Я відчуваю, що на криптовалюту чекає щось велике. щось дуже бичаче.

я не впевнений, що буде, але на ринку відбуваються значні зміни.

зниження процентних ставок, схвалення Ефіріум ETF, збільшення припливу коштів в біткоїн ETF, запуск платежів стейблкоїном Stripe....

так само, як армія розташовується перед вирішальною битвою, великі криптовалютні компанії та tradfi готуються до наближеного бул-рану.

більше про цей «почуття» в пості нижче:

тимчасово внутрішній крипто-механізм не зупиняється. так, ціни падають...

...але на ринку завжди відбуваються зміни, з'являються нові наративи та тенденції, які впливають на ринок, коли вони стають сильнішими.

так само, як makerdao запустився до того, як було придумано термін «defi», на ринку зараз з'являються нові тенденції, які ще замало, щоб створити збалансовану історію.

тут є 7 емерджингових тенденцій, які можуть значно вплинути на ринок.

я думаю, що dall-e з chatgpt 4o нарешті поліпшується.

1. упакування

старі монети нудні, а дегени хочуть новинок.

що, якщо ви змогли б змінити назву свого бренду, створити новий символ токена і почати з чистого листа з новою діаграмою? це звучить набагато захопливіше!

фантом → сонік

це точно те, що фантом робить зі звуковим оновленням.

sonic - новий l1 з вбудованим містом l2 до ethereum. Він матиме новий фонд sonic & labs, а також абсолютно новий візуальний ідентифікатор.

Що ще важливіше, новий для $s токен "забезпечує сумісність і міграцію між $ftm і $s у співвідношенні 1:1.”

розумний крок, оскільки звукова міграція генерує більше ринкової шумихи, ніж просто називає її «фантом 2.0». це дозволяє фантому позбутися проблем моста багатьох ланцюгів і почати з чистого листа.

підписатися

connext → everclear

аналогічно, Connext переходить на Everclear.

Перебрендинг в криптоіндустрії - не щось нове, але новий тренд полягає в перепакуванні значних оновлень як нового продукту.

це відправляє на ринок сильніший сигнал, ніж просто ще одне оновлення v2 або v3. люди не надто підбадьорюються лише ще одним оновленням "v4".

переходячи від connext до everclear, команда сигналізує, що це більше, ніж просто зміна бренду; це представляє значні досягнення в технологічному прогресі.

connext переходить від простої мостової інфраструктури до першого рівня клірингу. це, як ланцюг у самому собіпобудований як арбітражний орбіт-ролап (через gelato raas) та використовує гіперлейн з ісм eigenlayer, щоб підключитися до інших ланцюгів.

підключити будь-який ланцюг, будь-який актив для модулярного криптовалютного майбутнього.

Наступна ціна токена зросла на ~38% на новинах (але не втрималася). Fantom's $ftm знову торгувалися гаряче, і їхня частка думки про X також зросла.

Я очікую, що більше протоколів перейменуються, щоб відповідати ринковим тенденціям та технічним досягненням 2024 року.

наприклад, IOTA переїжджає як l2 для реальних активів світу.

Крім того, злиття можуть стати більш поширеними, оскількиFetch ai, ocean protocol, and singularitynet merged under one $asi tokenз новою діаграмою для крипто супер ai проекту.

ключовим тут є слідування за ціновою динамікою нових проектів зі зміненими назвами та новими тікерами (якщо такі є). Рано говорити, але початкова цінова динаміка ftm та next, а також fet, agix та ocean є оптимістичною. Якби б ринок тільки знову почав наливати…

чи є ще більше перепакування / переозброєння незабаром?

2. Регулювання криптовалют

регулювання становило значний головний біль, особливо в США, де Комісія з цінних паперів і бірж націлилася на ключових гравців, таких як coinbase, kraken та uniswap. Незважаючи на перемоги ripple та grayscale, а також затвердження біткоїн-ETF, регуляторне середовище залишалося ворожим, акцентуючи увагу більше на легітимні проекти, ніж на відверті шахраївство.

