається до проекту, який пропонує інвестиційні "можливості" за кращими умовами, ніж ті, що пропонуються VC. Підвох? KOL потрібно твітити деякі пости про проект. Відсутність цих умов привернула мене до Bubblemaps та Vertex. Але яка ціль мати мене як інвестора, якщо я не рекламую?

Каїн з Synthetix підійшов до цього по-іншому для продажу токенів Infinex.

Окрім гейміфікованої прибуткової фермерської кампанії, він провів продаж NFT Patron. Я отримав DM від Kain, в якому говорилося, що я можу інвестувати, вибравши одну з трьох умов блокування та оцінки: розблокований один, річний вестинг, або 1-річний cliff з 2-річним набуттям права власності зі знижкою 75%.

Infinex залучив $65 млн від 41 тисячі меценатів!

У подкасті з Blockworks,Каїн стверджував, що поширені методи розподілу токенів, які в основному залежать від роздачі повітряних капель та приватних продажів акредитованим інвесторам, мають недоліки.

Він виступає за більш справедливий підхід, де кожен, від венчурних капіталістів до інфлюенсерів та звичайних інвесторів, має однакову можливість придбати токени за рівну ціну.

«Усі перебувають у рівних умовах. І це найкраще, що ви можете зробити, чи не так? Мовляв, якщо у всіх однакові правила, ти даєш усім стільки інформації, скільки можеш. Ви запобігаєте тому, щоб хтось не знав, що відбувається».

Подібно до Echo, Infinex шукає натхнення в ері ICO, а також в тренді, адаптуючи його до поточної епохи. Так, багато впливових особистостей у CT, тож продаж ставить велику спільноту за вікно. Але були різні способи отримати право на продаж (фармінг балів).

На жаль, ця модель, можливо, не підходить для менш популярних проектів. Однак, я би точно приєднався до більшої кількості розпродажів токенів, якщо вони пропонували продажі KOL без зобов'язань з варіантами на їхньому веб-сайті, замість вимоги SAFT-контракту з неясними термінами TGE.

Але є нова тенденція, яка дозволяє будь-кому приєднатися до продажу токенів.

Руни або інша модель токена на Bitcoin

Особисто BTCfi є найцікавішою інновацією 0 до 1 у криптовалюті цього циклу. Я отримав величезне задоволення, карбуючи Ordinal NFT і граючи з токенами BRC20/Rune.

Я визнаю, що інфраструктура та UX/UI не дуже хороші, але вони покращуються. Тим не менш, ORDI (перший токен BRC20) був викарбуваний безкоштовно і досяг ринкової капіталізації в 1,8 мільярда доларів, приносячи шалений прибуток раннім адоптуорам. Це історія успіху, яку ми повинні шукати!

Я теж тримав, але продав занадто рано...

BTCfi був однією з найгарячіших наративів, але хайп закінчився вже після запуску протоколу Runes.

І все-таки… Я все ще вірю, що BTCfi може зробити велике: інфраструктура поліпшується, спільнота міцна (і в основному базується в Азії, тому про BTCfi чути менше на CT). Ціни також відновлюються. Перевірте топ-10 результатів Rune за 7 днів.

Але найважливішою інновацією BRC20s та Runes є спосіб, яким вони випускаються на ринок.

Токени Rune можуть бути створені ким завгодно на біткойні, лише заплативши комісію за транзакцію BTC.Для спроби перейдіть до Luminex та виберіть токен для майнінгуАбо ви можете запустити свій власний мемкоїн та вибрати % попереднього майнінгу. Цей попередній майнінг буде чітко видно всім.

Я бульбашка на Runes, тому що вони протистоять усьому, що нам не подобається в VC раундах, передпродажах, низьколітних токенах та відсутності прозорості поточних запусків мемекоїна. Runes представляють найсправедливішу модель запуску токенів, що доступна.

Крім того, невелика комісія за транзакцію Bitcoin і дуже повільні транзакції додають достатньо тертя, щоб запобігти надмірному друку токенів і концентрації в кількох гаманцях, від яких страждають мемкоїни в інших мережах.

Я вважаю, що потрібен новий каталізатор, щоб внести нову хвилю FOMO.

