Ласкаво просимо до альфа-розсилки, будь ласка.

Ми перебуваємо у важливому моменті історії для криптовалют.

За останні кілька тижнів ми стали свідками в режимі реального часу зміни позиції США щодо криптовалют на 180 градусів. Незважаючи ні на що, всі вісім Ethereum ETF були схвалені SEC. Крім того, Палата представників США не тільки схвалила законопроект про криптовалюту FIT21, але й прийняла законодавство, яке запобігає створенню Центральний банк цифрової валюти. Але що ще більш вражає, так це те, що криптовалюта навіть починає ставати важливою темою в майбутній президентській кампанії в США.

Отже, якщо ви є великою фінансовою установою, повідомлення зрозуміле: Крипто нікуди не зникне, тому вам краще ознайомитися з нею та почати вивчати різні варіанти її використання, якщо ви не хочете залишитися позаду.

У цьому сенсі здається безглуздим думати, що реальний сектор активів токенізація має величезний потенціал зростання попереду.

Але що ж це за тренд, чому він породжує стільки галасу і як з нього вичавити максимум користі? Це те, що ми розглянемо в цій статті.

Слідкуйте за оновленнями, оскільки він буде сповнений альфа-версії.

Аргументи на користь RWA

Якщо програмне забезпечення пожирає світ, то реальні активи токенізація пожирають ринки капіталу.

Останніми роками сектор RWA (Real World Assets) став одним із найперспективніших варіантів використання технології блокчейн і шляхом залучення реальних активів у блокчейні. Аргументи на користь RWA прості: міст розрив між стабільністю та ціннісною пропозицією реальних активів та інноваційними функціями та потенційною ефективністю технології та DeFi блокчейну (Децентралізоване фінансування).

Насправді, багато хто розглядає цей сектор як нову велику річ у фінансах. Останнім часом ми навіть стали свідками того, як найбільші імена у сфері фінансів, такі як BlackRock і Franklin Templeton, виявили глибокий інтерес до цієї сфери та запустили власні токенізовані фонди.

Джерело: Bloomberg

Теоретично, будь-які реальні активи, якими можна легко торгувати, можуть бути токенізовані та принесені у блокчейні. Сюди входять як матеріальні, так і нематеріальні активи, а також взаємозамінні або невзаємозамінні активи. Нижче наведено неповний список деяких з них.

Але чому токенізація така велика справа?

RWA не набули б такої популярності, якби не було явних переваг у залученні активів у блокчейні, чи не так? Нижче наведено таблицю, що пояснює основні переваги токенізація.

Основна теза DeFi полягала в тому, що блокчейн може створити кращий стандарт для безперешкодного обміну різними активами. У цьому сенсі RWA просто визнають ціннісну пропозицію DeFi і поширюють її на кожен актив, що торгується, щоб побудувати наступне покоління ринків – більш прозорих, безпечних, справедливих і відкритих.

Розуміння мети RWA

Ми вступаємо в еру токенізованих ринків. Повільно, але впевнено всі активи будуть рухатися у блокчейні, кидаючи виклик статус-кво останніх 30 років на світових ринках капіталу. Це особливо вірно, якщо врахувати, що мета RWA знаходиться на перетині двох тенденцій, які формують світ сьогодні: фінансіалізації та діджиталізації всього.

• Фінансіалізація: Сьогодні фінанси не мають кордонів, а економіка стає все більш безмежною, а фізичні особи передають право власності на активи іншим компаніям по всьому світу. У всього є ринок, все як ціна, і все стає доступним для торгівлі. Таким чином, стає все більш доцільним вибудовувати ринкові механізми, які є більш ефективними, більш прозорими, справедливими та відкритими.

• Діджиталізація: Світ стає все більш цифровим. Ми підключили телефони, годинники, а незабаром і мізки. У цьому сенсі здається, що логічним є перехід доказу права власності на активи для міграції в блокчейн-мережі.

У цьому сенсі здається, що RWA має ідеальні можливості для того, щоб відобразити ці дві тенденції.

Основні виклики

Без сумніву, реальні активи у блокчейні запропонувати дійсно цікаві властивості. Але це також пов'язано з багатьма труднощами. Основні з них обертаються навколо:

• Регулювання: Наразі немає чіткої відповіді на те, де створити ринок токенізованих активів, не зіткнувшись зі складним регуляторним середовищем. Однак це може змінитися, оскільки сприйняття криптовалюти продовжує розвиватися з роками.