але сталася зміна: Трамп вербально підтримує криптовалюту, змушуючи демократів змінити свою антикриптостратегію. Байден приймає пожертвування криптовалютою. І тепер SEC відміняє позов проти ConsenSys, фактично визнавши, що ETH є товаром.

зараз короткострокове майбутнє крипто буде залежати від виборів. Мені сподобался аналіз Фелікса (Hartmann Capital) з статті нижче.

ось основні моменти.

якщо Генслер буде висланий або його владу перевірять суди та конгрес, очікуйте різкого зростання на 30%+ в криптовалютах, яке буде наслідувати тривалий биковий ринок. Якщо він залишиться при владі, очікуйте тривалого спаду, де юридичні фірми користуються, а криптовалюта та платники податків втрачають, при цьому тільки біткоїни та мемо-монети залишаються відносно непорушеними.

регуляторна ясність може привести до найбільшого бикового ринку, перетворюючи ринок цифрових активів у кілька способів:

1. Перехід від наративів до відповідності продукту ринку: криптопроєкти зосередяться на створенні продуктів, орієнтованих на цінність, а не просто на хайпі, що призведе до більш якісних розробок.
2. чіткі метрики успіху: оцінки будуть більше покладатися на фактичну відповідність продукту на ринку та прибуток, зменшуючи спекуляції та підкреслюючи фундаментально міцні токени.
3. сприятливе середовище для фінансування: міцні фундаментальні засади зроблять фінансування цифрових активів легшим, зменшуючи циклічний підйом та падіння альткоїнів.
4. процветающий рынок слияний и поглощений: финансово обеспеченные проекты могут приобретать недофинансированные, но ценные протоколы Defi, способствуя инновациям и более тесному принятию, при этом некоторые блокчейны уровня 1 превращают сделки в общественные блага для увеличения стоимости сети.

я рекомендую прочитати повний статтю нижче:

Дослідження капіталу Hartmann

Обіцянка крипто - перспективи цифрових активів до 2024 року

Сьогодні ми розглядаємо перспективи цифрових активів на залишок 2024 року, включаючи уважний огляд двох основних катализаторів у поточний момент - регулювання та ліквідність. Огляд на рівні портфеля щодо другого кварталу буде наданий обмеженим партнерам в окремому електронному листі...

Слухай зараз

23 дні тому · 4 вподобання · felix hartmann

3. btc carry trade: btc etf + btc shorts

левераж завжди знаходить нові способи, щоб проникнути в систему. чи то«Вдовий торгівець» Grayscaleабо беззабезпечене кредитування через cefi (celsius, blockfi, тощо).

кожен цикл механізм відрізняється. але де зараз прихована важільність?

очевидна мета - ethena зі стратегіями дельта-нейтральності. Якщо ставка фінансування позитивна, все гаразд, але що, якщо / коли ставка фінансування стане від'ємною, і потрібно закрити позиції usde?

ще один полягає в перестановці з lrts.

але з'явився ще один цільовий сегмент, який став улюбленим для наших покупців btc etf.

Spot-біткоїн-ETF-фонди вже 19 днів поспіль спостерігаються позитивні потоки з 5,2% всіх BTC у обігу, що зберігаються в ETF-фондах (хоча серія наразі перервана).

так чому btc не піднімається до небес?

Виявляється, хедж-фонди скорочують біткоїни за допомогою ф'ючерсів CME на рекордному рівні.

"А раптом масивний лев при низькому фінансуванні - це лев цього циклу і вже тут" - Камізак ЕТ

можлива пояснювальна записка полягає в тому, що хедж-фонди купують місце і короткі біткойни для стратегії нейтральності дельти 15%-20%.

стратегія така сама, як у Етени. «що, якщо масштабна позиція при низькому фінансуванні є позицією циклу, і вона вже тут» - камізак ет

що станеться, коли фінансування стане від'ємним (коли дегени перестануть бути биками та закриють довгі позиції)?

чи можуть ефен (домінується роздрібними користувачами) та миттєвий біткойн + короткі фьючерси на СМЕ (домінується установами) призвести до великого обвалу, коли ці позиції потрібно розгорнути?