Наразі Fractals L2 переживає свій час, можливо, це сприятиме популярності Runes, адже спочатку Runes можна буде майнити на Bitcoin, а потім перевести на Fractals (або інші Bitcoin L2), де вони отримають можливості смарт-контрактів.

До речі, токен Fractal FB майниться так само, як BTC, і ви можете приєднатися до хмарного майнінгу, орендуючи машини PoW. Через високу інфляцію FB падає тільки.

На Bitcoin може переважати новий стандарт токенів, можливо, завдяки оновленню OP_CAT, що призводить до виникнення інноваційних моделей токенів.

Мій погляд полягає в тому, що чесно запущені токени на Bitcoin мають величезний спекулятивний потенціал, і варто присвятити час слідкуванню за екосистемою BTCfi.

Tap-to-Earn Тон Міні-Додатки

Торкання екрану телефону - не моя улюблена діяльність для заробітку грошей.

Проте, Ton та Telegram включені тап-для-заробітку міні-додатки зібрали мільйони користувачів. Користувачі, які часто не базуються в США, тому більшість CT втрачає нову наратив.

У моєму попередньому пості ми писали про те, що робить Південну Азію унікальним криптовалютним ринком.

Ми дізналися, що для багатьох країн третього світу, тап-трубку для отримання аїрдропів стає новим джерелом доходу в умовах економічних викликів. Це краще відповідає обіцянці блокчейну демократизувати криптовалюту, зробивши її доступною для всіх, а не лише для багатих, які найбільше користуються моделлю від точки до аїрдропу.

Проте після манії з DOGS, Catizen та Hamster не зовсім зрозуміло, що буде далі. Усі токени зараз перебувають в режимі вивантаження, тому потрібен наступний каталізатор для того, щоб Ton mini-додатки привернули нову групу дегенератів.

Станьте першим, хто помітить зміну тренду, щоб отримати найбільший прибуток.

Мемокоіни

Мемкоїни – це токенізовані спільноти.

Мурад виконав чудову роботу, пояснивши пропозицію вартості мемекоїнів у відео нижче. Він чітко пояснює, як мемекоїни переважають багато утилітарних токенів на поточному ринку (розблокування ВК, відсутність прозорості, проблеми з регулюванням...)

Однак він представив лише одну сторону історії мемкойна.

Його знімок екрана, на якому показана перевага мемокойнів, не враховує те, що 99,5% з них опускаються до нуля протягом дня або двох.

Незважаючи на його оптимістичний погляд, мемекоїни зазвичай запускаються внутрішніми групами з великими попередньо видобутими запасами, просуваються КОЛами, які отримали оплату або значні виділення, і готові продати новим покупцям.

Немає справжньої спільноти. Просто продаж ілюзії спільноти. Ось чому я утримуюся від мемкоінів: знаходження справжнього діаманта серед купи дерьмова справа брудна та часовитратна. Ви можете дуже швидко витрачати свій капітал, стрибаючи з мемкоіну на мемкоін. Таким чином, ви краще утримувати BTC.

Проте, мемокоїни - це сектор з найбільш бичачою спільнотою в криптосвіті. Ця жадібність є ключовим годувальним грунтом для появи справжнього джему, претендента на Додж, тому я не повністю відмовляюся від мемокоїнів на 100%.

Крім того, платформи циклу, такі як Pumpdotfun, інноваційні за рахунок впровадження більш справедливого механізму запуску для запобігання внутрішньої торгівлі, вирішили початкові проблеми ліквідності за допомогою динамічної кривої зв'язку та пом'якшили багато ризиків безпеки.

Добрим варіантом може бути вибір токенів запуску мем-монет, таких як Ethervista або майбутня платформа Rush. Я знаю людей, які розробляють Rush, так що це не повинно бути обманом.Можете використовувати мій посилання, щоб приєднатися до списку очікування. Однак, будьте обережні: токен Ethervista знижувався з моменту свого запуску.

Перепакування + Новий Токен

Старі монети нудні, а дегени хочуть нових речей.

Що, якщо ви могли б змінити свою назву бренду, створити новий токен тікер і почати спочатку з новою діаграмою? Точно це відбувається. Я спочатку писав про цей тренд у червні.

