Як ми повинні розглядати швидкий зростання SolvProtocol, повноланцюгової платформи агрегації прибутковості? За останні кілька місяців протокол Solv з його новою парадигмою управління активами Solv Guard, створеною для Біткойн шляху прибутковості, тісно співпрацював з MerlinChain, Babylon, BNBChain і нещодавньою GMX. Він акумулював понад 1 мільярд доларів у масштабі активів. Чому так? Далі поділюся своїми спостереженнями:

На мою думку, швидке зростання Solv Protocol пояснюється його зосередженістю на зростаючому секторі кредитування «Restaking+Yield», який обертається навколо BTC як основного активу та розширюється горизонтально в мультичейн-ландшафті. Простіше кажучи, у міру того, як такі проєкти Restake, як Bouncebit і Ethena, набирають обертів, увагу привернуло нове покоління проектів «CeDeFi», які поєднують CeFi управління з DeFi ринковою ліквідністю.

З зростання таких проектів створення прозорого та надійного безпечного середовища агрегації обігу активів стало жорстким попитом, і Solv Guard прагне надати таким проектам проміжний рівень послуг «прозорого управління контрактами», щоб зробити права контролю над активами більш контрольованими. Специфічно:

1) Поєднання централізованої ефективності управління CeFi та децентралізованої безпеки ліквідності DeFi все частіше стає новою мейнстрімною парадигмою управління активами. Це пов'язано з тим, що CeFi опіка також може завоювати певний ступінь «довіри» на тлі зростаючої зрілості та поступливості Крипто інститутів опіки. Таким чином, це стане одним із варіантів переваги «ефективності» у балансуванні неможливого трикутника безпеки, децентралізації та ефективності, що має сенс.

Візьмемо для прикладу BTC крос-ланцюг міст сценарій: метод чистого технічного нативного крос-ланцюг має лонг цикл розробки і схильний до невизначеності. Використання централізованих зберігачів, таких як Cobo та Ceffu, як «мостів», може швидко вирішити крос-ланцюг рішення для активів, тим самим сприяючи швидкій реалізації проектів BTC рівня 2, не зациклюючись на проблемі крос-ланцюг міст.

Візьмемо для прикладу поза блокчейном відсоткове заробіток активів POS: чисті активи POS-стейкінгу можуть отримати лише початковий дохід винагороди за надання застави активів для публічного ланцюга, але велика кількість активів може спочатку пройти через руки традиційних менеджерів CeFi, перш ніж стати активами стейкінгу, а також отримати певний дохід за межами сайту, що збільшує джерело доходу POS-активів.

Тому той факт, що CeDeFi проекти можуть стати центром уваги, також є результатом неможливого компромісу в трикутнику. Вони повністю поєднують в собі ефективність управління та використання CeFi та децентралізоване прозоре середовище застосування циркуляції DeFi. Вони більше підходять для проектів з високими децентралізованими технологічними бар'єрами, але абсолютними перевагами в експлуатації та капіталі. Типові проекти включають: @Bouncebit, @ethena_labs, а нещодавно помітив новий стейблкоїн альфа-проект @BitU_Protocol заснований на концепції CeDeFi тощо.

У шорт році, після подолання проблем із дотриманням нормативних вимог, деякі проєкти з фоном Web2, як правило, використовують свої переваги, такі як розмір капіталу та ефективність, для швидкої реалізації проєктів у сфері Крипто, а модель CeDeFi стає оптимальним рішенням.

2) Централізована частина в CeDeFi часто пов'язана з установою опіки з відповідною кваліфікацією та лонг-річною репутацією бренду. Однак це рішення є лише «перехідним» рішенням, і загальним напрямком має бути децентралізована архітектура. Як у сценарії застосування депозитарію, як досягти більш прозорого та вишуканого управління?

Загальна логіка полягає в тому, щоб зробити максимально прозорими права на використання кастодіальної адреси, приплив і відтік активів, управління мультипідписом та інші стратегії та управляти ними через у блокчейні контракти.

Як ми всі знаємо, Fireblocks, як керована сервісна платформа SaaS, надає внутрішню платформу консолі управління з аналогічними функціями управління для багатьох хостингових установ. Однак це внутрішня служба процесу, а зовнішній світ не може контролювати внутрішнє систематичне зло.