• Ліквідність: Забезпечення правильної ринкової структури для ліквідності та маркет-мейкінгу реальних активів може виявитися складним завданням, особливо для високонеліквідних ринків, які торгують 24/7.

• Освіта: Пройде лонг часу, перш ніж усі зрозуміють реальну ціннісну пропозицію залучення реальних активів, у блокчейні оскільки технологія блокчейн та її компроміс спочатку може бути важко зрозуміти.

Еволюція RWA

USD прив'язані

стейблкоїнів Стейблкоїни, забезпечені фіатом, були першим вбивчим варіантом використання реальних токенізація активів, і в останні роки цей ринок значно зріс. Сьогодні два найбільші стейблкоїни, забезпечені фіат (USDC від Circle і USDT від Tether) мають сукупний ринкова капіталізація понад 130 мільярдів доларів, порівняно з приблизно 5 мільярдами доларів на початку 2020 року.

Токени, забезпечені товарами

T токенізація дорогоцінних металів також з'явилася як ще одне популярне застосування RWA. Деякі приклади включають Tether Gold (XAUT) або PAX Gold (PAXG), які є токенами, забезпеченими фізичним золотом. Незважаючи на те, що це відносно молодий ринок, він швидко зростає, і ринкова капіталізація XAUT і PAXG разом становить близько 840 мільйонів доларів.

Токенізовані казначейські облігації швидко зростають

Останньою великою тенденцією RWA стала токенізація казначейських облігацій США. Ґрунтуючись на даних 21co, ми відзначаємо, що ринкова капіталізація цієї галузі зросла дуже швидко і досягла понад $1,3 млрд. Але найцікавіше відзначити, що на цей ринок виходять великі TradFi установи. Наприклад, Franklin Templeton, представлений токеном BENJI, накопичив близько 370 мільйонів доларів депозитів, тоді як токен BUIDL BlackRock вже забезпечив понад 380 мільйонів доларів депозитів.

Початок наступного розділу

Ця токенізація тенденція тільки починається і, як очікується, продовжить швидко зростати. За даними Boston Consulting Group, токенізація глобальних фінансових активів оцінюється в 16 трильйонів доларів США до 2030 року і, нарешті, може стати тим міст, на який ми всі чекали між TradFi і DeFi, щоб побудувати наступне покоління ринків.

Заглядаючи в майбутнє, ми можемо уявити майбутнє, в якому не тільки чисті фінансові активи, але і практично всі активи, які легко монетизуються - від розкішних годинників до предметів мистецтва і нерухомості - будуть токенізовані на блокчейні. Це майбутнє фінансів.

Скориставшись цією можливістю

Прочитавши це, я впевнений, що ви зараз запитуєте себе: "Добре, я розумію, але як моє портфоліо може скористатися цією новою тенденцією?" Не хвилюйтеся, я підтримав вас і підготував для вас RWA список спостереження (+ БОНУС наприкінці).

Але перш ніж занурюватися, застереження. Зараз криптовалюта зазнає значного рівня спекуляцій, тому важливо проявляти велику обережність. Тож, як завжди, те, що буде далі, не є прогнозами; Це лише ідеї. І ідеї дійсно сильно змінюються, оскільки дані стають доступнішими, а час розділяє шум.

Це не вичерпний список, а просто проекти, в які мені вдалося зануритися, які, на мою думку, варті уваги. У цій категорії відбувається набагато більше, і я, очевидно, пропустив масу проектів.

Проекти RWA

Готові? Тепер давайте розглянемо різні проекти, які ви, можливо, захочете додати до свого список спостереження:

1 Ланцюжок ($LINK)

TL; Д.Р.: Chainlink нещодавно оновили спосіб опису мережі до «Універсальної платформи для першопрохідців у майбутньому глобальних ринків ончейн». Діючи як міст між реальними даними та блокчейном, Chainlink є ключем до втілення токенізація реальних активів у реальність.

Я написав цей твіт нижче деякий час тому, але сьогодні він залишається правдивішим, ніж будь-коли. Chainlink активно співпрацює зі Swift, DTCC та деякими з найбільших банків світу на сьогоднішній день. Це не хайпові партнерства. Дуже реальні пілотні проекти та тематичні дослідження, які доводять технологію, вже проведені, і це лише питання часу, коли ви побачите повномасштабне заселення RWA у блокчейні.