Сім нових тенденцій у криптовалюті

У нас є кілька ребрендінгів, наприклад, з MATIC на Polygon з новим ТОКЕНOrion змінюється на Lumia (ORN до токенів LUMIA), Covalent (протокол DA для ери ШІ) мігрує з CQT на CXT токен, ребрендинг Connext на Everclear (і впровадження нової токеноміки) та багато іншого!

Найцікавішим прикладом є міграція Fantom $FTM до $S, а також запуск Arweave AO Protocol.

Arweave вирішила запустити новий токен для AO Protocol (AO) замість використання AR. Має сенс, оскільки AO - це інший протокол, але гарність полягає в тому, що видобувати токени AO можна просто тримаючи AR у своєму гаманці. Друкування грошей брррррр!

На жаль, виступи токенів цих ребрендів не надають багато надії на тенденцію. Можливо, лише ребренд Фантому набирає обертів, тоді як навіть Полігон бореться цим циклом.

Проте, слід стежити за перебрендами, які збирають зацікавленість спільноти. Це показує, що команди все ще тут, не покинули протокол і продовжують розробку.

Токени спільноти/соціальні токени

Чертова FriendTech і 0xRacer.

Одна з моїх найбільших помилок циклу.

У них була можливість створити додаток для споживачів, який міг би вийти за межі криптовалютної групи дегенератів. Але вони обрали легший шлях, щоб обманути людей.

У будь-якому випадку, FT змінив галузь, нормалізуючи використання Privy для поліпшення користувацького досвіду та популяризуючи соціальні токени.

У FT v1 соціальні токени базувалися на особистості KOL, а в V2 метою було токенізування спільнот.

Як і мемкоїни, токени спільноти зосереджені навколо спільноти, надаючи доступ до ексклюзивного клубу.

Найуспішнішим прикладом є токен DEGEN, який недавно був включений до списку Coinbase і піднявся на 127%! Спочатку він був токеном спільноти, який безкоштовно роздавався активним учасникам Farcaster. Особисто я заробив близько 40 000 доларів США просто за публікацію на Warpcaster.

Краса DEGEN полягає в його запуску, керованому спільнотою, та інтеграції в Farcaster завдяки відкритому характеру платформи. Такі токени, як DEGEN, винагороджують за участь, допомагаючи вирішити класичну проблему соціальних платформ: користувачі не публікують, тому що не вистачає користувачів. Щедро винагороджуючи перших учасників, інші соціальні додатки можуть прийняти подібну стратегію. Об'єктив мав свій аірдроп

Я хочу спробувати нові децентралізовані соціальні додатки, такі як Phaver (я також отримав аірдроп у розмірі 250 доларів США за кілька постів на ньому).

Однак їхнє використання в межах конкретного додатка обмежує їх прийняття. DEGEN вирішив запустити власний L3, щоб розширити свою діяльність, отже, слід стежити за тим, що вирішать робити інші токени спільноти.

Вишенька на торті: Дуже ймовірно, що ми отримаємо токени Farcaster, Lens, OpenSocial та інші SocialFi.

На що звернути увагу в цьому бичачому забігу?

Найкраща віддача приходить на початку нової мети, що розвивається. Майнінг ліквідності, точковий фарм, ярмаркові запуски та карбування NFT принесли мільйони раннім користувачам. Моя місія полягає в тому, щоб визначити ці нові тенденції карбування токенів і знайти способи заробити на них.

Хорошим сигналом високого потенціалу є початкова розгубленість, змішана з любов'ю або ненавистю з боку спільноти. Поки людям не все одно, будьте уважні.

Вивчіть, як це карбування токенів створює ефект маховика, коли перші користувачі отримують винагороду та стимул залишатися в екосистемі. Може здатися, що це схема Понці, але найкращі механізми друку грошей часто мають схожі риси.

І пам'ятайте завжди тримати відкритий розум. Спробуйте щось нове і дайте мені знати, якщо знаходите щось цікаве!

Застереження:

1. Цю статтю перепечатано з [Ignas | Дослідження DeFi], Усі авторські права належать оригінальному автору [@defiignas?utm_source=byline">Ignas | Децентралізовані фінанси (DeFi) дослідження]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда і вони оперативно займуться цим.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.
3. Переклад статті на інші мови здійснює команда Gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.