жахливо. але можливо є простіша відповідь: інституції арбітражують позитивну ціну між різними місцями btc та btc futures(що становить 2.3%).

в будь-якому випадку, ці нові динаміки, які привносять спот-ETF, потрібно слідкувати дуже уважно, оскільки часто 'безрисковий' арбітраж виявляється 'більш ризиковим', ніж здавалося спочатку.

4. грошові збори грошових ігор

наша залежність від очок погіршується, але ми не знаємо, як зупинити її.

протоколи потребують точок для приваблення початкової користувацької бази. і вони допомагають підвищити статистику прийняття для підвищення оцінки.

ми втомилися від пунктів, але кращої альтернативи немає. все ж таки.

замість цього я помітив тенденцію до геймифікації балів, яка додає додаткові елементи до нудної стратегії фермінгу балів.

sanctum представив країну див, де ви збираєте домашніх тварин і заробляєте бали досвіду (exp), щоб підняти їх рівень. Як спільнота, вам потрібно об'єднатися, щоб впоратися з квестами.

це не дуже відрізняється від інших програм балів, оскільки ваш ейрдроп в значній мірі залежить від внесеного sol, але... спільнота полюбила це!

той факт, що Sanctum провела кампанію сезону 1 лише протягом місяця, також підвищило настрій навколо цього.

Чорне крило, також, додав цікавий оберт до фармінгу точкового аірдропу. ви можете торгувати заробленими балами - bxp - (з депозитів) на тестнет usd blackwing (busd) та торгувати на платформі, щоб заробити ще більше bxp.

якщо ви відмінно торгуєте, ви можете потенційно отримати вищий розподіл аірдропів, ніж кити, які просто вносять активи.

→ Якщо ви хочете спробувати це, приєднуйтесь за моїм реферальним посиланням тут.

Я б хотів побачити інновації в роздачі аірдропів від 0 до 1, але навіть з втомою від точок, наша залежність від них занадто сильна.

замість цього, я очікую, що будуть зроблені спроби гаміфікації, щоб повернути трохи веселощів до фармінгу.

5. анти-тренд низького плава, висока фдв запускається

усі ненавидять запуски з низьким флоатом і високим FDV. крім VC і команди, які можуть продавати за вищими цінами. О, і фармери айрдропів, які отримують більше грошей у випусках

але роздрібна торгівля? ні. 26 з 31 нещодавно внесених токенів на біржі binance знаходяться в червоному.

binance раніше було місцем, де можна було купувати гарячі нові токени, але це вже не так. Лістинг на біржі cex - це подія з продажу новин та зняття грошей.

не дивно, що недавно Binance оголосила про лістинг токенів з помірними оцінками, надаючи перевагу винагородам спільноти перед внутрішніми виділеннями.

ми все ще чекаємо, щоб слова перетворилися на дії, але це буде крок у правильному напрямку.

Венчурні капіталісти отримують свою частку провини. Колись це вважалося позитивним сигналом, але тепер криптоспільнота розглядає великі венчурні інвестиції як такі, що видобувають цінність. Занепокоєння викликає те, що венчурні капіталісти прагнуть отримати прибуток, продаючи свої значні асигнування, які вони придбали за мінімальну ціну.

команди проектів також повинні діяти, щоб уникнути завжди-вниз графіків цін.

також більше експериментів з боку протоколу. наприклад, ekubo на starknet розподілив 1/3 токенів користувачам, 1/3 команді, і 1/3 для продажу dao протягом двох місяців.

Не всім сподобалася ідея двох місяців дампінгу, але це якраз токен-розпродаж для спільноти, схожий на минулі ICO.

аналогічно, nostra (також на starknet) запустив nstr за 100% fdv з виділенням 25% через airdrops та продажем 12% під час події bootstrapping pool для забезпечення ліквідності.