Ґрунтуючись на власному досвіді вивчення стандарту контрактів ERC3525 та напіввзаємозамінних токенів SFT, Solv Guard спеціально запустила відкриту платформу управління, яка може допомогти зберігачам збільшити свої технологічні активи. Він об'єднує всі налаштування дозволів, управління авторизацією, перегляд припливу та відтоку тощо в повний механізм перевірки дозволів авторизації. Як сервісний рівень «проміжного програмного забезпечення», він «покращує» технічний вміст централізованих зберігачів, коли вони пов'язані з децентралізацією, тим самим зменшуючи тертя довіри.

3) Як це конкретно зробити? 1. Використовуйте адресу контракту Gnosis Safe з мультипідписом для управління активами в дизайні органу управління активами адреси зберігання; 2. Оскільки безпечний мультипідпис може виконувати лише просте керування порогами, деякі складніші складні дозволи та конструкції умовного виконання повинні бути реалізовані шляхом вкладення ще одного шару Solv Vault Guardian. Наприклад, у структурі Guardian можна налаштувати дозволи цільової адреси, налаштувати перевірку дозволів авторизації, налаштувати правила виконання, а також договори керування дозволами вкладати для заданих цілей тощо.

Просте розуміння: Solv Guardian додатково деталізує управління правами на використання коштів (контракти, функції контрактів, списки ACL тощо) на основі безпечного контракту з мультипідписом, а також налаштовує договірні тригери та прозорі умови нагляду за коштами від припливу до відтоку та протягом усього життєвого циклу. Наприклад: які контракти дозволені, які функції дозволені для кожного контракту, чи відповідає кожна функція відповідному дозволу ACL список тощо.

У той же час, ордер, щоб запобігти наданню «проміжним програмним забезпеченням» уточнених послуг і зробити саме «проміжне програмне забезпечення» новим рівнем централізованого ризику, Solv встановив суворі дозволи губернатора для Vault Guardian: спочатку комітет голосує, а потім мультипідпис запускає конфігурацію управління, а потім чекає певний період блокування часу, перш ніж остаточно налаштувати дозволи, включаючи оновлення та зміну обмежень на транзакції, обмежень адрес, обмежень правил тощо, зазначених у договорі.

На цьому поки все.

Отже, як ми позиціонуємо ефективність Solv Protocol в управлінні активами? Можна вважати, що Solv додала додатковий замок до відомого в галузі Gnosis Safe, підвищивши виразність і безпеку своїх гранульованих продуктів з мультипідписом; також можна вважати, що Solv впровадила більш Web3 Native «страйк зменшення розмірності» на сервісних платформах SaaS-єдинорогів, таких як Fireblocks, привнісши набір у блокчейні прозорих методів договірного управління, які більше відповідають потребам розвитку галузі, у специфікації процесів зберігання галузі.

У шорт році основні причини стрімкого зростання Solv Protocol за останні кілька місяців: 1) Вона скористалася зростаючим попитом на процентні послуги в CeDeFi році і змогла швидко налагодити співпрацю з MerlinChain, Babylon, GMX, Ethena і т.д.; 2) Компанія має досвід у вивченні зрілих фінансових сценаріїв на основі стандарту ERC3525 та логіки активів SFT, що дозволяє їй мати можливість «розширювати» нові деталізовані «прозорі» контрактні послуги з управління активами.

Крім того, слід додати, що із затвердженням Ethereum ETF та встановленням «товарної» ознаки ETH «нормативна» невизначеність стала зрозумілішою. З огляду на очікування більшого припливу капіталу поза ринком, децентралізоване та прозоре управління цифровими активами не тільки задовольняє потребу ринку в надійному середовищі, але й відповідає засобам «відповідності» деяких регулюючих органів.

З огляду на мінливий нормативно-правовий ландшафт, Solv Protocol має хороші можливості для вивчення життєздатних рішень «повної відповідності», які забезпечують баланс між регуляторними заходами, такими як «KYC» і «Сховища прибутковості», і принципами децентралізованих послуг. Такі рішення мають вирішальне значення для розширення розміру капітальної бази CeDeFi галузі та забезпечення стабільності послуг, що приносять дохід.

Інструкція:

1. Ця стаття відтворена з [链上观], авторські права належать оригінальному автору [郝天], якщо у вас є будь-які заперечення проти передруку, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learn Team, команда розгляне це якомога швидше згідно з відповідними процедурами.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора та не є будь-якою інвестиційною порадою.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn і не згадуються в Gate.io, перекладена стаття не може бути відтворена, поширена або плагіатна.