Я продовжую бути супер бичачий на Chainlink довгостроково.

2. Ondo Finance ($ONDO)

TL; Д.Р.: Ondo будує фінансову інфраструктуру наступного покоління для підвищення ефективності, прозорості та доступності ринку. Це дозволяє роздрібним і кваліфікованим інвесторам у блокчейні доступ до ринків облігацій через такі продукти, як USDY (токенізована банкнота, забезпечена казначейськими облігаціями США) і OUSG (шорт-термінові казначейські облігації США).

Ось кілька речей, які потрібно знати про ONDO:

ONDO став найкращим новим ефективним токеном 2024 року. Я вважаю, що цей проєкт дуже цікавий і останнім часом набрав багато обертів. Але, можливо, зараз він занадто розкручений і переоцінений. Тим не менш, це, безумовно, те, що варто додати до свого RWA список спостереження.

3. Pendle Finance ($PENDLE)

TL; Д.Р.: Pendle — це децентралізований фінансовий протокол, який дозволяє користувачам токенізувати та продавати майбутні прибутки. Це інноваційне модельне рішення токенізація, яке надає користувачам гнучкі та динамічні можливості управління врожайністю.

Це також відмінний протокол до фарм-очок.

4. TrueFi ($TRU)

TL; Д.Р.: TrueFi — це модульна інфраструктура для у блокчейні кредитів, яка об'єднує кредиторів, позичальників і портфельних менеджерів через смартконтракти, що регулюється TRU дол.

5. Мережа мантр ($OM)

TL; Д.Р.: Mantra — це перший блокчейн рівня 1 RWA, який спрямований на відповідність реальним нормативним вимогам

Пориньте глибше в цей проект за допомогою цієї теми:

6. Polymesh Network ($POLYX)

TLDR: Подібно до мантри, Polymesh — це дозволений блокчейн інституційного рівня, створений спеціально для регульованих активів.

Ви можете переглянути цю тему, якщо хочете дізнатися більше про те, чому цей проект важливий:

7. Центрифуга ($CFG)

TL; Д.Р.: Centrifuge забезпечує як інфраструктуру, так і екосистему для токенізації, управління та інвестування в повний, диверсифікований портфель реальних активів. Пули активів повністю забезпечені заставою, інвестори мають юридичний захист, а протокол не залежить від класу активів з пулами для активів, що охоплюють структуровані кредити, нерухомість, казначейські облігації США, вуглецеві кредити, споживче кредитування тощо.

8. Сутінкова мережа ($DUSK)

TL; Д.Р.: Dusk — це інклюзивний, зручний для ZK блокчейн протокол, орієнтований на реальні токенізація активів.

Ви можете більше зануритися в сутінки тут.

9. Clearpool ($CPOOL)

TL; Д.Р.: Clearpool – це децентралізована фінансова екосистема, яка полягає в тому, щоб створити перший в історії ринок незабезпеченої інституційної ліквідності без дозволів.

10. Polytrade ($TRADE)

TL; Д.Р.: Це маркетплейс для реальних активів. Він об'єднує токенізовані ОВДП, кредити, акції, нерухомість, товари, а також предмети колекціонування, предмети мистецтва, інтелектуальну власність, роялті творців, предмети розкоші з усіх мереж на єдиній платформі.

BONUS: Найпростіший спосіб отримати доступ до цієї тенденції

Якщо ви не хочете витрачати багато часу на дослідження та моніторинг різних проектів, у мене є для вас інший варіант: RWA Thematic від SwissBorg.

Подумайте про це як про кошик токенів RWA, де вибір токенів та їх розподіл автоматично перебалансовуються для вас залежно від ринкових умов. Це як ETF, але для сектору RWA.

Це спосіб отримати доступ до всього сектору RWA без проблем і лише одним клацанням миші.

Завантажити Swissborg

І це твоя альфа-версія.

У мене також є свій Telegram-канал ", якщо ви хочете підписатися. Це безкоштовно.

Він містить щотижневі оновлення, включаючи ринкові огляди, можливості DeFi та airdrop, а також хороше читання.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття передрукована з [alpha, будь ласка]. Усі авторські права належать оригінальному автору [AYLO І FLOW]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з командою Gate Learn, і вони оперативно впораються з цим.

2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не є жодною інвестиційною порадою.

3. Переклад статті на інші мови здійснює команда Gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, розповсюдження або плагіат перекладених статей заборонено.