її називають найсправедливішим запуском у сфері децентралізованих фінансів, проте він вносить обурення, що призвело до токенів з низьким плаваючим обсягом в першу чергу (команда, ранній вихід вкладників та раннє виходження). Ностра сказав, що токени команди та вк будуть позначені на ланцюгу.

якщо ви бачите, що вони продають, то найкраще продати й вам.

Також ми проводили експерименти з повітряним капелюхом на 100% зі сторони friendtech, а біткойн-руни в основному можна добути безкоштовно громадою (хоча руни також дозволяють попереднє видобуття).

що з цього вийде? не впевнений. але є сектори надії.

слідкуйте за новими моделями запуску токенів - новий успішний тип запуску може стати новим мета для цього бичого ринку. і якщо ви знайшли якісь, будь ласка, поділіться у коментарях.

6. Маккінсі йде до дефі

defi дозволяє самовладання, дозволяючи вам володіти та використовувати свої активи продуктивно, незалежно від країнних кордонів.

але децентралізована фінансова сфера стає дійсно складною! доступно так багато стратегій, і їх складність зростає, коли ми хочемо витиснути кожен % виходу.

плюс, управління цими все більш складними протоколами вимагає спеціалізованих знань.

в результаті виникли консалтингові компанії, схожі на традиційні фінансові компанії, що допомагають протоколам управляти безпекою, управлінням та оптимізацією. Найвідомішим випадком єГаунтлет, який бере мільйони доларів на рік від своїх клієнтів.

ще більше, протоколи defi адаптуються, дозволяючи mckinseys defi керувати користувацькими активами або/і зовнішнім управлінням ризиками.

morpho blue permissionless lending дозволяє mckinseys дефі створювати ринки з будь-якими активами та параметрами ризику без покладання на управління.

морфо голубий

найпопулярніші сховища керуються gauntlet, steakhouse, re7 labs тощо.

аналогічно, Mellow Protocol запустив LRts, які керуються «кураторами», що надає «депозиторам більшу гнучкість щодо бажаного рівня ризику, при цьому отримуючи переваги ліквідності зарушених активів».

Я вірю, що цей тренд буде зростати зі збільшенням складності DeFi та подальшим зміщенням «DeFi» до «ончейн фінансів».

які можуть бути наслідки цього? одним з них є міграція сили від володарів токенів до спеціалізованих компаній. чи робить це токени менш бажаними? чи більш привабливими, оскільки mckinzeys допомагають defi рости протоколи професійним шляхом і збільшувати генерацію доходів для dao. я ще не знаю.

7. веб-подібний прийом до defi

цей мені дуже подобається.

хоча у технології друга можуть бути свої проблеми, вона успішно популяризуєПриватний, що дозволяє створювати та керувати гаманцями за допомогою облікових записів web2.

під час манії з NFT я допомагав друзям купувати NFT на Opensea. Навчати використовувати Metamask було такою мукою.

але тепер ви можете створити гаманець за допомогою електронної пошти та 2fa-коду на opensea з privy.Серйозно, спробуйте це. зайняло мені хвилину.

фантастична вершина використовує приватність та інші користувацькі програми.

цей тренд виходить за рамки приватних.

infinex, розроблений synthetix, дозволяє створювати гаманці зі секретними ключами, тому ви просто використовуєте менеджер паролів для своїх гаманців.

coinbase запустив розумний гаманець, який дозволяє сплачувати комісію за газ від імені користувачів, підтримує пакетні транзакції та дозволяє створювати гаманці за допомогою інструментів web2.

Тепер складний процес реєстрації користувачів більше не є виправданням для недостатньої прийнятності криптовалюти. Нам просто потрібні унікальні додатки для споживачів.

відмова від відповідальності：

1. цю статтю перепубліковано з[Ignas | дослідження децентралізованих фінансів], всі авторські права належать оригінальному авторові [Ignas | дослідження децентралізованих фінансів]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Ворота вчаться команди, і вони оперативно впораються з цим.
2. відповідальність за відмову: погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. переклади статті на інші мови виконує команда Gate.io learn. Якщо не зазначено інше, заборонено копіювання, поширення або плагіат перекладених статей.